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銀行經(jīng)濟(jì)形勢(shì)范文第1篇

評(píng)估你的市場(chǎng)機(jī)會(huì)

營(yíng)銷投入該如何進(jìn)行管理或投放，首先必須明確一點(diǎn)的是，你的市場(chǎng)機(jī)會(huì)在哪里，否則，就無(wú)法確定該不該投，該投多少，或投的值得不值得。

而要評(píng)估你的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，首先要明確或清醒的認(rèn)識(shí)到自身的經(jīng)營(yíng)定位。長(zhǎng)期計(jì)劃體制下的銀行業(yè)，幾乎不存在明顯的差異化定位，一律是全方位經(jīng)營(yíng)，隨著近幾年銀行業(yè)的發(fā)展和開放，銀行定位差異化越來(lái)越成為業(yè)界的共識(shí)。有全面發(fā)展但偏重公金業(yè)務(wù)的；有定位做最佳零售銀行的；也有發(fā)力財(cái)富管理，搶占高端客戶的銀行等等。一些銀行把差異化的定位，上升為銀行整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略考量；一些銀行則堅(jiān)持全面發(fā)展之下的差異化錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)，總體來(lái)說(shuō)，開始越來(lái)越顯示出獨(dú)有的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和活力，這是競(jìng)爭(zhēng)的客觀需要，也是與客戶在共同需要中的自我選擇和調(diào)整。只有差異化經(jīng)營(yíng)，才能快人一步，才能帶來(lái)更為廣闊的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，通俗的說(shuō)，得先知道自己是干什么的，能干什么，才能去把握機(jī)會(huì)。而在不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀行更需要根據(jù)形勢(shì)的變化，及時(shí)的或加強(qiáng)鞏固，或修正調(diào)整自身的定位，為尋找相應(yīng)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)或迎接經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇做好準(zhǔn)備，打好基礎(chǔ)。而為這方面的調(diào)整所做出的營(yíng)銷投入，絕對(duì)是值得的。

其次，找準(zhǔn)目標(biāo)人群，洞悉目標(biāo)人群的需求或變化。銀行從最初的來(lái)者不拒到現(xiàn)在有意識(shí)的選擇客戶，甚至是設(shè)置門檻過(guò)濾客戶，逐步體現(xiàn)的就是一個(gè)選擇自己目標(biāo)人群的過(guò)程，雖然相當(dāng)一部分銀行仍然被要求承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，但畢竟銀行也是企業(yè)，必須對(duì)資方，對(duì)股東負(fù)責(zé)，目標(biāo)人群與銀行自身的差異化定位一脈相承。不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，讓常規(guī)的人群劃分似乎變得不在那么適用。對(duì)未來(lái)的不確定而帶來(lái)的心理變化，隨之改變的消費(fèi)意識(shí)和行為，成為銀行在衡量自己的目標(biāo)人群時(shí)必須要考慮的重要因素。在營(yíng)銷界，普遍的共識(shí)是，在不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，根據(jù)消費(fèi)意識(shí)和行為變化的不同，大致可分為“緊急剎車型”，“苦惱仍有耐心型”，“小康型”，“活在當(dāng)下型”等。根據(jù)這些不同的類型，再來(lái)大致分析銀行自身的目標(biāo)人群在當(dāng)前不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，會(huì)屬于哪種類型。就招商銀行信用卡為例，從招行的目標(biāo)人群來(lái)看，公務(wù)員、教師、白領(lǐng)等收入中上的優(yōu)質(zhì)人群，無(wú)疑是其主要的基礎(chǔ)目標(biāo)人群，這一類人又大多屬于“苦惱仍有耐心型”，和 “活在當(dāng)下型”，他們具有一定的收入水準(zhǔn)，也具有一定的消費(fèi)能力，但不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，仍然對(duì)他們會(huì)產(chǎn)生一定的影響，而對(duì)于招行信用卡的當(dāng)家產(chǎn)品之一“車購(gòu)易”品牌來(lái)說(shuō)，目前的消費(fèi)環(huán)境，正是其大力推出的好時(shí)機(jī)，因?yàn)閷?duì)于上述兩種類型的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，分期買車，既可以滿足擁有愛車，提高生活品質(zhì)，又可以通過(guò)分期，減輕資金壓力，無(wú)疑符合主流目標(biāo)人群的消費(fèi)心理需求，大受歡迎就不奇怪了，而且此時(shí)推出，更能夠提高消費(fèi)者對(duì)該品牌的良好認(rèn)識(shí)和印象。

根據(jù)目標(biāo)人群消費(fèi)心理的變化，針對(duì)性的進(jìn)行促銷或系列營(yíng)銷活動(dòng)，自然會(huì)取得良好的效果，如果一味的因?yàn)椴淮_定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，判定自身的目標(biāo)人群都將保守消費(fèi)，因而直接削減投入，顯然將失去更好的推廣和發(fā)展的機(jī)會(huì)。猶如危難之際見真情一樣的道理，一味的退守型的保守營(yíng)銷，將會(huì)更快的失去客戶。同樣的例子，在保險(xiǎn)行業(yè)得到最好的應(yīng)證。有數(shù)據(jù)顯示，09年一季度，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入顯著增長(zhǎng)，其主要原因就在于各種不可預(yù)期的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，以及由于掛鉤證券市場(chǎng)的大量銀行理財(cái)產(chǎn)品的頹勢(shì)，以及消費(fèi)者對(duì)此類型產(chǎn)品的信心銳減，導(dǎo)致消費(fèi)者客觀上需要從保險(xiǎn)產(chǎn)品上尋找穩(wěn)定增值和風(fēng)險(xiǎn)保障，洞察到這樣心理變化的太平洋保險(xiǎn)公司在08年底即提前布局，以09年一季度開門紅宣傳投入為支撐，推動(dòng)隊(duì)伍精心組織各種營(yíng)銷活動(dòng)，從而順利實(shí)現(xiàn)開門紅，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著。

再者，評(píng)估自身的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，還要考量現(xiàn)有產(chǎn)品組合是否具有可持續(xù)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)力。隨著金融創(chuàng)新的推進(jìn)，部分銀行在金融產(chǎn)品線方面已經(jīng)初步具備良好的研發(fā)優(yōu)勢(shì)，一個(gè)金融產(chǎn)品的推出，必然應(yīng)該首先是依據(jù)市場(chǎng)或客戶的需求而推出，必須是“適銷對(duì)路”的產(chǎn)品，而且針對(duì)特定客戶群，還必須有系列產(chǎn)品滿足多種需要，如針對(duì)公金客戶的產(chǎn)品組合；針對(duì)私人高端客戶的產(chǎn)品組合等等。推出哪一類產(chǎn)品組合，前提當(dāng)然是符合自身的經(jīng)營(yíng)定位，符合自身的目標(biāo)人群定位，這樣的產(chǎn)品就具有競(jìng)爭(zhēng)力，就值得加以大量的投入。如今年上半年來(lái)，中國(guó)銀行、招商銀行等針對(duì)中小企業(yè)融資而推出的相關(guān)產(chǎn)品，就非常符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的需要，這塊蛋糕，也許風(fēng)險(xiǎn)要比那些只專注于大型企業(yè)的信貸服務(wù)大，但利潤(rùn)也相應(yīng)的較高，只要銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制上面把握好，同樣是新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。畢竟大型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也大，而中小型企業(yè)數(shù)量眾多，市場(chǎng)容量也大，誰(shuí)先進(jìn)入，并持續(xù)的進(jìn)行投入，誰(shuí)就可能占得先機(jī)，并形成特色品牌。

在科學(xué)分析現(xiàn)有目標(biāo)人群的需求以及心理變化的基礎(chǔ)上，針對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)定位，做出相應(yīng)調(diào)整，推出滿足特定形勢(shì)下特定需求的金融產(chǎn)品，這樣的銀行，面臨的市場(chǎng)機(jī)會(huì)自然要更多更好，一旦通過(guò)科學(xué)評(píng)估，發(fā)覺市場(chǎng)機(jī)會(huì)，毫不猶豫的進(jìn)行營(yíng)銷投入，越是在不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，越是對(duì)自身營(yíng)銷能力的一次全面系統(tǒng)的檢驗(yàn)，所謂不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹，銀行要學(xué)會(huì)摒棄計(jì)劃體制下的被動(dòng)營(yíng)銷，只有確立自己獨(dú)立獨(dú)特系統(tǒng)的營(yíng)銷能力，才能持久的發(fā)展。

調(diào)整而不是削減營(yíng)銷費(fèi)用

面對(duì)不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，任何一個(gè)決策者，都很容易做出削減營(yíng)銷費(fèi)用的決定，因?yàn)檫@幾乎是非常容易的事情，然而，我們應(yīng)該明白，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，也許只有進(jìn)攻才是最好的防守，一味的保守經(jīng)營(yíng)，更容易喪失機(jī)會(huì)。因?yàn)楝F(xiàn)在的金融消費(fèi)需求，不是被抑制，而是沒有被滿足。所以需要銀行的經(jīng)營(yíng)者去發(fā)現(xiàn)，去調(diào)動(dòng)，去引導(dǎo)。不夸張的說(shuō)，只要人類不停止經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，就不會(huì)停止對(duì)金融的需求。更何況我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然處于良性增長(zhǎng)的周期，遠(yuǎn)沒有到衰退的程度。

仍然以信用卡為例，信用卡作為新興的金融產(chǎn)品，在我國(guó)仍然處于發(fā)展的初級(jí)階段，大多數(shù)銀行還停留在跑馬圈地，遠(yuǎn)未達(dá)良好的贏利狀態(tài)。宏觀的原因不多講，具體到持卡用戶來(lái)說(shuō)，單人刷卡頻率和刷卡金額，就是大多數(shù)發(fā)卡行急需提高的指標(biāo)之一。不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，對(duì)于持卡人來(lái)說(shuō)，要吸引其提高刷卡頻率和刷卡金額，必須的促銷投入和優(yōu)惠措施，自然顯得尤為重要和迫切，于是我們看到，08年下半年到09年上半年，部分銀行明顯增加了對(duì)信用卡營(yíng)銷費(fèi)用的投入，大力以餐飲、娛樂消費(fèi)為切入點(diǎn)，通過(guò)打折、優(yōu)惠等形式，吸引持卡人開卡、用卡，收到了良好的效果。越是在不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，信用卡越來(lái)越體現(xiàn)出獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，此是不做大力推廣，何時(shí)推廣？而且此時(shí)將營(yíng)銷費(fèi)用適當(dāng)調(diào)整，在這方面進(jìn)行重點(diǎn)推廣，更有事半功倍的好處。而金融消費(fèi)的特點(diǎn)是，對(duì)于一個(gè)客戶來(lái)講，重要的是有一個(gè)紐帶或載體，讓客戶與銀行發(fā)生聯(lián)系，然后順藤摸瓜，開展多種服務(wù)或產(chǎn)品的推廣。

所以說(shuō)，當(dāng)前不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀行經(jīng)營(yíng)決策者要清醒的認(rèn)識(shí)到，營(yíng)銷投入不應(yīng)該是簡(jiǎn)單的削減，而是科學(xué)的調(diào)整，將有限的投入放到最值得，最應(yīng)該投入的產(chǎn)品上面，以點(diǎn)帶面，加強(qiáng)和鞏固一貫品牌主張，自然會(huì)取得良好的效果。

找準(zhǔn)合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行營(yíng)銷投入

有了必須合理投入的共識(shí)，還必須在投入的執(zhí)行上面找準(zhǔn)時(shí)機(jī)，才能夠在當(dāng)前不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，更切合“錢花在刀刃上”的原則。招商銀行09年初即開始有意識(shí)的推出“消費(fèi)易”，客觀上也正是滿足當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，“苦惱仍有耐心型”，和 “活在當(dāng)下型”等有著這樣消費(fèi)心理的客戶需求，交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行等均有類似功能產(chǎn)品推出，可以說(shuō)，推出的時(shí)機(jī)都是非常對(duì)路的，遺憾的是，在投入上面顯得保守，不夠積極，沒有充分的向目標(biāo)客戶傳遞產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，沒有進(jìn)行充分的廣告宣傳和渠道推廣，雖然不一定就說(shuō)產(chǎn)品推廣的不盡如人意，起碼可以斷定的是，類似產(chǎn)品還有相當(dāng)大的推廣空間，而銀行一定要樹立以點(diǎn)帶面的聯(lián)動(dòng)意識(shí)，任何一家銀行，要始終和不斷的強(qiáng)化自身的經(jīng)營(yíng)定位，不是對(duì)品牌理念和口號(hào)的長(zhǎng)期空洞的宣傳，而是通過(guò)不斷推出切合定位的特色化產(chǎn)品來(lái)強(qiáng)化和豐富的。

銀行經(jīng)濟(jì)形勢(shì)范文第2篇

一、商業(yè)銀行迎來(lái)新舊模式的轉(zhuǎn)折點(diǎn)

商業(yè)銀行屬于經(jīng)濟(jì)主體之一，是金融體系的骨干力量。商業(yè)銀行在依賴實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)又服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的變革而轉(zhuǎn)變。20032013年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的十年，商業(yè)銀行借助這一趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了自身的跨越式發(fā)展，并形成了與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)方式。

(一) 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下的銀行經(jīng)營(yíng)邏輯

過(guò)去十年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度迅速提升。中國(guó)加入WTO 使被低估的要素紅利獲得前所未有的釋放，中國(guó)瞬間成為了世界矚目的制造工廠，Madein China的標(biāo)簽琳瑯滿目，紅利的改革措施大幅度增加了市場(chǎng)需求。此外，土地批租和分稅制度促進(jìn)了政府的資金積累，政府通過(guò)有效使用這些資金投資于基礎(chǔ)設(shè)施和開發(fā)房地產(chǎn)，極大地滿足了城鎮(zhèn)化過(guò)程中的居民需求。在三駕馬車：投資、消費(fèi)、凈出口的帶動(dòng)下，以要素驅(qū)動(dòng)型投資和成本競(jìng)爭(zhēng)型出口的粗放型增長(zhǎng)方式，很大程度上決定了整個(gè)市場(chǎng)重要的金融需要。對(duì)于政府和企業(yè)部門兩方面來(lái)說(shuō)，由于要素投入所產(chǎn)生的邊際回報(bào)率依然持續(xù)增長(zhǎng)，投資規(guī)模擴(kuò)大能夠提高回報(bào)率進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。政府部門希望通過(guò)放大債務(wù)從而促進(jìn)投資，刺激社會(huì)需求;而企業(yè)的投資支出也迅猛發(fā)展，杠桿率迅速放大。政府的金融需求和企業(yè)的金融需求，大部分表現(xiàn)為直接的簡(jiǎn)單的固定資產(chǎn)投資的資金、流動(dòng)資金和房地產(chǎn)開發(fā)融資。對(duì)于單個(gè)部門而言，居民人均收入每年持續(xù)上升，但居民的個(gè)人理財(cái)意識(shí)和投資意識(shí)都有待增強(qiáng)，個(gè)人投資消費(fèi)依然以定期存款和保本理財(cái)?shù)群?jiǎn)單的金融產(chǎn)品為主，而信貸需求大部分集中在以下三方面業(yè)務(wù)：住房貸款、信用貸款和信用卡業(yè)務(wù)。

這種金融環(huán)境的特點(diǎn)是：需求多、類型少。因?yàn)樯虡I(yè)銀行相對(duì)于客戶而言，銀行處于一個(gè)較為穩(wěn)定的賣方市場(chǎng)，即客戶對(duì)金融需求多，但銀行給予的金融供給較少。因?yàn)樵谶@種環(huán)境下，銀行通過(guò)借助利率監(jiān)管、利差固定的政策紅利和業(yè)務(wù)牌照的優(yōu)勢(shì)，能夠安全穩(wěn)定地獲得超額收益。大部分客戶由于受到自身理財(cái)觀念和理財(cái)意識(shí)的約束，一般金融服務(wù)就能滿足其簡(jiǎn)單需求。因此，銀行一般不會(huì)以客戶為本位，而是以自身為本位，采取資本投放、規(guī)模擴(kuò)大、銷售引導(dǎo)、利潤(rùn)考察的粗放型經(jīng)營(yíng)方式，表現(xiàn)出需求側(cè)驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)，造成與粗放型的發(fā)展方式相吻合的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)邏輯局面。

(二) 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下的銀行管理邏輯

發(fā)展模式和管理模式一般都是相匹配的，粗放型的發(fā)展模式一般是對(duì)應(yīng)粗放型的管理模式。這種管理模式一般有如下五個(gè)方面的特征：(1) 以追隨策略為主的戰(zhàn)略管理，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)類型大體相似，從而大多存在白熱化競(jìng)爭(zhēng);(2) 產(chǎn)品和業(yè)務(wù)成為企業(yè)管理的核心，職能式組織架構(gòu)占領(lǐng)主要方面;(3) 以規(guī)模的大小和結(jié)果的好壞作為績(jī)效的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，以短期內(nèi)的業(yè)績(jī)提升作為衡量經(jīng)營(yíng)好壞的標(biāo)準(zhǔn);(4) 對(duì)員工約束和物質(zhì)補(bǔ)貼雙管齊下，大力激勵(lì)具有營(yíng)銷才能的人才，知識(shí)的力量被嚴(yán)重低估;(5) 以傳統(tǒng)信貸審批和信用風(fēng)險(xiǎn)管理為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏人為控制風(fēng)險(xiǎn)的觀念，并且沒有建立綜合性的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，追求多而不追求精，即對(duì)數(shù)量多少的重視遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于質(zhì)量的高低。雖然當(dāng)前有很多銀行提倡智慧經(jīng)營(yíng)客戶至上的理念，可是還沒有在整個(gè)銀行系統(tǒng)中獲得全面實(shí)施。當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變，經(jīng)營(yíng)行業(yè)環(huán)境和客戶的金融需求也同時(shí)轉(zhuǎn)變時(shí)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展模式一定會(huì)遭遇各種問題，如供需不平衡問題，這種情況也勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)理念和管理邏輯的變化。

二、當(dāng)前商業(yè)銀行面臨的主要矛盾和問題

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展或改變，客戶持續(xù)升級(jí)的金融和非金融需求與銀行有待提高的管理和服務(wù)能力之間的矛盾，慢慢升級(jí)成為所有商業(yè)銀行即將面對(duì)的主要矛盾。

(一) 商業(yè)銀行傳統(tǒng)模式的終結(jié)當(dāng)下，保障銀行過(guò)去存在的各種紅利已經(jīng)悄然消失，對(duì)商業(yè)銀行局部要素效率的提高、去產(chǎn)能、降低成本、補(bǔ)短板提出了新的挑戰(zhàn)和要求。

(1) 經(jīng)濟(jì)紅利大幅度降低。從整體而言，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度減緩;從部分而言，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰落程度在加速。由于拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)模式遇到了產(chǎn)能太多、債務(wù)增高的問題，傳統(tǒng)部門有效信貸需求不充分。

(2) 制度紅利悄然消失。大量股份制銀行和國(guó)有銀行股改上市之后，公司的管理制度所帶來(lái)的促進(jìn)效能也基本呈現(xiàn)耗盡的趨勢(shì)。同時(shí)，由于很多民營(yíng)銀行加入到競(jìng)爭(zhēng)的隊(duì)伍當(dāng)中，以往的牌照紅利也逐漸消失。

(3) 成本優(yōu)勢(shì)逐漸削弱。存貸利率上限的取消意味著商業(yè)銀行過(guò)去的低成本負(fù)債優(yōu)勢(shì)遭遇了困境，資金成本提高成為了不可倒流的趨勢(shì)。更多的是，知識(shí)性資本、穩(wěn)定資產(chǎn)、技術(shù)開發(fā)等一系列成本逐漸提高，成本增加也導(dǎo)致了壓力的增加。

傳統(tǒng)模式的完結(jié)，意味著商業(yè)銀行必須迅速進(jìn)行自身的產(chǎn)能清倉(cāng)。在商業(yè)銀行傳統(tǒng)的需求側(cè)被動(dòng)運(yùn)營(yíng)方式下，來(lái)自需求側(cè)的產(chǎn)能過(guò)剩、債務(wù)堆積勢(shì)必造成低效資產(chǎn)過(guò)多，這就意味著銀行需要迅速轉(zhuǎn)變觀念，快速出清低效能資產(chǎn)。同時(shí)，要加快推進(jìn)減少成本支出速度的工作。在利潤(rùn)增長(zhǎng)的條件下，有效管理利潤(rùn)是當(dāng)務(wù)之急。接著，運(yùn)營(yíng)效率和管理方式也需要進(jìn)行變革。追隨戰(zhàn)略和簡(jiǎn)單模仿已不再具有市場(chǎng)空間，銀行管理水平也不太可能通過(guò)制度紅利和后發(fā)優(yōu)勢(shì)來(lái)提高。

(二) 客戶金融需求的深刻變化

(1) 產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的變化。建立在傳統(tǒng)的分工模式和資源優(yōu)勢(shì)下，以產(chǎn)能增長(zhǎng)為主要標(biāo)志的投資促進(jìn)型、出口引導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)模式，將慢慢地被產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步、整體要素集中投入所帶來(lái)的新消費(fèi)拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)模式替代。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率、管理手段、服務(wù)意識(shí)有了新的提升。

(2) 金融環(huán)境的改變。金融行業(yè)的發(fā)展日新月異，正在形成全方位、多層次、寬領(lǐng)域的綜合性金融交易局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、民間金融、產(chǎn)業(yè)資本等新的金融形態(tài)正在融合變化更新。因此，在這種情況下，商業(yè)銀行需要重新建立新的商業(yè)合作關(guān)系，在新的金融環(huán)境下共謀發(fā)展。同時(shí)，商業(yè)銀行要意識(shí)到傳統(tǒng)的商業(yè)模式已經(jīng)不能適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，建立新的商業(yè)模式迫在眉睫。更重要的是，產(chǎn)業(yè)鏈的每一環(huán)，商業(yè)銀行都要倍加注意，要從全局的視角看待問題。

(3) 技術(shù)手段的進(jìn)步。在互聯(lián)網(wǎng)思維的推動(dòng)和大數(shù)據(jù)模式的影響下，傳統(tǒng)的金融渠道和工具手段獲得了前所未有的升級(jí)。同時(shí)，國(guó)家信息化進(jìn)程迅速，各種新技術(shù)快速涌現(xiàn)。在新技術(shù)的作用下，客戶的商業(yè)模式、發(fā)展方式、金融需求都將產(chǎn)生長(zhǎng)久而深刻的變化。

(三) 商業(yè)銀行面臨的核心問題

(1) 思想觀念和文化落后。目前很多商業(yè)銀行還是追求數(shù)量而不注重質(zhì)量，追求速度而不追求服務(wù)，容易發(fā)生忽略客戶的情況，對(duì)知識(shí)資產(chǎn)、人力資源的重視不足，缺乏互聯(lián)網(wǎng)合作精神，對(duì)新時(shí)代下的技術(shù)革命還不能迅速適應(yīng)。

(2) 戰(zhàn)略意識(shí)和管理水平有待提高。銀行競(jìng)爭(zhēng)白熱化，管理手段缺乏創(chuàng)新。很多銀行的戰(zhàn)略計(jì)劃沒有得到嚴(yán)格執(zhí)行;管理水平更是停滯不前，協(xié)調(diào)能力和服務(wù)能力低下，效率低，屬于粗放型管理方式。

(3) 產(chǎn)品創(chuàng)新及服務(wù)意識(shí)低，服務(wù)能力差。商業(yè)銀行一般站在自己的角度思考問題，很少站在客戶的角度去思考問題，這就導(dǎo)致了不能根據(jù)客戶需求制定金融產(chǎn)品。同時(shí)，綜合性金融體系建設(shè)缺乏建設(shè)性措施。

(4) 金融體制及組織發(fā)展滯后。大量的商業(yè)銀行沒有建立新的合作關(guān)系，而是十分依賴關(guān)系型營(yíng)銷，沒有充分的客源支持，更沒有完善的業(yè)務(wù)規(guī)劃，員工數(shù)量多，銀行資產(chǎn)龐大，但組織結(jié)構(gòu)不分明，沒有運(yùn)營(yíng)動(dòng)力。

(5) 創(chuàng)新能力有限，轉(zhuǎn)型升級(jí)受阻。商業(yè)銀行過(guò)去處于一個(gè)相對(duì)保守和安全的金融環(huán)境，隨著金融環(huán)境的變化，創(chuàng)新能力成為了核心力量，但銀行沒有鼓勵(lì)創(chuàng)新的政策直接導(dǎo)致產(chǎn)品升級(jí)速度慢，與客戶需要的升級(jí)速度形成了鮮明對(duì)比。

三、推進(jìn)商業(yè)銀行供給側(cè)改革的對(duì)策

商業(yè)銀行的供給側(cè)改革，并不是在傳統(tǒng)金融環(huán)境下進(jìn)行的，而是在國(guó)家供給側(cè)的背景下，通過(guò)改變過(guò)去粗放型的經(jīng)營(yíng)方式，提高銀行效率，培育先進(jìn)的金融理念和金融文化，實(shí)施改革創(chuàng)新。尤其是針對(duì)管理和組織架構(gòu)的改變，提高產(chǎn)能供給，提高辦事效率，促進(jìn)新型金融體系形成，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供強(qiáng)大后盾，完成銀行的全面變革，促進(jìn)國(guó)家十三五發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施。

(一) 商業(yè)銀行供給側(cè)改革的整體思路

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的基本含義為通過(guò)提高供給質(zhì)量，優(yōu)化資源配置效率，合理利于產(chǎn)業(yè)資源，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變革，提高全要素生產(chǎn)率，從需求角度出發(fā)，提高供給對(duì)于市場(chǎng)需求的適應(yīng)性和靈活性，提高供給效率，從而更大程度滿足市場(chǎng)主體需求，維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)快速健康發(fā)展。商業(yè)銀行業(yè)推進(jìn)供給側(cè)改革，要充分理解這一內(nèi)涵，并以創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享為要求，以去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板為任務(wù)，大力提高商業(yè)銀行供給體系的質(zhì)量和管理效率，切實(shí)將措施落實(shí)到下面幾個(gè)方面。

1. 優(yōu)化金融資源配置。為了調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少金融資源的濫用、過(guò)剩、浪費(fèi)等問題，大力支持產(chǎn)業(yè)改革和重組;運(yùn)用先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)理念，使用先進(jìn)的融資工具，減少金融成本和降低杠桿率;加大對(duì)金融創(chuàng)業(yè)群體、微型企業(yè)、新型經(jīng)濟(jì)的支持力度，發(fā)展綠色金融，促進(jìn)普惠金融，促進(jìn)金融資源的配置和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的方向一致，從低效向高效流動(dòng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，完善資產(chǎn)構(gòu)成。

2.深度關(guān)注新形勢(shì)下客戶需求的轉(zhuǎn)變，提高金融創(chuàng)新的能力，提升金融服務(wù)，刺激新的金融需求。金融行業(yè)環(huán)境的變化，技術(shù)手段的不斷進(jìn)步，使得銀行必須站在全局的高度，加快向咨詢型、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)型、融智型的方式轉(zhuǎn)變，滿足高層次、高階段的金融需求。從金融環(huán)境方面來(lái)說(shuō)，要滿足客戶金融和非金融的需求，加快建立綜合性金融系統(tǒng);從技術(shù)手段的層面來(lái)說(shuō)，銀行要提高使用先進(jìn)技術(shù)手段的能力，全面提高員工使用互聯(lián)網(wǎng)和金融計(jì)算的能力;從商業(yè)模式來(lái)看，銀行應(yīng)當(dāng)重新搭建新型的服務(wù)平臺(tái)，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，提高服務(wù)能力，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，建立完善的產(chǎn)業(yè)鏈和服務(wù)鏈。

3.持續(xù)提高銀行的運(yùn)營(yíng)能力和管理水平，提高銀行從事人員業(yè)務(wù)處理能力，構(gòu)建強(qiáng)而有力的支持保障系統(tǒng)，提高生產(chǎn)全要素，促進(jìn)商業(yè)銀行改革進(jìn)程。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)模式一般是簡(jiǎn)單直接的線條模式，急需通過(guò)改革形成縱向、橫向、綜合型、交叉性模式。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重新調(diào)查市場(chǎng)狀況，了解市場(chǎng)空間，探索新環(huán)境下的金融需求。同時(shí)，銀行應(yīng)該構(gòu)建靈活性強(qiáng)、合作能力高的管理體制，對(duì)客戶的需求和市場(chǎng)的變化兩者的矛盾進(jìn)行協(xié)調(diào)。在科學(xué)技術(shù)日新月異的大背景下，還要儲(chǔ)備高科技高智商人才，尤其是聚集了解多行業(yè)知識(shí)和具備跨行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)的綜合型人才，改進(jìn)前中臺(tái)一體化的營(yíng)銷服務(wù)框架，構(gòu)建高效的管理機(jī)制，制定科學(xué)的激勵(lì)制度，籌劃強(qiáng)而有力的支持保障系統(tǒng)。

4. 不斷提高商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。在策略運(yùn)營(yíng)、金融渠道、創(chuàng)新模式、組織管理、技術(shù)研發(fā)等方面，逐漸與國(guó)際管理水平一流的銀行系統(tǒng)接軌，促進(jìn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略升級(jí)。我國(guó)對(duì)內(nèi)提倡經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)，對(duì)外提倡建立相對(duì)開放的經(jīng)濟(jì)模式，供給側(cè)就是在這種背景下提出的，故將全球化競(jìng)爭(zhēng)、全方位開放、人民幣國(guó)際化融合在一起是其應(yīng)有之義。為適應(yīng)全球化的競(jìng)爭(zhēng)要求，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的變革并實(shí)施再度分工，保障金融環(huán)境的穩(wěn)定和安全，需要提高商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)，使商業(yè)銀行的工作效率和管理水平都走在世界的前列。

(二) 商業(yè)銀行供給側(cè)改革的布局與節(jié)奏

促進(jìn)商業(yè)銀行的供給側(cè)改革，意味著在當(dāng)前階段，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者需要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展理念和探究創(chuàng)新模式。供給側(cè)改革需要綜合考察商業(yè)銀行的硬件條件和軟件條件，制定與自身相適應(yīng)的策略，掌握合適的尺度，科學(xué)引導(dǎo)以及系統(tǒng)決策。從思想觀念的角度來(lái)看，要從外到內(nèi)、從上到下形成本質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)供給活力和提升服務(wù)意識(shí)。同時(shí)，要改革管理機(jī)制，提高管理水平，構(gòu)建全面、科學(xué)、系統(tǒng)的商業(yè)模式，為銀行供給側(cè)改革奠定基礎(chǔ)。

1. 轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念和培育服務(wù)文化。

商業(yè)銀行員工需要切實(shí)充分理解國(guó)家十三五規(guī)劃對(duì)供給側(cè)改革的解釋、含義、內(nèi)涵與外延，并且深刻了解這種改革的意義。在買方市場(chǎng)主導(dǎo)下建立以客戶為大前提的評(píng)估機(jī)制，力求做到讓顧客滿意和放心。只有真正尊重和了解客戶的真實(shí)狀況，才能提供科學(xué)的金融供給，提高運(yùn)營(yíng)能力，構(gòu)成有效精確的良性循環(huán)。

2.激發(fā)市場(chǎng)端的供給活力和提高服務(wù)水平。

探索事業(yè)部制改革、建立特色化轉(zhuǎn)型方式，緊緊追隨區(qū)域化政策方針，提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，建立專業(yè)化的專家隊(duì)伍，挖掘客戶深層次的需求，提供專業(yè)設(shè)計(jì)與客戶需求相貼近、相一致的金融解決方案。實(shí)施激勵(lì)政策，適度誘發(fā)各個(gè)部門之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，保持人才隊(duì)伍的服務(wù)熱情以及提高創(chuàng)造力。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈而言，商業(yè)銀行應(yīng)該以國(guó)家政策為導(dǎo)向，對(duì)新型產(chǎn)業(yè)進(jìn)行支持和鼓勵(lì)，努力踐行創(chuàng)新的觀念和思路，挖掘產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值和增強(qiáng)客戶的依賴性，保持商業(yè)銀行的專業(yè)性和提高客戶對(duì)銀行的信任與認(rèn)同，發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，在形成產(chǎn)業(yè)鏈的過(guò)程當(dāng)中，要形成相鄰的供應(yīng)鏈，構(gòu)建一系列網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，把握產(chǎn)業(yè)鏈的盈利方式和交易狀況，優(yōu)化金融資源配置，提高產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)價(jià)值。

對(duì)于以服務(wù)特色經(jīng)濟(jì)、打造區(qū)域經(jīng)濟(jì)、發(fā)展金融平臺(tái)為目標(biāo)的商業(yè)銀行分行，要能夠根據(jù)區(qū)域性行業(yè)特征和居民收入狀況、金融需求等要素來(lái)考慮和計(jì)劃金融解決方案。合理引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈和建立新的合作關(guān)系，對(duì)地方支柱產(chǎn)業(yè)鏈要不斷給予支持和深入拓展，聯(lián)合PE產(chǎn)業(yè)基金等實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性資本參與;為客戶提供符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征、客戶生命周期的資產(chǎn)管理、消費(fèi)金融支持以及創(chuàng)業(yè)型金融支持。

3.實(shí)現(xiàn)中后臺(tái)的管理變革和機(jī)制

銀行經(jīng)濟(jì)形勢(shì)范文第3篇

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；科技銀行；硅谷銀行；創(chuàng)業(yè)投資；商業(yè)銀行

科技銀行主要是為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在美國(guó)，科技銀行又被稱為風(fēng)險(xiǎn)銀行，由于科技型中小企業(yè)往往伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)科技銀行主要為風(fēng)險(xiǎn)投資和它的投資對(duì)象-科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)。較之一般的商業(yè)銀行，科技銀行具有下列較為明顯的特點(diǎn)：（1）專業(yè)性。通?？萍笺y行貸款的主要客戶為當(dāng)?shù)馗咝录夹g(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)的科研單位及科技型中小企業(yè)等，旨在為技術(shù)引進(jìn)或者研發(fā)、新產(chǎn)品試驗(yàn)以及推廣等與科技創(chuàng)新有關(guān)的活動(dòng)提供服務(wù)；（2）政策性。因?yàn)榭萍笺y行具有特殊的地位和目的，它往往享有一定的政策特權(quán)，例如科技銀行可以放寬貸款條件，創(chuàng)新利率收益方式等等。在規(guī)定業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，科技銀行可以專門針對(duì)成長(zhǎng)性科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)創(chuàng)新抵押擔(dān)保模式；（3）商業(yè)性。盡管科技銀行具有政策銀行的相關(guān)特性，但由于其商業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式使其更接近于普通意義的商業(yè)銀行，仍然是把盈利目標(biāo)擺在很高位置?？萍笺y行一般有著和高風(fēng)險(xiǎn)相匹配的高收益經(jīng)營(yíng)模式，并且力圖使這種收益穩(wěn)定而可控。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這種兼具專業(yè)性、政策性以及商業(yè)性的科技銀行，將成為破解我國(guó)科技型中小企業(yè)面臨的融資難困境的密鑰。[1]

一、科技銀行是商業(yè)銀行對(duì)其傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行重大創(chuàng)新的結(jié)果

美國(guó)高科技發(fā)展水平處于全球領(lǐng)先地位，這要?dú)w功于其獨(dú)有的融資體系。1993年，就在硅谷高科技產(chǎn)業(yè)興起之際，當(dāng)時(shí)在硅谷開設(shè)的商業(yè)銀行雖有350家之多，其中就有美洲銀行、花旗銀行、摩根大通等的分支機(jī)構(gòu)。但這些大商業(yè)銀行主要服務(wù)對(duì)象多為大企業(yè)，對(duì)科技型中小企業(yè)則無(wú)暇顧及。因此大部分科技型中小企業(yè)不得不依賴風(fēng)險(xiǎn)投資獲得融資。而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的核心業(yè)務(wù)主要為投資而非金融，因此其作用受到很大的局限，通常表現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款融資的困難，也表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)本身再融資面臨的困難，特別是那種以公司制注冊(cè)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。硅谷銀行當(dāng)時(shí)的決策者正是認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)投資的局限，同時(shí)又洞悉科技型中小企業(yè)相關(guān)融資市場(chǎng)的空白，決定區(qū)別于大型商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)，把目標(biāo)客戶定在那些新創(chuàng)的、同時(shí)發(fā)展速度較快、但被其它商業(yè)銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)太大而不愿貸款的中小企業(yè)身上。通過(guò)一系列有效的制度創(chuàng)新，終于成功創(chuàng)建以支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新為業(yè)務(wù)主體的新型金融產(chǎn)品-科技金融，并據(jù)此產(chǎn)生全球首家商業(yè)化運(yùn)作的科技銀行。因此，硅谷銀行創(chuàng)立的科技銀行經(jīng)營(yíng)模式是對(duì)其傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的一次重大創(chuàng)新。它具有以下特點(diǎn)：

（一）一舉沖破債權(quán)投資和股權(quán)投資之間的限制

對(duì)于債權(quán)投資，科技銀行主要通過(guò)客戶的企業(yè)基金提取部分資金。雖然創(chuàng)業(yè)企業(yè)的大部分資金來(lái)源于債券或者股票的銷售，但科技銀行會(huì)從客戶的企業(yè)基金中提取部分資金作為未來(lái)的創(chuàng)業(yè)資本，從而減少募集資金金額及募集所需費(fèi)用。而后科技銀行將資金以借貸的形式重新投入創(chuàng)業(yè)企業(yè)。如果采用股權(quán)投資，科技銀行與創(chuàng)業(yè)企業(yè)簽訂相關(guān)協(xié)議，收取股權(quán)或認(rèn)股權(quán)證的方式以便在退出中獲利。美國(guó)的科技銀行在投資中通常混合使用兩種方法：一方面將資金借入創(chuàng)業(yè)企業(yè)，獲得高于市場(chǎng)借貸的利率，另一方面與創(chuàng)業(yè)企業(yè)達(dá)成協(xié)議，得到企業(yè)部分股權(quán)或認(rèn)股權(quán)證，從而提高收益，同時(shí)減少風(fēng)險(xiǎn)。

（二）進(jìn)一步模糊直接投資和間接投資之間的界限

“直接”投資是指科技銀行將資金直接投資到創(chuàng)業(yè)企業(yè)，途中不經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金；在產(chǎn)生回報(bào)以后，由創(chuàng)業(yè)企業(yè)直接交給科技銀行?！伴g接”投資是指科技銀行將資金投入風(fēng)險(xiǎn)投資基金，由風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)行投資，同時(shí)由風(fēng)險(xiǎn)投資基金回報(bào)給科技銀行，其中創(chuàng)業(yè)企業(yè)不會(huì)和科技銀行有投資方面的聯(lián)系（不包括科技銀行對(duì)投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)開展投資以外的銀行業(yè)務(wù)）。和風(fēng)險(xiǎn)投資基金建立緊密合作關(guān)系始終是科技銀行最重要的策略之一。科技銀行同時(shí)為風(fēng)險(xiǎn)投資基金所投資的企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金提供直接的金融服務(wù)，通常它會(huì)將營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)投資基金附近。[2]

二、科技銀行經(jīng)營(yíng)模式解析

從運(yùn)營(yíng)特征以及服務(wù)領(lǐng)域而言，風(fēng)險(xiǎn)銀行能夠全面體現(xiàn)科技銀行的特點(diǎn)：不同于普通的商業(yè)銀行，一是貸款對(duì)象不同；二是貸款原則不同：商業(yè)銀行主要按照流動(dòng)性、安全性和效益性這幾個(gè)原則發(fā)放貸款，而一般科技銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資構(gòu)建自身的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)?？萍笺y行又與風(fēng)險(xiǎn)投資不同，風(fēng)險(xiǎn)投資通常以股權(quán)方式投資于科技型中小企業(yè)，參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)以及管理，并通過(guò)企業(yè)上市等途徑退出。科技銀行主要通過(guò)債權(quán)的方式參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)，從企業(yè)利用風(fēng)險(xiǎn)投資再融資和第三方機(jī)構(gòu)的投資獲得償還。最后，在監(jiān)管方面，科技銀行需要接受金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，需要滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中關(guān)于金融機(jī)構(gòu)資本充足率的要求，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的監(jiān)管相對(duì)不多?？偟膩?lái)說(shuō)，科技銀行的經(jīng)營(yíng)模式具有以下特征：

（一）主要為創(chuàng)業(yè)階段的科技型中小企業(yè)提供貸款

對(duì)于科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，科技銀行通常給與的金融支持方式主要包括貸款融資或者直接投資方式。其中的貸款融資，科技銀行明確將其市場(chǎng)定位為處于創(chuàng)業(yè)階段的科技型中小企業(yè)進(jìn)行貸款。一般只考慮對(duì)處于成長(zhǎng)階段的科技型中小企業(yè)進(jìn)行融資，一旦企業(yè)發(fā)展到成熟期，科技銀行就決定退出?？萍笺y行通常是在風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)入之后才會(huì)對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資完成首輪或第二輪投資，然后科技銀行開始跟進(jìn)，對(duì)那些需要融資的中小企業(yè)進(jìn)行貸款，科技型中小企業(yè)一旦獲得風(fēng)險(xiǎn)投資以及第三方機(jī)構(gòu)的股權(quán)再融資，意味著科技銀行的貸款終于能夠得到償還?？萍笺y行貸款利率通常比市場(chǎng)利率要高出2-3%，有的甚至高達(dá)5%。對(duì)于直接投資來(lái)說(shuō)，科技銀行進(jìn)行直接投資涉及兩種方式：第一種為直接參與方式，通過(guò)參與風(fēng)險(xiǎn)投資參與投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，成為企業(yè)參股股東或合伙人，但其持股比例一般低于風(fēng)險(xiǎn)投資持有比例；第二種為間接參與方式，也就是所謂的基金中的基金，科技銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，再由風(fēng)險(xiǎn)投資基金投資于企業(yè)。

（二）具有較為獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)在研發(fā)過(guò)程中的創(chuàng)新有著不確定性，在研發(fā)產(chǎn)品還未商業(yè)成功之前，通常商業(yè)銀行難以評(píng)估企業(yè)科技成果的相關(guān)價(jià)值以及企業(yè)潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，銀企間這種嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，始終是困擾高科技融資的癥結(jié)所在。在這方面，科技銀行通常有其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理方法：（1）通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)企業(yè)進(jìn)行持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。通?？萍笺y行只向已經(jīng)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的科技型中小企業(yè)進(jìn)行貸款?？萍笺y行利用風(fēng)險(xiǎn)投資篩選客戶，從而避免了授信前存在的信息不對(duì)稱。另外，由于風(fēng)險(xiǎn)投資通常會(huì)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程，科技銀行間接地利用風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)貸款進(jìn)行例行管理，從而有效地減少了風(fēng)險(xiǎn)；（2）僅參與熟悉的相關(guān)領(lǐng)域?？萍笺y行的絕大部分員工都有高科技領(lǐng)域的背景或工作經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)在該行業(yè)擁有廣泛的人脈，從而使得科技銀行專業(yè)化優(yōu)勢(shì)更加突出；（3）重點(diǎn)關(guān)注貸款企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流。處于初創(chuàng)階段的科技型中小企業(yè)通常盈利不多甚至虧損，同時(shí)缺少可以抵押的物品?？萍笺y行通常不太關(guān)注企業(yè)的盈利水平，但十分關(guān)注企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流狀況，通常要求貸款企業(yè)以及投資的風(fēng)險(xiǎn)投資基金必須在科技銀行開戶，以此加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資和中小企業(yè)現(xiàn)金流的監(jiān)控。同時(shí)也會(huì)要求企業(yè)在銀行賬戶中必須留有規(guī)定數(shù)量的現(xiàn)金，以防范風(fēng)險(xiǎn)；（4）簽訂債務(wù)第一受償順序條款。通?？萍笺y行要求企業(yè)在貸款合同中需要簽訂債務(wù)第一受償順序條款。這樣即使企業(yè)破產(chǎn)清算也可以將信貸損失減少到最低，從而在最大程度上維護(hù)科技銀行的自身利益。[3]

三、科技銀行是破解我國(guó)當(dāng)前科技型中小企業(yè)融資困境的密鑰

我國(guó)現(xiàn)行的金融體制與科技型中小企業(yè)發(fā)展面臨的融資需求，存在著突出的結(jié)構(gòu)性矛盾?？萍夹椭行∑髽I(yè)從出生到成熟，每個(gè)發(fā)展階段都存在不同特點(diǎn)的資金需求。尤其是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)后期和成長(zhǎng)期階段的企業(yè)，資金需求快速增長(zhǎng)，資金壓力空前加大。創(chuàng)業(yè)者們雖然真實(shí)地看到未來(lái)的發(fā)展前景，需要依靠大量的外源性資金支持。雖然有風(fēng)險(xiǎn)投資基金可以進(jìn)入，但是有些企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者們卻產(chǎn)生顧慮，由于引入外來(lái)投資使股權(quán)稀釋，從而失去企業(yè)控制權(quán)，造成企業(yè)發(fā)展背離創(chuàng)業(yè)者的初衷，因此不愿意希望過(guò)多權(quán)益資本介入，更希望引入商業(yè)銀行提供的信貸資金。但在這些科技型中小企業(yè)中，很多企業(yè)的研發(fā)成果還處于剛投放市場(chǎng)階段，企業(yè)當(dāng)前的市場(chǎng)占有率、利潤(rùn)率及資產(chǎn)方面都很小，難以達(dá)到商業(yè)銀行的貸款要求?？萍夹椭行∑髽I(yè)這種高增長(zhǎng)、高盈利以及高風(fēng)險(xiǎn)的突出特點(diǎn)與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則之間有著結(jié)構(gòu)性矛盾，造成債權(quán)性資金不能大量進(jìn)入處在這一發(fā)展階段的科技型中小企業(yè)。同時(shí)，由于技術(shù)發(fā)展迅猛，產(chǎn)品更新?lián)Q代快，缺乏資金，從而使一些處于創(chuàng)業(yè)后期或者成長(zhǎng)期階段的科技型中小企業(yè)，同樣面臨成長(zhǎng)瓶頸問題。科技銀行的經(jīng)營(yíng)模式，與目前在各地高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)設(shè)立的那些科技支行不同，是專門為科技型中小企業(yè)服務(wù)的、機(jī)制創(chuàng)新的，具有專業(yè)化業(yè)務(wù)的區(qū)域性商業(yè)銀行，它利用創(chuàng)新金融工具和國(guó)家的政策支持，通過(guò)債權(quán)與股權(quán)相結(jié)合的運(yùn)行模式等在內(nèi)的機(jī)制創(chuàng)新，從而使科技銀行創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的相應(yīng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，形成適應(yīng)科技型中小企業(yè)融資特點(diǎn)和商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則的新管理制度。我國(guó)科技銀行選擇經(jīng)營(yíng)模式，既不能參照政策性銀行的老路，應(yīng)該以市場(chǎng)機(jī)制來(lái)支持科技型中小企業(yè)，也不能局限于現(xiàn)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和業(yè)務(wù)模式，要進(jìn)行制度創(chuàng)新：（1）應(yīng)該以民間投資為主，結(jié)合市場(chǎng)主體進(jìn)行股權(quán)設(shè)計(jì)，當(dāng)?shù)卣度胍砸龑?dǎo)為主；（2）進(jìn)行機(jī)制創(chuàng)新，對(duì)成長(zhǎng)期階段的企業(yè)進(jìn)行貸款的同時(shí)允許部分實(shí)行債轉(zhuǎn)股，使科技銀行在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)可以分享企業(yè)快速成長(zhǎng)產(chǎn)生的價(jià)值增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。政府可以在一定條件下給與科技銀行財(cái)政支持、稅收優(yōu)惠或者風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，引導(dǎo)科技銀行開展一些高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目；（3）進(jìn)行制度設(shè)計(jì)，從經(jīng)營(yíng)體制、業(yè)務(wù)內(nèi)容、擔(dān)保方式以及盈利模式的設(shè)計(jì)上都應(yīng)該保證專業(yè)性、盈利性以及風(fēng)險(xiǎn)可控性，包括聘請(qǐng)行業(yè)科技和經(jīng)濟(jì)專家為企業(yè)把握方向、與風(fēng)險(xiǎn)投資、擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行緊密合作等。（4）應(yīng)該主要集中于高科技園區(qū)內(nèi)進(jìn)行運(yùn)作，因?yàn)檫@樣科技銀行能充分了解當(dāng)?shù)馗呖萍紙@區(qū)內(nèi)的企業(yè)，減少信息不對(duì)稱。（5）建立一支既懂科技又懂銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)化科技金融人才隊(duì)伍。目前科技銀行相關(guān)經(jīng)營(yíng)理念已經(jīng)得到我國(guó)很多科技型中小企業(yè)以及投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)同。[4]

四、我國(guó)促進(jìn)科技銀行經(jīng)營(yíng)模式的主要障礙

針對(duì)我國(guó)目前科技型中小企業(yè)面臨的融資難困境，許多專家希望成立科技銀行，對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行融資支持，通過(guò)在部分有條件的城市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，為科技型中小企業(yè)技術(shù)引進(jìn)、研發(fā)以及新產(chǎn)品推廣等與科技創(chuàng)新緊密相關(guān)的業(yè)務(wù)提供服務(wù)。那么，科技銀行經(jīng)營(yíng)模式能否得到復(fù)制？目前我國(guó)推行科技銀行經(jīng)營(yíng)模式還面臨許多障礙：

（一）我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資還欠發(fā)達(dá)

科技銀行實(shí)際上是建立在風(fēng)險(xiǎn)投資高度發(fā)達(dá)這一基礎(chǔ)上的，依托風(fēng)險(xiǎn)投資形成獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。科技銀行是20世紀(jì)90年代初由社區(qū)銀行轉(zhuǎn)變而來(lái)，科技銀行最初的貸款對(duì)象是已經(jīng)完成首輪或第二輪風(fēng)險(xiǎn)投資融資的科技型中小企業(yè)。也就是說(shuō)，擁有風(fēng)險(xiǎn)投資基金是獲得科技銀行貸款的條件之一。除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外，科技銀行還投資其他項(xiàng)目?？梢?，與風(fēng)險(xiǎn)投資相伴相生恰恰是科技銀行的一大特色?？萍笺y行可充分利用風(fēng)險(xiǎn)投資基金對(duì)項(xiàng)目的判斷能力以及投資能力。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較好，還可與貸款企業(yè)商討債轉(zhuǎn)股，甚至有可能獲取超額回報(bào)。[5]而我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資還欠發(fā)達(dá)，在目前的商業(yè)銀行信貸管理制度下，科技型中小企業(yè)信息不對(duì)稱的問題很難解決，科技銀行已經(jīng)承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)難以得到充分的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，導(dǎo)致科技銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力難以得到保障。

（二）我國(guó)誠(chéng)信機(jī)制存在缺失

我國(guó)誠(chéng)信機(jī)制存在缺失，成為科技銀行經(jīng)營(yíng)模式在中國(guó)復(fù)制的最主要障礙。在我國(guó)，科技型中小企業(yè)盡管是技術(shù)創(chuàng)新的重要力量之一。但科技型中小企業(yè)在融資過(guò)程中往往抱怨商業(yè)銀行程序多、貸款審批慢、抵押條件高、時(shí)間長(zhǎng)，往往貸款通過(guò)批準(zhǔn)卻錯(cuò)過(guò)了科技創(chuàng)新和企業(yè)發(fā)展的良機(jī)；而商業(yè)銀行卻覺得支持中小企業(yè)發(fā)展存在財(cái)務(wù)狀況不清晰、貸款額度難掌握、擔(dān)保措施難落實(shí)等難題?？萍夹椭行∑髽I(yè)由于規(guī)模較小，再加上科技創(chuàng)新成功率普遍不高，決定了對(duì)其貸款時(shí)面臨風(fēng)險(xiǎn)大、成本高以及利差小三大主要障礙。在科技型中小企業(yè)普遍缺乏抵押擔(dān)保的情況下，企業(yè)誠(chéng)信機(jī)制的缺失顯得極為顯眼，這也是近年來(lái)科技型中小企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行往往對(duì)其惜貸的主要原因。[6]

（三）我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)還未實(shí)施

全能銀行制，尤其是銀行控股公司能夠提供非常全面的金融服務(wù)，實(shí)行全能銀行制是確?？萍笺y行業(yè)務(wù)得到順利開展的重要條件?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)使得科技銀行能夠利用好項(xiàng)目的超額利潤(rùn)彌補(bǔ)差項(xiàng)目的損失，從而實(shí)現(xiàn)總體的平衡和盈利，達(dá)到既發(fā)展自身業(yè)務(wù)，又支持科技型中小企業(yè)的目的。如果提供貸款，不進(jìn)行投資，科技銀行就難以能保證盈利，很難持續(xù)經(jīng)營(yíng)。我國(guó)目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融體系，使得科技銀行無(wú)法為科技型中小企業(yè)按照不同的發(fā)展階段和資金需求提供合適的融資渠道，與科技型中小企業(yè)間的密切聯(lián)系無(wú)法建立。要使科技銀行能夠支持科技型中小企業(yè)發(fā)展，就應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

五、大力推進(jìn)科技銀行經(jīng)營(yíng)模式，支持科技型中小企業(yè)發(fā)展

支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及科技型中小企業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為我國(guó)一項(xiàng)長(zhǎng)期的國(guó)家戰(zhàn)略。我國(guó)應(yīng)該借鑒美國(guó)科技銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，為科技型重小企業(yè)的發(fā)展提供融資服務(wù)。目前我國(guó)各地的高新技術(shù)園區(qū)普遍成立了科技支行。科技支行普遍引入貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，按照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平、籌資成本、項(xiàng)目管理成本以及貸款目標(biāo)收益等條件，同時(shí)考慮當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)利率水平等相關(guān)因素自行決定貸款利率，對(duì)不同企業(yè)實(shí)行差別利率。我國(guó)現(xiàn)行的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制很難滿足科技型中小企業(yè)的融資需求，因此大力推行科技銀行經(jīng)營(yíng)模式有著非常現(xiàn)實(shí)的意義。

（一）發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)

我國(guó)科技銀行經(jīng)營(yíng)模式可以說(shuō)是建立在風(fēng)險(xiǎn)投資不發(fā)達(dá)這一基礎(chǔ)上的。因此很難完全照搬美國(guó)科技銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。必須通過(guò)現(xiàn)有的商業(yè)銀行模式，實(shí)行專門為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的科技金融業(yè)務(wù)新模式，使更多科技型中小企業(yè)依靠自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲取銀行貸款。作為科技型中小企業(yè)重要無(wú)形資產(chǎn)之一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如果能夠用于質(zhì)押貸款，或利用自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押或者業(yè)主信用當(dāng)作反擔(dān)保，將在相當(dāng)程度上解決我國(guó)科技型中小企業(yè)融資難困境。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)具有以下特點(diǎn)：一是以企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為貸款的核心質(zhì)物，而且擔(dān)保方式需要靈活處理；二是政府提供專項(xiàng)貼息以便降低科技型中小企業(yè)融資成本；三是科技貸款期限與額度設(shè)計(jì)要最大程度符合企業(yè)融資需要；四是能夠提供專業(yè)化、個(gè)性化以及全方位金融組合產(chǎn)品。要充分發(fā)揮政府引導(dǎo)、部門協(xié)調(diào)、政策扶持和服務(wù)功能，進(jìn)一步整合政府、銀行、第三方機(jī)構(gòu)等服務(wù)資源，盡力為科技銀行的業(yè)務(wù)開展和金融服務(wù)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，對(duì)科技銀行發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)提供一定比例的貼息支持。未來(lái)科技銀行應(yīng)該致力于支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)定位，創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品，進(jìn)一步完善服務(wù)手段，通過(guò)發(fā)展科技貸款業(yè)務(wù)，從而解決科技型中小企業(yè)面臨的融資難問題。今后，我國(guó)政府要建立科技融資金融體系、引入貼息機(jī)制，同時(shí)啟動(dòng)科技融資培訓(xùn)工程和相關(guān)機(jī)構(gòu)展開合作。[7]

（二）加快我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)

由于我國(guó)法律法規(guī)不健全以及信息不對(duì)稱等原因，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)融資不得不承擔(dān)比大企業(yè)高得多的資金成本。信用擔(dān)保體系能夠解決科技銀行對(duì)部分科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理問題。第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)利用專業(yè)化經(jīng)營(yíng)信息資源以及專門技術(shù)的研發(fā)，從而降低信息搜集以及處理成本，減少信用風(fēng)險(xiǎn)，使其可對(duì)以前回避的科技型中小企業(yè)提供貸款。我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步完善信用擔(dān)保體系，從而為科技型中小企業(yè)融資給與更大的資金支持。此外，我國(guó)目前企業(yè)征信系統(tǒng)存在統(tǒng)計(jì)信息較窄的問題，征信系統(tǒng)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)結(jié)果很難得到銀行的認(rèn)同，因此商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)通常并不采用征信系統(tǒng)的評(píng)價(jià)信息，而是單獨(dú)對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)估。這既降低中小企業(yè)信貸可獲性，又提高銀行和企業(yè)的額外成本。因此，加快社會(huì)征信體系的建設(shè)對(duì)解決科技型中小企業(yè)的融資難也有很重要的意義。[8]目前我國(guó)社會(huì)信用體系的建設(shè)才剛處于起步階段，許多先天的缺陷在一段時(shí)間內(nèi)難以克服，應(yīng)從三個(gè)方面加強(qiáng)我國(guó)社會(huì)信用體系的建設(shè)：一是進(jìn)一步完善與征信體系有關(guān)的法律法規(guī)。二是推動(dòng)信用信息的共建共享。統(tǒng)一信息標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)加強(qiáng)信息管理，保證社會(huì)信用信息準(zhǔn)確性。三是努力規(guī)范征信市場(chǎng)。通過(guò)政府推動(dòng)，從而使征信機(jī)構(gòu)由政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)為半官方半民間機(jī)構(gòu)，同時(shí)逐步允許外資征信機(jī)構(gòu)在我國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，最終使國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)范的市場(chǎng)化運(yùn)作模式。

（三）我國(guó)科技銀行業(yè)務(wù)模式可借鑒橋隧模式

美國(guó)科技銀行的成功關(guān)鍵在于銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資的緊密關(guān)系。為降低信用風(fēng)險(xiǎn)，其客戶必須是得到風(fēng)險(xiǎn)投資支持的企業(yè)。此外，科技銀行會(huì)與客戶簽訂相關(guān)協(xié)議，要求以專利權(quán)益作抵押擔(dān)保。如果無(wú)法還貸，公司的專利權(quán)益將歸科技銀行所有；如果公司破產(chǎn)清算，在技術(shù)專利被拍賣后，所得資金要先歸還科技銀行貸款。我國(guó)銀行業(yè)因?yàn)榉謽I(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的相關(guān)限制，直接借鑒美國(guó)科技銀行經(jīng)營(yíng)模式并不現(xiàn)實(shí)。但是實(shí)際上美國(guó)科技銀行經(jīng)營(yíng)模式與我國(guó)金融行業(yè)的橋隧模式十分接近。所謂橋隧模式是在擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和中小企業(yè)三方中引進(jìn)第四方機(jī)構(gòu)，包括風(fēng)險(xiǎn)投資基金或上下游企業(yè)；第四方機(jī)構(gòu)事前以某種方式承諾，如果企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難而無(wú)法按時(shí)償付貸款本息時(shí)，只要符合一定的條件，由第四方機(jī)構(gòu)購(gòu)買企業(yè)股權(quán)，通過(guò)為企業(yè)注入現(xiàn)金流，從而償付銀行貸款，這樣可以最大限度地減少銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)規(guī)避了企業(yè)破產(chǎn)清算，最大可能地維持企業(yè)的潛在價(jià)值。例如當(dāng)時(shí)處于初創(chuàng)期的杭州動(dòng)漫企業(yè)－豐澤科技，因?yàn)闊o(wú)抵押物和現(xiàn)金流，很難獲得銀行貸款。中新力合通過(guò)引入第四方機(jī)構(gòu)－紅鼎創(chuàng)投，同時(shí)約定通過(guò)中新力合與紅鼎創(chuàng)投進(jìn)行共同擔(dān)保，使豐澤科技能夠向商業(yè)銀行融資100萬(wàn)；此外，紅鼎創(chuàng)投按照合同獲得豐澤科技10%的期權(quán)份額，豐澤科技的股權(quán)質(zhì)押給另一方中新力合?？梢?，我國(guó)科技銀行經(jīng)營(yíng)可以參照橋隧模式。[9]

作者:陳游 單位:湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院

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銀行經(jīng)濟(jì)形勢(shì)范文第4篇

關(guān)鍵詞：隱性市場(chǎng)顯性市場(chǎng)交易成本

顯性市場(chǎng)（explicitmarkets）與隱性市場(chǎng)（implicitmarkets）的概念是杰弗瑞·威廉姆斯（JefferyWilliams）在其博士論文《期貨市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)功能》（theeconomicfunctionoffuturesmarkets）中首次提出的，但威廉姆斯對(duì)這兩個(gè)概念以及二者之間的關(guān)系并沒有做出具體的解釋和說(shuō)明。一般來(lái)講，顯性市場(chǎng)是具有現(xiàn)實(shí)的、有組織的交易場(chǎng)所進(jìn)行商品（或服務(wù)）的購(gòu)買或銷售，其商品（或服務(wù)）的價(jià)格可通過(guò)直接定價(jià)機(jī)制發(fā)現(xiàn)；與之相對(duì)應(yīng)，隱性市場(chǎng)是沒有現(xiàn)實(shí)的、有組織的正式交易場(chǎng)所進(jìn)行商品（或服務(wù)）的購(gòu)買或銷售，其商品（或服務(wù)）的價(jià)格只能以間接機(jī)制來(lái)發(fā)現(xiàn)。

一、顯、隱性市場(chǎng)的關(guān)系及證明

威廉姆斯認(rèn)為，任何兩個(gè)或兩個(gè)以上的顯性市場(chǎng)必然隱含著一個(gè)隱性市場(chǎng)。然而他并沒有對(duì)這一論斷進(jìn)行論證。

威廉姆斯這一論斷的正確性是被廣泛認(rèn)可的，通常的一個(gè)例子是紡紗市場(chǎng)。并沒有一個(gè)正式的市場(chǎng)提供紡紗服務(wù)，紡紗服務(wù)的價(jià)格也不能直接發(fā)現(xiàn)，即紡紗市場(chǎng)是一個(gè)隱性市場(chǎng)，它被隱含在棉花市場(chǎng)和棉紗市場(chǎng)這兩個(gè)顯性市場(chǎng)之中。但是，可以通過(guò)在棉花市場(chǎng)銷售棉花，再在棉紗市場(chǎng)購(gòu)買棉紗，二者價(jià)差即為紡紗市場(chǎng)的價(jià)格。

遺憾的是，對(duì)于威廉姆斯這一論斷的一般性證明尚不能完成，這里也僅僅是以期權(quán)市場(chǎng)為例加以特殊化證明。

二、隱性市場(chǎng)顯性化

西方微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)一般均衡理論認(rèn)為，在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下，價(jià)格機(jī)制可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源的最佳配置狀態(tài)，即所謂的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。但這里隱含的一個(gè)條件是每種商品的價(jià)格是明確的，即每個(gè)市場(chǎng)都是顯性的。

20世紀(jì)70年代期權(quán)市場(chǎng)的顯性化被認(rèn)為是隱性市場(chǎng)顯性化的一個(gè)很成功的案例。工業(yè)革命以后，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，旨在降低交易成本、回避風(fēng)險(xiǎn)的隱性期權(quán)市場(chǎng)普遍存在，但是，正是由于其是隱性的，各種各樣的弊端也層出不窮，比如暗箱操作問題、柜臺(tái)交易問題等。一方面經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求期權(quán)市場(chǎng)為其服務(wù)，另一方面隱性的期權(quán)市場(chǎng)又弊端重重。于是，迫切需要一個(gè)規(guī)范的、顯性的期權(quán)市場(chǎng)的出現(xiàn)。1973年，芝加哥期權(quán)交易所的成立正式標(biāo)志著期權(quán)市場(chǎng)的顯性化。期權(quán)市場(chǎng)顯性化以后，各種金融產(chǎn)品期權(quán)紛紛出現(xiàn)，如股指期權(quán)、利率期權(quán)等，大大加速了經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展。

那么，是不是在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中就一定要使每個(gè)隱性市場(chǎng)都顯性化呢？回答是否定的，隱性市場(chǎng)顯現(xiàn)化至少需要滿足兩個(gè)充要條件，下面以金融衍生品市場(chǎng)為例進(jìn)行說(shuō)明。

1.由分工的高度演進(jìn)導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)一體化。分工演進(jìn)是金融產(chǎn)品創(chuàng)新這一現(xiàn)象背后的基本推動(dòng)力，決定了社會(huì)在某個(gè)時(shí)期對(duì)某種金融產(chǎn)品的需求，當(dāng)技術(shù)和制度條件的約束不構(gòu)成金融產(chǎn)品創(chuàng)新的障礙時(shí)，新的金融產(chǎn)品就會(huì)出現(xiàn)。斯密指出，分工受市場(chǎng)范圍限制。而楊格（Young）認(rèn)為分工不但依賴市場(chǎng)范圍，而且市場(chǎng)范圍也依賴分工水平。市場(chǎng)范圍隨著社會(huì)分工的細(xì)化和發(fā)展，從地區(qū)性市場(chǎng)—越洋貿(mào)易—全球市場(chǎng)的逐步擴(kuò)張，相對(duì)應(yīng)地，金融產(chǎn)品也按照從貨幣—基礎(chǔ)金融產(chǎn)品—金融衍生產(chǎn)品的順序逐步發(fā)展。金融衍生產(chǎn)品必須是在分工高度化發(fā)展導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)一體化的條件下才能出現(xiàn)。金融衍生品的創(chuàng)新通過(guò)全球化過(guò)程中的進(jìn)一步社會(huì)分工細(xì)化增進(jìn)了交易效率，降低了交易費(fèi)用和交易風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)了資源配置的帕累托改善。金融衍生產(chǎn)品只有在現(xiàn)代金融市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的日益全球化以后才可能出現(xiàn)，而且全球經(jīng)濟(jì)一體化形成后各種金融衍生產(chǎn)品也必然會(huì)出現(xiàn)。所以全球經(jīng)濟(jì)一體化是各種金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)顯現(xiàn)化的充要條件。

2.政府的金融管制。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，制度起源于人們的交易行為，制約著交易行為。制度隨著交易活動(dòng)的發(fā)展而演進(jìn)。金融產(chǎn)品創(chuàng)新依賴于制度環(huán)境，與人們對(duì)于市場(chǎng)交易規(guī)則的需求相適應(yīng)的制度安排可以降低交易成本，提高交易的可靠性。反之，不適當(dāng)?shù)闹贫劝才艅t會(huì)阻礙金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。政府的金融管制主要是對(duì)金融交易的價(jià)格和數(shù)額直接和間接的進(jìn)行控制，對(duì)信貸、利率、國(guó)際資本流動(dòng)、匯率、金融服務(wù)業(yè)準(zhǔn)入和私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的管制。默頓指出，金融產(chǎn)品創(chuàng)新與代表創(chuàng)新外在環(huán)境的基礎(chǔ)設(shè)施之間的沖突難以避免，政府行為能緩解或加劇這種沖突，即在其他條件不變時(shí)，政府管制嚴(yán)重影響金融產(chǎn)品創(chuàng)新。政府的管制往往導(dǎo)致了社會(huì)資源配置效率低下，從而引起社會(huì)福利的損失。為了避開政府現(xiàn)有的金融管制，可以降低交易成本、提高資源配置效率的新的金融衍生產(chǎn)品就在政府管制的縫隙中應(yīng)運(yùn)而生了。但是新的金融衍生產(chǎn)品產(chǎn)生以后，由于新的金融衍生產(chǎn)品也存在不確定性和交易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的安全運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生深刻的影響，所以政府不得不針對(duì)這種新的衍生品制訂各種新的制度來(lái)保證其安全有效地發(fā)揮作用。所以，政府管制促生了金融衍生產(chǎn)品，而金融衍生產(chǎn)品出現(xiàn)以后又催生了新的政府管制。

三、隱性市場(chǎng)顯性化對(duì)我國(guó)發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的啟示

自上世紀(jì)90年代初明確發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，各種新的市場(chǎng)不斷誕生，這里既有新產(chǎn)品的出現(xiàn)所導(dǎo)致的新市場(chǎng)出現(xiàn)，也有原來(lái)的一些隱性市場(chǎng)的顯性化，比如二手房交易市場(chǎng)、一些借貸市場(chǎng)等。那么，是否在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，一定要使所有的隱性市場(chǎng)都顯性化呢？筆者認(rèn)為要視經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段而定。如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的階段對(duì)于某隱性市場(chǎng)顯性化要求很高的交易成本，而保持該市場(chǎng)的隱性又不影響交易的話，那么這樣的隱性市場(chǎng)就沒有顯性化的必要；但是，若經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段由于某市場(chǎng)的非顯性阻礙了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且其顯性化的成本不高的話，那么這樣的隱性市場(chǎng)就應(yīng)該盡快使其顯性化。比如我國(guó)的二手房交易市場(chǎng)在20世紀(jì)90年代之前可以認(rèn)為是隱性的，因?yàn)槟菚r(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的階段還不夠高，二手房的供求都不充分，偶爾的二手房交易由雙方在私下里就能完成，若專門搞一個(gè)顯性的市場(chǎng)來(lái)完成的話，反而只是加大了其交易成本。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，90年代后二手房交易頻率越來(lái)越頻繁，越來(lái)越需要一個(gè)規(guī)范明確的市場(chǎng)以便于其發(fā)展，這樣，一個(gè)顯性的二手房交易市場(chǎng)迅速在各大城市應(yīng)運(yùn)而生，既規(guī)范了二手房交易，也繁榮了房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，滿足了廣大消費(fèi)者的需求。

當(dāng)前，對(duì)于一些隱性市場(chǎng)的顯性化是否有必要，時(shí)機(jī)是否恰當(dāng)，以及尚有哪些隱性市場(chǎng)亟待顯性化而還沒有顯性化等問題，都是擺在我們面前的急需解決的問題。是否顯性化，筆者認(rèn)為最重要的標(biāo)準(zhǔn)就是看其顯性化后對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)與其交易成本的大小比較。若其貢獻(xiàn)大于其交易成本，就應(yīng)該顯性化；否則就不應(yīng)該顯性化，至少時(shí)機(jī)尚不成熟。（作者單位：蘭州商學(xué)院國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院）

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銀行經(jīng)濟(jì)形勢(shì)范文第5篇

關(guān)鍵詞：銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型；經(jīng)濟(jì)；均衡發(fā)展

我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直在不均衡狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，突出表現(xiàn)為儲(chǔ)蓄、投資與消費(fèi)不均衡，出口與進(jìn)口不均衡。在這種不均衡狀態(tài)下，高儲(chǔ)蓄向高投資的轉(zhuǎn)化主要通過(guò)銀行體系間接融資來(lái)實(shí)現(xiàn)，金融運(yùn)行呈現(xiàn)“三多三少”，即間接融資多、直接融資少，資金多、資本少，銀行體系存貸業(yè)務(wù)多、其他業(yè)務(wù)少。對(duì)銀行體系而言，解決這些矛盾和問題的關(guān)鍵在于經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，通過(guò)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，在提高轉(zhuǎn)化效率的同時(shí)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的穩(wěn)定性，促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)，緩解儲(chǔ)蓄與消費(fèi)的失衡狀況。

一、針對(duì)經(jīng)濟(jì)失衡發(fā)展推進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型

1.銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的方向。優(yōu)化“儲(chǔ)蓄一投資”轉(zhuǎn)化路徑，把儲(chǔ)蓄資金從間接融資中分流出來(lái)，更多地從直接融資轉(zhuǎn)化為投資。這需要銀行體系實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)，完善多樣化的業(yè)務(wù)功能，更多地承擔(dān)起直接融資的角色，促進(jìn)資金供求雙方的直接融資交易。這種直接融資交易不管通過(guò)何種方式進(jìn)行，但最終都表現(xiàn)為資金融出方直接承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)，從而有效分散社會(huì)融資風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行體系系統(tǒng)’I生風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的穩(wěn)定性。對(duì)居民而言，銀行體系通過(guò)綜合經(jīng)營(yíng)，能夠提供多樣化的投資工具，居民儲(chǔ)蓄可以通過(guò)這些投資工具變成直接融資，增加金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，這將有利于產(chǎn)生幾個(gè)方面的積極效應(yīng)：

(1)提高整個(gè)社會(huì)的直接融資比重，增加長(zhǎng)期資金來(lái)源。

(2)提升居民的平均投資收益水平，增強(qiáng)居民收入保障和消費(fèi)信心。

(3)提高居民資產(chǎn)變現(xiàn)能力，而增強(qiáng)其投資和消費(fèi)能力。

2.銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融服務(wù)需求的深刻變化、金融業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)、資本充足率監(jiān)管將促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)和盈利渠道的多元化，并最終導(dǎo)致銀行從傳統(tǒng)的融資中介向全能型的金融服務(wù)中介的轉(zhuǎn)變，從社會(huì)資金提供型銀行向國(guó)民財(cái)富管理型銀行的轉(zhuǎn)變，由此推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)的深刻變革和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，最重要的是轉(zhuǎn)變?cè)鹊臉I(yè)務(wù)發(fā)展思路，調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，原先以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的存貸款業(yè)務(wù)逐漸向綜合化、多元化方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，塑造自身的經(jīng)營(yíng)特色和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這是銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的核心。銀行謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，當(dāng)前主要應(yīng)根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型要求，結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際，立足現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的本質(zhì)，積極探索存貸業(yè)務(wù)和增值服務(wù)并重的業(yè)務(wù)發(fā)展模式和盈利增長(zhǎng)模式，逐步淡化業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利增長(zhǎng)對(duì)資本的依賴，塑造業(yè)務(wù)特色和業(yè)務(wù)品牌，努力走出國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化的經(jīng)營(yíng)格局，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的全面、

二、銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的主要策略

1.綜合經(jīng)營(yíng)策略。目前，在我國(guó)金融業(yè)仍然實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制下，銀行體系開展廣泛的綜合經(jīng)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)功能多樣化，將受到法律法規(guī)、金融監(jiān)管、市場(chǎng)環(huán)境以及內(nèi)部管理能力、人才儲(chǔ)備等許多方面的制約，因此，銀行體系在實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)上應(yīng)實(shí)行循序漸進(jìn)、逐步深入的策略。首先，在現(xiàn)有法律法規(guī)和金融監(jiān)框架內(nèi)，通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)入新興業(yè)務(wù)市場(chǎng)領(lǐng)域包括金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)、資產(chǎn)證券化市場(chǎng)、資產(chǎn)托管市場(chǎng)、代客理財(cái)市場(chǎng)等，延伸業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)內(nèi)涵，形成全面的銀行業(yè)務(wù)，把銀行已有的功能發(fā)揮充分。同時(shí)，深化與其他各類金融機(jī)構(gòu)包括證券、保險(xiǎn)、基金、信托等的合作，加大復(fù)合型、交叉型產(chǎn)品創(chuàng)新力度。銀行體系可利用自身機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶聯(lián)系面廣的優(yōu)勢(shì)，為證券、保險(xiǎn)、基金、信托等其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品提供代銷，增加交叉銷售。銀行體系還可利用自身實(shí)力雄厚、運(yùn)作規(guī)范、信用等級(jí)高的優(yōu)勢(shì)，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品進(jìn)行信用增級(jí)。比如銀行可以對(duì)特定信托產(chǎn)品或企業(yè)債券提供一定程度的擔(dān)保，增進(jìn)其信用等級(jí)，以降低其發(fā)行成本，提高其發(fā)行效率。又如，銀行可為信托基金、私募基金等提供托管服務(wù)，提升其規(guī)范化運(yùn)作水平，增強(qiáng)其公信力。其次，隨著法律法規(guī)和金融監(jiān)管的逐步突破，銀行體系可尋求局部的突破，先進(jìn)入某一個(gè)或某幾個(gè)非銀行金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。再次，一旦客觀環(huán)境成熟，銀行體系在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過(guò)兼并、收購(gòu)、新設(shè)等方式，全面介入證券、保險(xiǎn)、基金、信托等非銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，最終實(shí)現(xiàn)真正意義上的全面的綜合經(jīng)營(yíng)。應(yīng)該注意的是，全面的綜合經(jīng)營(yíng)是針對(duì)整個(gè)銀行體系而言的，就具體的單個(gè)銀行而言，除極少數(shù)外，大多數(shù)銀行都不可能涉足所有的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在所涉足的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)也不可能每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都做得很強(qiáng)，關(guān)鍵是要堅(jiān)持有所為有所不為、有所多為有所少為，致力尋找本身的核心業(yè)務(wù)，然后集中做好這個(gè)核心業(yè)務(wù)，辦出特色，走出我國(guó)銀行業(yè)同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)格局。要努力避免因?yàn)槊つ可娅C過(guò)多的業(yè)務(wù)，結(jié)果出現(xiàn)問題，造成營(yíng)運(yùn)素質(zhì)下降。

2.消費(fèi)金融業(yè)務(wù)策略。對(duì)我國(guó)銀行體系而言，發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)、促進(jìn)儲(chǔ)蓄向消費(fèi)轉(zhuǎn)化，關(guān)鍵是要響應(yīng)國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需的宏觀政策，把握居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整、升級(jí)各個(gè)階段的消費(fèi)熱點(diǎn)，推進(jìn)消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，針對(duì)不同層次客戶提供有針對(duì)性的融資服務(wù)，逐步實(shí)現(xiàn)從以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性金融業(yè)務(wù)為主向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性金融業(yè)務(wù)與消費(fèi)性金融業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變。重點(diǎn)可從三個(gè)方面入手：

(1)結(jié)合社會(huì)消費(fèi)熱點(diǎn)，大力發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。從目前我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn)上看，住房、交通和通訊、旅游、醫(yī)療保健、文化教育等已經(jīng)成為社會(huì)居民消費(fèi)的熱點(diǎn)。相比飲食和衣著這些新的消費(fèi)熱點(diǎn)需要一次性支付比較大的金額，恰恰是最需要銀行消費(fèi)信貸支持的領(lǐng)域。銀行體系應(yīng)該緊緊圍繞這些領(lǐng)域，通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新特別是靈活的還本付息安排，推出更多的、符合不同人群消費(fèi)需求的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，提升居民未來(lái)收入的變現(xiàn)能力，幫助居民更加合理地安排消費(fèi)需求，提高生活水平。

(2)結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展變化，穩(wěn)步推出各種復(fù)合型、延伸性金融消費(fèi)業(yè)務(wù)，比如貸款結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信用卡結(jié)合投資理財(cái)服務(wù)、房貸結(jié)合家具公司服務(wù)等，真正為客戶的各種消費(fèi)提供一攬子金融服務(wù)。