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為克服亞洲金融危機(jī)造成的不利影響,擴(kuò)大國內(nèi)需求,自1998年下半年以來,我國實(shí)施了積極的財(cái)政政策,確保了國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長,2000年中央決定繼續(xù)發(fā)行長期國債以支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和企業(yè)技術(shù)改造。這將是政府連續(xù)第3年大規(guī)模舉債。那么,目前債務(wù)規(guī)模是否過大?財(cái)政的債務(wù)危機(jī)存在與否?“2000年會(huì)不會(huì)是實(shí)行積極財(cái)政政策的最后一年?”等問題越來越引起社會(huì)的關(guān)注。
財(cái)政政策非“積極”不可
自1992年以來,我國經(jīng)濟(jì)增長已連續(xù)7年下滑,GDP增幅從1992年的14.1%下降到1999年的7.1%左右(預(yù)測(cè)值)。雖然由于經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變、亞洲金融危機(jī)等原因,使目前經(jīng)濟(jì)增速下降存在一定的合理性,但長時(shí)間的下降已產(chǎn)生許多社會(huì)、經(jīng)濟(jì)問題,如不扭轉(zhuǎn)這種趨勢(shì)會(huì)使問題解決起來更加困難。解決我國內(nèi)需不足、通貨緊縮的問題,緩解日益嚴(yán)重的就業(yè)壓力,促進(jìn)國有企業(yè)改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,保證整個(gè)改革的順利進(jìn)行,都需要保持一定的經(jīng)濟(jì)增長速度。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長的形勢(shì)已經(jīng)比較嚴(yán)峻了,必須采取措施抑制經(jīng)濟(jì)增長速度進(jìn)一步回落。
財(cái)政政策和貨幣政策是進(jìn)行宏觀調(diào)控、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的主要手段。從貨幣政策來看,國家先后采取了連續(xù)降低銀行利率、取消信貸規(guī)模、加大消費(fèi)信貸、降低銀行存款準(zhǔn)備金率等措施,但由于體制結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)情況等原因使得單一的貨幣政策對(duì)刺激投資、消費(fèi)的效果不大明顯,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用有限。而且,金融運(yùn)行本身也出現(xiàn)偏緊趨勢(shì),基礎(chǔ)貨幣投放渠道不暢,貨幣供應(yīng)量和貸款增幅下降,1999年11月末M2增長14%,增幅比年初回落3.95個(gè)百分點(diǎn);11月底,金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款比上年同期少增1000億元,貸款余額增長12.3%,增幅已連續(xù)9個(gè)月逐月下降,成為近兩年來的最低點(diǎn)。這對(duì)進(jìn)一步采取積極貨幣政策治理通貨緊縮產(chǎn)生了一定的制約。所以,從目前情況看,在財(cái)政、貨幣政策的協(xié)調(diào)配合下,采取積極的財(cái)政政策對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)增長的作用更加明顯。
1.繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策是當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的必要保證
一、經(jīng)濟(jì)增長理論與財(cái)政政策發(fā)展的階段性特點(diǎn)
經(jīng)濟(jì)增長理論是經(jīng)濟(jì)理論發(fā)展的產(chǎn)物,其自身的發(fā)展及其與財(cái)政政策理論的相互關(guān)系,都與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特點(diǎn)和在此基礎(chǔ)上形成的經(jīng)濟(jì)理論特點(diǎn)緊密聯(lián)系,呈現(xiàn)出一定的階段性。目前,一般認(rèn)為可以分為五個(gè)階段:
(一)經(jīng)典經(jīng)濟(jì)理論。
經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論總體上看沒有明確涉及經(jīng)濟(jì)增長的論述,也沒有涉及相關(guān)財(cái)政政策的論述。經(jīng)典經(jīng)濟(jì)理論在供給與需求關(guān)系方面采用薩伊的供給創(chuàng)造需求理論,認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)自動(dòng)均衡,強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)自由,發(fā)揮看不見的手的作用。但若深入分析,可以注意到經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力機(jī)制問題作了許多分析。馬克思在《資本論》中分析生產(chǎn)資本積累與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系時(shí)提出:“生產(chǎn)逐年擴(kuò)大是由于兩個(gè)原因:第一,由于投入生產(chǎn)的資本不斷增長;第二,由于資本使用的效率不斷提高,在再生產(chǎn)和積累期內(nèi),小的改良日積月累,最終就是生產(chǎn)的整個(gè)規(guī)模完全改觀。這是進(jìn)行著改良的積累,生產(chǎn)力日積月累地發(fā)展?!睆?qiáng)調(diào)了生產(chǎn)資本積累和技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力作用。他還分析了公共資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力作用,提出公共基礎(chǔ)設(shè)施是“為資本提供資本的資本”。亞當(dāng)。斯密在他所著《國富論》中分析了一國財(cái)富增加的途徑,認(rèn)為只有通過經(jīng)濟(jì)增長才能實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增加。亞當(dāng)·斯密提出,社會(huì)財(cái)富的增加意味著人均國民產(chǎn)值的提高表現(xiàn)出來的個(gè)人財(cái)富的增加。在如何實(shí)現(xiàn)國民財(cái)富增加的途徑問題上,他強(qiáng)調(diào)了資本積累和資本的正確配置,這實(shí)際上強(qiáng)調(diào)了資本積累對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力機(jī)制。關(guān)于資本的內(nèi)涵,亞當(dāng)·斯密認(rèn)為不僅包括機(jī)器和工具、建筑物、改良的土地,而且還包括“社會(huì)上一切人所學(xué)到的有用才能,這種才能對(duì)個(gè)人和個(gè)人所屬的社會(huì)都是財(cái)產(chǎn)的一部分?!边@實(shí)際上隱含著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論關(guān)于人力資本的思想。大衛(wèi)·李嘉圖在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)與賦稅原理》著述中,也包含了如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的思想,并強(qiáng)調(diào)了資本積累在經(jīng)濟(jì)增長中的動(dòng)力作用,認(rèn)為如果沒有投資產(chǎn)生的資本積累,經(jīng)濟(jì)就不可能增長,增長過程就會(huì)停止??傊?jīng)典經(jīng)濟(jì)理論對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力機(jī)制已經(jīng)有重要論述,但沒有形成經(jīng)濟(jì)增長理論,也沒有提出財(cái)政政策問題,因此沒有經(jīng)濟(jì)增長與財(cái)政政策關(guān)系的論述。這時(shí)對(duì)財(cái)政收支的分析主要是從利益和政治的角度進(jìn)行。
(二)凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論。
凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論在宏觀經(jīng)濟(jì)分析和財(cái)政政策理論方面具有劃時(shí)代的意義,被認(rèn)為是使宏觀經(jīng)濟(jì)理論成為了系統(tǒng)性的理論,并以此為基礎(chǔ)形成了一套財(cái)政政策理論。凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論是應(yīng)20世紀(jì)30年代資本主義經(jīng)濟(jì)大蕭條的背景而產(chǎn)生的,強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)失靈,主張發(fā)揮政府在經(jīng)濟(jì)總量調(diào)控中的作用,認(rèn)為政府主要是通過財(cái)政政策干預(yù)經(jīng)濟(jì)。該經(jīng)濟(jì)理論從總量分析入手,以有效需求管理為核心,構(gòu)建投資儲(chǔ)蓄曲線(1S曲線)和貨幣供求曲線(LM曲線)分析模型(IS-LM模型),進(jìn)行了一系列總量分析。在財(cái)政政策方面,提出了財(cái)政政策和宏觀調(diào)控的目標(biāo)主要是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和保持物價(jià)穩(wěn)定等:分析了財(cái)政收支規(guī)模變化對(duì)國民收入的影響,從而對(duì)財(cái)政支出、稅收等財(cái)政政策工具的作用、條件進(jìn)行了分析,形成了相機(jī)抉擇等應(yīng)用理論,其中許多結(jié)論我們?cè)趯?shí)際工作中仍在運(yùn)用。值得注意的是,在運(yùn)用凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論進(jìn)行財(cái)政政策分析時(shí),必須考慮政策產(chǎn)生作用的條件。比如投資(政府支出)的乘數(shù)原理成立的條件就包括了5個(gè)方面:一是在投資中沒有引進(jìn)進(jìn)口的產(chǎn)品和服務(wù);二是經(jīng)濟(jì)中有足夠的閑置生產(chǎn)能力、勞動(dòng)力和尚未充分利用的資源;三是總產(chǎn)值中增加值比例保持不變;四是增加值中用于消費(fèi)的比例不變;五是居民消費(fèi)構(gòu)成沒有變化。當(dāng)這些條件不能同時(shí)滿足時(shí),投資的乘數(shù)原理就不能成立,這些條件實(shí)際上是短期性的具體表現(xiàn)??傮w看,凱思斯經(jīng)濟(jì)理論是從流量的角度分析了短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)問題,沒有對(duì)經(jīng)濟(jì)保持長期、持續(xù)增長的動(dòng)力機(jī)制進(jìn)行分析,所提出的財(cái)政政策也都是只能在特定條件下產(chǎn)生短期效果的政策。
(三)新古典經(jīng)濟(jì)理論。
新古典經(jīng)濟(jì)理論是在凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論面對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)“滯脹”而束手無策的背景下,從20世紀(jì)60年代以來發(fā)展起來的,也稱為理性預(yù)期學(xué)派,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的起點(diǎn)和標(biāo)志。該理論有三個(gè)重要特征。一是理論的前提條件。立足于長期分析,認(rèn)為在長期中在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域市場(chǎng)機(jī)制總體上就是完備的(即所謂市場(chǎng)出清),信息總是對(duì)稱的,經(jīng)濟(jì)總體能夠運(yùn)用對(duì)稱的信息對(duì)經(jīng)濟(jì)變量做出正確的預(yù)期,即理性預(yù)期。這樣的前提假設(shè)與經(jīng)典經(jīng)濟(jì)理論關(guān)于市場(chǎng)本身是完備的觀點(diǎn)相同,因此也被稱為新古典經(jīng)濟(jì)理論。二是該理論的前提假設(shè)導(dǎo)致了政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)無效,即財(cái)政政策無效甚至有害的結(jié)論,因此該理論唯一的政策建議就是政府不要干預(yù)經(jīng)濟(jì)。三是該理論使經(jīng)濟(jì)學(xué)研究致力于長期經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力機(jī)制分析,并且將經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法和工具進(jìn)行了重大改進(jìn),構(gòu)造出許多數(shù)學(xué)邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膭?dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)增長模型。因此,普遍認(rèn)為雖然由于該理論認(rèn)為財(cái)政經(jīng)濟(jì)政策無效而在政策建議中無所作為,但卻在發(fā)展宏觀經(jīng)濟(jì)研究工具方面取得了重要成果。
(四)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)。
發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)是20世紀(jì)60年代與新古典經(jīng)濟(jì)理論相同時(shí)期發(fā)展的經(jīng)濟(jì)理論,與新古典理論的主要不同,是針對(duì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行診斷并提出政策建議。該理論的特點(diǎn),一是在研究對(duì)象方面,不僅研究經(jīng)濟(jì)增長(即GDP的增長率),而且注重相關(guān)的社會(huì)問題、生存環(huán)境問題等,即所謂發(fā)展問題。二是在研究方法上比較綜合,往往采取定性分析為主,用一些簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)模型或圖形進(jìn)行解釋,重點(diǎn)放在提出政策建議等方面。發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)理論提出了許多有意義的觀點(diǎn)和建議,例如邁克爾·托達(dá)羅(MichaelP.Todaro)提出了發(fā)展的新經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn),他認(rèn)為,發(fā)展必須包括經(jīng)濟(jì)加速增長、縮小不平等狀況和消滅絕對(duì)貧困,也包括社會(huì)結(jié)構(gòu)、民眾態(tài)度和國家制度的重要變化的多方面過程。他還提出了發(fā)展的三個(gè)核心價(jià)值:生存、自尊、從奴役中解放出來。此外,他還提出了發(fā)展的三個(gè)目標(biāo),一是增加基本生活必需品數(shù)量的可得性,二是提高生活水平,三是擴(kuò)大對(duì)個(gè)人和國家可得的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)選擇范圍。西蒙。庫茲涅茨(SimonSmithKuznet,1971年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng))提出了經(jīng)濟(jì)增長的定義,他認(rèn)為“一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)增長,可以定位為給它的居民提供種類日益增多的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品的能力長期上升,這種不斷增長的能力是建立在先進(jìn)技術(shù)以及所需要的制度和思想意識(shí)之相應(yīng)的調(diào)整的舉措上的”,此外,他還提出了經(jīng)濟(jì)增長的六個(gè)特征。保羅·羅森斯坦-羅丹(PaulN.Resenstein-Rodan)強(qiáng)調(diào)了社會(huì)基礎(chǔ)資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn),他指出“要想有任何成功的機(jī)會(huì)的話,用于一個(gè)發(fā)展項(xiàng)目的資源就必須有一個(gè)最低限度水平。啟動(dòng)一個(gè)國家進(jìn)入自我持續(xù)增長,頗有點(diǎn)像讓一架飛機(jī)起飛。在飛機(jī)起飛之前,有一個(gè)超越的地面臨界速度……”,此外,他還指出了起飛所需的基礎(chǔ)設(shè)施資本形態(tài)、投資所需的儲(chǔ)蓄等方面的不可分性。岡納·米爾達(dá)爾(GurmarMyrdal,1974年榮獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng))提出了著名的“回波效應(yīng)”和“擴(kuò)散效應(yīng)”。所謂的“回波效應(yīng)”是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正在擴(kuò)張的地點(diǎn)和地區(qū)將會(huì)從其他地區(qū)吸引凈人口流入、資本流入和貿(mào)易活動(dòng),從而加快自身發(fā)展,并使其周邊地區(qū)發(fā)展速度降低;而“擴(kuò)散效應(yīng)”是指所有位于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張中心的周圍地區(qū),都會(huì)隨著與擴(kuò)張中心地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施的改善等情況,從中心地區(qū)獲得資本、人才等,并被刺激促進(jìn)本地區(qū)的發(fā)展,逐步趕上中心地區(qū)。
目前,發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的許多前沿問題仍然很受人們關(guān)注,如農(nóng)業(yè)中的制度與技術(shù)變遷問題、食物(糧食)保障問題、外部(貿(mào)易投資、外匯)沖擊下的宏觀經(jīng)濟(jì)問題、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與勞務(wù)問題、發(fā)展中國家工業(yè)成功的解釋等。
(五)新經(jīng)濟(jì)增長理論。
新經(jīng)濟(jì)增長理論是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)最前沿的理論,該理論是20世紀(jì)80年代以來在新古典經(jīng)濟(jì)增長理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,致力于長期經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力機(jī)制研究。該理論在對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的前提設(shè)定方面與新古典理論相同,包括市場(chǎng)出清、信息對(duì)稱和理性預(yù)期等,該理論與新古典理論的根本不同是否定了邊際收益遞減的假設(shè),認(rèn)為在特定的條件下產(chǎn)出和資本積累都具有正反饋效應(yīng),經(jīng)濟(jì)增長率是內(nèi)生于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的,因此,經(jīng)濟(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)長期持續(xù)的增長。該理論另一個(gè)突出特點(diǎn)是再次肯定了宏觀經(jīng)濟(jì)政策和財(cái)政政策在經(jīng)濟(jì)增長中的作用,并從全新的角度分析了財(cái)政政策在經(jīng)濟(jì)增長中的作用機(jī)制,因此受到政府部門特別是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家政府部門的普遍重視。
二、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論中的財(cái)政政策
以新古典經(jīng)濟(jì)增長理論和新經(jīng)濟(jì)增長理論為主要內(nèi)容的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論,對(duì)財(cái)政政策的宏觀經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)產(chǎn)生了根本性的影響,這里結(jié)合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的主要內(nèi)容,具體分析財(cái)政政策理論基礎(chǔ)的變化。
(一)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的基本問題。
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的基本問題來源于對(duì)長期經(jīng)濟(jì)增長的核算結(jié)果,包括對(duì)多國從1870年到1995年的100多年經(jīng)濟(jì)增長核算和從1960年到1985年的25年經(jīng)濟(jì)增長核算,結(jié)果發(fā)現(xiàn)僅有40%到70%不等的產(chǎn)出增長率來源于資本生產(chǎn)要素和勞動(dòng)生產(chǎn)要素的投入。
(二)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的基本框架。
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論體現(xiàn)了宏觀經(jīng)濟(jì)理論向使用完備工具發(fā)展的趨勢(shì),與此前的經(jīng)濟(jì)理論形成明顯不同。其基本條件假設(shè)包括長期中競(jìng)爭(zhēng)完備的市場(chǎng)、信息對(duì)稱以及經(jīng)濟(jì)實(shí)體的理性預(yù)期等。在研究方法上的特點(diǎn):一是從微觀機(jī)制入手分析宏觀經(jīng)濟(jì)問題,注重宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的微觀基礎(chǔ)。二是進(jìn)行動(dòng)態(tài)的數(shù)量分析,普遍采取構(gòu)建數(shù)量經(jīng)濟(jì)模型的方法進(jìn)行研究,注重經(jīng)濟(jì)分析的邏輯嚴(yán)密性和實(shí)證性。三是注重用數(shù)據(jù)檢驗(yàn)理論推導(dǎo)結(jié)論的正確性。經(jīng)濟(jì)增長理論的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)增長模型普遍采用的框架是:經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)是追求由消費(fèi)(或消費(fèi)為主)產(chǎn)生的效用最大化,但消費(fèi)和生產(chǎn)行為受到預(yù)算約束的限制,或者說受到資本積累速度的限制,在目標(biāo)和約束條件之間找到最優(yōu)的消費(fèi)增長規(guī)律、最優(yōu)的資本積累規(guī)律以及最優(yōu)的經(jīng)濟(jì)增長規(guī)律;在這個(gè)框架下,通過目標(biāo)函數(shù)和約束條件的不同特性,分析財(cái)政政策、生產(chǎn)技術(shù)、人力資本等對(duì)長期經(jīng)濟(jì)增長的影響,這個(gè)框架即所謂拉姆奇(Ramsey)模型框架。
(三)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的重要理論模型。
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的特點(diǎn)是對(duì)所研究的所有問題,都通過構(gòu)建數(shù)量經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行分析,針對(duì)不同經(jīng)濟(jì)問題,結(jié)合不同條件,構(gòu)建了大量的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)增長模型,以下介紹的是其典型的并與財(cái)政政策密切相關(guān)的模型及其經(jīng)濟(jì)含義(各模型數(shù)學(xué)表達(dá)式略,可參見文后所列參考文獻(xiàn))。
1.哈羅德一多馬模型。
這是凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論后期出現(xiàn)的模型,雖然嚴(yán)格地說還不屬于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長模型,但卻是第一個(gè)出現(xiàn)的動(dòng)態(tài)增長模型。該模型在微觀機(jī)制上假定企業(yè)的生產(chǎn)按照里昂惕夫生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行,即資本(K)和勞動(dòng)(L)不能相互替代,產(chǎn)出由資本或勞動(dòng)中投入少的量決定(即所謂“水桶原理”,水桶容量由短邊決定),宏觀上采用凱恩斯的需求決定原理,即儲(chǔ)蓄全部用于投資,不考慮折舊,總產(chǎn)出中用于儲(chǔ)蓄的比例是固定的,勞動(dòng)力是自然增長的。在這樣的條件下,推導(dǎo)出經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長的條件是總產(chǎn)出、消費(fèi)、生產(chǎn)資本存量和投資都要同比率增長,保持齊步走,其中任何一項(xiàng)產(chǎn)生波動(dòng),經(jīng)濟(jì)會(huì)立即失去平衡,這樣的均衡增長被稱為“刀鋒上的均衡增長”,很難達(dá)到。為此,人們認(rèn)為此模型不宜用來解釋和分析經(jīng)濟(jì)增長實(shí)踐,或者說以需求分析為核心的短期波動(dòng)理論無法分析解釋如何保持經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定增長問題。
2.索洛模型。
這是新古典經(jīng)濟(jì)理論最典型的經(jīng)濟(jì)增長模型,通常稱為新古典增長模型。該模型是在資本主義經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“滯脹”的情況下,重新強(qiáng)調(diào)依靠市場(chǎng)本身的作用推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長,但與經(jīng)典經(jīng)濟(jì)理論相比較,對(duì)市場(chǎng)的環(huán)境條件作了更為全面的假設(shè)。新古典增長模型假定市場(chǎng)機(jī)制是競(jìng)爭(zhēng)性的、完備的,信息是對(duì)稱的,經(jīng)濟(jì)主體的行為是理性的。按此假設(shè),市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家在國內(nèi)普遍重視保持自由,競(jìng)爭(zhēng)(防止壟斷),強(qiáng)調(diào)信息透明,注重政府職能主要在公共領(lǐng)域發(fā)揮作用。
在設(shè)定的條件下,新古典增長模型建立的微觀經(jīng)濟(jì)機(jī)制是:家庭追求由人均消費(fèi)產(chǎn)生的效用最大化目標(biāo),但受到家庭資產(chǎn)積累速度的預(yù)算限制;企業(yè)追求利潤最大化目標(biāo),但受到人均資本積累速度的限制。無論是資產(chǎn)積累還是資本積累,都服從邊際遞減的規(guī)律。在宏觀經(jīng)濟(jì)中,家庭向企業(yè)按特定價(jià)格提供勞動(dòng)力和資本(儲(chǔ)蓄),獲得工資和利息向企業(yè)購買產(chǎn)品進(jìn)行消費(fèi),企業(yè)按特定價(jià)格使用勞動(dòng)力和資本,向家庭提品供家庭消費(fèi),并由此構(gòu)造了人均資本積累等于人均投資減去折舊和新增人口的單位消耗的“人均資本積累方程”,并由此推導(dǎo)出結(jié)論,即在邊際產(chǎn)出遞減的情況下,宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定狀態(tài)是經(jīng)濟(jì)增長率等于零,新增投資正好與折舊和新增人口消耗相等,即經(jīng)濟(jì)增長率終將趨于零,停止增長,實(shí)踐中經(jīng)濟(jì)之所以還在增長,是因?yàn)槿藗兯荒芸刂频模赐馍?,與產(chǎn)出、資本積累等都無關(guān)的)技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致的。
新古典經(jīng)濟(jì)增長模型由此項(xiàng)理論推導(dǎo)的結(jié)果得出了一系列經(jīng)濟(jì)分析結(jié)論并解釋了人們觀察到的絕大部分經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。主要結(jié)論有以下幾個(gè)方面:
一是絕對(duì)收斂。即不同的經(jīng)濟(jì)體人均資本(產(chǎn)出、消費(fèi))越低的,增長率應(yīng)當(dāng)越高,最終人均實(shí)際GDP將趨于一致。按此結(jié)論,窮國的人均實(shí)際GDP增長應(yīng)當(dāng)比富國更快,并最終趕上富國,即實(shí)現(xiàn)趕超。但通過對(duì)118個(gè)國家從1960年到1985年的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)表明,不僅沒有實(shí)現(xiàn)趕超,差距反而有拉大的趨勢(shì)。因此不同質(zhì)的經(jīng)濟(jì)實(shí)際上否定了絕對(duì)收斂結(jié)論。但是,對(duì)最初的20個(gè)OECD國家從1980年到1985年的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),窮國的人均實(shí)際GDP確實(shí)增長的更快,明顯存在趨于一致的趨勢(shì),因此比較同質(zhì)的經(jīng)濟(jì)集團(tuán),存在一定程度的絕對(duì)收斂趨勢(shì),趕超較為容易。對(duì)美國各州從1880年到1990年的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),較窮的州的長期人均實(shí)際GDP趨勢(shì)高于較富的州,實(shí)現(xiàn)了趕超,并趨于一致,表明同質(zhì)的經(jīng)濟(jì)確實(shí)存在絕對(duì)收斂。
二是相對(duì)收斂。即一個(gè)經(jīng)濟(jì)體(一國)距離其自身經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定狀態(tài)越遠(yuǎn),其增長就越快,也就是從長期來看,在其他條件不變的情況下,一個(gè)經(jīng)濟(jì)體存在一個(gè)自身的穩(wěn)定狀態(tài),經(jīng)濟(jì)如果離此穩(wěn)定狀態(tài)較遠(yuǎn),就會(huì)以較快的速度增長,但隨著趨近此穩(wěn)定狀態(tài),增長速度也會(huì)逐漸變慢。同時(shí),不同的經(jīng)濟(jì)體具有人均實(shí)際GDP不同的穩(wěn)定狀態(tài),因此在一定的條件下,窮國可能永遠(yuǎn)趕不上富國。
新古典經(jīng)濟(jì)增長模型似乎解釋了經(jīng)濟(jì)增長方面的絕大部分現(xiàn)象,但卻不能解釋為什么發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)并未停止增長,而且從20世紀(jì)80年代以來,許多發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)還實(shí)現(xiàn)了新的較快增長。此外,新古典經(jīng)濟(jì)增長模型認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是外生的,財(cái)政政策是無效的等結(jié)論,也明顯與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)踐不符,因此產(chǎn)生了新經(jīng)濟(jì)增長理論,作出新的分析和解釋。
3.區(qū)域經(jīng)濟(jì)模型。
這是一個(gè)分析存在貧富差距的兩個(gè)地區(qū)如何實(shí)現(xiàn)公平與效率平衡的模型,構(gòu)建于20世紀(jì)60年代。此模型雖然是一個(gè)靜態(tài)模型,并不屬于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論模型,但卻有利于分析不同發(fā)達(dá)程度地區(qū)的均衡增長問題。該模型通過推導(dǎo)得出的結(jié)論,主要有兩個(gè)方面:
一是,如果兩個(gè)地區(qū)的生產(chǎn)是由資本和勞動(dòng)不能互相替代的生產(chǎn)函數(shù)(里昂惕夫生產(chǎn)函數(shù),表明生產(chǎn)力很低)確定的,則兩地區(qū)收入平等的唯一途徑是使富裕地區(qū)的人均收入降至貧窮地區(qū)的人均收入水平,即只能通過共同貧窮來實(shí)現(xiàn)公平。
二是如果兩個(gè)地區(qū)的生產(chǎn)是由資本和勞動(dòng)能夠相互替代的生產(chǎn)函數(shù)(如柯布一道格拉斯生產(chǎn)函數(shù),表明生產(chǎn)力水平較高)確定的,則兩個(gè)地區(qū)實(shí)現(xiàn)總體收入最大化(效率),并使兩個(gè)地區(qū)人均收入水平相等(公平)的途徑,既可以通過勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn),也可以通過資本的移動(dòng)實(shí)現(xiàn)。并且認(rèn)為從短期看,移動(dòng)勞動(dòng)力比移動(dòng)資本的總體成本更低。
4.線性生產(chǎn)技術(shù)模型。
此模型是新經(jīng)濟(jì)增長理論最基本、典型的模型,由巴羅等人1990年構(gòu)建。該模型與整個(gè)新經(jīng)濟(jì)增長理論體系一樣是在新古典經(jīng)濟(jì)增長理論的基礎(chǔ)上發(fā)展演變而來,最重要的突破是從宏觀經(jīng)濟(jì)的微觀生產(chǎn)機(jī)制上否定了邊際產(chǎn)出遞減的假設(shè),認(rèn)為產(chǎn)出的增長帶來知識(shí)、技術(shù)等方面的提高,并將這些內(nèi)容作為資本積累的內(nèi)容構(gòu)建模型(即內(nèi)生化構(gòu)建內(nèi)生增長模型,也稱AK模型),以此為基礎(chǔ)分析宏觀經(jīng)濟(jì)問題。線性生產(chǎn)技術(shù)模型的結(jié)論是,人均資本的積累如果包含人力資本積累,則產(chǎn)出就與資本積累成正比例關(guān)系,按此關(guān)系,只要將產(chǎn)出用于保持人均資本積累和人均消費(fèi)的合適比例,宏觀經(jīng)濟(jì)就能實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定增長。政府可以通過財(cái)政政策將用于資本積累的一部分用于教育等人力資本投資,就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長。
5.生產(chǎn)型知識(shí)資本模型。
此模型也稱為邊干邊學(xué)模型,由羅默于1986年構(gòu)建,屬于新增長理論模型。該模型的基本思路是認(rèn)為社會(huì)總資本(K)在積累增加的同時(shí),由于專利等封閉手段不可能對(duì)技術(shù)長期封鎖或保密,因此在長期中會(huì)增加全社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn),所有的單個(gè)勞動(dòng)力(11)在不斷的生產(chǎn)投入中,通過教育、培訓(xùn)等都具備了新的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),從而提高了勞動(dòng)者的整體效率,使得單個(gè)企業(yè)的邊際產(chǎn)出不僅不遞減,而且會(huì)保持穩(wěn)定增長,從而在宏觀經(jīng)濟(jì)上使人均實(shí)際GDP增長率保持穩(wěn)定或不斷提高。該模型比較具體地分析了生產(chǎn)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)長期增長的動(dòng)力機(jī)制,因此具有重要的實(shí)踐意義:一是政府和企業(yè)都要重視生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)對(duì)長期經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)制,注重加強(qiáng)研發(fā)、不斷創(chuàng)新,獲得社會(huì)整體技術(shù)進(jìn)步的外溢效應(yīng),提高社會(huì)生產(chǎn)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn);二是發(fā)展中國家在引進(jìn)資本的同時(shí),要特別注重引進(jìn)相關(guān)技術(shù)和消化吸收相關(guān)技術(shù)(有關(guān)分析認(rèn)為,當(dāng)年亞洲四小龍的高增長率與其在引進(jìn)資本投資過程中消化吸收先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)密切相關(guān),而其他一些發(fā)展中國家由于這方面的不足并未實(shí)現(xiàn)同樣的增長);三是政府應(yīng)當(dāng)通過制定行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等手段進(jìn)行干預(yù),提高相關(guān)行業(yè)乃至全社會(huì)生產(chǎn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定增長。
6.生產(chǎn)性公共資本模型。
此模型由阿羅和巴羅在1990年構(gòu)建,屬于新增長理論模型。模型提出了政府提供的生產(chǎn)性公共資本對(duì)經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長的動(dòng)力作用機(jī)制,是新經(jīng)濟(jì)增長理論對(duì)財(cái)政政策在經(jīng)濟(jì)增長能夠發(fā)揮何種作用以及如何運(yùn)用財(cái)政政策的一個(gè)理論分析。該模型在分析生產(chǎn)性公共資本(如交通、通訊、城市公共設(shè)施、教育等能夠直接服務(wù)于生產(chǎn)的公共服務(wù))性質(zhì)的基礎(chǔ)上,將生產(chǎn)性公共資本的外溢性納入微觀生產(chǎn)機(jī)制,通過理論推導(dǎo)得出的結(jié)論是,政府通過征稅用于生產(chǎn)性公共資本投資,并將公共資本無償或低價(jià)格提供于社會(huì)生產(chǎn),就能夠提高企業(yè)的邊際產(chǎn)出和邊際利潤,防止邊際產(chǎn)出遞減,從而提高長期人均實(shí)際GDP增長率。該模型還推導(dǎo)出了最優(yōu)經(jīng)濟(jì)增長率與最優(yōu)稅率的關(guān)系。該模型的實(shí)踐意義十分重要:一是生產(chǎn)性公共資本的適當(dāng)規(guī)模對(duì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長是必不可少的;二是稅收的比重應(yīng)當(dāng)適當(dāng),過低或過高都不能使長期經(jīng)濟(jì)增長率達(dá)到最優(yōu),在其他條件不變時(shí),最優(yōu)稅收比重(稅率)應(yīng)當(dāng)與勞動(dòng)力的產(chǎn)出彈性相等;三是在其他條件不變的情況下,增加勞動(dòng)力的投入就能夠提高經(jīng)濟(jì)增長率,因此勞動(dòng)力充裕的國家應(yīng)當(dāng)更加重視生產(chǎn)性公共資本投資。
7.一般擁擠性基礎(chǔ)設(shè)施模型。
此模型在生產(chǎn)性公共資本模型基礎(chǔ)上(該模型假定生產(chǎn)性公共資本是純公共性的)進(jìn)一步考慮了生產(chǎn)性公共資本具有一般擁擠性(如道路擁擠會(huì)提高運(yùn)輸?shù)臅r(shí)間成本等)的情況下,對(duì)長期經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力機(jī)制。通過推導(dǎo)得出的結(jié)論是:一般擁擠性的生產(chǎn)性公共資本能夠阻緩增長率的降低,從而提高長期增長率;生產(chǎn)資本的積累終將導(dǎo)致生產(chǎn)性公共資本的擁擠,擁擠度越大,長期經(jīng)濟(jì)增長率的衰減速度越快,生產(chǎn)性公共資本為純公共性時(shí),存在一個(gè)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長率;存在一個(gè)與擁擠度相適應(yīng)的最優(yōu)稅率,并認(rèn)為由于環(huán)境、資源具有公共使用性,因此具有提高長期經(jīng)濟(jì)增長率的作用。模型的經(jīng)濟(jì)意義除與前一模型類似的外,還包括:生產(chǎn)性公共資本的投資建設(shè)應(yīng)當(dāng)具有一定的超前性,政府征稅融資應(yīng)當(dāng)保持最優(yōu)比率,應(yīng)當(dāng)保護(hù)性地開發(fā)和利用具有公共性的資源,注重環(huán)境保護(hù),特別是要重視國家總體的環(huán)境保護(hù)。
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論特別是新經(jīng)濟(jì)增長理論還對(duì)財(cái)政管理體制、各類稅收制度、政府債務(wù)、社會(huì)保障政策等對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響進(jìn)行了分析,構(gòu)建了其他大量的增長模型,如貧困陷阱模型、小國開放經(jīng)濟(jì)模型、多級(jí)政府轉(zhuǎn)移支付模型、技術(shù)變遷模型、人口遷移模型、生育選擇模型、勞動(dòng)閑暇選擇模型、具有政府債務(wù)約束的經(jīng)濟(jì)增長模型等,上述模型也有大量的變種,在此僅介紹了經(jīng)濟(jì)增長理論的基本思路和一些典型分析。
三、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論與財(cái)政政策的新特點(diǎn)
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的長期動(dòng)力機(jī)制進(jìn)行了大量的分析,并在許多國家的宏觀經(jīng)濟(jì)管理中得到運(yùn)用。在我國全面建設(shè)小康社會(huì)的新時(shí)期,在全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀和構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的過程中,為更加深刻理解科學(xué)發(fā)展觀的深刻內(nèi)涵和精神實(shí)質(zhì),切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式,保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速穩(wěn)定增長,努力完成新時(shí)期財(cái)稅改革的主要任務(wù)和措施,應(yīng)當(dāng)重視現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論及其對(duì)財(cái)政政策影響的參考和借鑒價(jià)值?,F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論影響下的財(cái)政政策新特點(diǎn)值得關(guān)注的有以下幾個(gè)方面:
1.財(cái)政政策實(shí)施范圍的綜合性。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的影響下,財(cái)政政策由過去調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量為重點(diǎn)轉(zhuǎn)為涵蓋涉及社會(huì)和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的所有公共性問題,主要是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定增長和保障社會(huì)的安全穩(wěn)定這兩大方面。在保障社會(huì)安全穩(wěn)定方面包括國防與安全、社會(huì)公平、社會(huì)保障、教育等方面政策;在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長方面包括與貨幣政策的配合、財(cái)政本身的可持續(xù)性、提供公共品與公共支出、環(huán)境保護(hù)等方面政策。受現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論研究方法的影響,財(cái)政政策內(nèi)容也往往是綜合性的,一項(xiàng)具體政策往往是將政策涉及的社會(huì)與經(jīng)濟(jì)問題綜合分析,如財(cái)政體制、稅收問題、社會(huì)保障、勞動(dòng)力經(jīng)濟(jì)學(xué)、教育經(jīng)濟(jì)與人力資本等。同時(shí)將國內(nèi)問題與國際問題聯(lián)系起來分析,甚至專門研究全球問題,也是重要特征。
2.財(cái)政政策促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的長期性?,F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論強(qiáng)調(diào)有效的資本積累對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的推動(dòng),因此在社會(huì)生產(chǎn)領(lǐng)域注重技術(shù)創(chuàng)新和新增生產(chǎn)資本的技術(shù)水平,注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,在社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域則強(qiáng)調(diào)外溢性強(qiáng)的公共資本積累。在此背景下,財(cái)政政策作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策丁具,從注重總量短期平衡為重點(diǎn),轉(zhuǎn)為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長為重點(diǎn)。財(cái)政政策更加注重提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù),注重在加強(qiáng)教育促進(jìn)人力資本積累、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和提高行業(yè)技術(shù)水平、改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、保護(hù)環(huán)境資源等推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的動(dòng)力因素方面運(yùn)用財(cái)政政策。對(duì)于短期波動(dòng)問題,只是在十分必要時(shí)才運(yùn)用財(cái)政政策進(jìn)行總量調(diào)控。即使有些國家(如美國)在評(píng)價(jià)赤字政策時(shí),著眼點(diǎn)已非調(diào)節(jié)短期波動(dòng),而是通過促進(jìn)有效資本積累推動(dòng)經(jīng)濟(jì)長期增長。因此,總量上穩(wěn)健的中性的財(cái)政政策往往是常態(tài)的財(cái)政政策。
3.財(cái)政政策與貨幣政策配合中的穩(wěn)定性。宏觀經(jīng)濟(jì)的短期總量調(diào)控更多是運(yùn)用貨幣政策,在此過程中注重財(cái)政政策(國債發(fā)行、赤字規(guī)模等)的穩(wěn)定性,為貨幣政策提供穩(wěn)定的運(yùn)行環(huán)境,增加可控性,減少不可控性和風(fēng)險(xiǎn)。比如魯賓(美國財(cái)長)在2005年8月在美聯(lián)儲(chǔ)舉辦的“格林斯潘時(shí)代:對(duì)未來的啟示”經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)上就說,債券市場(chǎng)走勢(shì)在很大程度上受包括財(cái)政政策走勢(shì)和未來財(cái)政狀況的影響,認(rèn)為務(wù)必奉行穩(wěn)健的財(cái)政政策,這有利于利率政策能夠發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用。他還強(qiáng)調(diào)了財(cái)政政策與貨幣政策必須密切配合。
本文認(rèn)為,繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策是當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的必要保證。目前推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的需求因素還不穩(wěn)定,解決制約經(jīng)濟(jì)增長的體制和結(jié)構(gòu)問題需要較長時(shí)間,我們要做好實(shí)行積極財(cái)政政策3-5年的準(zhǔn)備,但其力度也可能會(huì)隨著需求的平穩(wěn)回升而逐步減弱。
為克服亞洲金融危機(jī)造成的不利影響,擴(kuò)大國內(nèi)需求,自1998年下半年以來,我國實(shí)施了積極的財(cái)政政策,確保了國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長,2000年中央決定繼續(xù)發(fā)行長期國債以支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和企業(yè)技術(shù)改造。這將是政府連續(xù)第3年大規(guī)模舉債。那么,目前債務(wù)規(guī)模是否過大?財(cái)政的債務(wù)危機(jī)存在與否?“2000年會(huì)不會(huì)是實(shí)行積極財(cái)政政策的最后一年?”等問題越來越引起社會(huì)的關(guān)注。
財(cái)政政策非“積極”不可
自1992年以來,我國經(jīng)濟(jì)增長已連續(xù)7年下滑,GDP增幅從1992年的14.1%下降到1999年的7.1%左右(預(yù)測(cè)值)。雖然由于經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變、亞洲金融危機(jī)等原因,使目前經(jīng)濟(jì)增速下降存在一定的合理性,但長時(shí)間的下降已產(chǎn)生許多社會(huì)、經(jīng)濟(jì)問題,如不扭轉(zhuǎn)這種趨勢(shì)會(huì)使問題解決起來更加困難。解決我國內(nèi)需不足、通貨緊縮的問題,緩解日益嚴(yán)重的就業(yè)壓力,促進(jìn)國有企業(yè)改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,保證整個(gè)改革的順利進(jìn)行,都需要保持一定的經(jīng)濟(jì)增長速度。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長的形勢(shì)已經(jīng)比較嚴(yán)峻了,必須采取措施抑制經(jīng)濟(jì)增長速度進(jìn)一步回落。
財(cái)政政策和貨幣政策是進(jìn)行宏觀調(diào)控、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的主要手段。從貨幣政策來看,國家先后采取了連續(xù)降低銀行利率、取消信貸規(guī)模、加大消費(fèi)信貸、降低銀行存款準(zhǔn)備金率等措施,但由于體制結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)情況等原因使得單一的貨幣政策對(duì)刺激投資、消費(fèi)的效果不大明顯,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用有限。而且,金融運(yùn)行本身也出現(xiàn)偏緊趨勢(shì),基礎(chǔ)貨幣投放渠道不暢,貨幣供應(yīng)量和貸款增幅下降,1999年11月末M2增長14%,增幅比年初回落3.95個(gè)百分點(diǎn);11月底,金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款比上年同期少增1000億元,貸款余額增長12.3%,增幅已連續(xù)9個(gè)月逐月下降,成為近兩年來的最低點(diǎn)。這對(duì)進(jìn)一步采取積極貨幣政策治理通貨緊縮產(chǎn)生了一定的制約。所以,從目前情況看,在財(cái)政、貨幣政策的協(xié)調(diào)配合下,采取積極的財(cái)政政策對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)增長的作用更加明顯。
一、繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策是當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的必要保證
財(cái)政政策的主要功能是通過預(yù)算的盈余或赤字、債務(wù)規(guī)模的縮小與擴(kuò)大,與貨幣政策相互協(xié)調(diào)配合對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自發(fā)形成的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)來進(jìn)行“反周期”調(diào)控操作。當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于低谷階段,必須采取擴(kuò)張性政策,只要經(jīng)濟(jì)總體上還沒進(jìn)入自發(fā)性擴(kuò)張階段,擴(kuò)張性調(diào)控政策的取向就不能改變。目前,我國市場(chǎng)有效需求不足、通貨緊縮等問題制約著國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長,為此國家連續(xù)兩年實(shí)行了擴(kuò)張性財(cái)政政策,工業(yè)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長,企業(yè)庫存減少,經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)明顯回升,外貿(mào)出口大幅度增長,物價(jià)下降趨勢(shì)也出現(xiàn)緩解。積極財(cái)政政策對(duì)抑制經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑起到了積極作用,為經(jīng)濟(jì)重新啟動(dòng)奠定了一定的基礎(chǔ)。但經(jīng)濟(jì)增長速度尚未進(jìn)入穩(wěn)定回升區(qū)間,1998年增發(fā)1000億元建設(shè)國債并配合1000億元銀行貸款用于擴(kuò)大內(nèi)需,實(shí)現(xiàn)了當(dāng)年經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長,然而進(jìn)入1999年,隨著擴(kuò)張性財(cái)政政策效應(yīng)的逐步減弱,我國經(jīng)濟(jì)增長速度出現(xiàn)逐季回落,GDP增幅由1998年4季度的9%下降到1999年第1季度的8.3%、第2季度的7.1%、第3季度的7%。
鑒于此,國家在1999年下半年又增發(fā)600億元國債并采取了一些相關(guān)舉措,第4季度經(jīng)濟(jì)增長速度的下滑勢(shì)頭得到初步抑制,全年經(jīng)濟(jì)增長速度預(yù)計(jì)將達(dá)到7.1%左右,但民間投資增幅依然不高,說明經(jīng)濟(jì)增長仍主要依靠財(cái)政投資力度的加大。我國經(jīng)濟(jì)景氣還未回升到相對(duì)穩(wěn)定區(qū)間,市場(chǎng)預(yù)期還未普遍轉(zhuǎn)旺,市場(chǎng)自發(fā)需求還沒有出現(xiàn)明顯擴(kuò)大,如果不繼續(xù)采取積極的財(cái)政政策,兩年來政策的實(shí)施成果將前功盡棄,我國經(jīng)濟(jì)仍可能陷入長期低速增長狀態(tài),對(duì)擴(kuò)大就業(yè)、加快改革造成不利影響,因此2000年中央決定繼續(xù)執(zhí)行積極的財(cái)政政策,續(xù)發(fā)長期國債支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和企業(yè)技術(shù)改造,繼續(xù)執(zhí)行好1999年出臺(tái)的調(diào)整稅收和收入分配政策以增加消費(fèi)和出口,保證國民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長。至于2000年以后的財(cái)政政策取向,將取決于2000年經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。如果2000年我國經(jīng)濟(jì)增長速度明顯回升,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量出現(xiàn)較大提高,就可以適當(dāng)減小財(cái)政政策的力度,但從需求角度分析,繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策可能性較大。
保持財(cái)政投資力度是促進(jìn)投資需求增長的主要力量。1998年以來財(cái)政投資主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施方面,這種投資主要作用于當(dāng)期的經(jīng)濟(jì)增長,其產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)鏈條短、投資乘數(shù)較小,投資力度減弱馬上會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度,而且基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)往往需要幾年時(shí)間,因此,必須保持一定的投資力度。目前最關(guān)鍵的問題是,國家投資力度的加大并沒有將民間投資帶動(dòng)起來,1999年上半年集體投資和城鄉(xiāng)個(gè)人投資分別增長3.2%、7.5%,不僅大大低于總投資的增長,而且也比1998年全年下降了5.7、1.7個(gè)百分點(diǎn)。在社會(huì)投資難以啟動(dòng)的情況下,投資增長就只有依靠財(cái)政投資保持一定規(guī)模??上驳氖?,1999年下半年以來,財(cái)政政策在投資方向和投資方式上出現(xiàn)了一些積極變化,注意發(fā)揮了財(cái)政杠桿作用,增發(fā)的600億國債中有153億元用于技術(shù)改造的貸款貼息,同時(shí),出臺(tái)了固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅減半征收、鼓勵(lì)民營企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施投資、加大對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持、加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持力度等多項(xiàng)政策,民間投資持續(xù)低迷的狀態(tài)將會(huì)出現(xiàn)改變,但目前我國經(jīng)濟(jì)剛剛擺脫下降趨勢(shì),民間投資仍持觀望態(tài)度,只有經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)得以確定,民間投資才會(huì)跟進(jìn),再加上投資回報(bào)率不高、民間資本在投資領(lǐng)域上受到限制等因素的影響,預(yù)計(jì)民間投資近期出現(xiàn)快速增長的可能性不大,今后兩年我國投資增長仍將主要依靠國有投資,直到財(cái)政擴(kuò)張性支出帶動(dòng)出市場(chǎng)需求的自行擴(kuò)張。
加大財(cái)政支出是提高消費(fèi)需求的重要因素。由于城鄉(xiāng)居民收入增長幅度降低,下崗職工增多,人們對(duì)收入增長的預(yù)期降低,而住房、醫(yī)療、失業(yè)、保險(xiǎn)改革的深入使居民儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)明顯增強(qiáng),導(dǎo)致消費(fèi)傾向下降,消費(fèi)市場(chǎng)疲軟。當(dāng)前啟動(dòng)需求最關(guān)鍵的是要完善社會(huì)保障體系,通過提供制度化的公共福利保障,穩(wěn)定人們的預(yù)期,從而產(chǎn)生相對(duì)平穩(wěn)的消費(fèi)。而要完善社會(huì)保障體系,除企業(yè)及職工必須及時(shí)足額繳納各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用外,財(cái)政部門需要增加社會(huì)保障資金的預(yù)算安排,逐步提高社會(huì)保障支出的比重。同時(shí),國家加大了財(cái)政政策直接啟動(dòng)消費(fèi)需求的力度,1999年出臺(tái)了提高城鄉(xiāng)居民收入的措施,為此財(cái)政1999年需支出540億元,2000年支出將超過1000億元。此外,提高農(nóng)民收入、加快農(nóng)村電網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施的改造以改善消費(fèi)環(huán)境、加快城市化進(jìn)程等問題都需要財(cái)政的大力支持。上述這些支出在短期內(nèi)都不會(huì)出現(xiàn)減少趨勢(shì),所以,財(cái)政力度加大的方向在2000年之后不會(huì)發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變。
繼續(xù)實(shí)行出口退稅政策是恢復(fù)出口增長的重要?jiǎng)恿Α?000年世界經(jīng)濟(jì)增長將加快,貿(mào)易總量有所提高,有利于我國外貿(mào)出口的增長,但國際上貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭、東南亞國家對(duì)我國出口競(jìng)爭(zhēng)壓力的加大使我國外貿(mào)大幅度快速增長的可能性不大,國家采取提高出口退稅率的辦法促進(jìn)出口的增長,1999年兩次提高部分商品的出口退稅率,累計(jì)下達(dá)635.85億元出口退稅計(jì)劃。在匯率水平保持不變的情況下,預(yù)計(jì)今后幾年出口退稅率減小的難度很大。
摘要:1998年我國開始實(shí)施積極財(cái)政政策以來,在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長方面起了一定的積極作用,但其風(fēng)險(xiǎn)也逐漸凸現(xiàn)出來。在發(fā)揮積極財(cái)政政策作用的同時(shí),應(yīng)積極有效地防范財(cái)政政策的風(fēng)險(xiǎn):一是在積極財(cái)政政策目標(biāo)上要從片面追求年度經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)移到確保國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)上來;二是對(duì)財(cái)政政策工具的運(yùn)用必須注意協(xié)調(diào)配合,同時(shí)要注意財(cái)政政策與其他經(jīng)濟(jì)政策及經(jīng)濟(jì)制度的密切配合,并處理好財(cái)政政策與市場(chǎng)機(jī)制作用的關(guān)系。
一、積極財(cái)政政策出臺(tái)的背景和深層次原因分析
1997年7月爆發(fā)的亞洲金融危機(jī),嚴(yán)重打擊和損害了亞洲各國經(jīng)濟(jì),對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)也造成了嚴(yán)重的外部沖擊。在這種情況下,我國政府采取了對(duì)內(nèi)啟動(dòng)內(nèi)需、對(duì)外擴(kuò)大出口的宏觀政策組合,消除外部沖擊可能帶來的各種連鎖反應(yīng),積極財(cái)政政策是其中最重要并且最有效的政策手段之一。
但是,從當(dāng)時(shí)我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展情況看,這些政策的出臺(tái)還有著更深層次的背景。首先,我國宏觀經(jīng)濟(jì)的態(tài)勢(shì)已由供給短缺轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)的全面過剩;由通脹轉(zhuǎn)變?yōu)橥s。其次。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)已由實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的工業(yè)化轉(zhuǎn)換為實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和信息化的雙重目標(biāo);由追求以人均GDP增長為主要標(biāo)志的經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)變到追求經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)環(huán)境的全面協(xié)調(diào)發(fā)展;由強(qiáng)調(diào)效率優(yōu)先的市場(chǎng)化改革轉(zhuǎn)變?yōu)橥瑯又匾暽鐣?huì)保障和公平。再次,我國已經(jīng)進(jìn)入建立比較完善的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制階段,重視法治和規(guī)則,提升國際競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力,改善經(jīng)濟(jì)增長的效益和質(zhì)量是新階段提出的新要求。在這種情況下,客觀上就要求我國的財(cái)政體制和收支結(jié)構(gòu)進(jìn)行更大范圍、更深層次和更有效率的改革,以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)體制和增長方式的轉(zhuǎn)變。因此,積極的財(cái)政政策不能簡(jiǎn)單看作是一項(xiàng)擴(kuò)張性的財(cái)政政策,它更是一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性的財(cái)政政策。
二、積極財(cái)政政策的內(nèi)涵
積極財(cái)政政策首先是一項(xiàng)應(yīng)急措施,是為了化解外部沖擊,擴(kuò)大內(nèi)需和支持出口,確保經(jīng)濟(jì)增長的短期擴(kuò)張性措施:但是,積極財(cái)政政策的實(shí)施從一開始,就不僅是一項(xiàng)短期擴(kuò)張性措施,而是包括了更多和更重要的中長期內(nèi)容;它不僅是一項(xiàng)總量政策,同時(shí)又是一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性政策。
(一)積極財(cái)政政策是擴(kuò)張性政策和結(jié)構(gòu)性政策的組合
在規(guī)范的經(jīng)濟(jì)理論中,有幾點(diǎn)是既定的:一是給定了比較完善規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制;二是結(jié)構(gòu)和技術(shù)問題只在中長期才發(fā)生變化。在這些條件下,以解決總有效需求不足為目標(biāo)的擴(kuò)張性財(cái)政政策,主要是通過增加財(cái)政支出或減稅等,來刺激需求并帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長。
因此,從中國實(shí)際出發(fā)來界定積極財(cái)政政策的內(nèi)涵,就不能把它簡(jiǎn)單看作是規(guī)范濟(jì)理論中相機(jī)抉擇的財(cái)政政策。其作用也不是簡(jiǎn)單地像西方發(fā)達(dá)國家那樣通過擴(kuò)張或緊縮性財(cái)政政策來刺激有效需求。要真正使財(cái)政政策有效,就必須有結(jié)構(gòu)性政策的配合。
(二)積極財(cái)政政策包含公共財(cái)政的體制改革
在一般意義上,財(cái)政職能主要包括以下內(nèi)容:一是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的職能。即反周期政策。這種政策只能在短期內(nèi)使用,而且受財(cái)政紀(jì)律和政策規(guī)則的約束。二是提供公共產(chǎn)品的職能,即提供市場(chǎng)不能提供或提供數(shù)量不足的公共品和準(zhǔn)公共品。三是社會(huì)公平職能。通過財(cái)政轉(zhuǎn)移性支付、收入再分配等政策手段來調(diào)節(jié)地區(qū)和個(gè)人的收入差距。四是激勵(lì)和引導(dǎo)職能。通過財(cái)政支出和稅制激勵(lì)調(diào)節(jié)微觀主體(企業(yè))的行為,從而引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資源配置的方向及效率。
三、積極財(cái)政政策的性質(zhì)和特點(diǎn)
(一)政策的階段性
積極的財(cái)政政策,是在當(dāng)前我國出現(xiàn)了需求不足,投資、出口和經(jīng)濟(jì)增長乏力。亞洲金融危機(jī)的影響加劇等特殊情況下,在政策環(huán)境允許的限度內(nèi),所采取的一種階段性或暫時(shí)性的適度擴(kuò)張政策。
(二)政策的定向性
從我國的現(xiàn)實(shí)情況看,在政府職能轉(zhuǎn)變尚未完全到位,企業(yè)機(jī)制轉(zhuǎn)換也尚未完成。體制性和結(jié)構(gòu)性矛盾依然十分突出等情況下,不宜也不能實(shí)行全面擴(kuò)張的財(cái)政政策,而只能實(shí)施既有利于增加投資、開拓市場(chǎng)、擴(kuò)大內(nèi)需,又有利于調(diào)整和優(yōu)化結(jié)構(gòu),促進(jìn)體制改革深化的財(cái)政政策,即應(yīng)該實(shí)行定向性的財(cái)政政策。
(三)政策的復(fù)合性
擴(kuò)大內(nèi)需是多方面、多層次的,因此,積極財(cái)政政策的運(yùn)用,就其自身而言,沒有局限于擴(kuò)大財(cái)政對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資這一個(gè)方面,而是以擴(kuò)大需求為主旨,注重多項(xiàng)政策手段的綜合運(yùn)用,體現(xiàn)了政策復(fù)合性。
四、積極財(cái)政政策的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)
(一)幾年來積極財(cái)政政策導(dǎo)致赤字率和債務(wù)率不斷增加。我國幾年來連續(xù)實(shí)施積極財(cái)政政策,導(dǎo)致各項(xiàng)反映財(cái)政狀況指標(biāo)呈現(xiàn)逐漸惡化的趨勢(shì),赤字率(財(cái)政赤字占GDP比重)已經(jīng)由1997年的1.18%上升到2002年的3.03%:債務(wù)率(國債余額占GDP比重)由1997年的8.16%上升到2002年的18.2%。
(二)歐盟《馬約》確定的赤字率和債務(wù)率標(biāo)準(zhǔn)不是公認(rèn)的國際警戒線。赤字率和債務(wù)率并不是判斷財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn),要結(jié)合具體國情主要是經(jīng)濟(jì)增長和利息支出進(jìn)行綜合考慮。
關(guān)鍵詞:積極財(cái)政政策財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)
一、積極財(cái)政政策出臺(tái)的背景和深層次原因分析
1997年7月爆發(fā)的亞洲金融危機(jī),嚴(yán)重打擊和損害了亞洲各國經(jīng)濟(jì),對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)也造成了嚴(yán)重的外部沖擊。在這種情況下,我國政府采取了對(duì)內(nèi)啟動(dòng)內(nèi)需、對(duì)外擴(kuò)大出口的宏觀政策組合,消除外部沖擊可能帶來的各種連鎖反應(yīng),積極財(cái)政政策是其中最重要并且最有效的政策手段之一。
但是,從當(dāng)時(shí)我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展情況看,這些政策的出臺(tái)還有著更深層次的背景。首先,我國宏觀經(jīng)濟(jì)的態(tài)勢(shì)已由供給短缺轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)的全面過剩;由通脹轉(zhuǎn)變?yōu)橥s。其次。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)已由實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的工業(yè)化轉(zhuǎn)換為實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和信息化的雙重目標(biāo);由追求以人均GDP增長為主要標(biāo)志的經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)變到追求經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)環(huán)境的全面協(xié)調(diào)發(fā)展;由強(qiáng)調(diào)效率優(yōu)先的市場(chǎng)化改革轉(zhuǎn)變?yōu)橥瑯又匾暽鐣?huì)保障和公平。再次,我國已經(jīng)進(jìn)入建立比較完善的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制階段,重視法治和規(guī)則,提升國際競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力,改善經(jīng)濟(jì)增長的效益和質(zhì)量是新階段提出的新要求。在這種情況下,客觀上就要求我國的財(cái)政體制和收支結(jié)構(gòu)進(jìn)行更大范圍、更深層次和更有效率的改革,以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)體制和增長方式的轉(zhuǎn)變。因此,積極的財(cái)政政策不能簡(jiǎn)單看作是一項(xiàng)擴(kuò)張性的財(cái)政政策,它更是一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性的財(cái)政政策。
二、積極財(cái)政政策的內(nèi)涵
積極財(cái)政政策首先是一項(xiàng)應(yīng)急措施,是為了化解外部沖擊,擴(kuò)大內(nèi)需和支持出口,確保經(jīng)濟(jì)增長的短期擴(kuò)張性措施:但是,積極財(cái)政政策的實(shí)施從一開始,就不僅是一項(xiàng)短期擴(kuò)張性措施,而是包括了更多和更重要的中長期內(nèi)容;它不僅是一項(xiàng)總量政策,同時(shí)又是一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性政策。
(一)積極財(cái)政政策是擴(kuò)張性政策和結(jié)構(gòu)性政策的組合
在規(guī)范的經(jīng)濟(jì)理論中,有幾點(diǎn)是既定的:一是給定了比較完善規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制;二是結(jié)構(gòu)和技術(shù)問題只在中長期才發(fā)生變化。在這些條件下,以解決總有效需求不足為目標(biāo)的擴(kuò)張性財(cái)政政策,主要是通過增加財(cái)政支出或減稅等,來刺激需求并帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長。
因此,從中國實(shí)際出發(fā)來界定積極財(cái)政政策的內(nèi)涵,就不能把它簡(jiǎn)單看作是規(guī)范濟(jì)理論中相機(jī)抉擇的財(cái)政政策。其作用也不是簡(jiǎn)單地像西方發(fā)達(dá)國家那樣通過擴(kuò)張或緊縮性財(cái)政政策來刺激有效需求。要真正使財(cái)政政策有效,就必須有結(jié)構(gòu)性政策的配合。
(二)積極財(cái)政政策包含公共財(cái)政的體制改革
在一般意義上,財(cái)政職能主要包括以下內(nèi)容:一是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的職能。即反周期政策。這種政策只能在短期內(nèi)使用,而且受財(cái)政紀(jì)律和政策規(guī)則的約束。二是提供公共產(chǎn)品的職能,即提供市場(chǎng)不能提供或提供數(shù)量不足的公共品和準(zhǔn)公共品。三是社會(huì)公平職能。通過財(cái)政轉(zhuǎn)移性支付、收入再分配等政策手段來調(diào)節(jié)地區(qū)和個(gè)人的收入差距。四是激勵(lì)和引導(dǎo)職能。通過財(cái)政支出和稅制激勵(lì)調(diào)節(jié)微觀主體(企業(yè))的行為,從而引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資源配置的方向及效率。
三、積極財(cái)政政策的性質(zhì)和特點(diǎn)
(一)政策的階段性
積極的財(cái)政政策,是在當(dāng)前我國出現(xiàn)了需求不足,投資、出口和經(jīng)濟(jì)增長乏力。亞洲金融危機(jī)的影響加劇等特殊情況下,在政策環(huán)境允許的限度內(nèi),所采取的一種階段性或暫時(shí)性的適度擴(kuò)張政策。
(二)政策的定向性
從我國的現(xiàn)實(shí)情況看,在政府職能轉(zhuǎn)變尚未完全到位,企業(yè)機(jī)制轉(zhuǎn)換也尚未完成。體制性和結(jié)構(gòu)性矛盾依然十分突出等情況下,不宜也不能實(shí)行全面擴(kuò)張的財(cái)政政策,而只能實(shí)施既有利于增加投資、開拓市場(chǎng)、擴(kuò)大內(nèi)需,又有利于調(diào)整和優(yōu)化結(jié)構(gòu),促進(jìn)體制改革深化的財(cái)政政策,即應(yīng)該實(shí)行定向性的財(cái)政政策。
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