前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇財(cái)務(wù)預(yù)警和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

財(cái)務(wù)預(yù)警和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別范文第1篇

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避

中圖分類(lèi)號(hào)：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）24-0176-02

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的存在，企業(yè)無(wú)疑會(huì)面臨各式各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)企業(yè)不可能依靠回避來(lái)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、類(lèi)型及其起因，并采取合理的措施防范，才是一個(gè)理性企業(yè)的所應(yīng)采取的決策。所以，我們加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究，并根據(jù)實(shí)際情況構(gòu)建規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其類(lèi)型

（一）風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理中的最重要基本原則，所以風(fēng)險(xiǎn)的重要性自不待言。在實(shí)務(wù)中決策者傾向于對(duì)不確定性與風(fēng)險(xiǎn)不作明確區(qū)分，但在理論上還是存在細(xì)微的差別，風(fēng)險(xiǎn)可以認(rèn)為是能夠測(cè)定的不確定性。簡(jiǎn)言之，風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，具有普遍性，時(shí)時(shí)、事事、處處存在的，但又與不確定性既有聯(lián)系又有區(qū)別，其區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)具備可知性。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念，理論上有廣義和狹義之分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，債務(wù)成本的固定性與預(yù)期報(bào)酬的不確定性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)之為籌資風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有兩種觀點(diǎn)；第一種觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，因各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素造成企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的不確定性，從而給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的可能性；第二種觀念認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能。上述對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵的認(rèn)定，更多是從企業(yè)可控的角度，而并沒(méi)有將不可控因素納入其中。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類(lèi)：一種不可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一種是可控的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不可控的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理上也被稱(chēng)作系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)無(wú)法控制的，如一旦發(fā)生了經(jīng)濟(jì)危機(jī)是任何企業(yè)都不能豁免的，是實(shí)施任何措施都規(guī)避不了的。所以探討可控風(fēng)險(xiǎn)就成為當(dāng)前的主流，可控風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)能夠控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然我們認(rèn)為以上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可控的，并不等于企業(yè)可以消滅它們。就目前的發(fā)展而言，我們則可以盡量降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率與已發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害。

二、可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的起由

（一）企業(yè)高層與財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的客觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)能否適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，這就體現(xiàn)出企業(yè)管理人員控制與防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大影響。這要求企業(yè)高層與財(cái)務(wù)人員具備一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不到位從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，致使企業(yè)破產(chǎn)的事例比比皆是。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，而且宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的，宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，卻也提高了對(duì)管理人員增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的要求。

（二）高層人員與財(cái)務(wù)人員的知識(shí)的匱乏是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因

目前，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)決策都存在經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，家長(zhǎng)制、一言堂的工作作風(fēng)在企業(yè)的管理中仍然普遍存在。財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性，就容易導(dǎo)致決策失誤，由于財(cái)務(wù)知識(shí)的匱乏，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)決策的失誤，而財(cái)務(wù)決策的失誤又是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。如果不懂得必要的財(cái)務(wù)知識(shí)，那么對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)就會(huì)不夠。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，防范與糾正就是空談。

（三）企業(yè)管理制度的落后是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀原因

我們可以看出，一方面制度的設(shè)計(jì)一定要能夠控制住風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也是至關(guān)重要的。缺乏執(zhí)行的制度無(wú)異于一紙空文。設(shè)計(jì)好的制度如果不能得到貫徹執(zhí)行，僅滿(mǎn)足形式上控制的需要，事實(shí)上會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施

（一）提高相關(guān)人員的財(cái)務(wù)知識(shí)，從理論素養(yǎng)上提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

近幾年，中國(guó)大中型企業(yè)不惜天價(jià)年薪從海外和知名中介機(jī)構(gòu)聘用高級(jí)財(cái)務(wù)人員做企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)高管。專(zhuān)家認(rèn)為，這一方面反映出國(guó)內(nèi)企業(yè)正迅速與國(guó)際接軌，進(jìn)而對(duì)事關(guān)企業(yè)發(fā)展大計(jì)的財(cái)務(wù)管理人員提出了更高的戰(zhàn)略要求，另一方面也反映出國(guó)內(nèi)高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員的培養(yǎng)與企業(yè)尤其是大中型、外向型企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)實(shí)需求之間存在脫節(jié)現(xiàn)象。根據(jù)當(dāng)前的數(shù)據(jù)來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)是負(fù)相關(guān)的，也就是說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度會(huì)隨著財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)的提高而降低。雖然企業(yè)的發(fā)展對(duì)財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求，但是，其他高層人員也應(yīng)該提高自己的財(cái)務(wù)素養(yǎng)。

（二）建立相關(guān)的預(yù)警體系，從制度上防范風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等知識(shí)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。它們與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)相互依賴(lài)，相互補(bǔ)充。對(duì)企業(yè)特別是上市公司，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定，樹(shù)立良好的公眾形象是非常必要的。因此，對(duì)于企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制非常必要。財(cái)務(wù)預(yù)警體系的建立能夠提前發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)化解體系，從實(shí)踐上降低風(fēng)險(xiǎn)的危害

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)的特性告訴我們風(fēng)險(xiǎn)是規(guī)避不了的，因此必須建立一系列的相關(guān)措施來(lái)降低已發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害。如企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)資金回籠，其中決定性的一個(gè)因素就是應(yīng)收款的變現(xiàn)能力。如何控制與應(yīng)收賬款有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。首先建立穩(wěn)定的信用政策，制定相關(guān)的控制標(biāo)準(zhǔn)，其次確定客戶(hù)的資信等級(jí)，較為嚴(yán)格地挑選客戶(hù)，最后確定合理的賒銷(xiāo)比例，謹(jǐn)慎控制授信額度，穩(wěn)定的信用政策會(huì)傳遞企業(yè)的良好信息，而對(duì)客戶(hù)信用等級(jí)的考核，降低了客戶(hù)賴(lài)賬的可能性，合理的賒銷(xiāo)比率從源頭控制了應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。盡量降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，也有利于將已發(fā)生的危害控制到最小。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉林.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與控制漫談[J].湖南大眾傳媒職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，（6）.

財(cái)務(wù)預(yù)警和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別范文第2篇

摘 要：自黨的十以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)形態(tài)呈現(xiàn)出“增長(zhǎng)速度放緩，增長(zhǎng)質(zhì)量更上臺(tái)階”的發(fā)展?fàn)顩r?；谛鲁B(tài)視角下，如何全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，提升預(yù)警靈活性是十分重要的課題。本文結(jié)合企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素以及財(cái)務(wù)狀況，并根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)預(yù)警方面的基本理論，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型和優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型建立后，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)因素及時(shí)預(yù)警，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，提升企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量，為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展提供良好的財(cái)務(wù)環(huán)境。

關(guān)鍵詞 ：新常態(tài)視角 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警機(jī)制 預(yù)警模型

一、引言

自黨的十以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)形態(tài)呈現(xiàn)出與以往不同的發(fā)展?fàn)顩r。即增長(zhǎng)速度放緩，增長(zhǎng)質(zhì)量更上臺(tái)階，基于這個(gè)新常態(tài)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，主要是企業(yè)通過(guò)監(jiān)控有段實(shí)時(shí)監(jiān)控內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)警?；谄髽I(yè)的角度而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制異常重要。在新常態(tài)的視角下，分析國(guó)內(nèi)預(yù)警方面的不足以及存在的問(wèn)題，在現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，具有一定實(shí)用價(jià)值。

二、新常態(tài)下的財(cái)務(wù)分析

（一）新常態(tài)概述

新常態(tài)，是指中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一個(gè)新的階段，增長(zhǎng)速度放緩，增長(zhǎng)質(zhì)量更上臺(tái)階。經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后應(yīng)具有以下特點(diǎn)：一是經(jīng)濟(jì)增速是適度的，與潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相適應(yīng)，具有可持續(xù)性；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是優(yōu)化的，第三產(chǎn)業(yè)、高附加值產(chǎn)業(yè)、綠色低碳產(chǎn)業(yè)比重穩(wěn)步提高；三是經(jīng)濟(jì)質(zhì)量是較高的，經(jīng)濟(jì)動(dòng)力主要來(lái)自生產(chǎn)率的提高；四是經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境是有利的，市場(chǎng)在資源配置中日益發(fā)揮決定性作用。

（二）新常態(tài)下突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

新常態(tài)下企業(yè)面臨著運(yùn)行成本上升，投資政策改變，貿(mào)易環(huán)境變化，市場(chǎng)需求疲軟等一系列新問(wèn)題。整個(gè)市場(chǎng)需求變緩，產(chǎn)品質(zhì)量要求增高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大提高，如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將是中小企業(yè)能否在新常態(tài)下生存下去的關(guān)鍵。

三、新常態(tài)下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定性、定量分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定性分析

定性分析，主要是依靠主觀分析與判斷，進(jìn)而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警因素進(jìn)行分析的手段。與傳統(tǒng)分析方法相比較而言，定性分析因素在企業(yè)階段性發(fā)展中占據(jù)重要地位。下面對(duì)定性分析各項(xiàng)方法進(jìn)行分析：

1、表征觀察法

該方法主要是對(duì)企業(yè)自身的整體運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行觀察，通過(guò)對(duì)企業(yè)異常特征進(jìn)行分析，判定企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率明顯高于同期水平，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面發(fā)生異常狀況，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制惡化；企業(yè)盈利來(lái)源非經(jīng)常性的損益，則可能是主營(yíng)業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生重大問(wèn)題。表征觀察法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)的顯性因素進(jìn)行特征分析，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，適用于較為明顯的財(cái)務(wù)異常變化。

2、“四階段癥狀”分析法

此種評(píng)價(jià)方法是一種擬人化的分析方式，企業(yè)運(yùn)行狀況不佳，所體現(xiàn)出的狀況與人病危狀況相類(lèi)似，如表1所示：

該分析方法，具備簡(jiǎn)單明了效果，較為適合企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的診斷。但此種分析方法的應(yīng)用，存在一定難度。財(cái)務(wù)預(yù)警的過(guò)程中，各項(xiàng)因素的清晰程度，很難想表中表現(xiàn)的至關(guān)狀況。因此，要求財(cái)務(wù)預(yù)警分析這具備良好的工作素質(zhì)。

3、管理評(píng)分法

管理評(píng)分法最先由美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)家提出，將破產(chǎn)企業(yè)作為研究對(duì)象，基于內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行加權(quán)處理，通過(guò)評(píng)分判定企業(yè)安全性。該方法的具體評(píng)分表如表2所示：

在進(jìn)行評(píng)分的過(guò)程中，需要充分的結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際狀況，最終得分分值越高，則說(shuō)明企業(yè)處境較差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重。該方法在企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)用，具備簡(jiǎn)單易懂等特點(diǎn)，但由于各項(xiàng)內(nèi)在因素需結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際狀況，工作量較大。只有在掌握內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況各項(xiàng)因素的同時(shí)，才能夠發(fā)揮此種方法的實(shí)效。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量分析

與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定性分析而言，定量分析所采用的方法更加便捷，并且判定效果良好，使得定量分析方法在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面被廣泛應(yīng)用。特別是基于新常態(tài)視角下，定量分析更能夠體現(xiàn)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。下面進(jìn)行詳細(xì)分析：

1、單變量判定模型

單變量判定模型，又被稱(chēng)之為單變量分析法，主要是對(duì)企業(yè)單一財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)而評(píng)估企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況。該評(píng)定模型在分析過(guò)程中，評(píng)定方法較為簡(jiǎn)單快捷，便于運(yùn)用。但該方法在運(yùn)用方面，由于是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單一分析，造成分析結(jié)果缺乏系統(tǒng)性，預(yù)警能力嚴(yán)重不足。

2、多變量判定模型

多變量判定模型與單變量判定模型存在一定區(qū)別，可以將該模型稱(chēng)之為Z計(jì)分法模型，是由愛(ài)德華·阿爾曼（Edward·altman）在1968年提出。該模型當(dāng)中的線(xiàn)性函數(shù)公式主要是通過(guò)多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總而成，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)而建立。多變量判定模型內(nèi)容當(dāng)中經(jīng)常運(yùn)用的Z分?jǐn)?shù)預(yù)警模型與F分?jǐn)?shù)預(yù)警模型，經(jīng)典模型表示如下：

其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2為留存收益/資產(chǎn)總額；X3為息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)總額；X4為普通股以及優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額；X5為銷(xiāo)售收入/資產(chǎn)總額。

由于Z模型的建立當(dāng)中，并沒(méi)有將企業(yè)當(dāng)中的現(xiàn)金流量進(jìn)行充分的考慮。因此，對(duì)于此種問(wèn)題很多相關(guān)方面的學(xué)者進(jìn)行了改進(jìn)，建立了F分?jǐn)?shù)模型：

其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2為留存收益/資產(chǎn)總額；X3為（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率；X4權(quán)益總值/負(fù)債總額；X5為（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額。

多變量判定模型分析較為準(zhǔn)確，并且模型精度分析較高，需要大量的參數(shù)內(nèi)容提供支撐，工作量較大。但此種方法在企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)用，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性較高，并且被應(yīng)用在本次研究當(dāng)中，對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有其他方法不具備的優(yōu)勢(shì)。

3、聯(lián)合預(yù)警模型分析方法

由于財(cái)務(wù)指標(biāo)通常只是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，基于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化、區(qū)域位置等各項(xiàng)非財(cái)務(wù)信息指標(biāo)進(jìn)行分析。因此，產(chǎn)生了聯(lián)合預(yù)警模型。該模型能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行模擬，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各項(xiàng)因素，確定理論框架以及行業(yè)特征，克服財(cái)務(wù)指標(biāo)的片面性。

四、新常態(tài)下構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警準(zhǔn)備工作

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要企業(yè)內(nèi)部各個(gè)組成部分之間的協(xié)同合作。確保企業(yè)制定詳細(xì)的工作計(jì)劃，對(duì)各項(xiàng)流程進(jìn)行充分規(guī)范。在新常態(tài)視角下，分析企業(yè)發(fā)展問(wèn)題需要基于個(gè)層面進(jìn)行分析，細(xì)致化詮釋各項(xiàng)內(nèi)容。因此，在準(zhǔn)備工作方面主要分為以下幾項(xiàng)內(nèi)容：一是統(tǒng)一思想。只有將企業(yè)內(nèi)部員工以及管理者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警思想進(jìn)行統(tǒng)一，才能夠積極構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)；二是制定工作方案。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警各項(xiàng)內(nèi)容細(xì)致化劃分，健全工作計(jì)劃的向西行，提升操作型；三是做好信息收集與管理。將財(cái)務(wù)信息指標(biāo)進(jìn)行收集，保證信息來(lái)源與內(nèi)部與外部。同時(shí)，對(duì)各項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行積極評(píng)價(jià)，為信息利用奠定基礎(chǔ)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警F模型

選用F模型作為本選題研究的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，即：

其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2為留存收益/資產(chǎn)總額；X3為（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率；X4權(quán)益總值/負(fù)債總額；X5為（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額。

在該模型當(dāng)中，選擇五個(gè)自變量?jī)?nèi)容，具體臨界點(diǎn)為0.0274；如果低于0.0274，則說(shuō)明公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況不容樂(lè)觀，可能面臨破產(chǎn)；一旦高于0.0274，則預(yù)測(cè)公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，可繼續(xù)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案

企業(yè)內(nèi)在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素被實(shí)質(zhì)化之后，形成財(cái)務(wù)危機(jī)，一旦危機(jī)出現(xiàn)，企業(yè)則需要制定具體的管理預(yù)案進(jìn)行危機(jī)方面的處理。

本文選定企業(yè)深圳某機(jī)械有限公司處理程序如下：

對(duì)深圳某機(jī)械有限公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)危機(jī)狀況進(jìn)行登記的評(píng)判，重新評(píng)估可能被隱瞞的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)容，明確內(nèi)部債券債務(wù)是否符合發(fā)展?fàn)顩r，積極探尋有利因素并尋找對(duì)策。

啟動(dòng)預(yù)案。根據(jù)財(cái)務(wù)狀況以及危險(xiǎn)程度，判定危機(jī)信號(hào)具體數(shù)值，對(duì)危機(jī)預(yù)案進(jìn)行擬定，實(shí)施方案預(yù)算體系，確保數(shù)據(jù)內(nèi)容處于可控范圍。

保證信息暢通。危機(jī)預(yù)案處理過(guò)程中，需要保證領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)以及執(zhí)行操作內(nèi)容信息方面的流通度，為處理新情況以及預(yù)案有效執(zhí)行奠定基礎(chǔ)。

總結(jié)。當(dāng)危機(jī)處理完成之后，應(yīng)該盡心總結(jié)與分析，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中的具體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行篩選，確保預(yù)案執(zhí)行效果得到提升。

五、新常態(tài)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型實(shí)證分析

（一）企業(yè)概況

深圳某機(jī)械有限公司成立于中國(guó)廣東省深圳市，廠房占地10000平方米，擁有自己規(guī)劃建設(shè)的現(xiàn)代化廠房，擁有雄厚的技術(shù)研發(fā)能力和先進(jìn)的生產(chǎn)制造硬件設(shè)施。公司多年來(lái)專(zhuān)注于高品質(zhì)模具加工機(jī)床、機(jī)械加工專(zhuān)用機(jī)床設(shè)備的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售，并為客戶(hù)提供全方位的售前、售中、售后技術(shù)服務(wù)。目前產(chǎn)品規(guī)模、研發(fā)實(shí)力、市場(chǎng)占有率、以及企業(yè)管理綜合實(shí)力已位居華南地區(qū)行業(yè)前列。

（二）該公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警存在的問(wèn)題

1、財(cái)務(wù)狀況總體失衡

2012年，該企業(yè)資產(chǎn)總額為165284萬(wàn)元，與上一年同比增長(zhǎng)25639萬(wàn)元。其中負(fù)債總額為112123萬(wàn)元，與上一年同比增長(zhǎng)12058萬(wàn)元。主業(yè)務(wù)收入為568496萬(wàn)元，與去年增長(zhǎng)14.81%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3447萬(wàn)元，增長(zhǎng)692萬(wàn)元，為年度預(yù)算3200萬(wàn)元的107.72%。基于該公司的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r分析，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較大，并且應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重較高，未來(lái)收益內(nèi)容不夠明確，造成公司資產(chǎn)縮水。公司具體財(cái)務(wù)狀況如下表3所示：

2、缺乏評(píng)估機(jī)制

該公司大多數(shù)管理人員并未對(duì)內(nèi)部控制提升自身的認(rèn)識(shí)程度，造成內(nèi)部控制不夠明確，嚴(yán)重的影響企業(yè)整體運(yùn)行狀況。同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)與法律意識(shí)相對(duì)淡薄，嚴(yán)重影響內(nèi)部控制質(zhì)量，企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作效率低下。并且在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，各項(xiàng)不確定環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，傳統(tǒng)的表征觀察法風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不能夠體現(xiàn)出現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展要求，致使企業(yè)產(chǎn)生或陷入風(fēng)險(xiǎn)。

3、缺乏有效的資金管理

基于該企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表而言，發(fā)現(xiàn)其現(xiàn)金金額較大，高達(dá)2億元，并且流動(dòng)負(fù)債也處于較高水平，充分的說(shuō)明該企業(yè)資金應(yīng)用效率低下。通過(guò)進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)處于分散狀況，資金流動(dòng)性未能夠得到體現(xiàn)，知識(shí)資金管理手段落后。在應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，方法單一，管理不能夠滿(mǎn)足企業(yè)自身要求。

（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警分析

選定深圳某機(jī)械有限公司作為研究對(duì)象，在對(duì)該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析之后，得出深圳某機(jī)械有限公司在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型進(jìn)行實(shí)證分析。對(duì)預(yù)警評(píng)估得分進(jìn)行計(jì)算，將總分設(shè)定為100分。按照優(yōu)先級(jí)分別對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力以及發(fā)展能力預(yù)警指標(biāo)賦予20:20:26:18:16的比重。在最高分與最低分方面設(shè)定上限與下限數(shù)值，保證上限標(biāo)準(zhǔn)值為1.5倍，下限標(biāo)準(zhǔn)值為0.5倍。具體公式按照（行業(yè)最佳比率-標(biāo)準(zhǔn)比率）/（行業(yè)最高得分-評(píng)分值），得出評(píng)估表當(dāng)中的預(yù)警得分，具體如下表4所示：

根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估表當(dāng)中的計(jì)算，深圳某機(jī)械有限公司在2012年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的總得分為118.23分，并且在2013與2014年，通過(guò)同樣的方法進(jìn)行計(jì)算，得出深圳某機(jī)械有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警得分分別為112.87與119.66分，得出均超過(guò)100，位于正常區(qū)間范圍內(nèi)。即企業(yè)財(cái)務(wù)狀況較為安全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不至于影響企業(yè)的正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

（四）F模型深圳某機(jī)械有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估

運(yùn)用F模型對(duì)深圳某機(jī)械有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行驗(yàn)證，旨在評(píng)價(jià)2012年風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果，并通過(guò)相同的模型計(jì)算，得出2013年具體數(shù)據(jù)。具體數(shù)據(jù)如下表5所示：

基于上表當(dāng)中的各項(xiàng)數(shù)值，能夠計(jì)算出F模型各項(xiàng)指標(biāo)，具體計(jì)算過(guò)程如下所示：

其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2為留存收益/資產(chǎn)總額；X3為（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率；X4權(quán)益總值/負(fù)債總額；X5為（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額。

2012年：

X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額=0.205

X2=留存收益/資產(chǎn)總額=0.017

X3=（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率=0.025

X4=權(quán)益總值/負(fù)債總額=0.085

X5=（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額=0.022

=-0.1744+1.1091×0.205+0.1704×0.017+1.9271×0.025+ 0.0302×0.085+0.4961×0.022

=0.1175

2013：

X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額=0.152

X2=留存收益/資產(chǎn)總額=0.019

X3=（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率=0.026

X4=權(quán)益總值/負(fù)債總額=0.066

X5=（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額=0.031

=-0.1744+1.1091×0.152+0.1704×0.019+1.9271×0.026+ 0.0302×0.066+0.4961×0.031

=0.065

（五）實(shí)證檢驗(yàn)

經(jīng)過(guò)具體計(jì)算得知，2012年F值為0.1175＞0.0274；2013年F指為0.065＞0.0274，并且根據(jù)該模型進(jìn)行判定，深圳某機(jī)械有限公司在近期內(nèi)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，與上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估驗(yàn)證結(jié)果基本一致。新型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型在公司具有一定的效果，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，并加以控制。首先，針對(duì)財(cái)務(wù)總體失衡的狀況，需要對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，通過(guò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析等手段，由市場(chǎng)調(diào)研作為基礎(chǔ)，找出問(wèn)題所在與差距因素，加強(qiáng)內(nèi)部控制。進(jìn)一步完善公司資產(chǎn)質(zhì)量、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力、盈利水平等方面預(yù)警監(jiān)控機(jī)制。

其次，F(xiàn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制，能夠?qū)Ω黜?xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制與計(jì)算，在公司發(fā)展方面具有推動(dòng)意義，實(shí)現(xiàn)企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展需求。并且該模型憑借對(duì)企業(yè)多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行計(jì)算，準(zhǔn)確提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，為企業(yè)發(fā)展提供準(zhǔn)確預(yù)算結(jié)果。

最后，推行全面預(yù)算管理。預(yù)算并不是針對(duì)財(cái)務(wù)部分的工作內(nèi)容，更是整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)的工作內(nèi)容。但全面預(yù)算管理內(nèi)容，在一定程度上決定著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生，有效控制成本管理，值得推廣應(yīng)用。

六、結(jié)論

綜上所述，基于新常態(tài)視角下，企業(yè)正在面臨著新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如何保證企業(yè)在現(xiàn)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素顯然已經(jīng)成為企業(yè)具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。該企業(yè)在應(yīng)用傳統(tǒng)的定性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面，并未適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)，造成風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力低下，嚴(yán)重影響預(yù)警效果。F 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的應(yīng)用，有效的改善了內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況，為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供良好基礎(chǔ)，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究，能夠在一定程度上提升企業(yè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，為企業(yè)健康發(fā)展提供基礎(chǔ)保障，推動(dòng)我國(guó)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提升。

參考文獻(xiàn)

[1]梁達(dá).以新常態(tài)視角看待經(jīng)濟(jì)增速的變化[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2014，4（12）:125-127.

[2]王麗娜.基于企業(yè)生命周期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[D].重慶：重慶大學(xué)，2012.

[3]楊美萍.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的研究[D].北京：中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（北京），2010.

[4]王本運(yùn).大唐電力財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[D].北京：華北電力大學(xué)，2013.

[5]楊瑤，李紅琨.基于現(xiàn)金流量指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究綜述[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011，11（09）:236-237.

[6]韓東平，鄭洲，顏寶銅.模糊綜合評(píng)價(jià)法在高校財(cái)務(wù)預(yù)警中的應(yīng)用[J].財(cái)會(huì)通訊，2010，6（06）:114-117.

[7]董紀(jì)昌，馬慧.家電行業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J].數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí)，2010，11（01）:78-83.

[8]史小英.國(guó)內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究現(xiàn)狀分析[J].新西部(理論版)，2013，4（20）:45-49.

作者簡(jiǎn)介：

財(cái)務(wù)預(yù)警和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別范文第3篇

摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)面臨著各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)外部環(huán)境和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，使得企業(yè)需要強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。本文就我國(guó)當(dāng)前企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因進(jìn)行了分析，并就如何預(yù)測(cè)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出建議和措施。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策

一、引言

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益提升，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范勢(shì)在必行。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性和復(fù)雜性，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常開(kāi)展產(chǎn)生影響，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)陷入危機(jī)。因此，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和分析，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，是我國(guó)企業(yè)面臨的重要課題。

二、企業(yè)存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)融資不合理、資金結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)導(dǎo)致企業(yè)償債能力不足、影響投資者收益下降的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有廣義和狹義的區(qū)別，廣義上來(lái)講，通常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能由于任何內(nèi)外部因素導(dǎo)致的難以預(yù)測(cè)和控制的、使得企業(yè)效益和收益受到損失的可能性。

籌資風(fēng)險(xiǎn)。資金結(jié)構(gòu)不合理引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)自有資金和債務(wù)資金比例不恰當(dāng)，企業(yè)外部借款規(guī)模過(guò)大或者借款比例較大，導(dǎo)致企業(yè)償債能力受到影響時(shí)，可能導(dǎo)致企業(yè)難以維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)或者項(xiàng)目投資時(shí)，未進(jìn)行充分的調(diào)研和可行性分析，投資決策不夠科學(xué)導(dǎo)致投資失誤，或者由于信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致投資失敗，即難以達(dá)到預(yù)期收益甚至投資無(wú)法按期按時(shí)收回，為企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

資金回籠風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于大部分企業(yè)而言，提供商品和勞務(wù)后，能否及時(shí)回籠資金，是重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。由于項(xiàng)目變化和服務(wù)過(guò)程發(fā)生變動(dòng)等影響，可能使得資金回收在金額和時(shí)間方面存在不確定性。因此，資金難以足額及時(shí)回收，也成為企業(yè)面臨的重要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

收益分配風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于部分知識(shí)密集型企業(yè)，人力資源成本和人工智能成本占企業(yè)成本的比重較大，提高職工收入、分配利潤(rùn)給投資者均可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)資金成本和生產(chǎn)成本過(guò)高，甚至引起資金鏈斷裂，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)健康發(fā)展。反之過(guò)度降低人工成本以縮減企業(yè)成本費(fèi)用同樣為企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下各行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，人才成為企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要砝碼，若降低人工成本，企業(yè)人才外流，管理水平和技術(shù)水平降低使得企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降，投資者難以得到足夠的投資回報(bào)，企業(yè)在資金短缺時(shí)難以繼續(xù)得到投資，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常開(kāi)展。

三、防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議和措施

（一）建立健全的風(fēng)險(xiǎn)防范體系

當(dāng)今社會(huì)，挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存，企業(yè)投資者、管理人員和債權(quán)人需要承擔(dān)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，從企業(yè)投資者、管理者和債權(quán)人的角度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。首先，企業(yè)應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度，以制度作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和化解的首要防線(xiàn)，在此基礎(chǔ)上建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管程序和流程，建立分級(jí)管理制度，確保崗位權(quán)責(zé)分明。其次，應(yīng)建立企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表定期分析制度，將財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)分析作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的常規(guī)性工作，并與日常財(cái)務(wù)工作相結(jié)合，做好定期的資產(chǎn)質(zhì)量分析、資金流動(dòng)性分析、企業(yè)負(fù)債分析，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，強(qiáng)化審計(jì)報(bào)告，完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)制度，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。再次，應(yīng)充分發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)作用，借助律師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的力量，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，并在進(jìn)行投資和籌資決策時(shí)，充分進(jìn)行考察和研究，對(duì)于可能存在的風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測(cè)，并考慮可能為企業(yè)帶來(lái)的負(fù)面影響，加強(qiáng)資金成本管理，提高決策科學(xué)性。

（二）建立應(yīng)收賬款管理機(jī)制

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，促進(jìn)資金回籠效果和效率。首先，企業(yè)可加強(qiáng)合同管理，建立合同會(huì)簽制度，在合同簽訂之前應(yīng)對(duì)客戶(hù)信用情況進(jìn)行充分調(diào)查和了解，防范資金回收風(fēng)險(xiǎn)。其次，應(yīng)強(qiáng)化資金管理責(zé)任。對(duì)于應(yīng)收賬款做到責(zé)任落實(shí)，并與責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)效益掛鉤，充分調(diào)動(dòng)員工對(duì)于應(yīng)收賬款管理的自覺(jué)性和主動(dòng)性，同時(shí)督促員工積極催收款項(xiàng)。再次，應(yīng)建立收款機(jī)制。除對(duì)應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)、賬齡定期進(jìn)行分析外，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款具體情況，與債務(wù)人積極進(jìn)行聯(lián)系催收，對(duì)于暫時(shí)難以付清款項(xiàng)的客戶(hù)，應(yīng)促使對(duì)方制訂還款計(jì)劃，甚至提供擔(dān)保，防止壞賬。對(duì)于不配合的客戶(hù)，一旦發(fā)現(xiàn)清償能力缺乏，應(yīng)及時(shí)采取法律途徑進(jìn)行處理。另外，對(duì)于難以收回的賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，如將債權(quán)出售給金融機(jī)構(gòu)、將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為擔(dān)保等。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督作用

應(yīng)充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的作用，內(nèi)部審計(jì)作為企業(yè)內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，反而往往受到企業(yè)忽視。部分企業(yè)未設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和部門(mén)，部分企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)未得到足夠重視、獨(dú)立性不強(qiáng)，難以充分發(fā)揮監(jiān)督作用。一方面，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，完善該部門(mén)的內(nèi)部監(jiān)督作用，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)人員的監(jiān)督職能，使得企業(yè)財(cái)務(wù)制度能夠在企業(yè)日常工作中貫徹與實(shí)施，為企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督職能創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。另一方面，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性的維護(hù)，定期對(duì)下級(jí)單位進(jìn)行監(jiān)督和審計(jì)，推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常開(kāi)展，并確保企業(yè)各項(xiàng)決策的科學(xué)性，促進(jìn)財(cái)務(wù)事項(xiàng)處理的正確性和有效性，強(qiáng)化財(cái)務(wù)處理的準(zhǔn)確性，從而有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）保持企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展

應(yīng)促進(jìn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，防止由于盲目追求發(fā)展速度導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先應(yīng)理順企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，明確各個(gè)部門(mén)和崗位在財(cái)務(wù)管理中的作用和地位、相關(guān)的職責(zé)，并分配相關(guān)的權(quán)力，形成權(quán)責(zé)分明的機(jī)制。其次應(yīng)保持企業(yè)良好的形象和信譽(yù)度，以維護(hù)暢通籌融資渠道，使得合作方了解企業(yè)的誠(chéng)信和實(shí)力，建立良好的合作關(guān)系，為未來(lái)需要合作和籌資時(shí)打下良好的基礎(chǔ)。再次，應(yīng)以財(cái)務(wù)健康為前提，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。應(yīng)保持穩(wěn)定的發(fā)展速度，保持合理的利潤(rùn)增長(zhǎng)率和負(fù)債比率，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)資產(chǎn)使用效率，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范是我國(guó)企業(yè)管理的重要內(nèi)容，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制，建立健全內(nèi)部控制體系，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督作用，以財(cái)務(wù)健康為前提，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，并維護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)順利進(jìn)行，增強(qiáng)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]高校.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建探討[J]. 現(xiàn)代商業(yè)，2013(08) .

[2]朱大華.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系建立初探[J]. 會(huì)計(jì)之友，2011(26) .

財(cái)務(wù)預(yù)警和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別范文第4篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警；上市公司

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，企業(yè)正常發(fā)展所面臨的不確定性因素越來(lái)越多。因此，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子，采取針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施對(duì)企業(yè)正常發(fā)展非常關(guān)鍵。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是極其重要的一環(huán)，評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也成為企業(yè)管理與發(fā)展中需要關(guān)注的焦點(diǎn)，吸引了眾多理論與實(shí)際管理者的關(guān)注，提出了各種不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基本理論

由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不確定性，要準(zhǔn)確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子，離不開(kāi)基本的統(tǒng)計(jì)方法與工具?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要利用統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行分析。

（一）單變量預(yù)警模型

受Fitzpatrick利用統(tǒng)計(jì)方法預(yù)測(cè)研究財(cái)務(wù)危機(jī)的啟發(fā)，威廉?比弗（William.Beaver） 提出了單變量預(yù)測(cè)模型。他對(duì)1954～1964年的79個(gè)失敗企業(yè)和相對(duì)應(yīng)（同行業(yè)，等規(guī)模）的79家成功企業(yè)進(jìn)行了比較研究，選用五個(gè)財(cái)務(wù)比率作為變量，將公司在財(cái)務(wù)失敗前數(shù)年的財(cái)務(wù)比率作為判別指標(biāo)進(jìn)行一元判定分析，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量與債務(wù)總額的比率和資產(chǎn)負(fù)債率判定公司的財(cái)務(wù)狀況的誤判率最低。陳靜以1998年的27家ST公司和27家非ST公司為樣本，使用了1995～1997年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，運(yùn)用單變量分析和多元判定分析公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在單變量分析中，發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等四個(gè)指標(biāo)中，流動(dòng)比率與資產(chǎn)負(fù)債率的誤判率最低；在多元線(xiàn)性判定分析中，發(fā)現(xiàn)由資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等六個(gè)指標(biāo)構(gòu)建的模型在ST發(fā)生前的三年能較好地預(yù)測(cè)ST。

（二）多元線(xiàn)性判別分析

多元線(xiàn)性判定模型，又稱(chēng)Z-Score模型，由Altman提出并研究的。他選取了1946～1965年的33家破產(chǎn)公司和33家非破產(chǎn)公司作為樣本，采用統(tǒng)計(jì)方法從22個(gè)財(cái)務(wù)比率中選取了五個(gè)變量，通過(guò)多元判別分析建立判別函數(shù)，以產(chǎn)生的分值作為依據(jù)進(jìn)行判斷。該模型對(duì)于破產(chǎn)前一年和前兩年的分類(lèi)準(zhǔn)確度分別為95%和82%。之后，Altman、Haldeman和Narayannan將Z-SCORE模型進(jìn)行了擴(kuò)展，建立了ZETA模型。研究表明，ZETA模型提前五年就能有效地劃分將要破產(chǎn)的公司，通過(guò)研究同樣的樣本表明ZETA模型明顯優(yōu)于Z-SCORE模型。張玲采用Z計(jì)分判定法，使用了60家公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)了二類(lèi)線(xiàn)性判別分析，采用另外60家公司作為檢驗(yàn)樣本進(jìn)行檢驗(yàn)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子。周守華、楊濟(jì)華拓展了多元判別分析方法，他們?cè)贏ltman的研究基礎(chǔ)上，將模型加以改進(jìn)，增加了反映企業(yè)現(xiàn)金流量能力的指標(biāo)，構(gòu)建了F分?jǐn)?shù)模型。陳曉對(duì)37家ST公司和37家非ST公司進(jìn)行配對(duì)，發(fā)現(xiàn)有四個(gè)比率對(duì)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)有著顯著的預(yù)測(cè)效應(yīng)。張鳴等運(yùn)用現(xiàn)金存量模型，結(jié)合前人研究的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型建立綜合預(yù)測(cè)模型，然后引入審計(jì)意見(jiàn)變量進(jìn)行修正。

（三）邏輯回歸模型

Logit模型是一種廣泛使用的處理分類(lèi)變量的統(tǒng)計(jì)模型，這一模型建立在累計(jì)概率函數(shù)的基礎(chǔ)上，不需要自變量服從多元正態(tài)分布和兩組間協(xié)方差相等的條件。Ohlson將其首次用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，他以1970～1976年的105家破產(chǎn)公司和2058家非破產(chǎn)公司組成非配對(duì)樣本，以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)流動(dòng)性等財(cái)務(wù)指標(biāo)變量建立Logit模型，該模型被稱(chēng)為O-SCORE模型。吳世農(nóng)等對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)困境的預(yù)測(cè)模型問(wèn)題進(jìn)行了一次綜合性的研究，他們以1988～2000年深滬兩市上市的140家上市公司作為研究對(duì)象，構(gòu)建了Lojit回歸模型，并且得到的判別結(jié)果顯示該模型能夠準(zhǔn)確地判別92.75%的ST公司和94.29%的非ST公司，總體的正確率達(dá)到了93.53%。孫錚選取42家ST公司作為樣本，在分析13個(gè)變量的基礎(chǔ)上，運(yùn)用logit回歸給出了判別上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)的模型。劉（2004）運(yùn)用Logit模型對(duì)我國(guó)上市公司是否被ST進(jìn)行了預(yù)警。

（四）多元概率比回歸模型

Probit模型和Logit模型的思路很相似，只是在具體的計(jì)算方法和假設(shè)前提上存在一定的差異，Logit采用取對(duì)數(shù)方法，而Probit采用積分的方法。Zmijewski首次將該模型用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。陳曉和陳怡鴻運(yùn)用多元概率比回歸模對(duì)我國(guó)上市公司型進(jìn)行了財(cái)務(wù)預(yù)警研究，識(shí)別了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子。

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究中，前述四種分析方法是基本的方法，其他的諸如決策樹(shù)法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、混沌模型與雙層自組織映射模型可以看成是這些方法的拓展。這些方法都是參數(shù)模型，需要較強(qiáng)的參數(shù)假設(shè)，而且在實(shí)際使用時(shí)也存在許多不足。單變量模型主要圍繞統(tǒng)一的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)展開(kāi)，缺乏全局系統(tǒng)的觀念；決策樹(shù)法結(jié)果易于解釋與使用，但預(yù)測(cè)能力不高、通用性差；神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)果難于解釋?zhuān)换煦缒Ｐ团c雙層自組織映射模型要求樣本數(shù)據(jù)多，較少的時(shí)序數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)精度低；判別分析、邏輯回歸雖然是使用廣泛的兩個(gè)模型，預(yù)測(cè)效果較好，有較強(qiáng)的解釋能力，但這些方法并沒(méi)有考慮公司特征與時(shí)間之間的關(guān)系，不能明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間與演進(jìn)過(guò)程。生存分析模型考慮了風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)間、影響因素的演進(jìn)關(guān)系，為財(cái)務(wù)預(yù)警理論研究提供了便利的研究方法。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的生存分析方法

財(cái)務(wù)預(yù)警和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別范文第5篇

關(guān)鍵詞：系統(tǒng)論；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；比較研究

一、引言

金融危機(jī)使得全球金融市場(chǎng)日趨復(fù)雜，而我國(guó)雙重轉(zhuǎn)軌的大環(huán)境則進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)不斷變化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的行業(yè)市場(chǎng)，企業(yè)難以獲得經(jīng)營(yíng)決策所需的各種信息，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)決策和結(jié)果面臨較大的不確定性，直接制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因不確定性所滋生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)管理層所關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)涉稅案例逐漸增加，加上國(guó)家相關(guān)稅收法律法規(guī)和信息管理系統(tǒng)的不斷完善，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越受重視，這也對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了迫切需求，將其納入企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。在以往的研究成果中，往往將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)分析，未考慮兩者內(nèi)在的聯(lián)系和邏輯關(guān)系，不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的綜合管理。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較研究的必要性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因客觀環(huán)境的不確定性和管理層主觀經(jīng)營(yíng)決策所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)成果與財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，具體表現(xiàn)為投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。企業(yè)稅務(wù)工作屬于財(cái)務(wù)管理的一部分，企業(yè)在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，也會(huì)引起相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，管理層往往更多地關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而忽略了對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)所導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，須知這兩種風(fēng)險(xiǎn)并不是獨(dú)立存在的，具有內(nèi)在聯(lián)動(dòng)性。通過(guò)比較分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩者的聯(lián)系與區(qū)別，有助于企業(yè)樹(shù)立全面的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同管理的目的。具體而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的比較研究具有以下三個(gè)層面的意義。

（一）有利于企業(yè)正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡規(guī)律

企業(yè)作為營(yíng)利性組織，其目的是追求利益最大化。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益原則，企業(yè)要想獲得高收益，就必須面臨高風(fēng)險(xiǎn)。激進(jìn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)在為股東提供謀取更高收益可能性的同時(shí)，也使股東承擔(dān)因決策失誤所造成的高風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是經(jīng)營(yíng)失敗，還是財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，最終都會(huì)反映在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上。與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，稅法規(guī)定更具剛性和強(qiáng)制性，管理層通過(guò)各種手段來(lái)操縱企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也會(huì)引發(fā)一系列的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)并不能在獲取相同利益的同時(shí)完全規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只能在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡。

（二）有利于管理者樹(shù)立更加全面的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

內(nèi)部控制體系是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)比研究，重點(diǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)特征與動(dòng)因，促進(jìn)企業(yè)完善對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的管理與控制，形成科學(xué)的決策機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)限制在可控范圍內(nèi)。與此同時(shí)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因分析的結(jié)果，建立健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、評(píng)價(jià)和管理制度，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（三）有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化目標(biāo)

傳統(tǒng)的&利潤(rùn)最大化’和&每股收益最大化’等財(cái)務(wù)管理目標(biāo)沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)往往伴隨著高收益，脫離對(duì)經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)的分析，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)偏向于選擇高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，而放棄最適合企業(yè)現(xiàn)狀的項(xiàng)目。一旦投資失敗，將給企業(yè)造成巨大損失。基于貨幣時(shí)間價(jià)值理論、風(fēng)險(xiǎn)收益理論和股東價(jià)值最大化理論，現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，管理層決策必須圍繞有利于提升企業(yè)價(jià)值的目標(biāo)來(lái)開(kāi)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，也是管理層決策過(guò)程中需要重點(diǎn)考慮的因素。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及特征

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型與特征

資金是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)就是資金運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。按照資金在企業(yè)運(yùn)行的狀態(tài)，可以將企業(yè)資金活動(dòng)分為籌集資金、投入資金、消耗資金、回收資金和分配資金五個(gè)方面，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則主要為資金的籌集風(fēng)險(xiǎn)（資金的籌集）和投資風(fēng)險(xiǎn)（資金的投入、消耗、回收與分配）?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)籌集資金的實(shí)際情況與預(yù)期的差異，主要影響因素包括：資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)自身盈利能力及資金結(jié)構(gòu)期限等等。按照資金來(lái)源，企業(yè)所籌集的資金可分為自有資金（權(quán)益融資）和借入資金（債務(wù)融資），所引起的風(fēng)險(xiǎn)可分為債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金不合理會(huì)影響資金結(jié)構(gòu)、資金成本與公司投資項(xiàng)目不匹配，進(jìn)而影響資金償還和投資收益率的實(shí)現(xiàn)。這說(shuō)明企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)與投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是相互影響、相互制約的。影響企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)大小的因素主要有市場(chǎng)環(huán)境的變化、投資決策的失誤等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不僅要受到內(nèi)部經(jīng)營(yíng)因素的制約，還受到外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既受外部客觀環(huán)境的影響，也有自身主觀決策的因素，企業(yè)不可能完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只能采取各種有效手段來(lái)盡可能規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，企業(yè)僅針對(duì)某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理是達(dá)不到風(fēng)險(xiǎn)控制的目的的，這要求管理層從公司整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出發(fā)，一方面分析企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因，另一方面要對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)進(jìn)行全面管理，以點(diǎn)帶面，協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理。

（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型與特征

根據(jù)企業(yè)稅務(wù)工作流程，可以將企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為程序風(fēng)險(xiǎn)、申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)及其他稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三大類(lèi)。稅務(wù)程序風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)未按照國(guó)家稅收法規(guī)的要求繳納企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的稅務(wù)成本，存在漏繳、少繳行為，或者因稅務(wù)工作質(zhì)量較差導(dǎo)致企業(yè)多繳稅款。納稅申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在納稅申報(bào)過(guò)程中沒(méi)有遵照我國(guó)稅收法律的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行申報(bào)而給企業(yè)造成損失的可能，主要包括：少申報(bào)納稅風(fēng)險(xiǎn)、多申報(bào)納稅風(fēng)險(xiǎn)及未及時(shí)納稅所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。其他風(fēng)險(xiǎn)指除納稅程序風(fēng)險(xiǎn)、納稅申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)外出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往與企業(yè)稅務(wù)籌劃活動(dòng)相關(guān)聯(lián)。作為盈利主體，企業(yè)管理層的目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化與成本的最小化，其中包括稅務(wù)成本的最小化。而國(guó)家稅收法律法規(guī)對(duì)企業(yè)納稅行為進(jìn)行了強(qiáng)制性規(guī)定，企業(yè)與稅務(wù)部門(mén)的信息不對(duì)稱(chēng)滋生了管理層偷稅漏稅的動(dòng)機(jī)，從而產(chǎn)生企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這說(shuō)明稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有必然性。這一點(diǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性具有相似性。但是這種必然性與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性存在較大差別，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是基于稅法的相關(guān)規(guī)定和企業(yè)管理層偷稅漏稅動(dòng)機(jī)決定的，具有較強(qiáng)的主觀意愿，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由外部環(huán)境和經(jīng)營(yíng)決策兩者共同影響，具有較大的不確定性。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及特征比較

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，具有風(fēng)險(xiǎn)的基本特征!!!不確定性，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)面臨這兩種風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，兩種風(fēng)險(xiǎn)都屬于企業(yè)追求利潤(rùn)最大化的動(dòng)機(jī)所產(chǎn)生的，符合收益風(fēng)險(xiǎn)均衡的原理，在其他條件不變的情況下，較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常具有較高的收益率，較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)采取更穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，耗費(fèi)更多的資源在納稅活動(dòng)中，導(dǎo)致企業(yè)取得更少的收益。雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均客觀存在，但產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因則更具主觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境中運(yùn)營(yíng)引發(fā)的資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其客觀性主要取決于社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手決策的不確定性以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資決策的正確性。投資者并不能考慮所有的風(fēng)險(xiǎn)，即使考慮了所有風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法完全避免全部的風(fēng)險(xiǎn)，這導(dǎo)致企業(yè)必然要面臨部分的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的關(guān)系

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因是指引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的根本因素。根據(jù)要素來(lái)源的不同，可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因分為外部動(dòng)因與內(nèi)部動(dòng)因。外部動(dòng)因主要包括社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)政治因素及其他外部環(huán)境因素。根據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中交易成本理論，企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的組成部分，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與外部社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著密切聯(lián)系，社會(huì)經(jīng)濟(jì)是處在高速增長(zhǎng)階段，還是穩(wěn)步發(fā)展或停滯收縮狀態(tài)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)具有非常明顯的影響。外部社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境為企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)會(huì)，也為企業(yè)籌集資金提供了渠道，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的好壞必然影響企業(yè)的籌資與投資活動(dòng)，從而影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部動(dòng)因主要包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面，其中決策失誤、管理能力和內(nèi)部控制體系都是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全，管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄都會(huì)直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。投資風(fēng)險(xiǎn)與籌資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外在表現(xiàn)形式，其根本動(dòng)因是企業(yè)的決策能力、管理能力和內(nèi)部控制體系。

（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源與納稅環(huán)節(jié)、申報(bào)環(huán)節(jié)與籌劃環(huán)節(jié)，受外部稅務(wù)環(huán)境的影響非常明顯，宏觀納稅環(huán)境是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的前提。稅收法律法規(guī)規(guī)定了企業(yè)納稅程序和納稅依據(jù)，而企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況決定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納稅負(fù)的多少。一方面，外部稅務(wù)環(huán)境是影響企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。另一方面，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也會(huì)對(duì)企業(yè)納稅活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越好，其規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的容忍性越小。但企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較差時(shí)，企業(yè)會(huì)有更大的動(dòng)力進(jìn)行更有風(fēng)險(xiǎn)的稅務(wù)籌劃，甚至偷稅漏稅。此外，與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，稅法更具剛性和強(qiáng)制性，其與企業(yè)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則的差異越小，企業(yè)所面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越小。與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)似，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也受到內(nèi)部因素的影響，主要包括：企業(yè)經(jīng)營(yíng)納稅風(fēng)險(xiǎn)，稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)，人員素質(zhì)因素以及公司的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的關(guān)系

企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和外部環(huán)境都會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響。這兩種風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)內(nèi)外部因素共同作用的結(jié)果。國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)政治因素等都會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，而這也會(huì)影響到企業(yè)稅務(wù)活動(dòng)。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好時(shí)，政府往往采取更嚴(yán)格的征稅手段，加大了企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在動(dòng)因方面，管理層風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度、財(cái)稅人員的專(zhuān)業(yè)勝任能力、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的影響。財(cái)稅人員是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與稅務(wù)活動(dòng)的直接操作者，通過(guò)提高財(cái)稅人員的專(zhuān)業(yè)能力、職業(yè)素質(zhì)及法律法規(guī)意識(shí)，充分調(diào)動(dòng)相關(guān)人員的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，最大程度地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還受到內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的影響，健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系能夠有效防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免因人為因素所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，增強(qiáng)管理層的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，通過(guò)建立相關(guān)制度使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)程序化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化，盡可能規(guī)避因人為因素所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間存在重要的聯(lián)系，但是由于兩者風(fēng)險(xiǎn)特征不同，在風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因與風(fēng)險(xiǎn)管理方面還是存在較大差異的。兩者差異性主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)不同。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，包括資金籌集、資金使用、資金回收與資金分配等環(huán)節(jié)，而稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則主要體現(xiàn)在納稅程序、納稅申報(bào)及稅務(wù)籌劃等環(huán)節(jié)。企業(yè)在納稅過(guò)程中，未嚴(yán)格履行國(guó)家稅收法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，使企業(yè)喪失了原本可享受的稅收收益，并可能因未嚴(yán)格遵照稅法的相關(guān)規(guī)定而面臨稅收處罰。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)違反稅法規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)自身可持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，兩者的性質(zhì)存在較大不同。

五、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合防控制度設(shè)計(jì)

（一）提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力

基于風(fēng)險(xiǎn)的客觀性特征，企業(yè)無(wú)法完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這一前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，提前確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)因素，才能夠提前采取有效的管理措施降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)?；陲L(fēng)險(xiǎn)管理理論，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法主要包括定性分析法與定量分析法兩種。其中定性分析法主要包括專(zhuān)家會(huì)議法、頭腦風(fēng)暴法、特爾菲法。定量分析法則主要通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的分析與解讀，通過(guò)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果與現(xiàn)金流量，為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素提供數(shù)據(jù)支撐。對(duì)于報(bào)表分析，不僅要做靜態(tài)的數(shù)字分析，還需要通過(guò)橫向?qū)Ρ扰c縱向?qū)Ρ龋ㄟ^(guò)各種指標(biāo)來(lái)觀察企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）搭建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是指對(duì)企業(yè)可能要面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)判與報(bào)警，為企業(yè)防控風(fēng)險(xiǎn)提供時(shí)間。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠有效降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提供企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。為了使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有效運(yùn)行，首先應(yīng)當(dāng)建立完整的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)，具有完整的風(fēng)險(xiǎn)控制組織架構(gòu)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織應(yīng)由熟悉企業(yè)內(nèi)部流程與實(shí)際業(yè)務(wù)的管理層和技術(shù)骨干組成。通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，能夠有效監(jiān)控企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的影響，提前評(píng)估和處理風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警和管理的過(guò)程中，企業(yè)管理層應(yīng)堅(jiān)持重要性原則，將主要精力放在可能對(duì)企業(yè)造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)，提前做好控制措施。

（三）提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同防范能力

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一部分。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行協(xié)同防范之前，首先要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因進(jìn)行了解和分析，這要求企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理，分析財(cái)務(wù)活動(dòng)與稅務(wù)活動(dòng)的具體內(nèi)容，明確風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)目標(biāo)的影響，以及針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)是否采取了有效的防范措施。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是完全獨(dú)立的，企業(yè)稅務(wù)活動(dòng)往往受到企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞對(duì)于企業(yè)稅務(wù)活動(dòng)具有重要影響。同時(shí)，稅務(wù)活動(dòng)往往只是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的一部分，在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)措施對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。提高企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，幫助其提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，提高稅務(wù)籌劃涉稅風(fēng)險(xiǎn)的可控性。

（四）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的直接結(jié)果。首先，應(yīng)當(dāng)建立合理的監(jiān)督激勵(lì)機(jī)制，確保企業(yè)管理層遵照股東意愿合理控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況建立有效的投資決策機(jī)制，確保企業(yè)資源分配利用合理，盡量避免決策失誤導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立有效的投資決策機(jī)制，一方面要有規(guī)范的投資決策程序，做好項(xiàng)目可行性研究，運(yùn)用科學(xué)的數(shù)據(jù)分析模型對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行定量決策，不可隨意定性判斷。再次，在決策過(guò)程中，要根據(jù)企業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)狀況合理配置投資資源，不僅要考慮投資機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、戰(zhàn)略，同時(shí)要匹配企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況。最后，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、機(jī)構(gòu)、人員職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理程序等內(nèi)容的規(guī)定，使企業(yè)通過(guò)制度來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

（五）完善企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)往往更加關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而忽略了對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視。企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)提高管理層對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，如果管理層不對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以關(guān)注，那么就失去了控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。提高管理層對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度是企業(yè)完善稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的基礎(chǔ)。其次，應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)涉稅活動(dòng)進(jìn)行仔細(xì)梳理，分析稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因，明確企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。通過(guò)培訓(xùn)、交流等手段，提高企業(yè)辦稅人員的能力，強(qiáng)化其在稅務(wù)問(wèn)題方面的溝通交流能力，以控制企業(yè)操作層面的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

［1］曹德芳、曾慕李：$我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素的實(shí)證分析%，$技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究

［2］何慶光：$內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解%，$經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展

［3］孟祥霞：$關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的思考%，$財(cái)會(huì)研究

［4］李勝、傅太平：$論企業(yè)的全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理%，$經(jīng)濟(jì)與管理