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融資難融資貴的原因范文第1篇

最近，一封來自中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬的信引起社會關注。信中反映，當下中小企業(yè)面臨生存困境，緊繃的資金鏈讓眾多中小企業(yè)的經(jīng)營難以為繼，融資難、融資貴的問題愈發(fā)突出。無獨有偶，7月8日，國務院專門下發(fā)《關于金融支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級的指導意見》，提出了優(yōu)化社會融資機構，持續(xù)加強對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)金融支持等意見。

目前，全國共有中小企業(yè)5300萬家，能夠獲得貸款的卻只有1000多萬家。業(yè)內人士認為，中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)缺失，是導致銀行很難發(fā)放貸款的主要原因。

中小企業(yè)為何融資難

對于中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，仟邦資都專家認為，首要原因是很多中小企業(yè)沒有賬，既沒有能交出來的賬，也沒有自己的流水賬，無論在銀行的存款信息，還是自己的生產(chǎn)經(jīng)營的交易信息，都沒有被持續(xù)地保存下來。

其次，中小企業(yè)信息透明度差，信用等級偏低或未參考信用評級，固定資產(chǎn)不足，難以提供有效的抵押擔保，缺乏優(yōu)勢項目和拳頭產(chǎn)品，貸款項目隱含風險較大。

而風險補償機制不健全、信貸責任追求制度過于嚴格也一定程度上影響了中小企業(yè)融資。市面上為中小企業(yè)量身定做的創(chuàng)新產(chǎn)品較少，直接融資渠道不暢，加上銀行信貸壓力大，無疑都限制了中小企業(yè)貸款。

緩解融資難需多方聯(lián)動

該如何解決中小企業(yè)融資難的問題呢？仟邦資都專家認為，首先相關金融機構應考慮為中小企業(yè)“量身定做”金融產(chǎn)品。

“要推動中小企業(yè)融資創(chuàng)新，完善中小企業(yè)信貸管理模式，鼓勵金融機構針對中小企業(yè)經(jīng)營特點、融資需求，進一步細分信貸市場，為中小企業(yè)‘量身定做’創(chuàng)新性的融資產(chǎn)品?！痹搶＜医ㄗh，拓展中小企業(yè)融資渠道，可鼓勵發(fā)展“龍頭企業(yè)+種植基地+行社聯(lián)合+財政貼息”、“行業(yè)協(xié)會+聯(lián)?；?銀行”等模式，構建符合中小企業(yè)經(jīng)營特點的新型融資關系。

他特別提出可建立為小微企業(yè)服務的社區(qū)銀行?！鞍l(fā)展社區(qū)銀行要配套推出存款保險制度，允許利率浮動和解決社區(qū)銀行運作的實際問題，包括貸款數(shù)額確定、貸款模式創(chuàng)新，如允許應收賬款抵押、小企業(yè)商業(yè)票據(jù)和租賃設備等創(chuàng)新或許是破解中小企業(yè)融資難的一個好方法。”

融資難融資貴的原因范文第2篇

【關鍵詞】小微企業(yè) 融資 政策

【中圖分類號】F275 【文獻標識碼】A 【文章編號】2095-3089（2015）16-0237-02

“融資難、融資貴”一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題。為及時了解中小微企業(yè)融資情況，助力中小企業(yè)特別是小微企業(yè)破解融資難題，本文主要分析了小微企業(yè)融資難的表現(xiàn)、原因及對策。

一、小微企業(yè)概述

1.小微企業(yè)的界定

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。小微企業(yè)在劃分時主要依據(jù)三個標準：一是資產(chǎn)總額，二是從業(yè)人數(shù)，三是稅收指標。所謂小微企業(yè)，根據(jù)中國財政部和國家稅務總局聯(lián)合印發(fā)《關于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關問題的通知》主要包括：工業(yè)企業(yè)年度應納稅所得額不超過30萬元，從業(yè)人數(shù)不超過100人，資產(chǎn)總額不超過3000萬元；而其他企業(yè)年度應納稅所得額不超過30萬元，從業(yè)人數(shù)不超過80人，資產(chǎn)總額不超過1000萬元。

2.小微企業(yè)特點

2014年3月國家工商總局全國小型微型企業(yè)發(fā)展報告課題組《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告》。其中報告中指出了中國小微企業(yè)當前的四大特點：第一，投資主體和所有制結構多元化，私營小微企業(yè)是小微企業(yè)的主體；第二，勞動密集度高，兩極分化明顯，產(chǎn)業(yè)結構性矛盾突出；第三，發(fā)展不平衡，優(yōu)勢地區(qū)集中，具有明顯的地域集群特色；第四，敏感脆弱，易受外部環(huán)境變化影響，但是具有較強的生命力和進取精神。

二、小微企業(yè)融資難的原因

1.政府應繼續(xù)努力優(yōu)化小微企業(yè)的融資環(huán)境，建立健全小微企業(yè)

融資的法律體系；完善相關法律法規(guī)，規(guī)范民間借貸市場，使民間借貸規(guī)范化、陽光化運作；建立、完善租賃市場和典當市場，拓寬小微企業(yè)融資渠道；努力建立健全面向小微企業(yè)的金融服務體系；繼續(xù)加大對小微企業(yè)的財政、稅收扶持力度，引導和鼓勵銀行向小微企業(yè)放貸。

2.政策的頂層設計缺位

小微企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展殊的微觀經(jīng)濟主體，在就業(yè)、稅收、經(jīng)濟增長等方面發(fā)揮重要作用?；仡櫧瓿雠_的關于有效解決中小微企業(yè)融資難融資貴的政策中，政策的制定者包括國務院、財政部、發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、人民銀行、銀監(jiān)會、工商行政管理局、稅務總局及各省市政府相關部門； 政策的內容涵蓋財稅、金融、行政、法律等各個方面。我國目前對于中小微企業(yè)管理 “政出多門”，政策的頂層設計缺位，難以發(fā)揮政策的整體功效。政策缺乏頂層設計容易造成相互獨立的管理機構所制定的政策上一定的局限性和片面性，不能處理好政府和市場力量的平衡、不能處理好短期利益和長期效益的平衡、不能處理好宏觀調控與微觀管理之間的平衡、不能處理好財政政策和貨幣政策的協(xié)調統(tǒng)一。因此，如何在解決小微企業(yè)融資難問題的政策制定上進行頂層設計是相關部門需要解決的政策問題之四。

3.商業(yè)銀行經(jīng)營目標不利于小微企業(yè)融資

商業(yè)銀行是一個以營利為目的的金融機構，它們的目標是追求利潤最大化。和小微企業(yè)相比，它們更愿意向大中型企業(yè)提供貸款，大中型企業(yè)經(jīng)營狀況穩(wěn)定，規(guī)模大，有良好的發(fā)展前景，可以和其形成長期穩(wěn)定的合作關系。而小微企業(yè)有著貸款數(shù)額小、時間短、頻率高等特點，需要商業(yè)銀行花費大量的人力物力對小微企業(yè)進行調查，有著較高的貸款成本，而且小微企業(yè)貸款的風險性也會高于大中型企業(yè)。所以不管是從盈利性還是安全性角度來考慮，商業(yè)銀行都更愿意傾向于大中企業(yè)。

4.信用擔保體系缺失

企業(yè)的信用應當屬于企業(yè)無形資產(chǎn)的一部分，良好的信用也是銀行為其提供貸款的憑借之一。雖然早在2006年我國就開始在部分城市就開始進行征信體系建設的試點工作，較之發(fā)達國家相比，我國的信用體系仍處于起步階段，發(fā)展并不完善。我國信用擔保機構本來就規(guī)模小、數(shù)量少，而且信用擔保機構同樣也是以盈利為目的，擔保的門檻高，能貸出的金額也少，并不能完全解決小微企業(yè)融資難的問題，甚至有可能加劇融資困境。

三、解決小微企業(yè)融資難的途徑

1.努力提高自身能力，樹立誠信意識，重視聲譽的建設和積累

樹立創(chuàng)新意識，加大企業(yè)創(chuàng)新力度，以創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務贏得市場。重視人才，引進人才，提高管理水平，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。誠信是小微企業(yè)立足的根本，小微企業(yè)應該維護好自己的信用，為融資奠定基礎。必須將信用理念滲透到企業(yè)文化建設中，在發(fā)展過程中，小微企業(yè)要注重積累信用信息。聲譽，是指一個企業(yè)獲得社會公眾信任和贊美的程度，以及企業(yè)在社會公眾中影響效果好壞的程度。重視聲譽的建設和積累，能夠幫助小微企業(yè)獲得融資。

2.把握政策頂層設計

經(jīng)濟 “新常態(tài)”背景下，小微企業(yè)將在增添整個國民經(jīng)濟發(fā)展活力中發(fā)揮重要作用。充分考慮到小微企業(yè)融資政策問題所涉及的微觀經(jīng)濟主體眾多，包括政府、銀行、企業(yè)等，把小微企業(yè)的發(fā)展上升到整個國家的一項發(fā)展戰(zhàn)略高度，把握好小微企業(yè)政策的頂層設計至關重要。這將有利于政府力量與市場力量的平衡、有利于短期利益與長期效益的平衡、有利于宏觀調控和微觀管理的平衡、有利于財政政策和貨幣政策的協(xié)調平衡。小微企業(yè)政策的頂層設計可從以下幾方面著手： 第一，構建小微企業(yè)法律體系，為小微企業(yè)發(fā)展營造良好的法律環(huán)境。第二，完善小微企業(yè)信用體系，有效降低信息不對稱對小微企業(yè)融資造成的障礙。第三，搭建新型融資擔保體系，借鑒臺灣地區(qū)在擔保模式基礎上積極發(fā)揮擔保的增信功能。第四，建立小微企業(yè)金融服務體系，以國家財政性存款為主導成立小微企業(yè)專營政策性金融機構，通過小微專項基金擴寬小微企業(yè)融資渠道，有效降低小微企業(yè)融資難題。第五，健全財稅扶持體系，通過細化小微企業(yè)名單進行分類扶持管理，在稅收優(yōu)惠落實到實處的同時取締不合規(guī)、不合理、不合法的收費科目，切實提高扶持力度和效率。

3.加強地方銀行對小微企業(yè)的扶持

商業(yè)銀行應該認識到雖然為大企業(yè)融資有利可圖，但大型企業(yè)數(shù)量有限。而多數(shù)大企業(yè)都是由總行或省行直接進行負責，所以一些下屬的分支行若想增加利潤來源，應該將重點放在中小微企業(yè)的融資上。尤其是地方性質的銀行，國家可以對為小微企業(yè)提供貸款的地方性銀行提供一定政策上的支持或財政補助，緩解融資難題，從而鼓勵和引導小微企業(yè)的發(fā)展。商業(yè)銀行也可根據(jù)小微企業(yè)的融資特點成立專屬部門，為小微企業(yè)提供貸款，提高貸款效率。

4.完善信用擔保體系

信用擔保體系的完善可以借鑒美國和日本的經(jīng)驗，即擔保機構全部由政府出資，擔保機構自負20% 的擔保風險，國家承擔剩余的80% 。健全信用擔保體系，除了設立由中央財政資金及地方財政資金支持的兩級信用擔保機構外，還要建立國有及非國有單位共同出資的民營化、商業(yè)化小微企業(yè)信用擔保機構，從而形成高效、規(guī)范的信用擔保體系。

“融資難”是制約小微企業(yè)生存和發(fā)展的最大瓶頸。解決小微企業(yè)融資難問題，一方面需要政府努力優(yōu)化小微企業(yè)的融資環(huán)境，更關鍵的在于企業(yè)自身。小微企業(yè)應努力提高自身能力、樹立誠信意識，重視聲譽的建設和積累、不斷創(chuàng)新融資方式、善用國家政策支持來解決面臨的資金困境，尤其是注重使用關系型融資、融資租賃、典當融資等新的融資方式。

參考文獻：

[1]劉志鋒，張晨.小微企業(yè)融資創(chuàng)新制度安排[J].理論界，2012（8）.

融資難融資貴的原因范文第3篇

[關鍵詞]中小企業(yè)；結構性融資難；供應鏈金融

中圖分類號：F27

文獻標識碼：A

文章編號：1006-0278（2013）08-033-02

一、前言

小微工業(yè)企業(yè)占安徽省工業(yè)企業(yè)的98%，2012年上半年規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)增加值2041.8億元，同比增長27.4%，高于全部規(guī)模以上工業(yè)增速10.9個百分點。中小微企業(yè)在安徽經(jīng)濟發(fā)展中起著舉足輕重的作用。2011年安徽中小企業(yè)融資困境因信貸從緊而凸顯：全年中小企業(yè)直接融資比例僅占2%，貸款占金融機構貸款比重不到20%，遠低于沿海發(fā)達省份40%的比例。隨著政府加強對中小企業(yè)金融服務政策的出臺，中小企業(yè)普遍融資難在一定程度上有所緩解。年銷售額在億元以上的優(yōu)質中小企業(yè)成為了金融機構爭奪的客戶，但規(guī)模更小的小微企業(yè)由于缺少抵押品仍然難以通過銀行融資，只能求助小額貸款公司。而小額貸款公司受自身規(guī)模的限制，提供的資金十分有限。不難發(fā)現(xiàn)，安徽中小企業(yè)融資難問題并未從根本上得到解決，普遍性融資難正在演變?yōu)榻Y構性融資難。

二、安徽中小企業(yè)結構性融資難原因分析

（一）渠道單一

安徽中小微企業(yè)主要為縣域中小企業(yè)，其融資渠道不僅局限于銀行甚至僅限于信用合作社以及改制后的商業(yè)銀行。在阜南縣有的中小企業(yè)即便有縣擔保中心做擔保，要想在國有四大商業(yè)銀行取得貸款也非常難。皖南部分縣市引進的省外農村商業(yè)銀行瞄準的客戶主要是“優(yōu)質”中小企業(yè)，且發(fā)放貸款基本上都是在100萬以上。這對貸款需求頻繁而數(shù)額較小的小微企業(yè)來說是既貸不到也用不起。截至2012年底安徽454家小額貸款公司的貸款余額為325億元，但單位公司年貸款額0.72億元與江蘇省的2.14億相比有較大差距，也低于全國的平均水平0.97億元。受政策歧視和自身規(guī)模的限制，小額貸款公司在緩解中小企業(yè)融資難問題上的作用難以擴大。單一的渠道最終讓中小企業(yè)融資狀況更容易受到宏觀政策調整的影響。

（二）信息不對稱

由于企業(yè)的各種信息資源散落于不同的政府管理部門，銀行通常難以通過正常、穩(wěn)定、統(tǒng)一的渠道直接獲取借款企業(yè)的信息。這在很大程度上制約了銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務的拓展，特別是從零售型向批量化服務的轉型。銀行只有充分了解企業(yè)到底是盈利還是虧損，納稅情況怎么樣，企業(yè)主信譽怎么樣才能分析貸款的風險從而決定是否發(fā)放貸款。但對于眾多小微企業(yè)而言無論是主觀上還是客觀上提供這部分信息都存在很大困難。

（三）小微企業(yè)自身因素

很多小微企業(yè)都是家族式的，沒有健全的財務制度，流動資金大多來源于親戚朋友，廠房設備等大部分是租的。這些小微企業(yè)本身資金就缺，為上游大企業(yè)配套或者代工后，遇到經(jīng)濟不景氣時，貨款回款時間越來越長，資金就越緊張。盡管現(xiàn)在許多銀行有針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，但是許多小企業(yè)不熟悉銀行、不知道應該如何融資，甚至從未去銀行咨詢相關情況。同時，很多有條件到銀行融資的中小企業(yè)沒有融資發(fā)展意識，他們更愿意依靠自身的積累而不是從外部融資壯大企業(yè)。企業(yè)的金融意識不強加劇了其融資困境。

三、寧國市中小企業(yè)基于供應鏈金融的融資之路

中小企業(yè)融資難問題的解決不僅需要政府、金融機構、企業(yè)的努力，更需要結合實際大膽創(chuàng)新。供應鏈金融通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟的協(xié)作，構筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。良好的外部商務環(huán)境能為企業(yè)的發(fā)展和相互合作帶來很多方便，在供應鏈金融服務中也是一個很重要的因素。寧國市在政府提供良好金融環(huán)境基礎上，通過大力引進金融機構、金融機構產(chǎn)品創(chuàng)新、供應鏈核心企業(yè)發(fā)揮連接作用以及小微企業(yè)強化信用意識，走出了自己基于供應鏈金融的融資之路。2010年寧國市被評為“中國最具特色金融生態(tài)城市”和“中國金融生態(tài)低碳城市”，成為了安徽省唯一的縣級金融安全區(qū)。

（一）政府大力引進金融機構拓寬中小企業(yè)融資渠道

從2010年6月開始寧國對現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展推出多項扶持舉措，包括外來金融機構高管個稅補助、辦公用房契稅補助、企業(yè)開辦補助等。通過大力引進金融機構，寧國市現(xiàn)有農業(yè)發(fā)展銀行、工商銀行、徽商銀行、吳江農村商業(yè)銀行、寧國民生村鎮(zhèn)銀行等10家銀行，2家證券機構，10家各類保險機構，1家政策性擔保中心。寧國市中小企業(yè)融資擔保中心作為政府出資成立的融資性擔保機構，2012年底擔保余額達到8.1億元，累計的擔保額度達32億元，暫未出現(xiàn)一筆代償。良好的風險把控能力，讓合作的金融機構有了信心。

（二）政府提供良好的金融環(huán)境化解銀行金融風險

扶持和鼓勵政策是金融機構踏入寧國的動力，而對金融風險的化解堅定了金融機構支持企業(yè)發(fā)展的決心?！跋駩圩o眼睛一樣愛護我們的金融環(huán)境”，這是寧國市對維護良好金融環(huán)境的承諾。2005年11月，梅林油廠向農發(fā)行寧國支行貸款1500萬，到期后一直沒有還清。到2010年4月，梅林油廠仍欠農發(fā)行貸款720萬元。寧國市財政用“市中小企業(yè)風險補償基金”償還了這筆不良貸款。農發(fā)行寧國支行也給予了市里兩項基礎設施建設相應的優(yōu)惠支持。政府快速、妥善的處理，巧妙化解了金融債務帶來的潛在風險，讓金融機構對寧國有了信心，也為中小企業(yè)的融資路清除了荊棘。

（三）金融機構轉變服務理念為中小企業(yè)融資提供便利

“我們現(xiàn)在就是在打基礎，一方面要提供一流的環(huán)境，另一方面要提供一流的服務，講求優(yōu)質、高效。”正是這樣高標準的服務理念和服務方式，讓吳江農村商業(yè)銀行這個“外來移民”在短短一年時間里聲名鵲起。到2012年5月底，其存款額達1.4億元，貸款額近2億元，其中中小企業(yè)占有相當?shù)谋壤?。外地金融機構進入帶來的鯰魚效應，進一步激發(fā)了寧國的金融活力，也為中小企業(yè)的發(fā)展提供了新的機遇。

（四）供應鏈融資與金融創(chuàng)新為企業(yè)融資開辟新途徑

1 “公司+農戶”的信貸模式。2001年寧國市信用聯(lián)社推出一種簡化的供應鏈融資模式“公司+農戶”的信貸模式，它針對的是當時養(yǎng)殖農戶缺乏擔保的現(xiàn)實困境。農戶選擇具有一定資信等級的養(yǎng)殖企業(yè)簽約并作為擔保人，符合條件的農戶就可以到信用社申請“公司+農戶”的貸款，憑借和公司簽訂的收購協(xié)議書和擔保協(xié)議書，信用社在一個工作日中就可以辦理好貸款。貸款到期時，由公司先統(tǒng)一歸還貸款本息，等到農戶把產(chǎn)品銷售給公司后，養(yǎng)殖企業(yè)再將為其墊付的錢扣除。這樣一來，農戶、公司、信用社就形成了一條利益相關的“生態(tài)鏈”，這條鏈關系著農戶的增收致富、企業(yè)的規(guī)模擴展、銀行的貸款收益，同生共榮，有效規(guī)避了信貸風險。

2 動產(chǎn)質押貸款。資金流是企業(yè)的血液，企業(yè)凈現(xiàn)金流的狀況將會決定企業(yè)的命運。寧國作為亞洲最大的耐磨鋼球、耐磨鋼段生產(chǎn)基地，有著“耐磨鑄造之都”的稱號。這一行業(yè)，原材料占成本比重相當大，銷售款一般在發(fā)貨三個月后才結算。企業(yè)的資金流被大量占用，容易出現(xiàn)流動資金瀕臨斷流的困境。寧國農合行針對這類企業(yè)的特點開發(fā)了一個新貸款產(chǎn)品——“動產(chǎn)質押”。企業(yè)可以利用庫存的原材料或產(chǎn)成品向擔保公司提供質押反擔保，再由擔保公司為企業(yè)借款提供擔保。這樣運作，企業(yè)的商品在庫存階段就能轉化為再生產(chǎn)的資金，最大限度地減少流動資金的占用。從2009年4月9日推出“動產(chǎn)質押”至2011年底，寧國農合行已累計為221家耐磨鑄件企業(yè)提供貸款共計4.5億元，有效緩解了此類企業(yè)的融資難。

3 企業(yè)商標權質押貸款。2011年11月，詹氏獲得了寧國市農村合作銀行發(fā)放的500萬元貸款。這筆貸款的與眾不同之處在于，它是寧國市首筆“企業(yè)商標權質押貸款”。通過與當?shù)毓ど滩块T的合作，由專業(yè)的資產(chǎn)評估事務所執(zhí)行，“詹氏”系列注冊商標進行了市場公允價值的確定，最終認定其商標權評估值為8219.64萬元。2012年5月，農村合作銀行將詹氏的商標質押貸款額度提高到2000萬元。小商標成為大支點，有效地撬動企業(yè)貸款的難題。

4 其他金融產(chǎn)品創(chuàng)新。寧國市中小企業(yè)融資擔保中心不斷創(chuàng)新反擔保的方式，將其拓展到通用設備抵押、企業(yè)賬戶監(jiān)管、水域灘涂抵押、優(yōu)質存貨抵押等多種形式，從而擴大了受保企業(yè)的范圍。利用財政職能，該中心又靈活地設立了對各類企業(yè)的退稅質押，對可控應收賬款的質押，形成和銀行的差異化抵押反擔保模式。集體建設用地、專利權質押等新路徑也在探索之中。擔保中心還借助自身的優(yōu)勢，積極為企業(yè)爭取貼費貼息政策。目前，寧國市政府承擔著10%的保費補貼，為企業(yè)降低了融資成本。

（五）中小企業(yè)苦練內功

企業(yè)要融資發(fā)展，最重要的還在于練好內功。城南印刷廠是典型的夫妻店，缺乏規(guī)范的財務制度，而這正是它多次向銀行借貸卻總是空手而歸的根源所在。吳江農商行介入后，幫助它清理庫存，整理賬目，建議企業(yè)請專業(yè)的會計完善財務制度，終于在2011年拿到165萬元的銀行貸款。提升企業(yè)的管理水平，吸收專業(yè)人才和管理技術，由傳統(tǒng)的家族式經(jīng)營向科學的現(xiàn)代化管理過渡，是企業(yè)做大做強的夢想，更是企業(yè)注重內生力的覺醒。

（六）寧國市供應鏈金融融資還存在的問題

寧國市的供應鏈金融局限于金融機構產(chǎn)品創(chuàng)新，缺少核心企業(yè)和第三方物流企業(yè)的參與，往往解決的是供應鏈上某些優(yōu)質中小企業(yè)的融資困難問題。這是由寧國市中小企業(yè)所在供應鏈及行業(yè)性質決定的，同時也是寧國市企業(yè)整體實力和供應鏈企業(yè)的向心力不足而導致的。這些問題在安徽乃至整個中國具有普遍性，也是供應鏈融資在我國不能得到很好發(fā)展的重要原因。但是，寧國市在中小企業(yè)供應鏈融資上已經(jīng)有了很好的開始，為解決安徽中小企業(yè)融資難問題提供了很多寶貴的經(jīng)驗。

融資難融資貴的原因范文第4篇

關鍵詞：小微企業(yè)融資；市場準則；風險與收益

一、前言

一般認為，小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。在實踐上，政府從資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、從業(yè)人數(shù)、納稅數(shù)額等方面，對不同行業(yè)做出了不同的界定，并實施了相應的優(yōu)惠扶持政策。由于小微企業(yè)規(guī)模小、技術低、形式靈活，在工業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)中的小微企業(yè)占小微企業(yè)總數(shù)的近2/3，這些也都是勞動力密集型企業(yè)，因此小微企業(yè)在同等資金投入的情況下能創(chuàng)造更多的工作崗位，對社會經(jīng)濟的發(fā)展起到至關重要的作用。然而中國的小微企業(yè)發(fā)展目前仍存在很大的困難，最明顯的就是融資難、融資貴等問題。

小微企業(yè)融資困難是當前中國經(jīng)濟創(chuàng)新轉型、持續(xù)發(fā)展的一大難題，許多人對這一問題已經(jīng)做出了很多探討。

二、小微企業(yè)融資難的邏輯分析

在提到小微企業(yè)融資難、融資貴的原因時，人們普遍認為是大銀行的壟斷、嫌貧愛富造成了這種局面。并據(jù)此提出，對國有大銀行要從行政法規(guī)上做出硬性要求，從業(yè)務流程、風險判斷標準、考核指標設置等方面單獨做出規(guī)定，使他們接受更多的風險和更低的收益，或者從其他方面做出讓步甚至犧牲，促使他們多參與小微企業(yè)融資的工作。筆者認為這種做法是非常不科學，并且是危險的，因為這無疑將扭曲市場，使資源配置低效、失靈，以后可能發(fā)展成為銀行業(yè)和金融業(yè)的隱患。要理解這個問題，我們還應該從市場運作的最基本規(guī)律入手進行分析。小微企業(yè)融資困難的原因有很多，看似紛繁復雜，但融資作為一種市場中的活動，也必然受市場規(guī)律的支配。市場規(guī)律中最簡單，也是最基本的一條法則就是：低風險低收益，高風險高收益。為小微企業(yè)提供融資也必須遵循這條法則。

小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模小，營業(yè)收入低，從業(yè)人員少，創(chuàng)立時間短，管理體系不健全，發(fā)展能力不足，以及由于進入門檻低、技術水平低等原因，使得小微企業(yè)間競爭激烈，利潤微薄，甚至面臨一些政策風險，對市場環(huán)境變化極為敏感，隨時有關閉的風險。而且這些企業(yè)幾乎無法提供抵押或者擔保，為這些小微企業(yè)提供融資支持，一旦企業(yè)進入經(jīng)營困境，就有很大概率面臨無法回收利息甚至本金的風險。此外由于社會征信體系建設不健全，小微企業(yè)管理體系薄弱，缺乏必要的內部控制，甚至有時會發(fā)生企業(yè)主騙貸、跑路現(xiàn)象。諸多此類特征使得為小微企業(yè)提供融資，相對于為大企業(yè)、國企、成熟企業(yè)提供融資而言，成為一項風險較高的業(yè)務。中國銀行業(yè)從曾經(jīng)瀕臨崩潰的狀態(tài)走過來，運作已經(jīng)現(xiàn)代化、規(guī)范化了，也面臨著外部監(jiān)管機構諸多條款的要求，以及銀行內部更高級別管理機構的量化考核指標，這導致銀行必然更加傾向于選擇與大企業(yè)、國企、成熟企業(yè)等發(fā)生業(yè)務。高風險就必然要求更高的收益，因此我們也就不難理解為何有民間資本愿意為小微企業(yè)提供融資，但他們要收取很高的利息。

銀行作為市場中的參與者，在選擇一項業(yè)務時也面臨著風險與收益的選擇，既然有收益更高、更安全、成本更低的選擇，那么銀行對小微企業(yè)信貸熱情不高也是可以理解的。甚至我們應該支持這種做法，因為人民的資金有很大一部分比例仍然是配置在銀行存款之中的，保證這些資金的安全與合理收益是必須的。此外，中國的大銀行曾經(jīng)由于承擔了不應屬于自己的任務而發(fā)展到全行業(yè)瀕臨崩潰的地步，最后是動用了大量政府資源的情況下才得以過關。為此，筆者認為社會和政府不應強迫大銀行必須參與到小微企業(yè)融資中去，而應從其他方面入手使這一問題得到更好的解決。所以應對小微企業(yè)融資困難的成因做更加深入的分析，從而提出有針對性的解決辦法。

三、解決小微企業(yè)融資難問題的建議

要解決這一問題，我們可以建議，小微企業(yè)自身要加強企業(yè)能力，強化管理，提高競爭力等。然而這不并不是解決問題的根本方法。因為強化能力，提高競爭力，獲得更高的利潤是每一個小微企業(yè)所不斷追求的目標，他們也在不斷努力的過程之中，然而大部分小微企業(yè)所處的行業(yè)、所擁有的能力，都難以使他們獲得脫胎換骨的變化，而且強化管理、加強內控意味著更多的管理成本，這可能是小微企業(yè)無法承受的。即便有的企業(yè)能夠成功的變得壯大了，還有源源不斷的小微企業(yè)建立起來，需要幫助。所以讓小微企業(yè)自身壯大的建議并不合理。

也就是說，以目前的條件，我們沒有辦法把小微企業(yè)的“高風險”化解為“低風險”，或者可以說“高風險”是小微企業(yè)所必須帶有的標志。既然如此，社會、政府就應從外部入手，來提供更多的能夠接受高風險特征的融資，或者采用新的技術及業(yè)務模式來分散風險。為此作者提出以下解決方法。

第一，發(fā)展多種層次的金融機構，尤其是大力支持和培育基層、小型金融機構的發(fā)展，使他們成為支持小微企業(yè)發(fā)展的主要力量之一。大型金融機構有盈利高的業(yè)務內容，他們很難把精力放在小微企業(yè)身上開發(fā)適合小微企業(yè)的業(yè)務和產(chǎn)品，而基層的、小型化的金融機構由于貼近小微企業(yè)，對小微企業(yè)更加了解，在對他們進行融資時更能把握情況，起到審查作用，從而盡可能的降低風險，他們也有意愿設計更多、更適合小微企業(yè)的業(yè)務產(chǎn)品。發(fā)展基層小型金融機構還能促使處于監(jiān)管灰色地帶的地下融資、民間借貸走到陽光下，使他們轉變成為合法的金融機構，在政府的監(jiān)管下開展業(yè)務，對促進金融系統(tǒng)穩(wěn)定也有很大的積極意義。

第二，逐步建立健全小微企業(yè)信用記錄，與社會征信體系、公民個人信用體系等系統(tǒng)相互關聯(lián)，形成龐大而詳細的數(shù)據(jù)，用以降低金融機構在貸前的審查成本和貸中的管理成本，提高他們辦理小微企業(yè)融資業(yè)務的動力。健全的信用記錄和企業(yè)檔案能夠降低金融機構運作成本，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用問題，對資金起到很好的保護作用，這是一種系統(tǒng)化降低小微企業(yè)貸款違約風險、降低金融機構成本、提高收益的一種方式。

第三，從稅收減免、財政補貼等政策方面入手，提高對小微企業(yè)的扶持以及加大對金融機構從事小微企業(yè)融資的鼓勵力度。加大對小微企業(yè)的扶持，減輕小微企業(yè)的稅費負擔，能夠增強小微企業(yè)盈利水平，減少貸款違約情形的發(fā)生，屬于系統(tǒng)性降低小微企業(yè)風險，增強其對金融機構吸引力的方式。

第四，創(chuàng)新小微企業(yè)融資模式，引入小微企業(yè)間互助互保、小微企業(yè)發(fā)展互助基金等組織形態(tài)和業(yè)務模式，改變小微企業(yè)融資風險大、收益低的特點。改變小微企業(yè)單打獨斗的格局，將多個小微企業(yè)聯(lián)合在一起形成一種新的組織模式，增強該組織內各企業(yè)的抗風險能力，從而整體上降低風險。比如，多個小微企業(yè)形成聯(lián)合體，向銀行貸款時互相擔保；或者，各企業(yè)主成立自己的基金，支持組織內企業(yè)的資金需求，可以匹配不同企業(yè)對資金需求的時間差異，形成互補性。這是一種組織模式的改變，多個小微企業(yè)的聯(lián)合將降低該組織的風險。一般情形下，多為統(tǒng)一地域內，同一行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)，這些企業(yè)主之間有著較緊密的個人關系，相互之間了解深入，通過互相擔保，互相支持的方式增強了這些小微企業(yè)的安全系數(shù)，從而降低風險。

第五，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，突破時間和空間的限制，例如采用P2P網(wǎng)絡借貸模式等新型模式，速度快、成本低、批量大的解決融資問題。近兩年，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和通信技術的快速發(fā)展，新的業(yè)務模式也層出不窮，而互聯(lián)網(wǎng)金融在解決小微企業(yè)融資難的問題上被寄予厚望?；ヂ?lián)網(wǎng)的特點是信息傳播速度快、范圍廣、成本低，能夠發(fā)揮“長尾優(yōu)勢”，迅速地積少成多，打破信息不對稱局面，為不同的資金需求者和資金提供方提供直接聯(lián)系的橋梁?；ヂ?lián)網(wǎng)金融簡化了直接融資的渠道，降低了融資成本。

四、總結

作者通過分析小微企業(yè)的特點、金融機構業(yè)務運作要求等方面，從而提出從市場經(jīng)濟規(guī)律來看，小微企業(yè)融資與大型金融機構的業(yè)務選擇存在著先天性的不協(xié)調之處的論點。并指出，要解決這些不協(xié)調不能通過簡單地行政指令，強迫金融機構選擇他們不喜歡的業(yè)務，否則將造成市場調節(jié)失靈、資源配置低效的局面。之后筆者從小微企業(yè)特點出發(fā)，在“風險與收益應該一致”，亦即人們所熟知的“高風險高收益，低風險低收益”的準則下，針對降低或分散風險，提高收益等方面提出了不同的解決方法。此文在小微企業(yè)融資困難的背景下，為人們認識小微企業(yè)融資困難的根本原因，以及針對這些根本原因的解決方案上提供了有益的幫助。

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融資難融資貴的原因范文第5篇

中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，給我國經(jīng)濟生活提供了大量就業(yè)崗位，更是推動社會主義市場經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的一支重要力量，據(jù)統(tǒng)計，截止2014年，全國工商注冊的中小企業(yè)總量超過6600萬家，中小企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的比重達到90％以上，創(chuàng)造了超過60％的國內生產(chǎn)總值，他們在吸納就業(yè)、活躍市場、增加地方財政收入以及推動技術創(chuàng)新、拉動出口等方面發(fā)揮著不可替代的作用。然而，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)，經(jīng)濟增速開始主動調整，傳統(tǒng)行業(yè)依賴低成本勞動力和資源投入獲取高利潤的時代已一去不復返，市場競爭更加激烈，中小企業(yè)融資難、融資成本高等問題進一步突出，嚴重制約了中小企業(yè)的長遠發(fā)展，中小企業(yè)如何在新形勢下改善企業(yè)的融資環(huán)境，成為當前經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)亟需解決的難題，本文在對新常態(tài)下我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀進行分析的基礎上，探討了經(jīng)濟新常態(tài)給我國中小企業(yè)融資帶來的影響并提出了相應的對策建議。

2經(jīng)濟新常態(tài)下我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)融資過程中暴露出來的主要問題有如下：首先是融資渠道過少，融資結構失衡，其主要表現(xiàn)在直接融資通道狹窄，間接融資信貸支持不足；其次是企業(yè)投資意愿減弱，融資難度加大；此外，在經(jīng)濟增速總體下滑的大環(huán)境下，部分企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，融資成本相比大中型國有企業(yè)過于高昂。

2．1融資結構失衡，融資渠道過少

由于歷史原因，我國企業(yè)上市的門檻比較高，并且政府部門對于上市企業(yè)的監(jiān)管力度也比較大，創(chuàng)業(yè)投資體系不健全，這導致了中小企業(yè)很難通過公開資本市場運作來籌集資金，根據(jù)中國人民銀行對外公布的數(shù)據(jù)顯示，目前，我國中小企業(yè)直接融資大概僅5％，而國際上資本市場發(fā)達國家則達70％左右。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，同時也缺乏較為完備的法律法規(guī)和扶持政策，這使得中小企業(yè)難以通過股權融資來獲得資金的支持，導致大多數(shù)中小企業(yè)在面臨流動資金短缺和大規(guī)模投資項目的時候首先想到通過銀行貸款來獲得資金支持。但是銀行貸款的諸多限制性條件使得企業(yè)無法按時足額獲得相應的資金支持，資金的使用方向也受到較大限制，嚴重限制了中小企業(yè)的發(fā)展活力，新常態(tài)下銀根一再的緊縮更是給中小企業(yè)融資雪上加霜。

2．2銀行更加惜貸，融資難度加大

經(jīng)濟新常態(tài)下一個典型的特征就是傳統(tǒng)的資源、勞動密集型企業(yè)發(fā)展減慢，產(chǎn)業(yè)轉型升級加速，而以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的科技創(chuàng)新型企業(yè)卻蓬勃發(fā)展起來，這進一步擠壓了傳統(tǒng)銀行業(yè)的資金來源和利潤空間，據(jù)“工農中建交”國有五大行公布的2014年年報數(shù)據(jù)顯示，其業(yè)績凈利潤增速均已全部回落至個位數(shù)，過去兩位數(shù)高速增長的時代一去不復返。此外，市場不景氣，大量的房地產(chǎn)泡沫加劇了銀行貸款壞賬的風險等等，在這些新常態(tài)下的共同作用下，銀行業(yè)處境艱難，這使得很多銀行施行更加嚴格的貸款政策，惜貸現(xiàn)象嚴重，中小企業(yè)融資難、融資成本高問題進一步突出。

2．3經(jīng)營狀況堪憂，融資成本升高

企業(yè)的融資成本包括籌資費用和利息支出，由于中小企業(yè)自身存在信息不透明、資產(chǎn)抵押價值偏低、擔保手續(xù)過于復雜且費用高昂等劣勢，加上經(jīng)濟新常態(tài)下勞動力成本上升，企業(yè)獲利能力減弱等因素，部分企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，中小企業(yè)在借款時無法獲得與國有大中型企業(yè)一樣的待遇，反而需要比國有大中型企業(yè)支出更多的浮動利息和擔保費用，來保證借款的按時償還。隨著經(jīng)濟新常態(tài)下銀行貸款的審查和限制越來越嚴格，企業(yè)資金鏈斷裂風險加大，銀行的高要求和各種限制性條款，推升了中小企業(yè)融資和信用的成本，許多中小企業(yè)不得不轉向融資成本更高的民間借貸，民間借貸的利率根據(jù)供需原則不斷的上漲。甚至有些中小企業(yè)的獲利連民間借貸的利息都無法還清，甚至還有人說中小企業(yè)伸手民間借貸無異于飲鴆止渴。

3新常態(tài)下提升中小企業(yè)融資效率的對策與建議

3．1改善外部環(huán)境

3．1．1繼續(xù)深化改革，完善政策法規(guī)

在經(jīng)營成本上升和融資難、融資貴的雙重擠壓下，中小企業(yè)不得不“窮人吃貴人米”，生存發(fā)展舉步維艱，盡管國家出臺了一系列促進幫扶政策，在一定程度上為我國中小企業(yè)發(fā)展和融資創(chuàng)造了有利的環(huán)境，但是由于大部分政策還是過于籠統(tǒng)，相關規(guī)定可執(zhí)行性差，并未從根本上解決融資難、融資貴問題，以致政府雖然對中小企業(yè)實行的很多優(yōu)惠政策并沒有達到預先期望。國家有關部門應出臺一些關于融資和企業(yè)信用擔保的詳細解決方案，增加政策的可執(zhí)行性，與此同時，銀行、民間資本、資本市場中關于中小企業(yè)融資發(fā)展的相關配套法律法規(guī)也應同時出臺，各方共同努力保證中小企業(yè)融資渠道的暢通。國家在制定政策的同時，應該對中小企業(yè)進行深入的研究，傾聽中小企業(yè)面臨的實際問題，并做出合適的政策而不是走形式，相應的政策出臺后相關部門還應做好相應的監(jiān)督措施并及時反饋給政策制定部門，不斷完善和改進，切實將促進我國中小企業(yè)融資和發(fā)展的優(yōu)惠政策落到實處，充分釋放中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中應有的活力，促進國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

3．1．2打造配套平臺，設立專門機構

國外很多發(fā)達國家都為本國中小企業(yè)融資設立了專門的政府金融機構，我國應該參考國外的做法，設立專門的機構為中小企業(yè)的融資、管理、監(jiān)督等方面提供服務，增加中小企業(yè)的透明度，這些機構能專門為中小企業(yè)提供費用低廉的擔?；蛘咧苯訛橹行∑髽I(yè)提供融資便利。

3．1．3優(yōu)化資本市場，發(fā)展民間資本

在一個完善的市場經(jīng)濟體制下，資本市場應該是企業(yè)重要的融資來源，然而由于我國資本市場還不完善，市場準入門檻還很高，導致許多中小企業(yè)被拒之門外，無法通過資本市場進行直接融資，政府應該盡量降低中小企業(yè)進入資本市場的門檻，創(chuàng)新資本市場模式，探索適合中小企業(yè)發(fā)展的資本市場新模式，最新推出的新三板市場便是一次有益的嘗試，我們應細化中小板塊的分類，讓處在各個規(guī)模各個發(fā)展階段的有著良好的發(fā)展前景的中小企業(yè)，能夠更好的進入證券市場進行融資。此外我國目前存在著大量的民間資本，由于目前相關法規(guī)的缺失，導致我國民間資本一直處于比較尷尬的位置，一味的禁止民間資本的運營絕非良策，也不利于國民經(jīng)濟的發(fā)展，國家更應該立法引導民間資本的運營，使民間資本能夠健康有序的發(fā)展，同時也拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。

3．1．4轉變銀行理念，實現(xiàn)合作共贏

長期以來，由于廣大中小企業(yè)缺乏抵押物或信用度達不到要求，銀行貸款普遍存在偏愛國有、大型企業(yè)，“抓大放小、扶強棄弱”的做法屢見不鮮，更有人將銀行這一做法總結為“偏好錦上添花、少做雪中送炭”。這不得不值得我們思考導致這一現(xiàn)象的深層次原因，長期以來，公有制、國企等概念在銀行貸款中根深蒂固，經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用越來越重要，銀行應當摒棄舊的觀念，平等對待大中型企業(yè)和中小企業(yè)，消除所有制“歧視”。其次，目前我國大中型企業(yè)中缺少資金的不多，主要是中小企業(yè)缺少資金，銀行應當修改自身的營運戰(zhàn)略，為中小企業(yè)量身定做一套信用評價方案，并且建立專門為中小企業(yè)服務的部門為中小企業(yè)的融資提供幫助，實現(xiàn)合作共贏。

3．2完善內部因素

3．2．1主動轉型升級，提高核心競爭力

十八屆三中全會以來，在以全面深化改革為核心的國民經(jīng)濟轉型大趨勢下，國家開始大力發(fā)展扶持科技創(chuàng)新型企業(yè)，傳統(tǒng)的成本和勞動力密集型企業(yè)位于“微笑曲線”最底端，付出大量的勞動力卻獲得較少的報酬，這樣的發(fā)展模式已越來越不能適應時代的要求。目前我國大多數(shù)中小企業(yè)都屬于勞動和資源密集型，企業(yè)的產(chǎn)品缺乏核心競爭力，企業(yè)的品牌價值低廉，自身發(fā)展受到訂單的制約，極易受到外部經(jīng)濟環(huán)境的影響，隨著經(jīng)濟新常態(tài)下國民經(jīng)濟放緩，用工成本上升等一系列因素的綜合影響，很多中小企業(yè)財務狀況惡化，生存都難以為繼，自然融資也就更加困難。因此，廣大中小企業(yè)應該響應政府號召，積極促進企業(yè)轉型升級，朝著高技術高附加值的微笑曲線兩端發(fā)展，掌握核心科技并且發(fā)展自己的品牌，只有這樣才能不斷適應經(jīng)濟的發(fā)展，從根本上解決中小企業(yè)自身的融資難問題。

3．2．2完善財務制度，優(yōu)化管理結構

財務狀況混亂、不透明已經(jīng)成為了很多中小企業(yè)的通病，這也是銀行等金融機構不敢將資金貸給中小企業(yè)的主要原因之一。企業(yè)應當建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質，信息透明開放，這樣才能解決由于財務報告準確性不足帶來的融資難得問題。中小企業(yè)應當不斷改善自身公司治理情況，有條件的企業(yè)可以引進專業(yè)的管理團隊來打理企業(yè)，這樣企業(yè)的財務信息就更具有真實性可靠性，銀行方面才有可能愿意貸款給企業(yè)。

4結語