前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇財務(wù)風險研究方法范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

財務(wù)風險研究方法范文第1篇

關(guān)鍵詞：醫(yī)院 財務(wù)風險 防范措施

當下，醫(yī)院作為獨立的經(jīng)營單位在市場經(jīng)濟不穩(wěn)定的環(huán)境下生存，與其他企業(yè)一樣，都會存在一定的財務(wù)風險。因為醫(yī)院在正常的經(jīng)營過程中會面臨一些不穩(wěn)定因素導致了醫(yī)院財務(wù)風險的發(fā)生。財務(wù)風險的發(fā)生不僅影響了醫(yī)院的正常運營，也阻礙了醫(yī)院經(jīng)濟效益的增長。因為財務(wù)風險存在不規(guī)則性，所以醫(yī)院一旦發(fā)生財務(wù)風險，結(jié)果必將影響醫(yī)院生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性、穩(wěn)定性和安全性。財務(wù)風險雖然存在諸多不確定因素，但是只要對這些因素有了充分的了解和研究，就能有效的控制財務(wù)風險對醫(yī)院的影響程度，通過相應(yīng)的防范措施將財務(wù)風險控制在一個合理的水平。因此了解醫(yī)院財務(wù)風險形成的原因和掌握有效的防范措施是至關(guān)重要的。

一、醫(yī)院財務(wù)風險形成的原因

（一）醫(yī)院預(yù)算管理不力

當前大多數(shù)醫(yī)院沒有根據(jù)醫(yī)院的實際情況進行預(yù)算編制，通過收入和支出的百分比進行計算的方法存在非常大的弊端。對醫(yī)院發(fā)展所需資金和醫(yī)院合理的支出沒有詳細的計劃，因此缺乏了對醫(yī)院借貸引發(fā)的后續(xù)風險的考慮，結(jié)果將直接導致醫(yī)院的財政出現(xiàn)困難和風險。雖然也有少部分醫(yī)院進行了預(yù)算編制，但是其作用只是為了應(yīng)付上級部門的檢查，缺少實際的管理意義。

（二）醫(yī)院缺乏必要的資金管理機制

部分醫(yī)院在購買固定資產(chǎn)時，沒有對這些資產(chǎn)進行科學的效益分析，而是盲目的購買昂貴的固定資產(chǎn)，導致了醫(yī)院花重金購買了很多沒有經(jīng)濟效益的固定資產(chǎn)，這些固定資產(chǎn)并沒有給醫(yī)院帶來有效的經(jīng)濟效益，反而帶來資金回收慢、占用醫(yī)院大量資金等困難，直接給醫(yī)院帶來了很大的財務(wù)風險。除此之外，醫(yī)院為了降低藥品的成本，大多數(shù)醫(yī)院選擇一次性購買大量的藥品，但是在降低成本的同時也存在潛在的風險，一旦藥品的銷量跟不上，大量的庫存勢必會占用大量的資金，最終將導致醫(yī)院的資產(chǎn)負債率增高，償債力下降，資不抵債的處境將直接影響醫(yī)院的發(fā)展和生存。

（三）醫(yī)院適應(yīng)外部環(huán)境的能力不足

受醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的影響，醫(yī)院將面臨經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境、市場環(huán)境等復雜的外部環(huán)境。因為目前醫(yī)院的財務(wù)管理水平相對比較低，所以在適應(yīng)這些復雜的外部環(huán)境時能力明顯不足。是否能適應(yīng)外部環(huán)境對醫(yī)院的發(fā)展起著決定性的作用。擁有一個良好的外部環(huán)境，不但能提高醫(yī)院的知名度，讓患者對醫(yī)院有所信任，而且還能有效的減少醫(yī)療糾紛，從而提高醫(yī)院的經(jīng)濟收入。但很多醫(yī)院沒有適應(yīng)外部環(huán)境，給醫(yī)院的發(fā)展帶來了困難。外部環(huán)境是在不斷變化的，要想降低財務(wù)風險，醫(yī)院就必須加強對外部環(huán)境的適應(yīng)。

（四）財務(wù)管理人員對財務(wù)風險的認識不足

目前，我國公立醫(yī)院較多，醫(yī)院財務(wù)管理人員素質(zhì)不高，缺乏風險意識，不注重財務(wù)管理方面知識的學習，加上醫(yī)院普遍缺乏一套分明的獎罰機制，直接導致了財務(wù)管理人員對醫(yī)院財務(wù)的管理沒有了興趣和熱情，最終導致醫(yī)院不能及時的發(fā)現(xiàn)財務(wù)風險的發(fā)生。

二、如何避免醫(yī)院財務(wù)風險的具體防范措施

（一）加強醫(yī)院的預(yù)算管理

醫(yī)院要加強對預(yù)算管理的重視，要對預(yù)算的編制、執(zhí)行進行科學的分析，建立預(yù)算標準、預(yù)算項目要有明確的目標。要擬定一套嚴格的預(yù)算方案，醫(yī)院合理的支出要按照預(yù)算方案嚴格執(zhí)行，通過預(yù)算方案嚴格控制醫(yī)院對于沒有太多經(jīng)濟效益或資金回收慢的項目投資。這樣不但能有效的保證資金投入的合理性，而且減少了醫(yī)院流動資金被占用的情況，從而使醫(yī)院資金的使用率得到提高，徹底解決資金虧損的現(xiàn)象。同時，醫(yī)院也可以對每年的成本費用開支進行科學合理的預(yù)算，在提高資金的使用效益同時又能有效的降低財務(wù)風險。

（二）建立風險預(yù)警機制

預(yù)警機制其作用是控制醫(yī)院的負債規(guī)模，讓潛在的財務(wù)風險通過財務(wù)報表和對投資項目進行科學的分析中暴露出來。讓醫(yī)院的資產(chǎn)流動比率、速凍比率、資產(chǎn)負債率得到有效的控制。對醫(yī)院的負債規(guī)模和償債能力進行一個合理科學的評估，然后設(shè)定一個風險值，當財務(wù)中的各項指標臨近這個風險值的時候就必須引起重視。要嚴格控制貸款規(guī)模，嚴格制定還款計劃，通過貸款及自有資金來測算醫(yī)院的綜合資本成本，這種方法可以幫我們選擇一個成本最低的方案。

（三）完善醫(yī)院財務(wù)制度和激勵機制

醫(yī)院的財務(wù)制度主要是對內(nèi)部控制的規(guī)定，這些規(guī)定是醫(yī)院財務(wù)管理執(zhí)行的標準，但在實際操作中執(zhí)行標準中無法達到統(tǒng)一，所以，醫(yī)院可以結(jié)合自身的特點，擬定一套適合自己的財務(wù)內(nèi)控制度，然后要求各部門按照制度嚴格執(zhí)行，從而達到降低財務(wù)風險的效果。此外，要想提高財務(wù)管理人員的積極性，就必須科學的制度一套完整的激勵機制，用來協(xié)調(diào)各級財務(wù)管理人員的利益關(guān)系。要做到把物質(zhì)激勵與精神激勵相結(jié)合，帶動財務(wù)管理人員的工作熱情和工作動力，促進管理人員的經(jīng)營決策與醫(yī)院的長期發(fā)展利益相一致，最終得以實現(xiàn)醫(yī)院的穩(wěn)定發(fā)展。

（四）加強財務(wù)人員綜合素質(zhì)的培訓

財務(wù)人員素質(zhì)不高，風險意識低是財務(wù)風險產(chǎn)生的重要原因。要加強對風險知識的宣傳，和培訓力度，讓財務(wù)管理人員了解到財務(wù)風險的重要性，在工作中意識到財務(wù)風險的存在和表現(xiàn)形式。通過不斷的對財務(wù)管理人員進行醫(yī)院財務(wù)管理理論知識的培訓，讓財務(wù)管理人員在意識到財務(wù)風險的同時還能具備一定的控制能力，讓財務(wù)管理人員能及時的識別出工作中出現(xiàn)的各種風險，并且對風險可能造成的后果有所意識。要著重培養(yǎng)財務(wù)管理人員運用專業(yè)技術(shù)和現(xiàn)代化管理手段，從而達到對風險的檢測能力的提高。要培養(yǎng)醫(yī)院財務(wù)管理人員的綜合應(yīng)變能力，以求在實際過程當中快速有效的解決財務(wù)風險。培養(yǎng)一批高素質(zhì)的專業(yè)財務(wù)管理人才，也是當前防范醫(yī)院財務(wù)風險的有效措施。結(jié)合激勵機制，將財務(wù)管理人員的能力水平與獎金掛鉤，帶動財務(wù)管理人員的積極性，在保證工作效益的同時，又能更好的發(fā)揮各自的優(yōu)點，有效的為醫(yī)院的經(jīng)濟運行打下一個良好的基礎(chǔ)。

（五）加強醫(yī)院內(nèi)部制度控制建設(shè)

在經(jīng)濟活動中建立的一種相互約束的業(yè)務(wù)組織形式和明確的分工制度就是所謂的內(nèi)部控制，它的實際本質(zhì)就是一種管理控制，在執(zhí)行組織策略時是必須使用的方法，也是如何防范財務(wù)風險管理的重要環(huán)節(jié)。必須制定科學有效的內(nèi)部控制制度，才能有效的提高醫(yī)院財務(wù)管理的安全性，會計信息的可靠性和財務(wù)活動的合法性才能得到保證，盡可能的減少可能引發(fā)財務(wù)風險的原因的出現(xiàn)。所以只有建立科學完善的內(nèi)部控制制度，才能防止醫(yī)院財務(wù)出現(xiàn)風險。醫(yī)院的管理人員應(yīng)該加強對內(nèi)部控制重要性的認識，按照相關(guān)部門對建立內(nèi)部控制的規(guī)定，然后結(jié)合醫(yī)院的實際情況制定出詳細的內(nèi)部控制制度，并加以實施。要建立科學的組織結(jié)構(gòu)，將醫(yī)院的各項業(yè)務(wù)劃分為多個工作崗位，最后做出明確的分工，把防范財務(wù)風險分解到醫(yī)院的各個環(huán)節(jié)，最終建立相互制約機制。

三、結(jié)束語

隨著時代的快速發(fā)展，醫(yī)院面臨的外部環(huán)境也越來越復雜，造成醫(yī)院財務(wù)風險的原因也存在多樣化和種種不穩(wěn)定因素。醫(yī)院若想在復雜的環(huán)境當中得到快速有效的發(fā)展，就必須從被動的處理風險轉(zhuǎn)變成主動的防范風險。只有不斷地加強對風險意識的宣傳，讓所有的醫(yī)院財務(wù)管理人員對財務(wù)風險有了清楚的認識和了解，只有讓醫(yī)院財務(wù)管理人員及時的意識到風險的存在，才能快速有效的針對財務(wù)風險擬定出有效的解決方法，讓財務(wù)風險在最短的時間內(nèi)得到有效的控制，從而促進醫(yī)院快速穩(wěn)定的發(fā)展。筆者認為，醫(yī)院只有不斷減少財務(wù)風險的發(fā)生，才能健康穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻：

[1]余進.實施風險導向內(nèi)部審計防范醫(yī)院財務(wù)風險[J]《江蘇衛(wèi)生事業(yè)管理》2010 年第5 期，23-26

[2]李海兵.新醫(yī)改形式下醫(yī)院如何做好財務(wù)風險的防范與管理[J]《時代經(jīng)貿(mào)》2010 年第20 期，22-27

[3]李潔珍.公立醫(yī)院負債經(jīng)營與財務(wù)風險的防范[J]《財經(jīng)界》2010年第21 期，29-31

[4]謝明均，謝鋼，雷鳴.公立醫(yī)院財務(wù)風險的現(xiàn)狀分析及防范措施[J]《現(xiàn)代醫(yī)院管理》2010 年第5 期，39-41

財務(wù)風險研究方法范文第2篇

關(guān)鍵詞：財務(wù)風險 管理 對策 

 

由于財務(wù)風險在市場經(jīng)濟中廣泛性和復雜性與我國財務(wù)風險管理理論研究的相對滯后,我們認為,當前和今后一個時期財務(wù)風險管理理論研究中應(yīng)加強以下幾方面的理論研究。 

一、財務(wù)風險管理基礎(chǔ)理論和理論結(jié)構(gòu) 

近年來，我國在財務(wù)風險基礎(chǔ)理論方面,如財務(wù)風險、財務(wù)風險管理的概念、基本特征、職能等基本理論問題上進行了一定的研究。由于我國現(xiàn)代意義上的財務(wù)風險管理理論研究起步比較晚,加上無法擺脫我國傳統(tǒng)財務(wù)觀念以及研究方法的影響,對國外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財務(wù)風險管理的基本理論問題上沒有達成一致的見解,如在財務(wù)風險概念的研究上,就出現(xiàn)了廣義和狹義之爭,財務(wù)風險基本特征和財務(wù)風險管理基本職能的認識上出現(xiàn)了分歧,而對整個財務(wù)風險管理意義重大的財務(wù)風險目標這一最基本的問題缺乏認識和概括。同時,由于財務(wù)風險及管理內(nèi)容的研究沒有與實證研究直接相聯(lián)系,所以,概念上的含糊對定性的理論推導也沒有產(chǎn)生明顯的影響。由此,增生出財務(wù)風險理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯誤并生,應(yīng)該說不利于我國財務(wù)風險理論向縱深發(fā)展,影響了我國財務(wù)理論研究的進程。所以,今后我國在財務(wù)風險與管理研究上,必須注重基礎(chǔ)理論研究,只有對財務(wù)風險的概念、本質(zhì)、特征認識界定清楚,才能為財務(wù)風險管理的研究提供基礎(chǔ)。這就要求,一是必須注重中外財務(wù)風險理論基礎(chǔ)和基礎(chǔ)理論的比較研究;二是進行財務(wù)風險管理研究要注重研究方法的選擇。 

首先,必須下大力氣借鑒國外實證的研究方法開展財務(wù)風險研究。國外風險理論研究較多采用實證方法,而我國使用較多的則是定性和規(guī)范研究方法,造成概念可以模糊地給出,較輕易地建立和概括概念和特征,無法支撐財務(wù)風險管理理論,不能保證理論的邏輯性和一致性,難以經(jīng)得起時間的考驗,會誤導人們對財務(wù)風險管理的研究方向。這就要求我們在研究財務(wù)風險理論中將定性與定量、規(guī)范與實證研究方法結(jié)合起來,以增強研究結(jié)果的可驗證性和可靠性。其次,在基礎(chǔ)理論的研究中應(yīng)注重學習和應(yīng)用西方理財學研究中應(yīng)用極廣的相關(guān)性或結(jié)構(gòu)性研究方法,即開展財務(wù)風險管理理論結(jié)構(gòu)的研究。理論結(jié)構(gòu)是該領(lǐng)域各基本理論要素及各要素之間相互聯(lián)系、相互制約所組成的有機理論體系。財務(wù)風險管理理論結(jié)構(gòu)是財務(wù)風險管理各要素及各要素之間組成的有機體系。理論研究的真正價值在于明確存在的各種現(xiàn)象、各種要素以及這些現(xiàn)象及要素之間的相互關(guān)系,即所謂相關(guān)性。能否將財務(wù)風險管理各要素及各要素之間的關(guān)系認識清楚很大程度上決定了財務(wù)風險管理理論與方法、程序研究的科學性、明晰性和有效性。如財務(wù)風險管理目標、財務(wù)風險管理本質(zhì)、職能、財務(wù)風險管理要素與財務(wù)風險管理程序與方法之間的關(guān)系等。如美國,現(xiàn)代財務(wù)理論圍繞著企業(yè)價值最大化這一理財活動的目標函數(shù),把各種財務(wù)決策如投資決策、融資決策等與企業(yè)價值之間的相關(guān)性進行系統(tǒng)分析和研究,構(gòu)建了前后一貫、邏輯嚴密、渾然一體的財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)。以目標為出發(fā)點進行相關(guān)性研究已經(jīng)成為國際學術(shù)界重要的、運用極廣的理財學及經(jīng)濟學研究方法。美國理財學界自20世紀50年代以后,相關(guān)研究層出不窮,如多篇論文研究與公司價值的相關(guān)性,從而根本上改變了理財學的面貌,使理財學成為現(xiàn)代經(jīng)濟學體系中的主流成分之一。充分吸收國外財務(wù)理論研究成果,在財務(wù)風險基本理論上注重實用,講究科學方法,少走彎路,取得共識,達成統(tǒng)一,以推動我國財務(wù)理論研究的深入。 

二、財務(wù)風險管理教育 

財務(wù)風險意識的增強和財務(wù)風險管理水平的提高有賴于開展廣泛的風險管理教育。從當前美國和英國風險管理教育情況基本類似,各大學風險教育課程不少,多所大學偏重財務(wù)導向型風險管理教育。財務(wù)風險管理現(xiàn)今已成為各大學財經(jīng)系中財務(wù)理論課程中的重要部分。如美國的賓州大學、天普大學、喬治亞州立大學與紐約保險學院,英國的各拉斯哥蘭大學、城市大學與諾丁漢大學等。另外,風險管理職務(wù)的改變、風險管理協(xié)會的成立、風險管理專業(yè)證書的考試、風險管理雜志以及風險管理書籍等方面,美國和英國情況也基本類似,都體現(xiàn)出越來越對風險管理的重視。兩國的風險經(jīng)理職稱已經(jīng)取代了過時的保險經(jīng)理,職責范圍擴大,位階提升;多家風險管理協(xié)會、風險管理學院對企業(yè)風險管理事務(wù)、專業(yè)證書考試制度極具貢獻,其中,美國全球風險專業(yè)人員協(xié)會每年舉辦財務(wù)風險管理人員專業(yè)證書考試;多家協(xié)會和學會出版風險管理方面的刊物雜志;出版為數(shù)不少的財務(wù)性風險管理書籍等。受國外風險教育的影響,盡管我國目前部分大學也開設(shè)風險管理課程,但為數(shù)較少尤其是財務(wù)風險管理的課程;在專業(yè)職稱考試、出版書籍方面差距依然很大,一是我國財務(wù)風險管理研究起步較晚,受其影響風險教育方面起步較晚。二是從觀念上人們還未充分認識到財務(wù)風險管理教育的特別重要性,三是沒有成立相應(yīng)的協(xié)會或?qū)W會,沒有相應(yīng)的職務(wù)、資格考試等配套措施,直接影響了財務(wù)風險教育的發(fā)展。 

隨著經(jīng)濟與科技全球化帶來的我國經(jīng)濟發(fā)展的國際化進程的加快和企業(yè)之間競爭的加劇,需要我國教育能盡快培養(yǎng)一大批具有較強風險意識、競爭意識、創(chuàng)新意識的財會類人才。為此,我們必須改變目前財務(wù)管理風險教育落后的局面,除了積極向國外學習,采取設(shè)立各級風險管理學會、協(xié)會,在資格考試中盡快設(shè)立風險管理資格考試等舉措外,在大學教育方面,要研究風險管理教育的內(nèi)容和方法,要研究風險管理教育的形式和手段。在學歷教育中應(yīng)單獨開設(shè)財務(wù)風險管理課程,采用案例教學方法,讓師生與實務(wù)工作者結(jié)合共同采集案例,增強理論教學的實用性和有效性。在財務(wù)、會計人員的后續(xù)教育中應(yīng)加大對財務(wù)風險管理學習和研討的力度。 

三、財務(wù)風險文化研究 

我國多年來的財務(wù)風險管理研究局限于方法和程序,即使在財務(wù)文化研究中也忽略了財務(wù)風險文化的研究,不能不說這是我國財務(wù)風險管理研究的薄弱環(huán)節(jié)。國外風險理論有主觀建構(gòu)派,視風險文化為社會文化現(xiàn)象。事實上,不可否認的是,風險由人們特定的文化社會因素建構(gòu)而成,風險隨不同的人與不同的文化社會背景而有所不同,財務(wù)風險文化亦不例外。不同國家、不同民族、不同企業(yè)、在同一時期文化背景不同,同一國家、同一民族、同一企業(yè)在不同時期文化背景亦會有區(qū)別,使得人們對待財務(wù)風險管理的價值觀、反應(yīng)程度、行為方式、采取的措施等方面出現(xiàn)差異性,形成一定的特色。中外風險案例的研究發(fā)現(xiàn),企業(yè)的最大風險往往是由于企業(yè)文化、企業(yè)人的行為,特別是企業(yè)高層管理者的知識不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。隨著社會經(jīng)濟迅速發(fā)展帶來的集體與個人行為復雜性的增大,財務(wù)風險文化的研究不僅不能忽視,而應(yīng)作為重要課題。 

四、財務(wù)風險管理組織架構(gòu)和管理模式研究 

無論是從理論上還是從實務(wù)上看,我國財務(wù)風險管理都缺乏對組織架構(gòu)的研究。在實務(wù)上我國大多數(shù)企業(yè)沒有設(shè)立專門的財務(wù)管理機構(gòu),沒有專職的財務(wù)風險管理人員,這說明了人們尚未認識到財務(wù)風險管理對于企業(yè)的作用。在理論上,與前面所述財務(wù)風險文化原因類似,我國已有的財務(wù)風險管理研究比較重視方法和程序,忽略了組織機構(gòu)及機構(gòu)的職責權(quán)限等對實踐有特別重要意義的課題的探討,從某種程度上造成了理論研究與實踐的脫離。不同發(fā)展階段、不同文化背景、不同管理組織架構(gòu)下的人們進行財務(wù)風險管理采取的模式必然不同,是集中還是分散,是集權(quán)還是分權(quán)、是兼職還是專職等等管理模式問題是研究實施財務(wù)風險管理不能回避的重大課題。應(yīng)結(jié)合我國各類不同企業(yè)的具體情況分層次開展風險管理模式研究。 

五、結(jié)束語 

財務(wù)風險管理各方法的有效性依賴于風險管理責任的落實。否則,研究財務(wù)風險管理沒有具體研究財務(wù)風險管理的責任制,財務(wù)風險管理只能是紙上談兵,無從落實?？傊?越來越復雜的社會經(jīng)濟環(huán)境決定了財務(wù)風險管理研究的日益重要,而財務(wù)風險管理的研究是巨大的科學工程,需要整合優(yōu)化財務(wù)學、會計學、管理學、社會學、政治學、哲學、人文學、心理學等多門學科的知識與方法于一體,全方位、多領(lǐng)域進行深入研究,以不落后于風險管理學科整體發(fā)展和滿足實踐中的迫切需要。 

參考文獻： 

財務(wù)風險研究方法范文第3篇

近些年來，隨著時代的發(fā)展，當今市場經(jīng)濟的深入進行，企業(yè)財務(wù)管理將成為企業(yè)管理的核心問題。財務(wù)，是一個企業(yè)的命脈，企業(yè)財務(wù)狀況的好壞直接影響到企業(yè)的生存和發(fā)展，同時企業(yè)也必須正確的認識財務(wù)管理中最重要的，也就是關(guān)于財務(wù)風險的管理。企業(yè)無論面臨什么樣的風險，最終都表現(xiàn)在財務(wù)上。財務(wù)風險是市場競爭的必然產(chǎn)物?，F(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風險是一種微觀經(jīng)濟風險，是企業(yè)所面臨的全部風險的貨幣化的表現(xiàn)形態(tài)，是企業(yè)經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)。企業(yè)風險的大小及損失程度都直接和清楚地表現(xiàn)于企業(yè)財務(wù)收支的變化之中，最終表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)收益的減少?，F(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風險存在于企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，包括資本籌集、資本投放、資本使用、資本回收和資本收益分配。本文針對企業(yè)風險進行分析，并提出了企業(yè)防范財務(wù)風險的對策。

【關(guān)鍵詞】

企業(yè)財務(wù)；財務(wù)風險；避免風險

在市場經(jīng)濟日趨完善的今天，風險是無時不在的，無處不有的，這已經(jīng)成為理論界和實務(wù)界普遍關(guān)注的焦點。關(guān)于風險的研究起源于德國，后來形成并發(fā)展于美國。直到20世紀60年代，財務(wù)風險作為一種經(jīng)濟上的風險現(xiàn)象，才得到了廣泛認識。1986年財務(wù)風險管理已經(jīng)走向全球。在我國企業(yè)面臨著激烈的競爭和多變化的市場狀況，存在著各種難以預(yù)測和不可控制的因素，企業(yè)發(fā)生財務(wù)風險導致企業(yè)生存困難甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加，財務(wù)風險給企業(yè)、社會帶來了嚴重的影響。這時企業(yè)財務(wù)風險的防范和控制顯得尤為重要。財務(wù)風險亦稱籌資風險，財務(wù)風險是企業(yè)一切風險的財務(wù)表現(xiàn)，受內(nèi)部和外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的因素影響，導致企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況具有不確定性。

一、財務(wù)風險綜合概述

（一）財務(wù)風險的概念

企業(yè)的財務(wù)風險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財務(wù)風險有廣義與狹義之分。決策理論家把風險定義為損失的不確定性，這是風險的狹義定義。日本學者龜井利明認為，風險不只是指損失的不確定性。而且包括盈利的不確定性。這種觀點認為風險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是風險廣義的概念。其結(jié)果總共有兩個方面：一是財務(wù)活動成果即收益；二是財務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運、獲利能力。一般情況下，財務(wù)風險是指財務(wù)狀況蒙受損失的可能性。

（二）財務(wù)風險的基本特征

財務(wù)風險的特征主要有客觀性、全面性、不確定性、收益性或損失性、激勵性。只有了解財務(wù)風險的基本特征，才能及時采取有效的措施進行防范和控制。要降低公司財務(wù)風險，必須要充分了解財務(wù)風險的各種特征，在掌握特征的基礎(chǔ)上對各種財務(wù)風險進行有效的防范及控制。1.客觀性即財務(wù)風險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。也就是說，風險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風險，從而避免費用、損失的發(fā)生。2.全面性即財務(wù)風險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動，均會產(chǎn)生財務(wù)風險。3.不確定性財務(wù)風險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財務(wù)狀況具有不確定性，財務(wù)管理人員不可能在事前準確地確定財務(wù)風險的大小。4.共存性（收益性或損失性）即風險與收益并存且呈正比關(guān)系，一般來說，財務(wù)活動的風險越大，收益也就越高，反之，風險越小收益越低。5.激勵性即財務(wù)風險的客觀存在會促使企業(yè)采取應(yīng)對性措施防范財務(wù)風險，加強財務(wù)管理，提高經(jīng)濟效益。

（三）財務(wù)風險的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.國外研究現(xiàn)狀

西方古典經(jīng)濟學家在十九世紀就已經(jīng)提出了風險的概念，認為風險是經(jīng)營活動的副產(chǎn)品，經(jīng)營者的收入是其在經(jīng)營活動中承擔風險的報酬。美國經(jīng)濟學家富蘭克.H.奈特（FrankH.Knight）在1921年出版的（Risk，UncertaintyandProfit）一書中認為：風險是指“可度量的不確定性。”而“不確定性”是指不可度量的風險。風險的特征是概率估計的可靠性，概率估計的可靠性來自所遵循的理論規(guī)律或穩(wěn)定的經(jīng)驗規(guī)律。與可計算或可預(yù)見的風險不同，不確定性是指人們?nèi)狈κ录幕菊J識，對事件可能的結(jié)果知之甚少，因此，不能通過現(xiàn)有理論或經(jīng)驗進行預(yù)見和定量分析在財務(wù)控制方面，國外學者的研究有：美國數(shù)學家諾伯特.維納在1948年創(chuàng)立的控制論；1932年FitzPatrick開展的一元判定研究；Altman在1968年首先創(chuàng)立的zeta模型等?？傮w看來，國外對財務(wù)風險研究起步較早，理論體系完善，應(yīng)用領(lǐng)域廣，且研究成果多且系統(tǒng)。如：國外的多家風險管理協(xié)會、風險管理學院對企業(yè)風險管理事務(wù)、專業(yè)證書考試制度極具貢獻，其中，美國全球風險專業(yè)人員協(xié)會每年舉辦財務(wù)風險管理人員專業(yè)證書考試，多家協(xié)會和學會出版風險管理方面的刊物雜志，還出版較多的財務(wù)性風險管理書籍等。

2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀

我國財務(wù)風險的相關(guān)研究是從20世紀80年代末開始的。1987年清華大學郭仲偉教授編寫的《風險分析與決策》一書，全面系統(tǒng)地研究了風險分析與決策的方法。王繼華在《現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險及內(nèi)部控制》一文中說到，從內(nèi)部控制的角度探討企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)風險。文章認為，內(nèi)部控制與財務(wù)風險防范密切相關(guān)。二者是一個事物的兩個方面，內(nèi)部控制是手段，財務(wù)風險防范是目的。企業(yè)通過建立良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)，保證企業(yè)經(jīng)營活動的效益性，財務(wù)報告的可靠性和法律法規(guī)的遵循性，從而制約和調(diào)整企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)活動的自律系統(tǒng)，最終達到防范和控制財務(wù)風險的目的。杜芳修在《上市公司財務(wù)風險監(jiān)測與危機預(yù)警研究》中，通過設(shè)置并觀察一些敏感性財務(wù)指標的變化，對上市公司的危機發(fā)揮預(yù)警作用。文章以財務(wù)風險監(jiān)測與危機預(yù)警為切入點，采用規(guī)范和實證理論相結(jié)合的研究方法，緊緊依托財務(wù)危機的誘發(fā)源，對財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)進行探討。我國學者對于財務(wù)風險控制問題的解決機會都離不開規(guī)避的防范，觀點不一，本文會在此基礎(chǔ)上對問題提出對策。

二、財務(wù)風險的成因及其表現(xiàn)

（一）財務(wù)風險的成因

1.外部原因

(1)經(jīng)濟環(huán)境因素，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟體制、經(jīng)濟政策及企業(yè)自身機制對籌資和投資的影響；(2)金融市場因素，主要是指金融市場的發(fā)育完善程度以及利率和匯率的變化；(3)政治環(huán)境和法律環(huán)境因素，如政治是否穩(wěn)定、有關(guān)法律如何變化；（4）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。資金主要指企業(yè)全部資源來源于權(quán)益資金與負債資金的比例關(guān)系。資金結(jié)構(gòu)不合理導致企業(yè)財務(wù)負擔沉重，嚴重影響企業(yè)的償付能力，從而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風險。（5）企業(yè)收益分配政策缺乏規(guī)范性。（6）利率水平和外匯匯率水平的影響。

2.內(nèi)部原因

（1）在籌資過程中，不能有效地控制財務(wù)風險資本結(jié)構(gòu)在很大程度上決定著企業(yè)的風險水平和企業(yè)的總體負債能力。（2）盲目投資，加大企業(yè)財務(wù)風險有很多企業(yè)盲目追求規(guī)模效益，通過資產(chǎn)重組等方式不斷擴大企業(yè)規(guī)模，期望通過擴大規(guī)模來進一步提高效率和競爭力。（3）企業(yè)管理的缺陷，放大了財務(wù)風險：主要表現(xiàn)在：(1)財務(wù)人員的風險意識較為淡薄，沒有對財務(wù)風險引起足夠的重視。(2)財務(wù)決策沒有經(jīng)過科學的分析論證，決策失誤經(jīng)常發(fā)生。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學化。（3）企業(yè)存貨和應(yīng)收賬款管理機制不健全。（4）企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)部控制制度不健全。（5）財務(wù)會計信息質(zhì)量有待提高。企業(yè)財務(wù)信息不準確、不及時、不全面，會直接的影響了企業(yè)的決策和效益。

（二）財務(wù)風險的表現(xiàn)

財務(wù)風險的表現(xiàn)多種多樣，在我國企業(yè)中比較典型的主要有以下幾種。

1.獲利能力低，經(jīng)濟效益差具體表現(xiàn)為成本費用高，毛利率低；資產(chǎn)收益水平差，投資回報率低。

2.資金不足，缺乏償債能力具體表現(xiàn)為資金匾乏，負債過度；信用等級低，融資能力差。

3.經(jīng)濟能力不佳，不良資產(chǎn)比例大具體表現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量差，沉淀下來大量不良債權(quán)和“殘次冷背”存貨，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。

4.成長能力弱，企業(yè)發(fā)展停滯不前

具體表現(xiàn)為企業(yè)的資本積累率和銷售增長率下降，業(yè)務(wù)不斷萎縮，市場占有率下降。

三、企業(yè)財務(wù)風險防范技術(shù)方法

（一）分配法

分配法就是通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等一些方式來分散財務(wù)風險。

（二）轉(zhuǎn)移法

轉(zhuǎn)移法是企業(yè)通過某些手段將部分或全部財務(wù)風險轉(zhuǎn)移給他人承擔的方法。轉(zhuǎn)移法包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

（三）回避法

即企業(yè)在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風險，在保證財務(wù)管理目標實現(xiàn)的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務(wù)風險的目的。

四、財務(wù)風險的防范措施

（一）樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制

樹立風險意識和正確評估風險,是建立有效應(yīng)對財務(wù)風險的前提。有以下幾個方法：

（1）建立風險基金。就是損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風險損失的專項預(yù)備金。

（2）建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。

（二）建立財務(wù)風險識別預(yù)警系統(tǒng)

1.財務(wù)風險的識別

企業(yè)在發(fā)展壯大過程中，組織規(guī)模不斷變大，組織結(jié)構(gòu)也日趨復雜，這些都使得企業(yè)的管理也變得復雜多變，財務(wù)風險也越來越大。企業(yè)財務(wù)風險識別的主要方法有：現(xiàn)場觀察法和財務(wù)報表法?，F(xiàn)場觀察法，是指通過直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和具體的業(yè)務(wù)活動，了解和掌握企業(yè)面臨的財務(wù)風險。財務(wù)報表法，即通過分析資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報表的會計資料，確定企業(yè)在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標的實際值和標準值進行對比分析，已確定風險的存在和風險暴露程度。

4.2.2財務(wù)風險的預(yù)警

(1)建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

建立短期財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過現(xiàn)金流量來完成。通過現(xiàn)金流量的分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全部地反映出來。

(2)建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風險預(yù)警指標體系

從根本上講，企業(yè)發(fā)生財務(wù)風險是由于舉債等導致的，對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從綜合評價企業(yè)的效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦攧?wù)風險。

(3)加強資產(chǎn)管理，提高營運能力是防范企業(yè)財務(wù)風險的保證

加強企業(yè)資產(chǎn)管理，防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是防范財務(wù)風險重要的管理手段；從長期看，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力直接影響到企業(yè)的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業(yè)往往是其負債能力高、財務(wù)風險相對低的有效保證和標志，一個健康企業(yè)的償債資金一般來源于其盈利，而非負債資金。

（4）實施債務(wù)重組

在債務(wù)人陷入財務(wù)危機時，債務(wù)人通常有兩種選擇：一是拖延，等到債權(quán)人通過法律強制執(zhí)行甚至宣告破產(chǎn)；二是債務(wù)重組，通過債務(wù)重組的收益減輕負擔，獲取生存發(fā)展的空間。而債權(quán)人同樣有兩種選擇：一是強制執(zhí)行債權(quán)直至債務(wù)人宣告破產(chǎn)；二是接受或提出債務(wù)重組。

（5）完善科學的決策機制

財務(wù)風險本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風險最終都反映在財務(wù)風險中，使決策科學化和合理化是防范財務(wù)風險的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學的決策機制。

3.完善風險管理機構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度

企業(yè)財務(wù)風險管理的復雜性和多樣性要求企業(yè)必須擁有有效的管理制度，只有把企業(yè)的財務(wù)風險實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風險管理得到充足的重視和真正的規(guī)模運行。企業(yè)可以單獨設(shè)立一個財務(wù)風險管理處并配備相應(yīng)的人員對財務(wù)風險進行預(yù)測、分析、監(jiān)控，以便能及時發(fā)現(xiàn)并且化解風險，建立健全風險控制機制，最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計機構(gòu)和人員搞好內(nèi)部控制的評審和風險估計。

五、結(jié)束語

企業(yè)的財務(wù)風險存在于整個企業(yè)的運營過程中，其發(fā)生是不可避免的，它的成因的復雜性、效應(yīng)的雙重性要求我們必須積極規(guī)避財務(wù)風險，財務(wù)風險的加劇會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。對財務(wù)風險控制得好，可以提高企業(yè)在市場中的競爭地位，利于企業(yè)的發(fā)展；同時，如果一個企業(yè)對財務(wù)風險不重視，或財務(wù)風險分析出現(xiàn)錯誤，就會嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。因此，我們在進行財務(wù)管理時，應(yīng)當充分分析和認識財務(wù)風險產(chǎn)生的原因，并積極采取各種方法措施來控制風險的發(fā)生，提升企業(yè)盈利能力，熟練掌握財務(wù)風險控制的途徑和手段。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，財務(wù)人員更要重視財務(wù)風險的管理，保證企業(yè)經(jīng)濟的持續(xù)健康的發(fā)展。

【參考文獻】

[1]昌廣勇.芻議企業(yè)財務(wù)風險的分析與防范[J].經(jīng)營管理者.2010(12).

[2]劉婧,王加青.淺談企業(yè)財務(wù)風險分析與防范[J].中國集體經(jīng)濟.2010(22).

[3]孫寧.財務(wù)風險分析與防范[J].冶金財會.2010(03).

[4]勇.淺談企業(yè)財務(wù)風險成因及防范對策[J].商場現(xiàn)代化.2010(26).

[5]王曉暉.AH天然氣有限公司的財務(wù)風險防范研究[D].安徽大學2012.

[6]李雅鳳.企業(yè)財務(wù)風險的成因分析與防范對策[J].財經(jīng)界(學術(shù)版).2010(12).

[7]沈雋.船舶融資租賃的風險管理研究[D].上海交通大學:上海交通大學,2010.

[8]韓志芳.淺談企業(yè)財務(wù)風險的管理[J].現(xiàn)代農(nóng)業(yè).2011(04).

[9]夏亞軍.對防范和控制企業(yè)財務(wù)風險的思考[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù).2011(10).

[10]安菁菁.商業(yè)銀行財務(wù)風險防范問題研究[D].天津財經(jīng)大學2011.

[11]孫運珍.企業(yè)財務(wù)風險成因及防范淺析[J].中國農(nóng)業(yè)會計.2010(01).

[12]劉寧.論財務(wù)管理目標[A].經(jīng)濟生活———2012商會經(jīng)濟研討會論文集（上）[C].2012.

[13]趙金燕,李麗.企業(yè)財務(wù)風險的成因及防范對策[J].經(jīng)濟師.2010(06).

[14]趙艷欣.我國企業(yè)財務(wù)風險的成因及防范[J].河北企業(yè).2010(05).

[15]陸春芬.論企業(yè)財務(wù)風險的成因及防范對策[J].企業(yè)家天地(理論版).2010(06).

財務(wù)風險研究方法范文第4篇

【關(guān)鍵詞】 風險預(yù)警系統(tǒng);財務(wù)知識管理;本體

財務(wù)風險管理是企業(yè)風險管理的一個重要組成部分,是企業(yè)經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)。財務(wù)風險預(yù)警是財務(wù)風險管理發(fā)展的一個新階段。財務(wù)風險預(yù)警的重點是抓住小范圍、低程度的財務(wù)風險事件與財務(wù)狀況變化,采取控制措施,防止小事件引發(fā)大風險而使企業(yè)陷入財務(wù)危機。21世紀的經(jīng)濟是世界經(jīng)濟一體化條件下的經(jīng)濟,是以知識決策為導向的經(jīng)濟。企業(yè)管理進入知識經(jīng)濟時代,企業(yè)的工作環(huán)境和工作內(nèi)容都徹底發(fā)生了變化,知識管理的理念和方法不斷滲透到財務(wù)管理中,為財務(wù)管理創(chuàng)新提供了機遇。而財務(wù)風險預(yù)警是一項重要的知識依賴的技術(shù)工作,在企業(yè)財務(wù)風險管理中如何引入知識管理的理念和方法,構(gòu)建財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng),幫助管理者準確地了解企業(yè)財務(wù)狀況,指導風險應(yīng)對工作的開展,從而降低經(jīng)營風險,減少財務(wù)損失,是企業(yè)管理者關(guān)注的問題。本文運用知識本體(ontology)方法研究財務(wù)風險預(yù)警管理,探索科學化、智能化和系統(tǒng)化的財務(wù)風險預(yù)警機制。

一、基于知識本體的財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)需求分析

財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)是現(xiàn)代企業(yè)預(yù)測和防范風險的一個重要工具,它在收集大量相關(guān)信息的基礎(chǔ)上,借助計算機技術(shù)、信息技術(shù)、概率論和模糊數(shù)學等方法,設(shè)定風險預(yù)警指標體系及其預(yù)警警戒線,捕捉和監(jiān)視各種細微的跡象變動,對不同性質(zhì)和程度的財務(wù)風險及時發(fā)出警報,提醒決策者及時采取防范和化解風險的措施?？梢?財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)建立的關(guān)鍵是如何有效地捕獲企業(yè)內(nèi)外部信息并形成有用的知識,有效的財務(wù)風險預(yù)警知識系統(tǒng)應(yīng)滿足如下四點需求。

一是信息收集與轉(zhuǎn)換功能。財務(wù)風險預(yù)警知識系統(tǒng)應(yīng)通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、國內(nèi)外市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務(wù)信息和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息,并進行分析轉(zhuǎn)換,按一定形式和規(guī)則存入知識庫。

二是預(yù)警指標管理與更新功能。系統(tǒng)應(yīng)建立起財務(wù)風險評價指標體系,并根據(jù)其中的評價指標計算公式,利用財務(wù)風險信息子系統(tǒng)提供的資料,計算出具體的指標值,供綜合評價和預(yù)警使用。

三是財務(wù)風險綜合評價功能。系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)已計算出的各種風險指標的值,利用各種科學的綜合評價模型和預(yù)測模型,對企業(yè)目前的財務(wù)風險進行綜合評價和對企業(yè)未來的風險進行預(yù)測。該功能是根據(jù)對企業(yè)運營過程跟蹤、監(jiān)測的結(jié)果,運用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)診斷技術(shù)對企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣作出判斷,找出企業(yè)財務(wù)運行中潛在的危險。

四是財務(wù)風險報警功能。系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)已計算出的反映企業(yè)財務(wù)風險的風險指標值、綜合評價值以及預(yù)測值,按照一定的報警模式發(fā)出不同程度的警報。

筆者在財務(wù)風險預(yù)警知識管理研究中引入本體的概念,本體原本是一個哲學上的概念,用于研究客觀世界本質(zhì)。在本體中概念的關(guān)系可以被描述得更加廣泛、詳細、深入和全面,通過對概念添加屬性值,以及在屬性與屬性之間添加映射關(guān)系,一些不便描述的語義關(guān)系就可以清晰地描述出來。同時,在本體中可以使用形式語言,這就為實現(xiàn)知識檢索創(chuàng)造了條件。在對財務(wù)風險預(yù)警知識形式化定義后,本體概念模型能夠?qū)崿F(xiàn)對財務(wù)風險預(yù)警知識理解的唯一性和精確性;另外,利用本體技術(shù)對知識的聯(lián)系進行形式化映射,可以產(chǎn)生和約束新的知識規(guī)則,增加財務(wù)風險預(yù)警知識本體表示方法的實用性。

二、財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)知識本體建模

通過分析財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域知識的概念、關(guān)系和知識結(jié)構(gòu),采用分層次的思路建立財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域本體,并分別對財務(wù)風險預(yù)警評價模型、指標體系和財務(wù)狀況監(jiān)控知識與案例進行形式化描述。本系統(tǒng)模型建立概念本體,評價模型本體、指標本體、資源本體和通訊本體等。下面以財務(wù)風險預(yù)警定量模型概念本體為例說明財務(wù)風險預(yù)警知識本體建模。

概念本體是用來描述某個領(lǐng)域內(nèi)的一些基本概念和概念之間關(guān)系的本體,這些概念是被該領(lǐng)域內(nèi)人們所共同認可的,概念是對事物認知的抽象,包含的內(nèi)容很廣,與模型相關(guān)的內(nèi)容有:關(guān)系、函數(shù)、公理與實例等;關(guān)系表達了財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域內(nèi)概念間的互相作用,n個概念之間的關(guān)系可以表示為 R:Cl×C2×…×Cn;函數(shù)是一種特殊的概念關(guān)系,表示在n元關(guān)系中確定了n-1個概念,則第n個概念是唯一的,即F:Cl×C2×…×Cn-1Cn;公理表示永遠為真的概念,即真命題;實例是具體的模型元素。財務(wù)風險預(yù)警定量模型概念本體形式化定義如下。

CO::=(Fn,Cc,R,Ac,Ic)。

其中,Fn是領(lǐng)域名,Cc是領(lǐng)域內(nèi)的術(shù)語集,R是關(guān)系集,Ac是公理集,Ic是實例集。

R形式化為:R::=(Ra,Rc),Ra是Cc上的屬性集,形式化為:Ra::=(dc:Identifier,dc:Title,dc:Creator,dc:Description,dc:Date),前綴dc表示重用DC元數(shù)據(jù)集中的標識符、題名、創(chuàng)建者、描述及日期元素;Rc是術(shù)語間的關(guān)系集,Rc域是Cc1×Cc1,形式化為:Rc::=(SubConceptOf,SuperConceptOf,IsPartOf,HasPart,Equal,Pre,Next),SubConceptOf和SuperConceptOf

是包含和被包含的關(guān)系,IsPartof和HasPart是聚集關(guān)系,Equal是等價關(guān)系,Pre描述了概念和概念之間的直接前驅(qū)關(guān)系,Next描述了概念和概念之間的直接后繼關(guān)系。Ac是公理集,Ac形式化為:Ac::=(SubConceptOfSuperConceptOf-,IsPartOfHasPart-,PreNext-,IsPartOfIsPartof*,HasPartHasPart*,EqualEqual*,……),表達了SubConceptOf和SuperConc-

eptOf,IsPartOf和HasPart,Pre和Next都是逆反關(guān)系,IsPartOf和HasPart和Equal都是可傳遞的。Ic形式化為:Ic::=(IRa,IRc),IRa是屬性集實例,IRc是概念的關(guān)系實例。

概念是對人類知識的抽象,概念本體是按照分類法來組織領(lǐng)域概念及其客觀關(guān)系的,概念本體作為一類獨立的本體存在,由領(lǐng)域?qū)＜一蛑R工程師管理。財務(wù)風險預(yù)警定量模型概念本體的描述說明如下:

Fn=財務(wù)風險預(yù)警定量模型;

Cc=(Z計分模型,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,多元邏輯(logit)模型,F計分模型……);

IRa={(“Prop1”,“Z計分模型”,“Z-score”,“通過將反映企業(yè)償債能力的指標(X1,X4)、獲利能力指標(X2,X3)和營運能力指標(X5)五種財務(wù)比率有機聯(lián)系起來,綜合分析預(yù)警企業(yè)財務(wù)風險?！?,(“Prop2”,“人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型”,“Artificial-Neural-Network”,“通過大量神經(jīng)元的復雜連接,采用由底到頂?shù)膶W習方法,以自組織和非線性動力學所形成的并列分布方式處理非語言化的財務(wù)模式信息,達到預(yù)警企業(yè)財務(wù)風險的目標”),……};

IRc={SubConceptOf(財務(wù)風險預(yù)警定量模型,Z計分模型),SubConceptOf(財務(wù)風險預(yù)警定量模型,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型),IsPartOf(Z計分模型,函數(shù)形式),IsPartOf(Z計分模型,參數(shù)指標),IsPartOf(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,模型算法),IsPartOf(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,輸入矩陣),……}。

三、財務(wù)風險預(yù)警知識管理系統(tǒng)框架

通過分析基于本體的財務(wù)風險預(yù)警知識模型及需求,本文提出財務(wù)風險預(yù)警知識管理系統(tǒng)框架如圖1所示。

基本的知識管理活動包括知識的創(chuàng)造、發(fā)現(xiàn)、存儲和應(yīng)用,財務(wù)風險預(yù)警知識管理將這些活動整合為財務(wù)風險預(yù)警知識的獲取、財務(wù)風險預(yù)警知識的存儲與推理、財務(wù)風險預(yù)警知識的應(yīng)用與預(yù)警三個主要過程。財務(wù)風險預(yù)警以企業(yè)經(jīng)營績效為基礎(chǔ),充分認識財務(wù)風險的本質(zhì)并在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)選擇相關(guān)的預(yù)警指標,通過綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況進行預(yù)警。本財務(wù)風險預(yù)警模型由獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率和發(fā)展?jié)摿λ膫€方面的評價構(gòu)成,獲利能力和償債能力是公司財務(wù)評價的兩大基本部分,而經(jīng)濟效率高低又直接體現(xiàn)了公司的經(jīng)營管理水平,公司的發(fā)展?jié)摿τ绕渲档弥匾?公司理財?shù)哪繕耸秦敻蛔畲蠡?良好的財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)不應(yīng)僅僅關(guān)注目前的運營狀況。在具體預(yù)警指標的選取方面,考慮到各指標間既能相互補充,又不重復,盡可能全面綜合地反映公司運營狀況,故每個預(yù)警模塊各取兩個最具代表性的指標。系統(tǒng)從定量和定性兩個角度利用財務(wù)本體知識對企業(yè)財務(wù)風險進行評價,本體風險評價模型利用本體推理與財務(wù)知識庫得出的各指標值,代入建立的財務(wù)風險綜合評價模型,進行風險評估,具體的評價模型可根據(jù)風險案例庫的匹配情況,選取合適的模型,如層次分析模型或模糊評價模型等。

在企業(yè)內(nèi)外部信息集成與知識獲取部分,利用本體技術(shù)、知識集成技術(shù)、多種檢索技術(shù),對財務(wù)風險預(yù)警知識進行數(shù)字化語義處理;系統(tǒng)按照本體論思想對知識進行分類標注,組織到知識庫中,形成財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域概念集;這種框架便于實現(xiàn)本體知識獲取、存儲、檢索等功能,并方便財務(wù)風險預(yù)警知識集成、共享、發(fā)現(xiàn)和重用。本框架一方面從技術(shù)角度針對財務(wù)風險預(yù)警知識管理提出了全面的解決方案;另一方面,通過引入本體技術(shù),本框架在一定程度上能夠使知識提供者和知識需求者之間盡可能無歧議地相互理解,并且能夠表達組織內(nèi)知識提供者和知識需求者的原始思想。這將使得財務(wù)風險預(yù)警知識管理能夠更廣泛地應(yīng)用于各種類型的組織中,為組織的財務(wù)風險管理在技術(shù)上提供支持。

企業(yè)財務(wù)風險管理是一項復雜的系統(tǒng)工程,隨著知識經(jīng)濟時代的到來,信息革命和經(jīng)濟全球化的進程日趨加快,財務(wù)風險預(yù)警知識系統(tǒng)研究有著廣闊的發(fā)展前景,日益被人們所關(guān)注。本文采用本體方法為財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域知識建模,并提出基于本體的財務(wù)風險預(yù)警知識管理框架,但在財務(wù)風險預(yù)警知識表達與推理等方面需進一步研究。

【參考文獻】

[1] 谷文林.企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警研究綜述[J].現(xiàn)代管理科學,2008(8).94-95.

[2] 于富生,張敏,姜付秀,任夢杰.公司治理影響公司財務(wù)風險嗎?[J].會計研究,2008(10):52-59.

[3] 張友棠.基于內(nèi)部控制的多維財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計[J].財會月刊(會計版),2008(1):16-18.

[4] 彭潤華,陽震青.基于XBRL的集團財務(wù)知識管理研究[J].會計之友,2009(3):31-33.

[5] Segev A,Gal A.Enhancing portability with multilingual ontology-based knowledge management[J].Decision Support Systems.2008,45(3):567-584.

財務(wù)風險研究方法范文第5篇

關(guān)鍵詞：投資企業(yè) 投資決策 財務(wù)風險 動態(tài)關(guān)系

眾所周知，一個企業(yè)投資項目運行的風險狀況直接由財務(wù)風險來體現(xiàn)，而財務(wù)風險又直接關(guān)系著公司的破產(chǎn)經(jīng)營狀況。由此看來，一個企業(yè)的投資決策與財務(wù)風險是共同依存、密不可分的，兩者共同決定著企業(yè)的發(fā)展狀況。所以在投資決策時，企業(yè)的投資者必須結(jié)合企業(yè)的財務(wù)狀況，以及投資項目的綜合情況，如，投資項目的市場前景、市場需求以及運營方案，制定科學性、合理性的投資計劃。有效投資這不僅僅體現(xiàn)了企業(yè)投資決策的效率水平，促進投資型企業(yè)健康的發(fā)展；而且，投資決策者的正確投資方案策略，他對市場的敏感度以及準確的預(yù)見性，可以表現(xiàn)以及滲入企業(yè)員工的思維之中，有利于企業(yè)保留現(xiàn)有的優(yōu)秀人才，吸納社會上人才，從而促進企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

一、研究方法

為了了解企業(yè)投資決策與財務(wù)風險的關(guān)系，本文以某外貿(mào)公司作為研究對象，通過對該公司近期投資的項目方案，以及公司的利潤狀況、資金支出狀況進行數(shù)據(jù)登記，并對記錄的數(shù)據(jù)進行關(guān)系比較，做出動態(tài)分析，總結(jié)投資過程中投資決策與財務(wù)風險的關(guān)系藍圖，以此分析外貿(mào)公司投資決策的效率水平。以此貿(mào)易公司為社會企業(yè)的典型代表，綜合現(xiàn)在社會企業(yè)投資決策與財務(wù)風險的動態(tài)關(guān)系。

二、調(diào)查研究結(jié)構(gòu)

通過對外貿(mào)公司最近投資項目的投資支出和財務(wù)風險的研究調(diào)查，總結(jié)分析如下動態(tài)關(guān)系：①財務(wù)風險約對投資支出的影響：財務(wù)風險約束著企業(yè)的投資支出，其中對低成長企業(yè)不定約束，對高成長企業(yè)更強約束；②投資支出對財務(wù)風險的影響：投資支出對企業(yè)財務(wù)風險有抑制作用，其中，對低成長企業(yè)呈現(xiàn)抑制減弱，對高成長企業(yè)來說有著更強的抑制作用。

根據(jù)以上對外貿(mào)企業(yè)投資支出和財務(wù)風險的動態(tài)分析，我們發(fā)現(xiàn)，財務(wù)風險對投資支出的低成長企業(yè)和高成長企業(yè)有不定的約束作用，而對相應(yīng)企業(yè)的財務(wù)風險有著一定的影響作用；投資支出對低成長企業(yè)和高成長企業(yè)的財務(wù)風險有著一定的抑制作用。通過對上文動態(tài)作用關(guān)系的具體分析，我們對該外貿(mào)企業(yè)的研究做出如下總結(jié)：

結(jié)論1：企業(yè)的財務(wù)風險對投資支出產(chǎn)生抑制作用

結(jié)論2：投資支出通過收入效應(yīng)，可以降低企業(yè)的財務(wù)風險

三、研究結(jié)論分析

結(jié)合對外貿(mào)公司的調(diào)研分析資料，以及在對企業(yè)投資決策與財務(wù)風險的動態(tài)關(guān)系的研究結(jié)論中進行實證分析，首先對投資支出和財務(wù)風險兩個方面各建立相關(guān)的方程式，如下：

投資支出I=a1+η1Rt-1+η2C+η3Qt-1+η4Szzl+η5Pt-1+η6VarLr+η7Size+Tdum+ξ1it

財務(wù)風險R=a2+r1It-1+r2L+r3Beta+r4APD+r5VarLr+r6Size+η7Size+Tdum+ξ2it

其中，投資支出的變量計算是[（本期末：固定凈資產(chǎn)值+在投資項目+長期投資項目）-（上期末：固定凈資產(chǎn)值+在投資項目+長期投資項目）]/上期末總資產(chǎn)值，而財務(wù)風險是期末Z分值的相反數(shù)，Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.99X5。其中：X1=（流動資產(chǎn)-流動負債）/總資產(chǎn)；X2=留存收益/總資產(chǎn)；X3=息稅前利潤/總資產(chǎn)；X4=股東權(quán)益的市場價值/總負債；X5=銷售收入/總資產(chǎn)。

投資風險除了與財務(wù)風險R相關(guān)意外，還與C、Q、Szzl、P、VarLr、Size以及T這幾項因素相關(guān)，其中，C表示現(xiàn)金流量，其變量計算方法是：本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/上期末總資產(chǎn)；Q表示TobinQ值，其變量計算方法是：（流通股股數(shù)*每股股價+非流通股股數(shù)*每股凈資產(chǎn)+負債賬面價值）/資產(chǎn)總額；Szzl表示銷售增長率，其變量計算方法是：（本期銷售收入-上期銷售收入）/上期銷售收入；P表示利潤率，其變量計算方法是：期末利潤總額/期末總資產(chǎn)；VarLr表示銷售增長率，其標量計算方法是：（本期銷售收入-上期銷售收入）/上期銷售收入；Size表示公司規(guī)模，其標量計算方法是：期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)。T表示時間模擬變量。

財務(wù)風險與投資支出I相關(guān)，還與L、Beta、APD、VarLr、Size以及T這幾項因素相關(guān)。其中，L表示期末負債率，其變量計算方法是期末總負債/期末總資產(chǎn)；Beta表示Beta系數(shù)，其變量計算方法是公司本年Beta系數(shù)，若1年內(nèi)個股有效的交易觀測值個數(shù)小于125，則不計算該指標；APD是指平均利潤折舊，其變量計算方法是“（本期凈利潤+本期折舊）/本期末總資產(chǎn)”過去3年平均值。

由投資支出和財務(wù)風險的方程式上，我們還可以看出，投資支出與財務(wù)風險不僅互相有聯(lián)系，互相影響，其中，公司規(guī)模Size、銷售增長率VarLr以及時間模擬變量T，對投資支出與財務(wù)風險均產(chǎn)生影響。從公司規(guī)模公司規(guī)模Size、銷售增長率VarLr以及時間模擬變量T對兩個方程式的影響來看，投資支出和財務(wù)風險的聯(lián)系更加緊密。

結(jié)合投資支出和財務(wù)風險的變量方程式，以及影響投資支出和財務(wù)風險的相關(guān)因素，我們理解一下變量方程式的意義，可以發(fā)現(xiàn)，投資支出在財務(wù)的很多方面造成一定的影響，如企業(yè)的現(xiàn)金流量、企業(yè)的銷售額、企業(yè)的利潤率，甚至還與企業(yè)的規(guī)模相關(guān)。

結(jié)合變量方程式和投資支出和財務(wù)風險的動態(tài)關(guān)系解釋，從投資支出方面，2010年財務(wù)風險Rt-1的回歸系數(shù)為-0.1571，這個數(shù)據(jù)的意義是，財務(wù)風險水平每提高一個單位，企業(yè)投資支出會降低0.1571個單位。由此見證了結(jié)論1：企業(yè)的財務(wù)風險對投資支出產(chǎn)生抑制作用；而通過圖1與表1，我們可以看出，企業(yè)投資決策的當收入大于投入支出時，財務(wù)風險也相應(yīng)降低，從而見證了“結(jié)論2：投資支出通過收入效應(yīng)，可以降低企業(yè)的財務(wù)風險”的正確性。

四、企業(yè)投資決策與財務(wù)風險互相影響因素

（一）財務(wù)風險對企業(yè)投資決策產(chǎn)生的影響

一個項目的投資，必定會加大負債率，這就是為什么企業(yè)財務(wù)風險對投資支出產(chǎn)生抑制作用的本質(zhì)所在。企業(yè)項目的投資支出——負債率——企業(yè)的破產(chǎn)風險，企業(yè)決策者在對投資決策制定方案時，必定會引出這三個問題，這三個問題如同鐵鏈鎖在一起的船只。如果脫離企業(yè)投資的項目單獨對這三個方面進行管理，在某些特定的時刻是確實是可以獨立的。但是，企業(yè)家在現(xiàn)實的經(jīng)營中可以發(fā)現(xiàn)，一旦一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其他兩個環(huán)節(jié)將面臨癱瘓、不能運作的后果，甚至會導致企業(yè)的破產(chǎn)。所以，企業(yè)的決策者在對企業(yè)的經(jīng)營管理上，一定要知道，企業(yè)內(nèi)部雖然是明確分為各個部門，但要明白，制度的制定目標只是為了方便對員工的管理。在公司的正常運營方面，投資支出/負債率/企業(yè)的破產(chǎn)風險在管理上是互相牽制的。投資支出金額大，企業(yè)的負債率必定相應(yīng)增加，企業(yè)所面臨的破產(chǎn)風險也更明顯，隨之而來的問題，還有對企業(yè)決策者心里上，增加了期望的破產(chǎn)成本，企業(yè)的繳稅方面就會出現(xiàn)相應(yīng)的違法“節(jié)約”的現(xiàn)象。反之，若企業(yè)家做出正確的投資決策，控制相應(yīng)的投資支出，降低了企業(yè)因新投入項目產(chǎn)生的負債率，企業(yè)所面臨的破產(chǎn)風險也會越低，企業(yè)也會在這種良性循環(huán)中發(fā)展越來越好。

其次，企業(yè)的投資項目的支持者——股東，股東是指通過向公司出資或其他合法途徑出資并獲得公司股權(quán)，并對公司享有權(quán)利和承擔義務(wù)的人。他們的利益關(guān)系在投資項目中會起到治理作用。為什么說是“治理作用”呢？小編在此簡單總結(jié)一下：我們要了解企業(yè)股東在企業(yè)中的角色定位。一般情況下，企業(yè)的投資決策失敗，股東作為企業(yè)的關(guān)鍵人物，他們的損失其實只有一點點，股東在此投資情形下，有權(quán)利保障自己的利益，雖然是也有承擔公司面臨風險的義務(wù)，但是，投資失敗的大部分責任在企業(yè)的決策者身上。此時，企業(yè)的債權(quán)人在投資決策的失敗上，不得不面臨員工、股東、企業(yè)發(fā)展以及社會的壓力，企業(yè)控制權(quán)在此結(jié)果中將面臨轉(zhuǎn)移的危險。但是，若企業(yè)的決策者投資成功，受益最大的不是企業(yè)決策者也不是企業(yè)的員工，而是企業(yè)的股東。企業(yè)投資決策在這種成反比的規(guī)律中，提醒企業(yè)的決策者在度量投資項目的過程中，要謹慎考慮投資行為。

（二）企業(yè)投資對財務(wù)風險產(chǎn)生的影響

按照簡單的邏輯思維，企業(yè)的投資越大，企業(yè)的收入也會相應(yīng)增多，而企業(yè)的財務(wù)風險也會相應(yīng)的降低。這種邏輯的思維形成必須建立在一個基礎(chǔ)上，那就是企業(yè)的投資項目是有成效的投資項目并且在投資運營上，每個環(huán)節(jié)都必須運營成功。而在運營模式上促成這一優(yōu)勢的主要因素是企業(yè)的現(xiàn)金流分布狀況。企業(yè)有效的項目投資，能有效的控制企業(yè)現(xiàn)金流的波動，促進企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性，降低企業(yè)因投資新項目而帶來的負債，因此降低了企業(yè)的財務(wù)風險。

與財務(wù)風險對企業(yè)投資產(chǎn)生的影響相同的是，企業(yè)投資對財務(wù)風險也有治理作用。形成這一作用的條件因素也在企業(yè)股東身上。企業(yè)股東在企業(yè)中的角色僅僅是持有企業(yè)股份而已，很多情況下，企業(yè)股東并不僅僅依靠企業(yè)內(nèi)部的一點點股票比例生存，所以企業(yè)股東對于市場項目的投資上，表現(xiàn)出的態(tài)度并不積極。若企業(yè)過度進行新項目的投資，企業(yè)股東在這種突發(fā)的投資中會深度缺乏安全感，進而會轉(zhuǎn)移自己身上所屬的財產(chǎn)。股東若在人力與財力上不支持決策者的投資決策，那么投資決策將很難進行。這就是企業(yè)投資對財務(wù)風險治理作用的原因所在。

綜上所述，企業(yè)投資決策與財務(wù)風險、財務(wù)風險與企業(yè)投資存在一定的動態(tài)作用關(guān)系。即上文結(jié)論1：企業(yè)的財務(wù)風險對投資支出產(chǎn)生抑制作用，結(jié)論2：投資支出通過收入效應(yīng)，可以降低企業(yè)的財務(wù)風險。

五、結(jié)語

作為一個企業(yè)的經(jīng)營者必須知道，財務(wù)風險關(guān)系一個企業(yè)的負載、稅收、利益凈值以及風險協(xié)調(diào)與適應(yīng)的關(guān)系[5]。而從上文中對企業(yè)投資決策和財務(wù)風險的動態(tài)關(guān)系研究結(jié)果，我們又可以看出，企業(yè)投資決策和財務(wù)風險的關(guān)系也不僅僅只是資金供求單方面的關(guān)系。因此，企業(yè)決策者在對企業(yè)投資項目進行評估時，一定要綜合分析企業(yè)負債、資金運轉(zhuǎn)的情況，以及投資項目的效益、稅收以及運轉(zhuǎn)狀況?？剂扛鱾€方面的牽扯的動態(tài)關(guān)系，以確保投資項目和財務(wù)管理的共同發(fā)展。

參考文獻：

[1]王 偉.關(guān)于企業(yè)財務(wù)風險防范措施的研究[J].財經(jīng)界，2012（12）：236-237.

[2]鄭 崴，徐峰林.淺析企業(yè)對外投資的財務(wù)風險及其對策[J]，商業(yè)會計，2011（6）：65-66.

[3]劉 星，彭 程.負債融資與企業(yè)投資決策；破產(chǎn)風險視角的互動關(guān)系研究[J]，管理工程學報。2009，23（1）：104-111.