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中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文第1篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范措施

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.12.25 文章編號(hào)：1672-3309（2013）12-62-02

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）外部因素

在當(dāng)前運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)體制下，幾乎各行各業(yè)都會(huì)受到國家宏觀政策以及社會(huì)發(fā)展環(huán)境的影響。而一旦外部環(huán)境發(fā)生改變時(shí)，中小企業(yè)由于沒有足夠的人力、物力，同時(shí)又不像大企業(yè)那樣有機(jī)會(huì)爭取對(duì)自己有利的政策，往往出現(xiàn)反應(yīng)滯后，以及無法采取有效地防范措施，從而帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在籌資政策上，中小企業(yè)與大型企業(yè)相比就存在弱勢，民營中小企業(yè)又不重視企業(yè)信用的培養(yǎng)，結(jié)果導(dǎo)致當(dāng)前中小企業(yè)資金籌措渠道的短缺。在股票市場，小企業(yè)沒有足夠的實(shí)力可以像大型企業(yè)那樣通過發(fā)行股票來融資；在發(fā)行企業(yè)債券上，因發(fā)行額度小也難以獲得；而想要向銀行申請(qǐng)貸款，往往又會(huì)因?yàn)楸旧硇抛u(yù)度不夠，缺乏還款保障證明而無功而返。而最后中小企業(yè)想要獲得外部資金，就只能通過尋找第三方提供擔(dān)保，從而造成中小企業(yè)間互相提供擔(dān)保，從某種程度上提高了企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)部因素

從中小企業(yè)發(fā)展情況上來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)普遍薄弱。領(lǐng)導(dǎo)層的管理能力不足，偏低的財(cái)務(wù)素養(yǎng)也導(dǎo)致企業(yè)淡化對(duì)財(cái)務(wù)管理的關(guān)注，而將注意力放在了如何使企業(yè)短期利益達(dá)到最大化，這樣做出的決策在沒有考慮潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，增加了大量的主觀性和隨意性。管理者在權(quán)利和責(zé)任嚴(yán)重不相稱的環(huán)境下，很少做到真正為企業(yè)發(fā)展考慮，而是只是為了自身利益做出最有利于自身的決策，這就很可能為企業(yè)帶來潛在的損失。由于中小企業(yè)在挑選財(cái)務(wù)人員時(shí)多是任人唯親，存在大量裙帶關(guān)系，而財(cái)務(wù)部門又是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)，造成風(fēng)險(xiǎn)管理在下層員工中無法有效開展。再加上不合理的財(cái)務(wù)管理制度，使真正的人才難以實(shí)現(xiàn)其自身價(jià)值，優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人員在這樣的企業(yè)當(dāng)中很難發(fā)揮自己的能力，久而久之會(huì)缺乏對(duì)企業(yè)的歸屬感，沒有很高的工作積極性，最后甚至導(dǎo)致企業(yè)人才的流失。而在真正的危機(jī)出現(xiàn)時(shí)，企業(yè)又會(huì)陷入“無人可用”的尷尬局面，這就從人力資源方面增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）重視分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境

雖然宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和相關(guān)政策的變化難以預(yù)計(jì)，但這并不代表企業(yè)就可以依次為由被動(dòng)的接受變化帶來的影響，相反企業(yè)更應(yīng)該在平時(shí)做好充分的準(zhǔn)備來應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的情況。在外部經(jīng)濟(jì)繁榮，政策有利于企業(yè)的時(shí)候，企業(yè)不能安于現(xiàn)狀，要做好預(yù)防準(zhǔn)備，針對(duì)可能出現(xiàn)的宏觀環(huán)境變化提早制定不同的財(cái)務(wù)、經(jīng)營政策，使得企業(yè)在環(huán)境變化到來時(shí)能走在別人前面。面對(duì)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，企業(yè)需要招聘具有一定風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的員工，從而組建具有一定風(fēng)險(xiǎn)防范能力的財(cái)務(wù)部門，健全企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，確保內(nèi)部信息的真實(shí)性與有效性。而在外部環(huán)境發(fā)生變化之時(shí)，將平時(shí)所做的備選財(cái)務(wù)策略替代現(xiàn)有的，更好的做好應(yīng)對(duì)辦法，以此大大降低因經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

首先，要提高企業(yè)管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，只有管理者充分意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的重要性，才能在企業(yè)籌融資決策中考慮到潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠在組織機(jī)構(gòu)設(shè)置中建立高效的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，并選拔具備一定風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的財(cái)務(wù)工作人員。同時(shí)，在管理者的授權(quán)下，企業(yè)能夠更好的完善各類內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和內(nèi)部控制制度，做到從多方面為可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做好預(yù)警。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不是只要企業(yè)上層管理者有就行，全體財(cái)務(wù)人員需要人人都培養(yǎng)這種思想，要想成功判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)勢必要從每一個(gè)財(cái)務(wù)人員身上做起，并將其刻入企業(yè)文化中。

（三）建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度

中小企業(yè)內(nèi)部應(yīng)定期對(duì)公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況進(jìn)行審核，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款、流動(dòng)資產(chǎn)等的管理，減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，從而提高資產(chǎn)管理方面的效率，使得企業(yè)營運(yùn)能力得到增強(qiáng)。建立中小企業(yè)內(nèi)部控制制度和會(huì)計(jì)控制制度，做好對(duì)企業(yè)庫存商品、原材料等的登記驗(yàn)收工作，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款的管理，做好對(duì)產(chǎn)品從購買到加工再到出售的全程跟蹤。加強(qiáng)日常資金管理保證資金的合理匹配，通過預(yù)測資金收回和支付的時(shí)間使流動(dòng)資金在企業(yè)所有貨幣資金中達(dá)到合理比重。對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的監(jiān)督與登記工作需設(shè)立兩個(gè)崗位，從源頭上杜絕內(nèi)部人員私吞公有財(cái)產(chǎn)的可能，防止企業(yè)自身出現(xiàn)監(jiān)守自盜的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）進(jìn)行科學(xué)的籌資預(yù)測

中小企業(yè)要想擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，籌集資金的準(zhǔn)備工作是必不可少的，為了使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益達(dá)到最大化，如何以盡可能低的成本獲得盡可能多的資金供應(yīng)成為管理者們必須要考慮的問題。

1.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)結(jié)合本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，確定一個(gè)科學(xué)的資金結(jié)構(gòu)。一方面應(yīng)籌集到足夠的資金以滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，另一方面資金并不是籌集的越多越好，超過實(shí)際需要的資金不但會(huì)增加企業(yè)的負(fù)債率，企業(yè)還得為此支付不必要的利息費(fèi)用，影響了企業(yè)效益。因此企業(yè)可以通過借鑒同樣發(fā)展規(guī)模企業(yè)的籌資方式，結(jié)合自身實(shí)力，短期、長期經(jīng)營戰(zhàn)略等情況確定經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債比例，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的最佳配置。

2.選擇好的籌資方式?；I資方式包括股權(quán)籌資和債權(quán)籌資，不同的籌資方式為企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不相同。應(yīng)將各種條件的籌資機(jī)會(huì)都列入考慮范圍，確定合適的籌資方式，盡量避免由于籌資方式選取的不恰當(dāng)而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)對(duì)籌資對(duì)象的確定和對(duì)籌資實(shí)際的把握都會(huì)在一定程度上對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)弱產(chǎn)生不同程度的影響，企業(yè)應(yīng)在籌資渠道既定的情況下采用最合理的方法籌措資金，以使企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大化。

3.合理安排負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。企業(yè)籌措來的資金按照還款期限長短可分為長期資金和短期資金，其中長期資金因其占用時(shí)間長，在資金占用期間會(huì)為企業(yè)利益帶來一定的不確定性，因而企業(yè)需要承擔(dān)與長期資金相應(yīng)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及利率變動(dòng)等所帶來的影響。而企業(yè)由于日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)暫時(shí)性的資金周轉(zhuǎn)困難，通常會(huì)籌集短期資金?？此瞥杀据^低又具有一定靈活性的短期資金會(huì)使企業(yè)近期到期需要償還的債務(wù)增多，企業(yè)短期償債壓力會(huì)增大，影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。因此，企業(yè)需要認(rèn)真審視不同時(shí)期的資金需求，在充分考慮企業(yè)現(xiàn)有的償債能力和未來的盈利能力之后，決定是目前短期承擔(dān)較大的還債壓力還是承擔(dān)長期的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

（五）注重投資決策問題

企業(yè)在經(jīng)營過程中免不了進(jìn)行各種決策，其中投資決策決定了企業(yè)未來一段時(shí)間的資金水平，以及企業(yè)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，所以對(duì)投資決策都會(huì)格外重視。一般說來，投資決策都是企業(yè)管理者從手中現(xiàn)有投資方案中選擇的一個(gè)或者幾個(gè)認(rèn)為有一定市場潛力，能在未來為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的方案，然后用企業(yè)自有資金或者通過外部金融機(jī)構(gòu)籌集的資金對(duì)方案進(jìn)行投資。由于涉及企業(yè)未來資金的安全，故企業(yè)管理者在決策前必須對(duì)每一份投資方案進(jìn)行認(rèn)真的分析和考慮，對(duì)可行性方案都要通過市場調(diào)研反饋和預(yù)測企業(yè)的未來資金流情況等的綜合分析，認(rèn)真評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)決策方案進(jìn)行投資。另外，企業(yè)還需要建立科學(xué)的投資管理體系，充分發(fā)揮集體的才智，保障投資決策的民主性，科學(xué)性。在兼顧民主與科學(xué)的同時(shí)，需要引入決策責(zé)任制，將決策相關(guān)負(fù)責(zé)人與投資決策掛鉤，只有決策者承擔(dān)了一定的責(zé)任，才能做到合理的決策權(quán)責(zé)分配。做好從投資前期的資料審查，到中期的進(jìn)一步論證，再到后期的拍板決定的全程跟蹤與監(jiān)控，最后使決策盡可能完美。而在投資決策過程中，企業(yè)首先應(yīng)根據(jù)本身資金實(shí)力水平與企業(yè)信譽(yù)度情況合理預(yù)測企業(yè)所能提供的最大投資金額和必要投資金額，根據(jù)實(shí)際情況選擇合適的投資目標(biāo)額，從而大大降低投資決策失誤所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的基本功能是可以作為一種預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的征兆。當(dāng)企業(yè)內(nèi)有財(cái)務(wù)困難或不正常的現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，預(yù)警機(jī)制接受這一征兆并發(fā)揮其預(yù)警的作用，可以提醒企業(yè)經(jīng)營者盡早采取措施，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大。在這里需注意兩個(gè)方面，首先財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是建立在企業(yè)提供真實(shí)的財(cái)務(wù)信息和對(duì)外負(fù)債資料為基礎(chǔ)上的，這就要求企業(yè)及時(shí)完善自身內(nèi)部外部的財(cái)務(wù)信息，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)提供真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)。其次，不能過分強(qiáng)調(diào)定量分析的重要性而忽視定性分析，雖然財(cái)務(wù)報(bào)表是預(yù)警指標(biāo)的主要來源，但有時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不能僅通過財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來。在財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制無法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，這就要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員具備一定的能力，看出隱藏在財(cái)務(wù)報(bào)表后面的信息，通過自身經(jīng)驗(yàn)分析被投資人財(cái)務(wù)近況、經(jīng)營偏好等信息來做出定性的分析。

隨著中國特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的日趨完善以及當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷好轉(zhuǎn)，中小企業(yè)在面臨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的同時(shí)也面臨著來自國內(nèi)外企業(yè)的競爭，在此背景下，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為了企業(yè)不容忽視的一部分。因此，中小企業(yè)的管理者要充分認(rèn)識(shí)到提前做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范并及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的重要性，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)部門人員的專業(yè)技能及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷完善和健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度以及預(yù)警機(jī)制，以確保中小企業(yè)在夾縫中蓬勃發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王永成.我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范[J].北方經(jīng)濟(jì)，2010，（02） .

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文第2篇

【關(guān)鍵詞】 金融危機(jī);中小企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)對(duì)措施

源于美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī),演變?yōu)槭澜缃?jīng)濟(jì)危機(jī),作為已融入世界經(jīng)濟(jì)一體化的我國也深受其害,其中中小企業(yè)受到的影響最為深重。許多企業(yè)是步履艱難,產(chǎn)品售價(jià)持續(xù)走低,費(fèi)用成本不降攀升;大面積的中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈條斷裂、開工不足、盈利能力喪失、效益下降,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題突出,有的甚至資不抵債,引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)而破產(chǎn)倒閉。至2008年末,中小企業(yè)已由3453萬家銳減到3400萬家。這充分說明我國中小企業(yè)應(yīng)變能力之差,迫切需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制機(jī)制,不斷提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力,最大限度降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。

一、外部環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.外貿(mào)出口增幅明顯下降導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2007年,我國出口總值已占GDP的比重高達(dá)37.5%,從2008年爆發(fā)金融危機(jī)以來,中國對(duì)美國出口壞賬率竟增長了近3倍。究其原因,一是我國企業(yè)對(duì)外出口的80%采用信用銷售形式,收款時(shí)間少則三個(gè)月,多則半年甚至一年,致使大部分銷貨款回籠周期較長,資金周轉(zhuǎn)緩慢;二是由于金融危機(jī)的蔓延,國際金融市場資金流動(dòng)性不足,使我國企業(yè)出口形成的應(yīng)收賬款及發(fā)生壞賬損失的可能性越來越大,壞賬風(fēng)險(xiǎn)突出;三是由于人民幣持續(xù)升值壓力,一定程度上使企業(yè)應(yīng)收賬款等外幣資產(chǎn)相對(duì)貶值。據(jù)資料統(tǒng)計(jì),自2005年7月匯制改革以來,人民幣對(duì)美元已累計(jì)升值19.25%,僅2008年初就升值了7.41%。金融危機(jī)造成未來美元對(duì)人民幣繼續(xù)走弱的可能性進(jìn)一步加大,匯率風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向?qū)е仑?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

多年來,我國法律法規(guī)和政策扶持對(duì)大型國有控股企業(yè)照顧頗多,扶持力度較大,對(duì)中小企業(yè)相對(duì)偏少,經(jīng)濟(jì)體制改革的好處明顯傾向于國有企業(yè)。盡管今年以來國家多次調(diào)低存款準(zhǔn)備金率和銀行貸款利率,加大退稅力度,一定程度緩解了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)需求壓力,促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)的起暖回升,受國際金融危機(jī)的深度影響,要完全恢復(fù)到金融危機(jī)之前的理想狀況,充分顯現(xiàn)中小企業(yè)的作用和優(yōu)勢,仍有許多艱巨工作要做,還有一段較長的路要走。

二、內(nèi)部環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.經(jīng)營決策失誤導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

我國許多中小企業(yè)屬于民營企業(yè)性質(zhì),相當(dāng)部分的管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄,科學(xué)合理的可行性分析缺乏。主要表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)工作中的經(jīng)驗(yàn)決策及主觀臆斷現(xiàn)象十分普遍,家長制、一言堂的工作作風(fēng)盛行,重大事項(xiàng)不經(jīng)集體討論的事例甚多,民主決策蕩然無存,由此導(dǎo)致的決策失誤屢屢發(fā)生。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提就是實(shí)行財(cái)務(wù)決策的民主化、科學(xué)化。

2.財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落后導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

最突出的表現(xiàn)有兩方面:一是時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、邊際機(jī)會(huì)成本等觀念淡薄,缺乏財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最優(yōu)化理念;二是企業(yè)中會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)的職責(zé)劃分不清,經(jīng)常是重會(huì)計(jì)輕財(cái)務(wù),開展財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、識(shí)別、分析與控制的專門機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)。此外,一些企業(yè)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)不健全、會(huì)計(jì)資料不齊全、不規(guī)范,使得風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、評(píng)估與控制所依賴的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息缺失,開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、評(píng)價(jià)與防范的信息資料支撐力明顯不足。

3.資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

負(fù)債經(jīng)營是任何企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的客觀選擇,資產(chǎn)負(fù)債率過高,各階段、各種形態(tài)的資金占全部資金的比例不合理,企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、資不抵債等情況普遍存在。(1)企業(yè)負(fù)債水平居高不下,財(cái)務(wù)支付能力急速下降,流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率較大,短期償債能力指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)突破行業(yè)的警戒線標(biāo)準(zhǔn); (2)一些企業(yè)采取擠占流動(dòng)資金占用辦法,以短期資金購買固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn),導(dǎo)致非流動(dòng)資產(chǎn)占用資金比例過大,流動(dòng)資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的資金占用不配套、資金比例不協(xié)調(diào),加劇了流動(dòng)負(fù)債的償還風(fēng)險(xiǎn),引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。

4.企業(yè)內(nèi)部控制、監(jiān)管體系不健全導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,關(guān)鍵是企業(yè)能否充分利用自身的資源,正確評(píng)估自身的劣勢,克服內(nèi)部控制體系不健全,監(jiān)管部門約束機(jī)制不到位的弊端,進(jìn)一步明確在資金管理、使用及利益分配等方面的權(quán)責(zé),提高資金使用效率、堵塞資產(chǎn)流失漏洞。據(jù)對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)情況下中小企業(yè)的調(diào)查,大凡企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理好,注重監(jiān)管制度建設(shè),強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、評(píng)估和防范的企業(yè)遇到的風(fēng)險(xiǎn)就小,財(cái)務(wù)損失就少,企業(yè)倒閉的也少。反之,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就大。

三、化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施

1.強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建設(shè),提升整體抗風(fēng)險(xiǎn)水平

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是企業(yè)在充分認(rèn)識(shí)其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上所采取各種科學(xué)、有效的方法和手段。要有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)就要時(shí)刻關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)走向,關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅貨幣政策、市場供需關(guān)系的變化,防止企業(yè)財(cái)務(wù)成本的不正常上升和資金鏈的中斷而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。在物資供應(yīng)方面,要與供應(yīng)商建立良好的長期合作關(guān)系,為企業(yè)正常生產(chǎn)提供穩(wěn)定的原材料來源;在生產(chǎn)組織方面,要依靠科技創(chuàng)新,開發(fā)新產(chǎn)品,優(yōu)化品種結(jié)構(gòu),提高產(chǎn)品附加值,以適應(yīng)客戶的不同需要和增加自身的業(yè)務(wù)收入;在營銷策略方面,要做好市場調(diào)研,生產(chǎn)適銷對(duì)路產(chǎn)品,培育新客源,加強(qiáng)業(yè)務(wù)整合,確保收入來源的穩(wěn)定增長,不斷提高企業(yè)整體抵抗風(fēng)險(xiǎn)水平。

2.優(yōu)化籌資渠道,減少籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)籌資渠道主要有二:一是接受投資(如發(fā)行股票、債券),二是借款(如銀行貸款)。一般而言,發(fā)行股票是風(fēng)險(xiǎn)最低的籌資方式。發(fā)行股票所籌措的資本成為企業(yè)可長期使用的權(quán)益資本,不需要到期償還,不至于發(fā)生到期無力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),發(fā)行股票的前提是能上市流通,否則其籌資對(duì)象比較狹窄。鑒于目前我國證券市場不夠發(fā)達(dá),公司進(jìn)入上市門檻不易的國情,公司所能籌集到的資金仍然有限。當(dāng)市場利率較為穩(wěn)定時(shí),利率風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小;當(dāng)市場利率波動(dòng)劇烈時(shí),則必須考慮因利率變動(dòng)所帶來的籌資風(fēng)險(xiǎn)。另外,從銀行貸款籌資也要考慮利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)因素,其運(yùn)作方式與債券籌資相似。

3.優(yōu)化投資策略,降低投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)的防范主要通過控制投資期限、優(yōu)化投資品種的方式來實(shí)現(xiàn)。投資期越長,風(fēng)險(xiǎn)越大,企業(yè)應(yīng)盡量選擇短期投資。在進(jìn)行證券投資時(shí),最好采取分散投資的策略,選擇若干種股票組成投資組合,通過投資組合中風(fēng)險(xiǎn)的相互抵消來降低風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

4.加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督,消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在隱患

一是強(qiáng)化會(huì)計(jì)控制職能,嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)法律法規(guī)和準(zhǔn)則的規(guī)定,客觀反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果,保證會(huì)計(jì)核算的合規(guī)合法和財(cái)務(wù)信息的可靠性、相關(guān)性,避免會(huì)計(jì)信息失真誤導(dǎo)財(cái)務(wù)決策而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn);二是加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì),充分發(fā)揮內(nèi)審機(jī)構(gòu)獨(dú)立性、操脫性的特點(diǎn),對(duì)本單位會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)開展切實(shí)有效的再監(jiān)督,真正起到化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),構(gòu)筑企業(yè)第二道防線的隔火墻作用。

5.構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,確保財(cái)務(wù)決策科學(xué)化

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文第3篇

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

（一）客觀性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)在經(jīng)營與發(fā)展的過程中不可回避的一個(gè)重要問題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于中小企業(yè)與市場經(jīng)濟(jì)條件的互動(dòng)，符合一定的價(jià)值規(guī)律，具有一定的客觀性，不為人的意志為轉(zhuǎn)移。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因決定了其客觀性的特征，財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也較為客觀。包括作為載體的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場經(jīng)濟(jì)下的相互競爭和市場環(huán)境本身都是原因之一?？陀^性要求決策制定者對(duì)中小企業(yè)深入剖析，比較各種成功和失敗的案例，不斷總結(jié)，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)規(guī)律。為中小企業(yè)將要面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備，防患于未然。

（二）不確定性

財(cái)務(wù)管理本身是一個(gè)復(fù)雜嚴(yán)密的工作。受限于中小企業(yè)的會(huì)計(jì)工作人員自身素質(zhì)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能做到有效識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)本身就是不確定性產(chǎn)生的，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以在任意的時(shí)間和地點(diǎn)產(chǎn)生。受到專業(yè)訓(xùn)練的的財(cái)務(wù)工作者有能力感知即將發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但中小企業(yè)一言堂的組織結(jié)構(gòu)不能賦予財(cái)務(wù)人員足夠的權(quán)限進(jìn)行預(yù)防，使中小企業(yè)面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)束手無策。不確定性也代表了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能隱性潛伏于中小企業(yè)，隨時(shí)都可能發(fā)生。對(duì)于中小企業(yè)來說如果對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)放任自流很可能導(dǎo)致破產(chǎn)。

（三）全面性

全面性是指存在于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整個(gè)過程中，資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)都能夠產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們不僅采取措施應(yīng)對(duì)各種中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理，還要權(quán)衡好中小企業(yè)的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。

（四）復(fù)雜性

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因較為復(fù)雜。首先，中小企業(yè)受到規(guī)模限制，容易進(jìn)行產(chǎn)品品種的轉(zhuǎn)換，經(jīng)營活動(dòng)具有很強(qiáng)的靈活性。其次，中小企業(yè)只能隨經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)趨勢擺布，任何變動(dòng)都會(huì)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營造成一定的影響，在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測時(shí)需要考慮的因素較為復(fù)雜。最后，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的中小企業(yè)中也會(huì)具有不同表象，是一個(gè)由淺入深的過程。所以說，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的復(fù)雜性。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析

（一）負(fù)債造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

資本結(jié)構(gòu)不合理是現(xiàn)實(shí)中中小企業(yè)面臨的最為緊迫的問題。在融資方式的選擇上留給中小企業(yè)的余地不多，為保證發(fā)展速度，中小企業(yè)偏向于高杠桿的資本結(jié)構(gòu)。但是受限于視野，中小企業(yè)在增加負(fù)債占比時(shí)增加了無法償債的隱患，一旦經(jīng)營出現(xiàn)波動(dòng)造成資金鏈斷裂，企業(yè)就會(huì)面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)受到規(guī)模的限制，現(xiàn)金集中于存貨周轉(zhuǎn)，并沒有多余資金配置于其他流動(dòng)資產(chǎn)。如果市場出現(xiàn)波動(dòng)造成存貨積壓，或者應(yīng)收賬款不能收回，就會(huì)產(chǎn)生潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，中小企業(yè)只能選擇抵押固定資產(chǎn)，同時(shí)承擔(dān)高額利息，若市場行情無法扭轉(zhuǎn)，潛在風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí)。

（三）管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在中小企業(yè)中作出最終投資決定的管理者往往就是企業(yè)投資人，而非受到專業(yè)訓(xùn)練的財(cái)務(wù)人員。管理者仍然受粗放式經(jīng)營理念的束縛，投資決策往往建立在過去成功的經(jīng)營成果之上，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏了解和規(guī)劃，盲目擴(kuò)大規(guī)模，而非理順經(jīng)營思想和提高經(jīng)營效率。當(dāng)企業(yè)真正面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，沒有根本的應(yīng)對(duì)方案。

三、防范中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）調(diào)整資本結(jié)構(gòu)

對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整，按照企業(yè)實(shí)際處境確定負(fù)債規(guī)模。中小企I在享受財(cái)務(wù)杠桿帶來的最大收益的同時(shí)，也要合理測度能夠承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，處理好負(fù)債收益與成本之間的關(guān)系。企業(yè)同時(shí)應(yīng)將重心向資本積累傾斜，在維持財(cái)務(wù)杠桿效用的前提下，降低償債風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

全面有效的預(yù)警系統(tǒng)是抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基石，是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的中心之一。我國中小企業(yè)需要建立長效和短效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。在短期監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流量的波動(dòng)情況，及時(shí)采取措施以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)苗頭；在長期監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)情況、資產(chǎn)管理狀況和增長情況，最終通過分析這些因素，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。

（三）完善內(nèi)部控制體系

我國中小企業(yè)缺少切實(shí)可行的內(nèi)部控制制度，中小企業(yè)結(jié)合適合自身的內(nèi)部控制制度，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息順暢流通。財(cái)務(wù)人員和企業(yè)管理者根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況規(guī)劃企業(yè)發(fā)展路徑，將企業(yè)戰(zhàn)略分解成能夠執(zhí)行的細(xì)節(jié)，及時(shí)分析掌握的財(cái)務(wù)信息，制定出適合企業(yè)發(fā)展路徑的，具有一定可行性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施。中小企業(yè)管理者應(yīng)更新經(jīng)營理念，將目光著眼于長遠(yuǎn)的行業(yè)發(fā)展趨勢，避免單純逐利行為。

參考文獻(xiàn)

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中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文第4篇

摘 要 本文以中小型企業(yè)為例，依據(jù)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理理論，采用定性定量相結(jié)合的分析方法，從界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念入手，剖析其存在問題和成因，在對(duì)其估測和分析的基礎(chǔ)上，借鑒有關(guān)研究成果，提出有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)控制

企業(yè)本質(zhì)就是做金融投資，金融類行業(yè)本就具有很多不確定的因素，而這些不確定因素，就會(huì)成為企業(yè)投資所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)成真之時(shí)，企業(yè)就會(huì)面臨虧損。風(fēng)險(xiǎn)是沒有辦法完全避免的，但風(fēng)險(xiǎn)可以評(píng)估以及控制，企業(yè)可以建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，通過對(duì)市場調(diào)查，企劃分析來評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并且出臺(tái)方案降低風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)能夠穩(wěn)步發(fā)展。由此可見，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制在企業(yè)中占有主導(dǎo)地位。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

從一般意義上來說，企業(yè)流動(dòng)資金枯竭、不能到期償還債務(wù)，就會(huì)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

學(xué)術(shù)理論界對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念的論述，主要有兩種觀點(diǎn)：

第一種觀點(diǎn)是狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)。持這一觀點(diǎn)的學(xué)者們認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由公司的負(fù)債直接引起的，并由負(fù)債公司的股東承受的風(fēng)險(xiǎn)。

第二種觀點(diǎn)是廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)。持該觀點(diǎn)的專家學(xué)者們認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在各種涉及財(cái)務(wù)、投資的金融活動(dòng)當(dāng)中，由于一些不確定因素的發(fā)生，而導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)受到波及，使企業(yè)最終的收益與預(yù)期收益相差甚遠(yuǎn)，這種差距，我們就認(rèn)為是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國際上對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義，采用的是第一種觀點(diǎn)，即企業(yè)負(fù)債導(dǎo)致企業(yè)虧損甚至破產(chǎn)，完全喪失了償還債務(wù)的能力和股東收益的不穩(wěn)定，這種情況通常是由于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈或者資金不足以及采取的籌款方式不當(dāng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、投資不當(dāng)而導(dǎo)致股東承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題

中小企業(yè)是指經(jīng)營規(guī)模中等及中等以下的企業(yè)，是相對(duì)于大企業(yè)而言的。中小企業(yè)本身是一個(gè)基于規(guī)模差異的相對(duì)概念，具有生產(chǎn)規(guī)模小、數(shù)量大且分布廣泛、經(jīng)營方式靈活多樣、資產(chǎn)負(fù)債率高、競爭力弱且壽命短及停業(yè)破產(chǎn)率較高等特點(diǎn)。 由于籌資渠道較少、籌資方式單一，綜合管理能力、理財(cái)能力低下，中小企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力比大企業(yè)低。中小企業(yè)在加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面受到了阻礙，主要存在以下幾個(gè)方面的問題：

（一）融資方面

1.企業(yè)資金來源渠道少，籌資成本高

中小企業(yè)受自身?xiàng)l件以及現(xiàn)行體制、政策影響，融資環(huán)境較差。首先，在發(fā)行股票和企業(yè)債券的籌資方式中，一是當(dāng)前中小企業(yè)很難爭取到發(fā)行股票上市的機(jī)會(huì)，二是按規(guī)定非公司制企業(yè)不能發(fā)行企業(yè)債券 。其次，在間接融資上，由于中小企業(yè)本身素質(zhì)差、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、信用等級(jí)低等原因，難以滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。

2.負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，籌資規(guī)模過大

中小企業(yè)對(duì)籌資數(shù)量和成本缺乏理性的規(guī)劃?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中不少中小企業(yè)不根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資金的實(shí)際需要，對(duì)籌資采取多多益善的態(tài)度，無節(jié)制地借入高利息的貸款，極大地增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資方面

盲目擴(kuò)張投資規(guī)模。有相當(dāng)―部分的中小企業(yè)在條件不成熟的情況下，僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷片面追求公司外延的擴(kuò)大，忽略了公司內(nèi)涵和核心競爭力，造成投資時(shí)資金的重大浪費(fèi)。

（三）營運(yùn)方面

營運(yùn)是指企業(yè)從生產(chǎn)到銷售，再到生產(chǎn)原料的購買，再繼續(xù)生產(chǎn)這一系列循環(huán)。我國，大多數(shù)中小企業(yè)在生產(chǎn)管理方面非常粗糙，監(jiān)管不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致生產(chǎn)過程中原材料浪費(fèi)嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量問題極多。產(chǎn)品質(zhì)量低下將直接導(dǎo)致銷售受阻，資金回流減緩，企業(yè)出現(xiàn)資金不足，短期償還能力不夠，進(jìn)一步導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

除此之外，中小企業(yè)在資金流動(dòng)這一塊的管理極不規(guī)范，缺乏必要的監(jiān)管，支取太過隨意，造成資金的安全缺乏足夠保障。這樣的資金鏈條漏洞百出，中間環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)資金流失，極易形成財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程，鑒于中小企業(yè)在我國構(gòu)建和諧社會(huì)和現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程中具有的不可替代的作用，政府部門，商業(yè)銀行，企業(yè)自身都應(yīng)積極針對(duì)問題、探究成因、尋找對(duì)策、積極控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）樹立良好的企業(yè)形象

首先，充分利用自有資金，加強(qiáng)對(duì)自有資金的管控，對(duì)各種借支款項(xiàng)要嚴(yán)格審批并及時(shí)催收；其次，樹立良好形象，建立良好的企銀合作關(guān)系。銀行等金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)債務(wù)資金的主渠道，其借款利息相對(duì)較低，中小企業(yè)應(yīng)盡力同銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，爭取他們的支持。企業(yè)應(yīng)努力做好如下幾個(gè)方面的工作：加強(qiáng)管理，提高企業(yè)效益，樹立企業(yè)產(chǎn)品的良好形象；優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，樹立企業(yè)良好的信用形象；加強(qiáng)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通，增進(jìn)互信。

（二）建立健全內(nèi)部控制制度

中小型企業(yè)的管理者由于對(duì)企業(yè)經(jīng)營的認(rèn)知不夠，導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部的制度不夠健全，控制體系不夠完善，規(guī)章約束力不夠，審計(jì)以及監(jiān)督缺乏力度，甚至沒有完善的監(jiān)察體系。要想對(duì)企業(yè)進(jìn)行完整規(guī)劃，減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該從以上幾個(gè)方面著手改善。

首先，就是要完善企業(yè)的制度，完善企業(yè)的體系。建立企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，完善企業(yè)內(nèi)的監(jiān)察機(jī)制，加強(qiáng)規(guī)章的約束能力，實(shí)施內(nèi)部牽制制度，并且嚴(yán)格控制企業(yè)的一切金融行為。其次，任何企劃均要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行專門立項(xiàng)，定期檢查，加強(qiáng)賬目管理，對(duì)客戶也要進(jìn)行信用評(píng)估。只有做到這一切，才能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)才能夠穩(wěn)步發(fā)展。

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文第5篇

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)杠桿

近年來,我國中小企業(yè)發(fā)展迅速,已經(jīng)占據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的半壁江山。但我國絕大部分中小企業(yè)由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等特征,使得其在財(cái)務(wù)管理方面存在著這樣或那樣的問題。其中,融資困難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,與大型企業(yè)相比較,我國中小企業(yè)負(fù)債比率較高,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。因此,研究中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和解決中小企業(yè)如何規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題就成為當(dāng)務(wù)之急。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)亦稱籌資風(fēng)險(xiǎn),是指企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中與籌資有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源可將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)三種類型。只要企業(yè)存在著負(fù)債,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就必然存在,特別是對(duì)于我國大部分中小企業(yè)來說,由于其經(jīng)營規(guī)模較小,資本和技術(shù)水平較低,自身實(shí)力有限,必將受到前所未有的沖擊。最近,又由于受世界金融危機(jī)的影響,再加上我國不少中小企業(yè)由于其經(jīng)營管理不善,從而陷入了財(cái)務(wù)危機(jī)。那么我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又是怎樣形成的呢?筆者認(rèn)為原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)內(nèi)部的原因,而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。

1.財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素雖然存在于是企業(yè)之外,但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。外部環(huán)境多樣化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì),也可能使企業(yè)面臨某種威脅,而給企業(yè)理財(cái)帶來困難。目前,我國許多中小企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng),由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理,管理人員素質(zhì)不高,財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全,管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因,導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力,由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要有財(cái)務(wù)活動(dòng),就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而在現(xiàn)實(shí)工作中,許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員往往缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

3.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)決策失誤是中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一主要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前,許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)決策都存在經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象,家長制、一言堂的工作作風(fēng)在中小企業(yè)的管理中普遍存在。由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不明引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

這是中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因,企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無法得到保證。

5.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的變動(dòng)導(dǎo)致中小企業(yè)不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)杠桿,亦稱籌資杠桿,是指由于固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在而導(dǎo)致普通股每股收益變動(dòng)率大于息稅前利潤變動(dòng)率的杠桿效應(yīng)。不同企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的作用程度是不完全一致的,衡量財(cái)務(wù)杠桿作用大小的主要指標(biāo)通常是財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)(英文縮寫為DFL)。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是指普通股每收益的變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤變動(dòng)率的倍數(shù),其計(jì)算公式為:

財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)=(EPS/EPS)÷(EBIT/EBIT)或

=EBIT÷(EBIT-I)

式中,DFL表示財(cái)務(wù)杠桿系數(shù);EBIT為息稅前利潤;EBIT為息稅前利潤變動(dòng)額;EPS為普通股每股收益;EPS為普通股每股收益變動(dòng)額;I為債務(wù)利息。

一般而言,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大,企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿利益和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高;反之,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小,企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿利益和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越低。很明顯,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)將隨著固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的變化呈同方向變化。但影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),或者說影響企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿利益和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素,除了債權(quán)資本固定利息外,還有其他許多因素,主要有:

(1)資本規(guī)模的變動(dòng)。在其他因素不變的情況下,如果資本規(guī)模發(fā)生了變動(dòng),財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)也會(huì)將隨之發(fā)生變動(dòng)。

例1:假設(shè)某中小企業(yè)全部長期資本為7500萬元,債務(wù)資本比例為0.4,債務(wù)年利率為8%,公司所得稅稅率為33%。在息稅前利潤為800萬元時(shí),稅后利潤為294.8萬元。則該企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)測算如下:

DFL=(倍)

計(jì)算表明:當(dāng)息稅前利潤增長1倍時(shí),普通股每股收益將增長1.43倍;反之,當(dāng)息稅前利潤下降1倍時(shí),普通股每股收益將下降1.43倍。其中,前一種情形表現(xiàn)為財(cái)務(wù)杠桿利益,后一種情形則表現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

假設(shè)例1中資本規(guī)模變?yōu)?000萬元,其他因素保持不變,則該企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變?yōu)?

DFL=(倍)

這說明,資本規(guī)模的變動(dòng)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈同方向的變動(dòng),即資本規(guī)模增大,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)上升,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大;反之,資本規(guī)模減小,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)則下降,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減小。

(2)資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)。一般而言,在其他因素不變的條件下,資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng),或者說債務(wù)資本比例發(fā)生變動(dòng),財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)也會(huì)隨之變動(dòng)。

例2:假設(shè)例1中債務(wù)資本比例變?yōu)?.5,其他因素保持不變,則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變?yōu)?

DFL=(倍)

這表明,資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈同方向變動(dòng),即債務(wù)資本比例上升,債務(wù)利息增加,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大;反之,債務(wù)資本比例下降,債務(wù)利息則減少,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變小,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減小。

(3)債務(wù)利率的變動(dòng)。在債務(wù)利率發(fā)生變動(dòng)的情況下,即使其他因素不變,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)也會(huì)有所變動(dòng)。

例3:假設(shè)例1中其他因素不變,只有債務(wù)利率發(fā)生了變動(dòng),由8%降至7%,則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變?yōu)?

DFL=(倍)

這表明,債務(wù)利率的變動(dòng)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈同方向變動(dòng),即債務(wù)利率下降,債務(wù)利息減少,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變小,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減小;反之,債務(wù)利率上升,債務(wù)利息則增加,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。

(4)息稅前利潤的變動(dòng)。息稅前利潤的變動(dòng)通常也會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

例4:假設(shè)例1中的息稅前利潤由800萬元增至1000萬元,在其他因素不變的情況下,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變?yōu)?

DFL=(倍)

這表明,息稅前利潤的變動(dòng)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈反方向變動(dòng),即息稅前利潤增加,財(cái)務(wù)杠系數(shù)變小,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減小;反之,息稅前利潤減少,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)則變大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

總之,在上述因素發(fā)生變動(dòng)的情況下,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)一般也會(huì)發(fā)生變動(dòng),從而產(chǎn)生不同程度的財(cái)務(wù)杠桿利益和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？梢?財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策的一個(gè)重要因素。因此,控制負(fù)債比率,合理安排資本結(jié)構(gòu)和資本規(guī)模,適度負(fù)債可使財(cái)務(wù)杠桿利益抵消風(fēng)險(xiǎn)增大所帶來的不利影響。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制,提高企業(yè)資產(chǎn)使用效率

(1)控制貨幣資金

我們知道,貨幣資金屬于非盈利性資產(chǎn),如管理不善,會(huì)造成資金閑置或不足。資金閑置,是資源上的浪費(fèi);資金不足,則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金,從而引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此,中小企業(yè)在合理運(yùn)用資金,改善資本結(jié)構(gòu)的同時(shí),更要維持一定的支付能力,以保證日常資金周轉(zhuǎn)使用。具體來講,可采取以下措施加強(qiáng)貨幣資金控制:①嚴(yán)格職責(zé)分工,實(shí)行交易分開;②建立內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制;③實(shí)行定期輪崗制度。

(2)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

在市場競爭日益激烈的今天,信用交易的存在使得中小企業(yè)應(yīng)收賬款的比例難以降低。應(yīng)收賬款管理不嚴(yán),不僅會(huì)造成企業(yè)資金的流失,而且還會(huì)加大企業(yè)的管理成本和壞賬損失。因此,中小企業(yè)必須制定嚴(yán)格的賒銷政策。為保證應(yīng)收賬款的及時(shí)回收,減少壞賬損失,必須充分考慮盡量減少應(yīng)收賬款的占用額度和占用時(shí)間,減少可能造成的企業(yè)壞賬,以便降低應(yīng)收賬款的管理成本,選擇邊際利潤大于應(yīng)收賬款管理總成本的賒銷政策,這樣才能真正使企業(yè)的賒銷政策發(fā)揮出優(yōu)勢,保持和提高企業(yè)的市場競爭力,降低壞賬的產(chǎn)生從而給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)建立實(shí)物資產(chǎn)控制制度

許多中小企業(yè)的管理者往往都很重視對(duì)資金的管理,而忽視對(duì)實(shí)物資產(chǎn)(包括存貨、固定資產(chǎn)等)的管理。因此,實(shí)物資產(chǎn)控制這一環(huán)節(jié)也就成了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的“一塊石頭”,而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避要求企業(yè)必須“抱著石頭過河”。當(dāng)然,加強(qiáng)實(shí)物資產(chǎn)控制一定也要采取相應(yīng)的措施:①除倉庫保管員外,其他人員應(yīng)限制接觸實(shí)物資產(chǎn),以保證資產(chǎn)安全;②存貨數(shù)量盤點(diǎn)采取永續(xù)盤存制,隨時(shí)反映收、發(fā)、存情況;③有完整的存貨及固定資產(chǎn)核算體系,合理計(jì)提折舊及各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

2.合理選取投資組合,提高企業(yè)投資收益

投資組合也叫資產(chǎn)組合,是指兩個(gè)或兩個(gè)以上資產(chǎn)所構(gòu)成的組合,它可以通過投資多樣化分散企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。增加投資組合中資產(chǎn)的種類,組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)不斷降低,而收益不會(huì)降低。但是,必須明確資產(chǎn)多樣化應(yīng)有一個(gè)度的控制,過多的投資項(xiàng)目,只會(huì)導(dǎo)致更大的風(fēng)險(xiǎn)。它需要管理者根據(jù)自身情況,合理選擇一定量相關(guān)程度不高的投資項(xiàng)目。在運(yùn)用投資組合規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),企業(yè)可以采取投資組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法來量化資產(chǎn)多樣化的度的問題。例如:協(xié)方差矩陣、資本市場線、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、投資組合的貝他系數(shù)及證券市場線等。此外,中小企業(yè)還可以在對(duì)外投資時(shí),采用聯(lián)營投資的方式,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目,企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資,以實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),從而將投資風(fēng)險(xiǎn)部分轉(zhuǎn)移給其它參與投資的企業(yè)。

3.合理選擇籌資方式,適度負(fù)債經(jīng)營

中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率往往較高,容易因過度負(fù)債導(dǎo)致過高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,規(guī)避負(fù)債籌資引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)最關(guān)鍵的一環(huán)。具體可采取優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、適度負(fù)債經(jīng)營、拓寬籌資渠道等措施來降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.爭取資金支持,降低籌資成本

(1)爭取國家資金支持,享受中小企業(yè)基金

中小企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)離不開中小企業(yè)發(fā)展的環(huán)境支持。隨著我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》的實(shí)施,國家對(duì)中小企業(yè)在資金支持、創(chuàng)業(yè)扶持、技術(shù)創(chuàng)新、市場開拓和社會(huì)服務(wù)等方面都作了具體明確的規(guī)定。中小企業(yè)可以由此享受發(fā)展基金。有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的中小企業(yè)也因?yàn)椤吨行∑髽I(yè)國際市場開拓資金管理辦法》的實(shí)施而可以享受中央財(cái)政用于支持中小企業(yè)開拓國際市場各項(xiàng)活動(dòng)的政府性基金。這就使得中小企業(yè)利用多方資金支持降低籌資成本,從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)與企業(yè)合作,爭取企業(yè)資金支持

與企業(yè)合作主要包括兩個(gè)方面:一方面是指與大企業(yè)的合作。中小企業(yè)可以成為大企業(yè)的子公司,進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的渠道。這樣不但能和大企業(yè)同盈利,取得供應(yīng)鏈管理的效果,而且可以獲得大企業(yè)的管理、技術(shù)和資金支持。另一方面是指中小企業(yè)之間的合作。中小企業(yè)相對(duì)于大企業(yè)來說,同屬于弱勢群體。它們具有共同的特點(diǎn),相似的中小企業(yè)資金籌集的難度也基本相當(dāng)。加強(qiáng)同類中小企業(yè)之間的合作,可以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。而不同類型中小企業(yè)的合作,則有利于優(yōu)勢互補(bǔ),提高它們風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力,彼此之間的資金支持也可以緩解企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

5.建立有效的管理機(jī)制,降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)員工參與機(jī)制

美國通用電器公司不把戰(zhàn)略規(guī)劃作為“老板”的專利,而是將每個(gè)人真正融入到公司的戰(zhàn)略中,倡導(dǎo)“群策群力”,從而為公司創(chuàng)造利潤。中小企業(yè)與通用公司這樣的大企業(yè)相比,其優(yōu)點(diǎn)就在于活力。它們可以運(yùn)用自己的活力優(yōu)勢,借鑒通用公司的經(jīng)驗(yàn),學(xué)會(huì)適當(dāng)授權(quán)。試想如果中小企業(yè)發(fā)展的方向與具體的戰(zhàn)略安排是員工參與制定出來的,而不是高層管理者“拍桌子”或“拍腦袋”想出來的,那么員工將會(huì)煥發(fā)出想象不到的主動(dòng)性和創(chuàng)造性,這樣企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自然而然就可以降低了。

(2)經(jīng)營者激勵(lì)約束機(jī)制

由于企業(yè)經(jīng)營者與所有者的目標(biāo)不完全一致,這將使他們之間因委托關(guān)系產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營者的這兩種行為均會(huì)有損所有者的利益,使企業(yè)財(cái)富受損。避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的辦法是采用激勵(lì)報(bào)酬計(jì)劃,使經(jīng)營者分享企業(yè)財(cái)富,鼓勵(lì)他們做出有利于企業(yè)價(jià)值最大化的行動(dòng)。

6.增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的責(zé)任心和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)抵押金

銷售業(yè)務(wù)人員的工資是按銷售收入的一定比例提取的,將其中的一部分用于支付其工資、獎(jiǎng)金;另一部分則作為風(fēng)險(xiǎn)抵押金,這也是營銷人員應(yīng)得的報(bào)酬,但支配權(quán)在廠部,由財(cái)務(wù)部門辦理銀行活期存款單并保管,給營銷人員出具存折保管證明。存折設(shè)有密碼,密碼由財(cái)務(wù)人員控制,一旦貨款不能如期收回,財(cái)務(wù)部門可將風(fēng)險(xiǎn)抵押金存款提出,歸還欠款。這樣,促使?fàn)I銷人員對(duì)每筆業(yè)務(wù)都十分慎重,認(rèn)真對(duì)每個(gè)客戶的信譽(yù)和償債能力進(jìn)行評(píng)價(jià),既要將產(chǎn)品售出去,又要保證收回貨款,從而減少了應(yīng)收賬款,避免了壞賬損失。

另外,中小企業(yè)還應(yīng)注意增強(qiáng)經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平,培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員,建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

三、結(jié)束語

我國中小企業(yè)的發(fā)展較晚,還很年輕,在發(fā)展的道路上難免會(huì)遇到困難,但我國中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。所以筆者認(rèn)為我國中小企業(yè)的發(fā)展更應(yīng)該注重實(shí)際,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),主動(dòng)利用財(cái)務(wù)杠桿作用,調(diào)節(jié)資金結(jié)構(gòu),降低負(fù)債比率,改善不良的經(jīng)營狀況,不斷積累,加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理,以便實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

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注:此課題為甘肅政法學(xué)院2008年重點(diǎn)科研立項(xiàng)。

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