前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇證券市場監(jiān)管體系范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

證券市場監(jiān)管體系范文第1篇

關(guān)鍵詞：證券市場；會計監(jiān)管；監(jiān)管現(xiàn)狀；完善措施

一、會計監(jiān)管對于證券市場的重要性

會計監(jiān)管對于證券市場而言是一種純技術(shù)上的監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)監(jiān)管手段的重要組成部分。其監(jiān)管的目標(biāo)服從和服務(wù)于證券市場的目標(biāo)，在保護(hù)投資者利益同時保證證券市場公平公開公正及效率等原則的實現(xiàn)，同時還要滿足我國宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的需要。這樣一種目標(biāo)的實現(xiàn)，是對證券市場原則和規(guī)則的遵循，是對證券市場行為的規(guī)范，也是對其交易安全的一種有效保護(hù)。

證券市場的會計監(jiān)管有利于實現(xiàn)對投資者利益的保護(hù)。證券市場信息的不對稱和上市公司內(nèi)部信息的不透明，使得投資者在證券市場中處于一種弱勢地位，上市公司提供的財務(wù)報表等公開資料投資者并不能從專業(yè)的角度來分析某一企業(yè)的營利能力和長遠(yuǎn)發(fā)展情況，這種情況下，專業(yè)的會計解讀對于投資者了解企業(yè)經(jīng)營狀況和營利能力和投資者的投資決策有著重要的影響。證券市場上的該種會計監(jiān)管從某種程度上降低了市場信息不對稱所帶來的投資隱患，能夠給投資者的投資行為帶來有利的引導(dǎo)。

從證券市場原則的遵守與維護(hù)角度講，會計監(jiān)管能夠保證公平公開公正原則的實現(xiàn)及效率原則的保證。會計監(jiān)管通過對于企業(yè)會計報表、賬簿、數(shù)據(jù)等的專業(yè)化分析提高了證券市場信息的透明度，使得交易雙方能在一個相對公平的環(huán)境完成交易。同時，會計監(jiān)管還能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易等不合法行為，及時有效的制止損害證券交易市場規(guī)則行為的發(fā)生，從而更好的維護(hù)證券市場交易的基本原則。

從宏觀角度講，會計監(jiān)管保證證券市場的交易安全，從而實現(xiàn)資金的自由合理流動，最終實現(xiàn)社會資金及資源的合理配置，保證國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控整體目標(biāo)的實現(xiàn)。

二、我國證券市場會計監(jiān)管現(xiàn)狀及問題

雖然會計監(jiān)管對于證券市場的健康發(fā)展有著重要的作用，但是我國證券市場形成和發(fā)展的歷史較短，加之其自身發(fā)展過程中形成的政府主導(dǎo)的監(jiān)管模式和會計監(jiān)管自身存有的一些問題造成了該種監(jiān)管效果難以保證。在證券市場會計監(jiān)管常見的問題主要有：

首先，缺乏完善的會計監(jiān)管體系。由于我國證券市場發(fā)展的歷史特點，使得市場監(jiān)管主體不明確，分工和責(zé)任的承擔(dān)存有交叉和混合，這些都給證券市場的監(jiān)督管理帶來的一些問題，如監(jiān)管主體相互推卸責(zé)任扯皮等。對于監(jiān)管的客體而而言也存在有客體不明確，監(jiān)管內(nèi)容過簡單化等問題。如對于企業(yè)提供的財務(wù)報表等文本的監(jiān)管很難發(fā)現(xiàn)企業(yè)報表背后隱藏的行為，而這些都可能對證券市場帶來負(fù)面影響。

其次，會計從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)欠缺給證券市場的監(jiān)管帶來不利影響。上市公司誠信水平和會計從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)對于證券市場會計監(jiān)管效果有著重要的影響。市場上，上市公司與會計師事務(wù)所或者與會計師合伙制作假賬目以實現(xiàn)上市融資的行為并不鮮見，這樣一種勾結(jié)行為破壞證券市場秩序的同時也對投資者的利益造成了侵害。

最后，我國會計監(jiān)管相關(guān)法律體系不完善。對于證券市場監(jiān)管法律隨市場的發(fā)展而不斷的增加，但對于會計行為監(jiān)管的法律只限于少有的幾個法律準(zhǔn)則，這樣一種法律的缺失給監(jiān)管帶來了法理依據(jù)的缺失，并且法律中懲罰機(jī)制的不完善和懲罰力度較輕，都從某種程度上降低了企業(yè)和個人的違法成本，導(dǎo)致了違背證券市場規(guī)則行為的屢禁不止。

三、證券市場會計監(jiān)管完善方向

市場經(jīng)濟(jì)的背景下，市場實現(xiàn)自我調(diào)節(jié)的同時還需要政府有力的宏觀調(diào)控的保證，對于證券市場的監(jiān)管而言，在充分尊重其自身規(guī)律的基礎(chǔ)上，在我國以政府監(jiān)管為主導(dǎo)這樣一個大背景下，我們可以從以下幾個方面來完善證券市場的會計監(jiān)管。

1、從監(jiān)管的主體而言，明確證券市場監(jiān)管主體及各自權(quán)責(zé)劃分。在證券市場上，監(jiān)管主體包括政府監(jiān)管部門、專業(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和單位會計監(jiān)督，為保證證券市場的交易秩序，保護(hù)投資者的利益，應(yīng)明確每個監(jiān)管主體特別是單位會計和專業(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，通過交易環(huán)節(jié)或者各監(jiān)管主體自身特點進(jìn)行分工，實現(xiàn)各主體即各司其職又能實現(xiàn)有力的配合，最終實現(xiàn)證券市場會計監(jiān)管的目標(biāo)。

2、明確監(jiān)管客體和監(jiān)管內(nèi)容。監(jiān)管的客體是監(jiān)管行為的直接承受者，監(jiān)管客體和監(jiān)管內(nèi)容的明確對于監(jiān)管目的的實現(xiàn)有重要的意義。監(jiān)管客體即證券市場的參與者——上市公司和會計師事務(wù)所，因此，我們要明確會計師事務(wù)所既可能作為專業(yè)機(jī)構(gòu)成為監(jiān)管主體也可能作為提供上市服務(wù)的輔助者而成為監(jiān)管對象。對于會計監(jiān)管內(nèi)容是證券市場上的會計行為而非簡單的財務(wù)報表和財務(wù)數(shù)據(jù)，會計監(jiān)管應(yīng)該透過報表看到其背后的行為，保證該份報表的真實可靠性，從而保證交易的真實和安全。

3、提高從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)和道德水平。上市公司及會計從業(yè)人員道德水平和專業(yè)素養(yǎng)的提高對于證券市場秩序和投資者利益保護(hù)有著重要意義。

4、完善相關(guān)法律體系。法律作為最后一道保障體系，其自身的完善為證券市場的發(fā)展提供了安全屏障，也為證券市場行為的有序進(jìn)行提供了法律依據(jù)和規(guī)則。通過證券市場監(jiān)管法的完善和會計法律制度的完善，保證證券市場會計監(jiān)管行為的有序開展，同時加大對于違法行為的懲罰力度，通過違法成本的提高來減少會計監(jiān)管違法行為的發(fā)生，從而更好的保證證券市場秩序。

參考文獻(xiàn)：

證券市場監(jiān)管體系范文第2篇

金融證券市場是國家歷史和國情不斷發(fā)展變化的產(chǎn)物，其監(jiān)管的有效性和規(guī)范性也是不斷發(fā)展變化的。想要保持金融證券市場的平和穩(wěn)定，市場監(jiān)管就是其中的重要基礎(chǔ)。在龐大的監(jiān)管體系中，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)著大腦中樞的重要主導(dǎo)作用，為確立有效的監(jiān)管體制何提高金融證券市場監(jiān)管的效率性發(fā)揮了重要的意義。之所以要做好我國金融證券市場的監(jiān)管工作是為了避免證券市場過分波動，帶來不必要的經(jīng)濟(jì)損失。然而，通過近幾年的調(diào)查和研究不難發(fā)現(xiàn)，雖然中國的金融證券市場告訴發(fā)展，但是仍然不可避免的在發(fā)展過程中出現(xiàn)了許多問題，使金融證券市場的健康發(fā)展備受困擾。因此，本文通過對我國金融證券市場的監(jiān)管問題進(jìn)行研究和分析，試圖進(jìn)一步完善我國金融證券市場的監(jiān)管制度，加強(qiáng)對金融證券市場的監(jiān)管和維護(hù)。

一、我國當(dāng)前金融證券市場監(jiān)管存在的基本問題

1．監(jiān)管主體缺乏監(jiān)管的獨立性。我們在這里強(qiáng)調(diào)我國的金融證券市場的監(jiān)管缺乏獨立性，主要從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)的。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實行監(jiān)管職能的時候，不可避免的要考慮到證券市場的高風(fēng)險性、突發(fā)性、廣泛性等特點，這將導(dǎo)致分管的權(quán)限分散開來。這樣監(jiān)管的結(jié)果就是被監(jiān)管人(通常也就是自由經(jīng)濟(jì)人)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間容易出現(xiàn)責(zé)任的相互推諉，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率低下或抵御風(fēng)險的能力降低。由于金融證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)其性質(zhì)還是全力機(jī)關(guān)，這就不可避免的希望加大自己的權(quán)力而減少自己的責(zé)任。證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組成人員在薪金、工作條件、權(quán)力使用等方面一旦出現(xiàn)分化，就為者留下可乘之機(jī)，不少特殊的利益集團(tuán)也就此掌握監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使之喪失監(jiān)管的獨立性而成為利益集團(tuán)的工具。

2．金融證券市場中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管存在漏洞。隨著我國金融證券市場的不斷發(fā)展，我國證券市場中的中介機(jī)構(gòu)隊伍也隨之壯大，不少中介機(jī)構(gòu)在涉及到股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制等方面，表現(xiàn)出比較嚴(yán)重的問題。由于中介機(jī)構(gòu)隨著證券市場的發(fā)展成長起來的，因此在我國證券市場發(fā)展尚不成熟、法制尚待健全的階段中，就為這些日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范都存在缺陷的中介機(jī)構(gòu)提供了發(fā)展的溫床。這些中介機(jī)構(gòu)中，有的為了牟取私利，不惜違背職業(yè)道德為企業(yè)做假賬或提供虛假證明，直接或間接誤導(dǎo)了投資者，造成了經(jīng)濟(jì)損失，并且擾亂金融證券市場的交易規(guī)則和交易秩序，對我國證券市場監(jiān)督管理造成了不小的沖擊。

3．金融證券市場監(jiān)管手段陳舊單一?？傮w而言，我國現(xiàn)在用于起到監(jiān)管作用的法律法規(guī)過于單一和抽象，在具體的操作實施方面也存在一定的難度，常常導(dǎo)致這些法律法規(guī)在監(jiān)管實施的過程當(dāng)中無法做到“有章可循”。我國目前已有的證券相關(guān)法律有《證券法》、《公司法》，雖然證券金融市場的法律體系也在日漸完善，但是從總體上看仍存在不少的漏洞和不足。我國目前還缺少一些有效的金融證券市場的法律法規(guī)，例如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)平價法》等，這就為證券市場的監(jiān)管埋下了隱患。除此之外，在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史過程中，計劃經(jīng)濟(jì)是一種特殊的經(jīng)濟(jì)體制，這或多或少的加深了政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。作為市場的監(jiān)管主體，金融證券市場的監(jiān)管者有不少法律意識還淡薄，市場自我調(diào)節(jié)的能力弱化。當(dāng)前我國的證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，還停留在重懲罰而輕獎勵的低級層面。

二、如何做好金融證券市場的監(jiān)管工作

1．進(jìn)一步完善監(jiān)管的法律體系。前文已經(jīng)說到，我國的金融證券市場監(jiān)管體系并不完善，監(jiān)管手段還十分陳舊和單一。為了改善這樣的情況，首先要晚上監(jiān)管的法律體系，除了基本的《證券法》、《公司法》，還要填補(bǔ)《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)評價法》等法律法規(guī)的空白，使投資者能夠得到進(jìn)一步的法律保障。在行政手段方面，要盡可能減少政府的過多干預(yù)，以更為市場化的方式來進(jìn)行監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)手段和法律手段代替政府指令的力度要加強(qiáng)，使政府即使參與到金融證券市場的監(jiān)管中來也要嚴(yán)格遵循有關(guān)的法律法規(guī)，徹底轉(zhuǎn)變監(jiān)管中的“官本位”思想。

2．充分發(fā)揮金融證券市場的自律功能。首先要健全自律組織，增加證券商、中介機(jī)構(gòu)加入中國證券業(yè)協(xié)會團(tuán)體的人數(shù)。其次是要加強(qiáng)自律組織的管理，因為我國的自律組織是由兩個深交所和上交所、中國證券業(yè)協(xié)會和地方證券業(yè)協(xié)會組成的，他們在實際的運(yùn)作中是彼此獨立的，只有做好自律組織之間的協(xié)調(diào)工作，才能對監(jiān)管者起到自身約束、相互監(jiān)督的作用，對政府監(jiān)管不足起到彌補(bǔ)的作用。深交所和上交所雖然在管理機(jī)制上各不相同，監(jiān)管的力度也存在差異，但是通過執(zhí)行仲裁和行使懲戒職能同樣可以達(dá)到良好的自律效果。

證券市場監(jiān)管體系范文第3篇

論文關(guān)鍵詞：證券監(jiān)管體制內(nèi)在機(jī)理發(fā)展完善

論文摘要：我國證券市場經(jīng)過十多年的發(fā)展，已經(jīng)取得了巨大的成績，但是也存在著許多不規(guī)范、不成熟的地方。通過回顧我國證券監(jiān)管體制的歷史演變，為進(jìn)一步促進(jìn)證券市場的良性發(fā)展提出了若干行之有效的辦法。

一、證券監(jiān)管體制的歷史演變

中國證券監(jiān)管體制的演進(jìn)是伴隨著中國證券市場的產(chǎn)生和發(fā)展而建立起來的，并隨之不斷變化的動態(tài)過程，其體制變遷及其特征與我國證券市場發(fā)展的不同階段與格局相適應(yīng)，并與市場發(fā)展的客觀需要和內(nèi)在的政府監(jiān)管目標(biāo)相吻合。我國政府對監(jiān)管體制的選擇和調(diào)整決定于我國特殊的經(jīng)濟(jì)、政治、文化、市場發(fā)展的客觀要求，經(jīng)歷了以下3個階段：

1．1981—1985年，無實體監(jiān)管部門階段

這是我國證券市場的發(fā)展萌芽期。除了國債發(fā)行之外，基本上不存在股票市場和企業(yè)債券市場。雖然于1984年公開發(fā)行了股票，但股份制試點與股票交易僅限于極其狹小范圍。該階段不存在真正的監(jiān)管體制或明確的管理主體。

2．1986—1992年，監(jiān)管體系雛形階段

總體上，我國證券市場仍處于規(guī)模極小的“嬰兒期”，與之相對應(yīng)，在政府管理層面上出現(xiàn)了若干監(jiān)管上述證券市場領(lǐng)域的部門主體，但未形成統(tǒng)一、有序、通暢的集中管理體系。監(jiān)管體制框架中的政府部門和自律組織等若干因素已出現(xiàn)，但仍表現(xiàn)出明顯的初創(chuàng)特征和摸索性質(zhì)。中國人民銀行作為中央銀行“管理企業(yè)債券、股票等有價證券，管理金融市場”被正式法規(guī)確立為證券市場主管機(jī)關(guān)。但監(jiān)管職責(zé)不明確，實踐中的管制權(quán)力缺乏集中型模式所要求的權(quán)威性和管制力度。地方政府體現(xiàn)出監(jiān)管框架中的分權(quán)性和非集中性。證券交易所的自律管理在一定程度上取代了政府管制。多部門介入的管理格局略見雛形。行業(yè)自律監(jiān)管組織尚未擔(dān)負(fù)實質(zhì)性自律職能。

3．1992一l998年，初級集中型監(jiān)管體制階段

1992年l0月，國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會成立，標(biāo)志著我國證券市場步人了集中型監(jiān)管體制階段。從有關(guān)資料可以看出，1996年以后，市場取得飛速發(fā)展，無論是日均成交金額還是日均開戶數(shù)都是呈現(xiàn)上升的趨勢，這充分說明了證券市場的蓬勃發(fā)展。與此相呼應(yīng)，集中型管理體系逐漸形成。確立中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一部分權(quán)力根據(jù)證券活動性質(zhì)和歸口的不同劃分給國務(wù)院各部委。地方政府相當(dāng)程度地介入證券市場管理，形成了中央與地方相結(jié)合的市場管理體系。首次確立獨立于其他部門的專門性證券主管部門，擺脫了依附于財政或中國人民銀行的舊模式。一定程度上兼顧了我國證券市場發(fā)展與規(guī)范進(jìn)程中所牽涉到的錯綜復(fù)雜的諸多方面的難題。但是，仍表現(xiàn)出權(quán)力分散、獨立性和權(quán)威性弱、缺乏覆蓋全國性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的動態(tài)特征?？傮w上，這個階段表現(xiàn)出多層次的、多元化以及部門分工協(xié)作的中國特色，且明顯地顯示出過渡期的特征。

二、我國證券監(jiān)管體制的現(xiàn)狀及其內(nèi)在機(jī)理

目前我國證券市場實行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系，即以政府監(jiān)管為主導(dǎo)，集中監(jiān)管和市場自律相結(jié)合的市場監(jiān)管框架。

1．監(jiān)管主體

1998年國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會的職能、內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員編制的“三定”方案，確定了證監(jiān)會是國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全國證券期貨市場，并成為取代國務(wù)院證券委員會職能的惟一最高證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。根據(jù)該方案的規(guī)定，證監(jiān)會將建立集中統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，在全國各地設(shè)立派出監(jiān)管機(jī)構(gòu)并實行垂直管理，但在現(xiàn)實中，我國監(jiān)管主體存在多元化現(xiàn)象，主管部門之間關(guān)系較為復(fù)雜和不協(xié)調(diào)。

2．自律組織是資本市場監(jiān)管體制中不可或缺的一個重要組成部分

自律組織有兩種形式，即社會性的監(jiān)督組織和行業(yè)自律。前者主要包括證券業(yè)的中介服務(wù)組織如會計師事務(wù)所。后者包括兩方面：一是證券交易所的場內(nèi)自律，二是場外交易的自律，即中國證券業(yè)協(xié)會進(jìn)行的自律監(jiān)管。

3．監(jiān)管法規(guī)體系

1998年以前我國證券市場和監(jiān)管是通過一系列的行政法規(guī)，包括全國性的行政法規(guī)和地方性的行政法規(guī)。1998年《證券法》的通過標(biāo)志我國證券市場依法治市進(jìn)入一個嶄新的階段?！蹲C券法》和《公司法》作為我國證券監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和其他證券法規(guī)共同構(gòu)成證券監(jiān)管法規(guī)體系?，F(xiàn)行證券監(jiān)管體制具有集權(quán)性和一元化、權(quán)威性和獨立性高、兩級管理垂直化以及自律性弱的特征。雖然仍存在自律管理作用未得到足夠重視的問題，但這個體制框架與我國證券市場現(xiàn)在高速發(fā)展相適應(yīng)。現(xiàn)行證券監(jiān)管體制的形成原因主要是針對如何克服原體制存在的內(nèi)在弊病和矛盾。

三、未來證券監(jiān)管體制的進(jìn)一步完善

在全球化程度加快的大環(huán)境下，我國證券監(jiān)管體制應(yīng)當(dāng)立足國情，放眼世界，不斷健全、完善。證券監(jiān)管體制的建設(shè)，不僅關(guān)系到證券市場的發(fā)展，更關(guān)系到經(jīng)濟(jì)安全，國民經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。進(jìn)一步完善證券監(jiān)管體制必須全面考慮，放眼未來，對證券監(jiān)管體制進(jìn)行有效的改造。

1．加強(qiáng)證券監(jiān)管體制的自身建設(shè)，逐步健全與完善

證券市場是變化無窮的，只有依據(jù)客觀規(guī)律，制定完善制度才能保障市場健康運(yùn)行。主要有以下幾方面：

(1)樹立科學(xué)監(jiān)管理念。監(jiān)管理念主要包括：第一，保護(hù)投資者的合法權(quán)益；第二，確保公平、高效、透明；第三，降低系統(tǒng)風(fēng)險；第四，樹立國際化意識。

(2)明確監(jiān)管職能，提高監(jiān)管水平。監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為規(guī)則的制定者和執(zhí)行者，其職能就是保障市場的公平、公開以及公正地對待所有市場參與者，體現(xiàn)了監(jiān)管理念和目標(biāo)。相應(yīng)的權(quán)限，應(yīng)當(dāng)依據(jù)其職能而定，即僅能作為“裁判員”。并非事無巨細(xì)一概全攬，不能把“運(yùn)動員”兼于一身，應(yīng)減少證監(jiān)會在監(jiān)管中的行政干預(yù)色彩，增強(qiáng)其對上市企業(yè)以及證券市場的各參與者的監(jiān)管手段和能力。尤其要注意的是，在監(jiān)管過程中，要加強(qiáng)對行為和過程的監(jiān)管，而不僅僅是對結(jié)果的監(jiān)管，對監(jiān)管者而言，行為本身比結(jié)果更值得關(guān)注。同時，改善監(jiān)管手段，提高監(jiān)管水平，努力實現(xiàn)手段的間接化、多樣化、市場化，減少政府對市場的操縱。此外，應(yīng)當(dāng)提倡監(jiān)管行為的科學(xué)化、民主化，保證公正地權(quán)衡各方利益，保護(hù)投資者信心。(3)完善監(jiān)管體系，充分發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管。隨著證券市場的成熟，政府主導(dǎo)和行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管體系日益成為大多數(shù)國家選擇的主流。充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢，避免各自的缺憾，對于完善監(jiān)管體系是十分重要的。自律監(jiān)管具體而言包括三個方面：第一，加強(qiáng)自身監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織建設(shè)；第二，要盡快完善自律管理規(guī)則；第三，要理順證券交易所管理制度。

2．改善證券監(jiān)管的外部環(huán)境，營造良好社會氛圍

(1)健全完善相關(guān)法律制度，建立良性的立法、司法環(huán)境。證券市場的發(fā)展，要做到有法可依，依法監(jiān)管，這就要求首先要完善立法，去掉或者完善一些與現(xiàn)有政策和法規(guī)相矛盾的條文，法律是要不斷向前發(fā)展的，結(jié)合目前市場需求不斷完備證券監(jiān)管的法律制度，盡快細(xì)化證券法的相關(guān)規(guī)則，出臺相關(guān)的法律條文，形成完善的證券法規(guī)體系。其次是要加強(qiáng)執(zhí)法，如果沒有強(qiáng)有力的執(zhí)法措施，再完善的法律條文也無用，因此我們不能忽視有法必依的重要性。

(2)重構(gòu)社會信用體系，恢復(fù)我國證券市場的公信力。

證券市場監(jiān)管體系范文第4篇

（一）促使外企在A股市場上大肆圈錢我國股市有三分之一的流通股是面向社會的，上市的國企、私企、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)都有可能被圈走巨資，導(dǎo)致其不流通國家股、法人股的資產(chǎn)價值會迅速上升。如：我國著名的民營企業(yè)“用友軟件”，法人股凈資產(chǎn)就從短時間內(nèi)每股的2.17元上升到10.21元，被圈走資金達(dá)9.17億元。

（二）外企大量上市可能引發(fā)資金外流我國作為發(fā)展中國家，是世界發(fā)展中國家群體中吸引的外資最多，因此也成為世界第四大資本外逃國家。如果允許外資企業(yè)在我國大量上市，其無疑具有重大吸引力，可能吸引更多的資金進(jìn)入我國，加劇資本外逃的發(fā)生。QFII制度的引進(jìn)在一起程度上增大了外資進(jìn)入我國的許可性，制度中規(guī)定外資股份可以占到10%以上，這樣很可能導(dǎo)致我國證券市場出現(xiàn)大量假外資，產(chǎn)生更大資金流逝，進(jìn)一步擾亂我國的金融秩序。

二、對QFII進(jìn)入我國證券市場的對策建議

（一）建立與健全相關(guān)法律法規(guī)目前，我國證券法律法規(guī)還處于不夠健全的層面，外國投資者可能擔(dān)心更多的法律風(fēng)險而不敢進(jìn)入中國市場投資，或者抱著巨大的投機(jī)心理進(jìn)行我國市場圈錢。我國《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)中缺乏對合作、合資證券公司以及基金管理公司設(shè)立和管理要求的內(nèi)容，投資者資格的確認(rèn)缺乏可參考的依據(jù)。因此，要順利與成功的引入QFII制度，我國相關(guān)法律法規(guī)體系還需要進(jìn)一步的完善。

（二）建立規(guī)范的信息披露體系我國證券市場信息披露還處于相當(dāng)不規(guī)范的階段，這也導(dǎo)致我國證券市場中上市公司違規(guī)操縱行為泛濫；對于投資者來說是極不公平的，一定程度上降低了我國證券市場中股民的信心和參與度，不利于證券市場和我國上市公司的規(guī)范經(jīng)營的健康發(fā)展。因此，我國急需建立起一套公開透明、層次清晰、易于操縱的信息披露體系；為QFII有信心在我國投資發(fā)展建立信心。

（三）構(gòu)筑完善的市場監(jiān)管體系我國證券市場存在諸多問題，一方面有其歷史原因，但監(jiān)管不力以及非市場化操作等也是導(dǎo)致問題產(chǎn)生的重要原因之一。這種情況下引入QFII，無疑會對我國證券市場的監(jiān)管提出巨大挑戰(zhàn)。因此，需要借鑒國際慣例、先時經(jīng)驗等來完善我國市場監(jiān)管體系。就目前而言，更加有利于改變我國證券市場諸多不規(guī)范操作的現(xiàn)狀，以此建立更加有序的競爭市場秩序，達(dá)到更好吸引外投資者進(jìn)入我國發(fā)展的目的。

三、結(jié)論

證券市場監(jiān)管體系范文第5篇

關(guān)鍵詞：多元化 證券監(jiān)管體制

證券監(jiān)管包括證券監(jiān)督和管理兩個方面的內(nèi)容。確立有效的監(jiān)管體制模式，能夠提高監(jiān)管的效率，避免證券市場過分波動。2005年10月修訂的《證券法》進(jìn)一步加強(qiáng)了我國的證券監(jiān)督體制，目前我國已經(jīng)形成了以政府，即中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“證監(jiān)會”）監(jiān)管為主導(dǎo)的集中監(jiān)管和市場自律相結(jié)合的市場監(jiān)管體系。但實踐中，政府型監(jiān)管體制的局限以及市場監(jiān)管的失靈導(dǎo)致證券市場監(jiān)管出現(xiàn)漏洞，為有效規(guī)范不斷發(fā)展的證券市場，構(gòu)建包括社會監(jiān)督在內(nèi)的多元化監(jiān)督體制就具有重要的理論意義和實踐意義。

我國證券監(jiān)管體制的發(fā)展變遷及特點

（一）我國證券監(jiān)管體制的發(fā)展變遷

我國證券市場監(jiān)管體制模式變遷：從地方監(jiān)管到中央監(jiān)管，由分散監(jiān)管到集中監(jiān)管。

多頭監(jiān)管階段。1992年以前，證券監(jiān)管以中國人民銀行為主導(dǎo)，原國家計委、財政部、原體改委等多方參與為格局，實際操作中由于多頭監(jiān)管顯得十分混亂。

證券委員會和證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管階段。1992年國務(wù)院設(shè)立國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會。其中證券委為證券市場主管機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會為具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)。

中國證監(jiān)會集中監(jiān)管階段。1998年至今，國務(wù)院決定將證券委與證監(jiān)會合并為國務(wù)院直屬事業(yè)單位，同時將央行的證券監(jiān)管職能移交證監(jiān)會統(tǒng)一行使，地方證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)改組為證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)，由證監(jiān)會垂直領(lǐng)導(dǎo)。至此，我國集中統(tǒng)一的證券監(jiān)管體制大體形成。

（二）我國證券監(jiān)管體制的特點

實行以政府監(jiān)管為主導(dǎo)、自律監(jiān)管為輔的監(jiān)管體系。新修訂的《證券法》規(guī)定，“國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理”。政府對證券的監(jiān)管主要由中國證監(jiān)會進(jìn)行，政府作為監(jiān)管者可以集中行使監(jiān)管職責(zé)，解決各部門之間相互推諉而引致監(jiān)管效率耗損問題。

集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制。按照《證券法》的明確規(guī)定，中國證監(jiān)會對證券市場進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)管，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)，明確了中國證監(jiān)會的職責(zé)和權(quán)限，明顯提升了證監(jiān)會的地位，也形成了我國證券市場上集中統(tǒng)一管理的監(jiān)督體制。

實行證券業(yè)、保險業(yè)、銀行、信托業(yè)分業(yè)管理。證券和銀行、信托、保險活動應(yīng)有各自的規(guī)則和業(yè)務(wù)范圍，證券業(yè)不得直接從事銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行、信托公司、保險公司也不能直接從事證券業(yè)務(wù)，比如不能直接買賣證券等。

我國證券監(jiān)管體制存在的缺陷

政府主導(dǎo)監(jiān)管體制的局限。政府行政監(jiān)督權(quán)限過大，缺乏對政府監(jiān)管的監(jiān)督。證監(jiān)會集中統(tǒng)一對我國證券市場監(jiān)督管理，行使的是典型的行政權(quán)力，涉及證券活動的方方面面。雖然政府監(jiān)管能夠從宏觀上總體把握問題，彌補(bǔ)了由于市場失靈帶來的缺陷，提高了證券市場的運(yùn)行效率，但是過度監(jiān)管權(quán)限的集中容易導(dǎo)致權(quán)力的濫用和政府本身監(jiān)管的失靈。而從我國目前的證券監(jiān)管制度來看，并沒有專門針對政府監(jiān)管部門的監(jiān)督，這樣當(dāng)政府監(jiān)管失靈時并不能有效地起到監(jiān)管作用。

未充分發(fā)揮自律監(jiān)管機(jī)制的作用。證券市場的規(guī)范化運(yùn)作需要政府的監(jiān)管，但僅靠政府監(jiān)管不夠，市場自律始終是維持證券市場規(guī)范發(fā)展的重要機(jī)制。自律組織主要包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會，但從目前的監(jiān)管現(xiàn)狀來看，雖然我國實行政府監(jiān)管為主、自律監(jiān)管為輔的監(jiān)管體制，但實際上我國證券監(jiān)管過度重視政府監(jiān)管，忽視了自律機(jī)構(gòu)對證券市場的監(jiān)管作用，導(dǎo)致其無法有效發(fā)揮。具體表現(xiàn)為：

證券交易所缺乏獨立決策權(quán)。我國實行政府主導(dǎo)的集中統(tǒng)一管理機(jī)制，證券交易所沒有獨立的經(jīng)營決策權(quán)，交易所的規(guī)則多數(shù)由政府政策決定，而國外多數(shù)國家由證券交易所自由決定，這樣證券所自律監(jiān)管的作用無法有效發(fā)揮。

證券交易所缺乏獨立監(jiān)督權(quán)力。證券交易所由于不能自主制定自律監(jiān)管規(guī)則，沒有足夠的監(jiān)督權(quán)力，完全依靠政府的政策導(dǎo)向，而且現(xiàn)行制度并未授予其獨立監(jiān)督權(quán)力的權(quán)限，從而導(dǎo)致實踐中證券交易所的監(jiān)督效力不足。 轉(zhuǎn)貼于

多元化證券監(jiān)管體制構(gòu)建思路

（一）構(gòu)建多元化證券監(jiān)管體制框架

為了保證證券市場的規(guī)范發(fā)展，有必要建立有效的證券監(jiān)管體制，針對目前政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的缺陷，構(gòu)建有效的證券監(jiān)管體制，通過引入社會監(jiān)管力量，形成證監(jiān)會、行業(yè)自律監(jiān)管與社會監(jiān)管“三位一體”的監(jiān)管體系，具體為：通過發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，將政府監(jiān)管限定在合理邊界內(nèi)，同時采取措施加強(qiáng)行業(yè)自律組織的監(jiān)管，并建立獨立的社會監(jiān)管機(jī)構(gòu)，引入社會監(jiān)管，從而通過“三位一體”的協(xié)作維護(hù)市場公平秩序和投資者的合法權(quán)益。

（二）規(guī)范并推行社會力量的監(jiān)督

投資者、上市公司、證券交易商、自律組織等，是證券市場上的不同利益主體，但是由于目前政府主導(dǎo)監(jiān)管、自律組織輔助監(jiān)管體制并不能有效的協(xié)調(diào)不同利益主體間的沖突，實踐中一些個人和社會組織自發(fā)的對證券市場進(jìn)行監(jiān)督。但是由于沒有法律的授權(quán)，他們的監(jiān)督力量并不能滿足證券市場的監(jiān)督要求。因此，若能借鑒美國“公眾公司會計監(jiān)督委員會”的設(shè)立模式，成立獨立的、非營利性的社會監(jiān)督機(jī)構(gòu)對證券市場進(jìn)行監(jiān)督，并通過法律授權(quán)和國家制度、政策的保障，以及機(jī)構(gòu)本身行為準(zhǔn)則、治理結(jié)構(gòu)、資金獲取、監(jiān)督方式等內(nèi)容建立，才能最終發(fā)揮它的作用。當(dāng)然，關(guān)于這種監(jiān)督方式的可行性有待進(jìn)一步探討。

（三）加強(qiáng)多元化監(jiān)管體制之間的協(xié)調(diào)

適度放松政府管制。由于政府監(jiān)管本身屬于行政性監(jiān)督，為防止政府監(jiān)管權(quán)力的過度膨脹和濫用導(dǎo)致政府監(jiān)管失靈現(xiàn)象出現(xiàn)，應(yīng)將政府監(jiān)管限制在“適度”范疇內(nèi)，將政府監(jiān)管的權(quán)限限定在宏觀決策、事后制裁、強(qiáng)制執(zhí)行等方面。

加強(qiáng)自律組織的監(jiān)管作用。自律組織的自主權(quán)限不足是導(dǎo)致自律組織監(jiān)督作用不能有效發(fā)揮的主要因素。因此，完善自律監(jiān)督體制首先要完善自律組織的治理結(jié)構(gòu)，充分配置自律監(jiān)管組織職權(quán)，保證其獨立自主決策權(quán)的行使。本文建議在我國相關(guān)法律制度中，如《證券法》中明確規(guī)定證券交易所自律地位，并規(guī)定“證券交易所可以根據(jù)交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，對會員實施自律監(jiān)管，交易所有權(quán)對會員及其雇員等進(jìn)行檢查、調(diào)查、處分，交易所可以設(shè)立解決會員之間或會員與客戶之間發(fā)生的糾紛的調(diào)節(jié)或仲裁制度”。

建立協(xié)調(diào)均衡的證券監(jiān)管體系。即通過合理界定各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的職能劃分，明確各機(jī)構(gòu)具體職責(zé)，并加強(qiáng)相互間的協(xié)調(diào)。一個有效的監(jiān)管體制應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)定而均衡的，雖然上文針對我國證券監(jiān)管的實際提出了構(gòu)建“三位一體”的證券監(jiān)管體制，但是各組成部分之間并不是完全相互獨立的，而是要形成穩(wěn)定、協(xié)調(diào)和制衡的現(xiàn)代監(jiān)管體系。

建立政府監(jiān)管預(yù)警機(jī)制。由于政府監(jiān)管主體權(quán)限集中再加上政府監(jiān)管本身的缺陷，會出現(xiàn)政府監(jiān)管失靈的現(xiàn)象，為有效阻止這種情況的發(fā)生，建立政府監(jiān)管預(yù)警機(jī)制就具有必要性。明確各監(jiān)督機(jī)構(gòu)職能，確立穩(wěn)定的立法機(jī)制。各機(jī)構(gòu)職能的明確劃分和確定是保證各機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行的前提條件，并保證充分發(fā)揮各機(jī)構(gòu)的職能。目前的證券立法多數(shù)由行政機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，政策的制定和政策的執(zhí)行有時屬于同一機(jī)構(gòu)，這樣不利于證券政策的穩(wěn)定，為保證政策的科學(xué)、規(guī)范和穩(wěn)定，應(yīng)“將政策的制定者和政策的執(zhí)行者區(qū)分，分屬各自不同歸屬的機(jī)構(gòu)獨立操作”。

參考文獻(xiàn)：

1.鄭泰安.我國證券監(jiān)管理念探析[J].理論與改革，2007.3