前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇農(nóng)村金融發(fā)展理論范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第1篇

摘要：運(yùn)用1981—2011年的相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果顯示：從長(zhǎng)期來(lái)看，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)對(duì)于農(nóng)民收入的增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用，而農(nóng)村金融發(fā)展效率卻抑制了農(nóng)民收入的增長(zhǎng)；在短期內(nèi)，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個(gè)指標(biāo)與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間沒(méi)有明顯的正向關(guān)系，而農(nóng)村金融發(fā)展效率依然具有較為顯著的抑制作用。granger因果檢驗(yàn)顯示：農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和效率是農(nóng)民收入增長(zhǎng)的granger原因，但是其反向的granger因果關(guān)系不存在，脈沖響應(yīng)函數(shù)得到同樣結(jié)論。

 

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融發(fā)展；農(nóng)民收入；向量自回歸模型

中圖分類號(hào)：f832.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a 文章編號(hào)：1003-3890（2013）06-0013-06

一、問(wèn)題的提出

農(nóng)民收入增長(zhǎng)問(wèn)題是當(dāng)前整個(gè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展所面臨的重大問(wèn)題，它不僅是解決“三農(nóng)”問(wèn)題的關(guān)鍵，而且對(duì)于我國(guó)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和社會(huì)主義和諧社會(huì)的構(gòu)建具有特殊意義（余新平、熊德平，2010）[1]。2011年我國(guó)農(nóng)村居民的家庭人均純收入達(dá)到了6 977.30元，相比于改革開(kāi)放初期1981年的223.40元，按照不變價(jià)格計(jì)算，農(nóng)民實(shí)際收入增長(zhǎng)了6.37倍，平均每年增長(zhǎng)6.16%，收入水平有了較大幅度的提升。但是分階段來(lái)看，農(nóng)民收入的增長(zhǎng)速度不僅波動(dòng)性較大，而且出現(xiàn)了整體下降趨勢(shì)。1981—1985年全國(guó)農(nóng)村居民人均純收入年增長(zhǎng)11.68%，1986—1995年為3.43%，1996—2005年為4.98%，2006—2011年為9.62%。值得注意的是，在農(nóng)民收入增速出現(xiàn)波動(dòng)并且增速趨緩的同時(shí)，農(nóng)村的金融事業(yè)卻發(fā)展迅猛。農(nóng)村貸款余額從1981年的286.10億元增加到2011年的121 468.90億元，農(nóng)村存款余額從1981年的169.60億元增加到2011年的70 672.85億元。剔除價(jià)格因素的影響，2011年的農(nóng)村貸款余額和農(nóng)村存款余額分別較1981年增長(zhǎng)了86.81倍和85.20倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)民人均純收入這一期間的增長(zhǎng)幅度。以上對(duì)比可以得出，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入的增長(zhǎng)在直觀表現(xiàn)上并不協(xié)調(diào)，二者之間的事實(shí)關(guān)系有待進(jìn)一步的檢驗(yàn)和分析。

 

影響農(nóng)民收入增長(zhǎng)的因素有諸多方面，其中農(nóng)村金融發(fā)展在近些年被尤為關(guān)注，并且在解決農(nóng)民增收的政策建議中屢見(jiàn)不鮮（溫濤、冉光和，2005）[2]。從我國(guó)農(nóng)村地區(qū)金融事業(yè)的發(fā)展實(shí)際情況來(lái)看，農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)初步形成了較為完善的金融服務(wù)體系框架，實(shí)現(xiàn)了合作性金融、政策性金融、商業(yè)性金融與其他金融組織機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的有利局面。農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)不相協(xié)調(diào)的景象又為什么會(huì)出現(xiàn)呢？農(nóng)村金融的發(fā)展又對(duì)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)起到了什么作用？在已有的研究中，國(guó)外方面，由于絕大多數(shù)的研究成果集中在分析金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，不能直接反映金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的關(guān)系，一定程度上金融發(fā)展與農(nóng)民收入的關(guān)系被金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正向關(guān)系所替代，例如joseph（1985）[3]、robert & ross（1993）[4]、becker（2000）等；也有部分外國(guó)學(xué)者通過(guò)研究金融發(fā)展與收入分配的關(guān)系，同樣間接反映了金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)的關(guān)系（greenwood & jovanovic，1990[5]；clarke，2003[6]）。國(guó)內(nèi)研究方面，溫濤和冉光和（2005）[2]的研究結(jié)果表明，在1952—2003年期間，無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)貸款比率還是經(jīng)濟(jì)證券化比率的提高，都對(duì)我國(guó)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)起到了抑制作用，直接導(dǎo)致了城鄉(xiāng)收入差距的拉大與“二元結(jié)構(gòu)”的強(qiáng)化。譚燕芝（2009）利用農(nóng)村現(xiàn)存金融資產(chǎn)與農(nóng)村gdp之比來(lái)衡量我國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展，其研究結(jié)果同樣表明，農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)起到了抑制作用，農(nóng)村金融并沒(méi)有真正做到服務(wù)于農(nóng)村發(fā)展[7]。劉旦（2007）以農(nóng)村“存貸比”衡量的農(nóng)村金融發(fā)展效率也不利于農(nóng)民收入的增長(zhǎng)[8]。而余新平、熊德平（2010）利用1978—2008年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行的實(shí)證分析表明，農(nóng)村存款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付與農(nóng)民收入增長(zhǎng)呈現(xiàn)正向關(guān)系，而農(nóng)村貸款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)收入與農(nóng)民收入增長(zhǎng)呈負(fù)向關(guān)系，不能否定我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)重要性的理論價(jià)值[1]。

 

以上研究成果的梳理表明，有關(guān)我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)究竟起到了什么作用，已有的文獻(xiàn)還沒(méi)有形成一致的結(jié)論。分析原因，主要是因?yàn)樵诓煌难芯恐?，用什么指?biāo)來(lái)衡量農(nóng)村金融發(fā)展存在較大分歧，但是由于所用指標(biāo)單一，不能較系統(tǒng)、全面地衡量出我國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展水平，最終使得其研究成果各有側(cè)重。本文綜合已有的研究成果，首先將農(nóng)村金融發(fā)展視為一種“生產(chǎn)要素”，依托傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)，試圖構(gòu)建出能夠反映農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入二者關(guān)系的新型生產(chǎn)函數(shù)，為實(shí)證檢驗(yàn)建立微觀基礎(chǔ)；其次，欲從農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)和農(nóng)村金融發(fā)展效率三個(gè)方面來(lái)綜合衡量我國(guó)當(dāng)前農(nóng)村金融的發(fā)展水平，探索農(nóng)村金融發(fā)展的不同層面可能對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)產(chǎn)生的影響，以期能夠較為準(zhǔn)確、科學(xué)地為制定相關(guān)政策提供實(shí)證依據(jù)。

 

二、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）模型的構(gòu)建

為了反映農(nóng)村金融發(fā)展水平與農(nóng)民收入增長(zhǎng)的關(guān)系，建立科學(xué)的計(jì)量模型，使用有效的計(jì)量方法，借鑒greenwood & jovanivic（1990）[5]、murinde（1994）、溫濤、冉光和（2005）[2]等的理論分析框架，在傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)之上（資本和勞動(dòng)為生產(chǎn)函數(shù)中的主要生產(chǎn)要素），本文將農(nóng)村金融發(fā)展水平視為另外一種重要的生產(chǎn)要素“投入”到生產(chǎn)函數(shù)分析當(dāng)中，這樣有關(guān)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出二者之間的關(guān)系可以表示如下：

 

y=g（k，l，f）（1）

其中y代表了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的總收益，k代表資本投入，l代表勞動(dòng)力投入，f代表農(nóng)村的金融發(fā)展水平。按照溫濤、冉光和（2005）[2]和parenteral & prescott的做法，進(jìn)一步假定農(nóng)村勞動(dòng)力處于最大的生產(chǎn)能力，即l=，這樣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)就面臨恒定的規(guī)模收益，而總產(chǎn)出（總收益）就只取決于農(nóng)村的資本投入和農(nóng)村金融發(fā)展水平。（1）式可以變形為：

結(jié)合當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，借鑒已有的研究成果（姚耀軍，2004；張建波、楊國(guó)頌，2010；賈立、王紅明，2010[9]，等），本文綜合采用農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)（jrgm）、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)（jrjg）和農(nóng)村金融發(fā)展效率指標(biāo)（jrxl）三個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平。其中：

 

這里用來(lái)表示（8）式右邊中各個(gè)解釋變量的變化值前的邊際系數(shù)（邊際產(chǎn)出或邊際收益）。因?yàn)楸疚牡哪康脑谟诜治鲛r(nóng)村金融發(fā)展最終對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的影響，因此進(jìn)一步用農(nóng)村居民人均純收入的對(duì)數(shù)值（lncsr）的增量來(lái)替代人均產(chǎn)出（人均

收益）的增長(zhǎng)dy，tzsp代表農(nóng)村資本投入水平，即可得本文的基本計(jì)量模型：

 

dlncsr=？茁0+？茁1dtzsp+？茁2djrgm+？茁3djrjg+？茁4djrxl+？滋t（9）

（9）式中，？茁0代表常數(shù)項(xiàng)，？滋t為隨機(jī)誤差項(xiàng)?？梢钥闯觯r(nóng)村居民收入水平的增長(zhǎng)還會(huì)受到前期的農(nóng)村資本投入水平和各項(xiàng)金融發(fā)展水平指標(biāo)的影響。同時(shí)，由（9）式容易證明出tzsp、jrgm、jrjg、jrxl四個(gè)解釋變量與被解釋變量lncsr無(wú)論是在其當(dāng)期值還是在滯后值之間，均存在穩(wěn)定的關(guān)系。在估計(jì)方法的選擇上，由于tzsp、jrgm、jrjg、jrxl四個(gè)解釋變量的滯后項(xiàng)可能對(duì)lncsr產(chǎn)生影響，因此，在實(shí)證方法上本文最終選擇向量自回歸（var）估計(jì)方法來(lái)分析農(nóng)村金融發(fā)展水平與農(nóng)民收入增長(zhǎng)的關(guān)系。

 

設(shè)yt為5×1階的時(shí)間序列向量，yt=（lncsrt，tzspt，jrgmt，jrjgt，jrxlt）′，則含有5個(gè)變量滯后i階的var模型為：

yt=c+∏jyt-i+？著t（10）

其中c=（c1，c2，c3，c4，c5）′為常數(shù)向量；？著t～ⅱd（0，？贅）為5×1階的隨機(jī)誤差列向量；∏j為5×5階的參數(shù)矩陣，j=1，2，3，4，5。

 

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源及其說(shuō)明

為了實(shí)證檢驗(yàn)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)的關(guān)系，結(jié)合以上部分建立的估計(jì)方程，實(shí)證分析中需要的數(shù)據(jù)資料包括了金融發(fā)展水平、農(nóng)村投資水平和農(nóng)民收入水平三個(gè)方面。其中，作為被解釋變量的農(nóng)民收入水平（lncsr），采用我國(guó)1981—2011年的農(nóng)民人均純收入的對(duì)數(shù)值數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。在對(duì)農(nóng)民人均純收入取對(duì)數(shù)之前，首先利用農(nóng)村居民的消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（1978年為基期）剔除價(jià)格因素可能對(duì)估計(jì)結(jié)果的影響。由于已有統(tǒng)計(jì)年鑒中沒(méi)有相關(guān)農(nóng)村資本投入的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)此本文采用1981—2011年農(nóng)村固定資產(chǎn)投資與農(nóng)村gdp比率（tzsp）增量替代農(nóng)村資本的增長(zhǎng)來(lái)進(jìn)行分析，其中農(nóng)村gdp為“農(nóng)林牧漁業(yè)”增加值和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值之和。在測(cè)算農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率三個(gè)指標(biāo)時(shí)，計(jì)算公式中涉及到的農(nóng)村存款余額是農(nóng)業(yè)存款與農(nóng)村儲(chǔ)蓄存款的加總，而農(nóng)村貸款余額是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)貸款的加總，年限均為1981—2011年。另外，各指標(biāo)所用到數(shù)據(jù)資料均來(lái)源于1982—2012年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)金融年鑒》以及中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)。具體tzsp、jrgm、jrjg和jrxl的趨勢(shì)見(jiàn)圖1所示。

 

三、實(shí)證結(jié)果及其經(jīng)濟(jì)含義

由于本文選擇了向量自回歸模型（var）來(lái)分析各變量之間的具體關(guān)系，因此按照向量自回歸模型（var）估計(jì)方法的基本步驟，首先利用dickey和fuller提出的adf單位根檢驗(yàn)方法來(lái)對(duì)解釋變量和被解釋變量的數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。當(dāng)各變量數(shù)據(jù)呈現(xiàn)平穩(wěn)或具有一樣的單整階數(shù)時(shí)，進(jìn)一步進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，避免偽回歸現(xiàn)象。在此基礎(chǔ)之上，再進(jìn)行相關(guān)的誤差修正模型、granger因果檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)等實(shí)證分析，保證估計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性。

 

（一）單位根檢驗(yàn)

采用dickey和fuller的adf單位根檢驗(yàn)方法，借助于eviews7.0統(tǒng)計(jì)分析軟件，得出了各個(gè)變量的具體單位根檢驗(yàn)結(jié)果。結(jié)果顯示，本文實(shí)證分析所用到的變量lncsr、tzsp、jrgm、jrjg和jrxl，其數(shù)據(jù)均在10%的顯著性水平上顯示為非平穩(wěn)數(shù)列，然而進(jìn)一步的一階差分序列檢驗(yàn)結(jié)果卻表明，？駐lncsr、？駐tzsp、？駐jrgm、？駐jrjg和？駐jrxl這五個(gè)變量在5%的顯著性水平下均平穩(wěn)，也就是說(shuō)lncsr、tzsp、jrgm、jrjg和jrxl滿足了一階平穩(wěn)，可以記為i（1），它們之間可能存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。因此，有必要同時(shí)也滿足條件來(lái)進(jìn)行下一步的協(xié)整檢驗(yàn)。

 

（二）協(xié)整檢驗(yàn)

單位根檢驗(yàn)結(jié)果顯示，lncsr、tzsp、jrgm、jrjg和jrxl滿足一階平穩(wěn)，即為i（1）數(shù)列，因此它們之間是否存在協(xié)整關(guān)系，進(jìn)一步利用johansen協(xié)整檢驗(yàn)來(lái)進(jìn)行判定，同時(shí)還可以利用判定結(jié)果來(lái)構(gòu)建協(xié)整方程，以此來(lái)觀察lncsr與tzsp、jrgm、jrjg和jrxl的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。需要注意的是，在對(duì)lncsr、tzsp、jrgm、jrjg和jrxl進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)之前，按照johansen協(xié)整檢驗(yàn)方法的具體要求，首先必須對(duì)他們進(jìn)行var模型結(jié)構(gòu)的判定。本文綜合運(yùn)用似然比（lr）檢驗(yàn)以及施瓦茨（sc）、赤池信息（aic）的定階準(zhǔn)則，最終確定出lncsr與tzsp、jrgm、jrjg和jrxl構(gòu)建的無(wú)約束var模型的最優(yōu)滯后期為1。建立var（1）模型重新估計(jì)并進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)所有特征根的倒數(shù)均落在了單位圓之內(nèi)（見(jiàn)圖2），說(shuō)明所建立的var（1）模型系統(tǒng)是穩(wěn)定的，這為后續(xù)的協(xié)整檢驗(yàn)、誤差修正模型估計(jì)的準(zhǔn)確性提供了保障。同時(shí)，因?yàn)檗r(nóng)民收入增長(zhǎng)與農(nóng)村金融發(fā)展各個(gè)指標(biāo)構(gòu)建的var模型的最優(yōu)滯后期為1，johansen協(xié)整檢驗(yàn)的滯后期確定為0。具體協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。

 

表1的johansen協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果表明，在1981—2011年期間，我國(guó)農(nóng)村居民收入水平（lncsr）與農(nóng)村資本投入水平（tzsp）、農(nóng)村金融發(fā)展水平（包括jrgm、jrjg和jrxl）各變量之間存在一個(gè)顯著的協(xié)整關(guān)系，并且均衡的協(xié)整向量為：

協(xié)整方程（11）反映了上述各個(gè)變量之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。具體來(lái)看：農(nóng)民收入與農(nóng)村的固定資產(chǎn)投資水平之間呈現(xiàn)正向關(guān)系，農(nóng)民收入水平伴隨著農(nóng)村固定資產(chǎn)投資水平的提高而提高，反映了在1981—2011年期間，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的社會(huì)固定資產(chǎn)投資對(duì)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到了提升效率、穩(wěn)定生產(chǎn)的積極作用。農(nóng)村金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入水平的長(zhǎng)期影響并不是單一的促進(jìn)或抑制，這里需要通過(guò)區(qū)分不同的衡量指標(biāo)來(lái)進(jìn)行分析。具體來(lái)說(shuō)，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)兩個(gè)指標(biāo)與農(nóng)民收入水平之間呈現(xiàn)正向關(guān)系。農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的正向作用說(shuō)明了在我國(guó)農(nóng)村地區(qū)，金融資源越多，農(nóng)民收入水平的增長(zhǎng)越有利；而農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的正向作用反映了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)具有轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動(dòng)力、增加農(nóng)民非農(nóng)收入的積極作用，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額比重的增加不僅利于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的促進(jìn)也很明顯。以“貸存比”來(lái)衡量的農(nóng)村金融發(fā)展效率指標(biāo)非但沒(méi)有起到促進(jìn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的應(yīng)有作用，反而是較為顯著地抑制了農(nóng)民收入的增長(zhǎng)。這可能是因?yàn)樵谖覈?guó)的農(nóng)村地區(qū)，與農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民相關(guān)的各項(xiàng)資金一直處于外流的現(xiàn)狀，農(nóng)村的很多貸款被低效率地挪用或使用，資金短缺一直是農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)“短板”，最終影響到農(nóng)民收入水平的提高。

 

在分析了lncsr與tzsp、jrgm、jrjg、jrxl之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步利用向量誤差修正模型（vecm）來(lái)分析各個(gè)變量之間的短期動(dòng)態(tài)關(guān)系，具體估計(jì)結(jié)果如表2所示：農(nóng)民收入水平的誤差修正項(xiàng)的系數(shù)為0.032 4（大于0），并且t檢驗(yàn)的顯著性水平較高，說(shuō)明如果農(nóng)民的收入水平lncsr偏離長(zhǎng)期的均衡狀態(tài)，模型中的誤差修正項(xiàng)（emc）會(huì)對(duì)其進(jìn)行較為顯著

的正向調(diào)整。在反映農(nóng)村金融發(fā)展水平的jrgm、jrjg和jrxl三個(gè)指標(biāo)中，除了jrxl在10%的顯著性水平下對(duì)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)具有抑制作用，jrgm與jrjg在誤差修正模型中的系數(shù)均不顯著，說(shuō)明農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的變化對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的作用在短期并不明顯。就整體而言，短期內(nèi)，農(nóng)民收入水平與農(nóng)村金融發(fā)展之間沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期的正向關(guān)系，反而在某些方面存在著消極影響。改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)的農(nóng)村正規(guī)金融都不自覺(jué)地遵循著“偏農(nóng)離農(nóng)”的路徑，大多數(shù)留在農(nóng)村地區(qū)的基層金融機(jī)構(gòu)都只是一個(gè)簡(jiǎn)單的“吸儲(chǔ)”目的，而在貸款等其他金融服務(wù)方面功能發(fā)揮十分有限；而對(duì)于農(nóng)村的非正規(guī)金融，不是被政府不斷正規(guī)化，就是不斷地被打壓。農(nóng)村正規(guī)金融單一、短視的服務(wù)模式與非正規(guī)金融的發(fā)展受挫，最終使得農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)以及投資長(zhǎng)期處于自我發(fā)展的境地，農(nóng)村資金短缺常態(tài)化，農(nóng)村金融發(fā)展難以發(fā)揮對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。

 

（三）格蘭杰因果檢驗(yàn)

以上的協(xié)整檢驗(yàn)和誤差修正模型分別分析了lncsr與tzsp、jrgm、jrjg和jrxl之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期波動(dòng)情況，按照向量自回歸模型（var）的分析步驟，進(jìn)一步利用granger（1969）提出的granger因果關(guān)系檢驗(yàn)法進(jìn)一步分析lncsr與tzsp、jrgm、jrjg和jrxl是否構(gòu)成因果關(guān)系。表3為具體的granger因果檢驗(yàn)結(jié)果。

 

由表3的檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，有關(guān)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入水平的因果關(guān)系，同樣不能“一刀切”地給出結(jié)論，而是要區(qū)分不同的農(nóng)村金融發(fā)展衡量指標(biāo)。具體來(lái)說(shuō)：農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（jrgm）和農(nóng)村金融發(fā)展效率（jrxl）均成為了農(nóng)民收入水平的granger原因，分別通過(guò)了5%和1%的顯著性水平，但是農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)（jrjg）與農(nóng)民收入水平之間沒(méi)有這樣的關(guān)系；值得注意的是，農(nóng)民收入水平?jīng)]有成為任何一個(gè)農(nóng)村金融發(fā)展指標(biāo)的granger原因，各指標(biāo)的檢驗(yàn)結(jié)果均沒(méi)有通過(guò)10%的顯著性水平。granger因果檢驗(yàn)的結(jié)論一定程度上反映了我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)于農(nóng)民收入增長(zhǎng)的正向作用尚不明顯，有些層面甚至還起到了抑制作用；同時(shí)，在我國(guó)的農(nóng)村金融市場(chǎng)，不能印證部分國(guó)外學(xué)者（greenwood & jovanovic，1990[5]）所提出的“收入水平的提高推動(dòng)金融組織和金融交易發(fā)展”的觀點(diǎn)。

 

（四）脈沖響應(yīng)函數(shù)

granger因果檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，在衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平的三個(gè)指標(biāo)中，只有農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)民金融發(fā)展效率成為農(nóng)民收入增長(zhǎng)的granger原因?；谶@一檢驗(yàn)結(jié)果，本文利用sims提出的向量自回歸（var）技術(shù)對(duì)lncsr與jrgm、lncsr與jrxl之間進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析，以此來(lái)更加深入地分析它們之間的具體關(guān)系。由于在向量自回歸模型（var）估計(jì)中，各變量的先后順序會(huì)對(duì)最終脈沖響應(yīng)分析結(jié)果產(chǎn)生影響，因此借鑒已有研究成果的做法（溫濤、冉光和，2005；余新平、熊德平，2010，等），這里對(duì)lncsr與jrgm、lncsr與jrxl之間分別利用var模型的脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)行估計(jì)，以此來(lái)避免變量順序變化對(duì)脈沖結(jié)果可能產(chǎn)生的影響。具體脈沖響應(yīng)結(jié)果如圖3和圖4所示。

 

圖3和圖4分別顯示的是農(nóng)民收入水平與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)民收入水平與農(nóng)村金融發(fā)展效率對(duì)相關(guān)單一沖擊的標(biāo)準(zhǔn)差的動(dòng)態(tài)反應(yīng)。從圖3可以看出：農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的正向沖擊對(duì)農(nóng)民收入水平的短期效應(yīng)并不明顯，但在滯后2期以后其正向效應(yīng)開(kāi)始逐漸增強(qiáng)；農(nóng)民收入水平對(duì)來(lái)自農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的正向沖擊在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)呈現(xiàn)負(fù)向效應(yīng)，在滯后4期時(shí)這種負(fù)面效應(yīng)達(dá)到頂點(diǎn)，然后逐漸減弱，并于滯后8期時(shí)開(kāi)始轉(zhuǎn)為正向效應(yīng)，也就是說(shuō)農(nóng)民收入水平對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模最終會(huì)起到一定的正向促進(jìn)作用，但是這一促進(jìn)作用具有一定的滯后性。從圖4可以看出：與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模不同，農(nóng)民收入水平對(duì)來(lái)自農(nóng)村金融發(fā)展效率的正向沖擊呈現(xiàn)持續(xù)性的負(fù)向效應(yīng)，并在滯后5期以后這一負(fù)面效應(yīng)趨于平穩(wěn)，這與協(xié)整方程（11）式的估計(jì)結(jié)果是一致的；農(nóng)村金融發(fā)展效率對(duì)農(nóng)民收入水平的正向沖擊同樣呈現(xiàn)負(fù)向效應(yīng)，并于滯后4期時(shí)達(dá)到頂點(diǎn)，隨后逐漸向正向效應(yīng)逼近。

 

四、結(jié)論與政策啟示

本文運(yùn)用1981—2011年的相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果顯示：從長(zhǎng)期來(lái)看，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)對(duì)于農(nóng)民收入的增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用，而農(nóng)村金融發(fā)展效率當(dāng)前卻抑制了農(nóng)民收入的增長(zhǎng)；不同的是，在短期內(nèi)，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個(gè)指標(biāo)與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間沒(méi)有明顯的正向關(guān)系，反而是農(nóng)村金融發(fā)展效率依然具有較為顯著的抑制作用。這在一定程度上反映出了我國(guó)農(nóng)村地區(qū)大量的農(nóng)村存款余額被轉(zhuǎn)移或流失，農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資需求得不到滿足，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與農(nóng)民收入的增長(zhǎng)受到限制。granger因果關(guān)系檢驗(yàn)表明，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展效率是農(nóng)民收入增長(zhǎng)的granger原因（農(nóng)村金融發(fā)展效率對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)起到的作用是負(fù)向的），而農(nóng)民收入增長(zhǎng)并不是農(nóng)村金融發(fā)展的granger原因，這點(diǎn)還可以由脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)一步證實(shí)。

雖然部分農(nóng)村金融發(fā)展指標(biāo)呈現(xiàn)出了對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的負(fù)向影響，但是我們不能就此否定農(nóng)村金融資源對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民收入增長(zhǎng)的積極作用，只能說(shuō)明我國(guó)當(dāng)前農(nóng)村金融制度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略傾向，導(dǎo)致農(nóng)村金融發(fā)展在結(jié)構(gòu)、功能和效率上，沒(méi)有凸顯出對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民收入增長(zhǎng)的積極作用。增加農(nóng)民收入一直都是我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)深化改革的主要目的之一，提升農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民收入增長(zhǎng)的積極作用也是我國(guó)農(nóng)村金融制度改革的大勢(shì)所趨。因而為了達(dá)到這一目標(biāo)，體現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展的應(yīng)有作用，需要對(duì)我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)和功能進(jìn)行改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)體系的多元化，在農(nóng)村正規(guī)金融逐步完善和健全的基礎(chǔ)上，積極幫助農(nóng)村地區(qū)民間金融的合理發(fā)展，使之成為正規(guī)金融的有力補(bǔ)充；同時(shí)，要通過(guò)政策引導(dǎo)、政府扶持等手段，積極改變農(nóng)村地區(qū)金融資源的低效率配置和大量流失的長(zhǎng)期現(xiàn)狀，根本性地解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金保障問(wèn)題，以此提高農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度。

 

參考文獻(xiàn)：

[1]余新平，熊德平.中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)[j].中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2010，（6）：77-87.

[2]溫濤，冉光和.中國(guó)金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)[j].經(jīng)濟(jì)研究，2005，（9）：33-43.

[3]joseph. credit markets and the control of capital[j].journal of money，credit and banking，1985，（17）：133-152.

 

[4]robert & ross. finance， entrepreneurship， and growth： theory and evidence[j].journal of monetary economics，1993，（32）：513-542.

 

[5]greenwood &

amp; javanovic. financial development growth and the distribution of income [j].the journal of political economics，1990，（98）：1076-1107.

 

[6]clarke & xu. finance and income inequality： test of alterative theories. world bank policy. research working paper.2984.

 

[7]譚燕芝.農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之關(guān)系的實(shí)證分析：1978—2007[j].上海經(jīng)濟(jì)研究，2009，（4）：50-57.

農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第2篇

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村金融;金融發(fā)展;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

一、農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系

新農(nóng)村建設(shè)核心是解決農(nóng)民的增產(chǎn)、增收問(wèn)題,故發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)是新農(nóng)村建設(shè)的關(guān)鍵。而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下資本的籌集和使用主要通過(guò)金融活動(dòng)完成,熊彼特(Schumpeter)認(rèn)為金融服務(wù)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中具有極為重要的作用,因此農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展間關(guān)系決定了新農(nóng)村建設(shè)的效果。根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論和交易成本理論,降低信息成本和交易成本是提高資源配置效率的關(guān)鍵,其在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中表現(xiàn)為金融體系的建立和完善。金融體系的關(guān)鍵在于金融功能的實(shí)現(xiàn),而這離不開(kāi)金融發(fā)展。

自熊彼特提出的金融發(fā)展重要性之后,麥金農(nóng)和肖通過(guò)深入研究在1973年建立了金融發(fā)展理論。國(guó)外學(xué)者對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)研究主要由理論分析和實(shí)證分析構(gòu)成,且理論分析主要局限于研究初期。談儒勇(2004)將金融發(fā)展界定為金融體系朝好的方面變化,所以,金融發(fā)展理論研究的是金融體系是否促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的功能,即主要用于論證金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要性。后期該類研究主要在金融發(fā)展理論框架下就金融擬制和金融結(jié)構(gòu)角度進(jìn)行,研究主要集中在宏觀、中觀層面,其立腳點(diǎn)是提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),大都基于金融服務(wù)有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的假設(shè)下或計(jì)量驗(yàn)證影響因素。后期研究開(kāi)始由理論研究轉(zhuǎn)向?qū)嵶C分析,Levine(1997)以作用渠道為研究目的進(jìn)而證明了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在統(tǒng)計(jì)意義上的顯著相關(guān),而Granger提出的因果分析方法被大多數(shù)學(xué)者用于證明兩者之間的因果關(guān)系。國(guó)外的研究成果為國(guó)內(nèi)學(xué)者研究該類問(wèn)題提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究視角主要有全局、區(qū)域和農(nóng)村,其中基于農(nóng)村的視角分析農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展(或農(nóng)民收入增長(zhǎng))間的關(guān)系在隨著新農(nóng)村建設(shè)提出得到更深入研究。在對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究路徑中,針對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系研究可分為農(nóng)村金融深化和農(nóng)村金融中介發(fā)展兩種。其中,基于金融深化框架下研究主要探討我國(guó)農(nóng)村金融體系對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn),通過(guò)數(shù)據(jù)分析找出重要影響因素并得出相應(yīng)結(jié)論。而農(nóng)村金融中介對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究則突出農(nóng)村金融功能發(fā)揮,試圖解釋金融服務(wù)影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。具體研究中,張春喜、孫偉(2007)從金融演進(jìn)的內(nèi)在關(guān)系及更長(zhǎng)的歷史視角下以農(nóng)村金融的發(fā)展現(xiàn)狀為背景和李政(2009)用實(shí)證的方法證明農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的均衡關(guān)系,并通過(guò)因果檢驗(yàn)得出相應(yīng)的結(jié)果。而方金兵、張兵、曹陽(yáng)(2009)基于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)的關(guān)系,選取農(nóng)民收入作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的替代指標(biāo),通過(guò)向量誤差修正模型和格蘭杰因果檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)兩者的相關(guān)關(guān)系和因果關(guān)系,并指出擴(kuò)大農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模對(duì)提高農(nóng)民收入、推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要意義。李廣眾、陳平(2002)利用我國(guó)1952-1999的相關(guān)時(shí)間序列數(shù)據(jù)對(duì)于金融中介發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的多變量VAR系統(tǒng)研究分析了金融中介發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制,提出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融中介效率間存在雙向因果關(guān)系。同時(shí),丁曉松(2005)研究1986-2002年中國(guó)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系時(shí)采用單位根檢驗(yàn)和協(xié)整分析方法,同樣認(rèn)為金融發(fā)展和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有存在雙向作用。姚耀軍(2004)從金融發(fā)展的視角根據(jù)1978-2002數(shù)據(jù)分析農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系,利用因果檢驗(yàn)法做出實(shí)證分析,結(jié)果表明農(nóng)村金融發(fā)展?fàn)顩r影響到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

二、模型構(gòu)建

由以上分析可知,現(xiàn)有金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系研究主要從實(shí)證角度進(jìn)行,盡管視角不一,但均得出金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)論。因此,在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體制下為更好的建設(shè)新農(nóng)村,通過(guò)金融發(fā)展支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是最優(yōu)選擇。然而,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的持續(xù)性和穩(wěn)定性是十分有必要的,若想通過(guò)金融發(fā)展支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)應(yīng)先確定兩者間是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系,模型構(gòu)建則探討兩者之間均衡的可能。

(一)分析方法及指標(biāo)設(shè)計(jì)說(shuō)明

1.分析方法。由于單方程的OLS法會(huì)出現(xiàn)自變量?jī)?nèi)生性問(wèn)題,加之在非平穩(wěn)變量上的OLS法可能出現(xiàn)偽回歸問(wèn)題,而李廣眾、陳平(2002)和姚耀軍(2004)基于VAR模型及其協(xié)整分析的方法能較好的解決OLS法的不足。因此,本文在分析方法采用上借鑒李廣眾、陳平(2002)和姚耀軍的VAR模型及其協(xié)整分析,就中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相互關(guān)系進(jìn)行研究。

2.指標(biāo)設(shè)計(jì)。一般研究,將兩者關(guān)系置于資金供給、需求和成效角度上進(jìn)行。所以,在設(shè)計(jì)指標(biāo)時(shí)主要考慮農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)衡量和金融發(fā)展的供給及需求。具體研究中,設(shè)計(jì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)、金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)、金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)和金融中介支持效率指標(biāo)等四個(gè)指標(biāo)。在對(duì)指標(biāo)界定中:將農(nóng)村人均GDP(RPGDP)作為衡量反映農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況的指標(biāo)。哥德史密斯在研究金融發(fā)展與金融結(jié)構(gòu)時(shí)指出金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)(FIR),隨著農(nóng)村金融發(fā)展研究深入,我國(guó)大部分學(xué)者開(kāi)始計(jì)算我國(guó)農(nóng)村金融相關(guān)率指標(biāo)(RFIR),其中張兵等(2002)在農(nóng)村FIR與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將農(nóng)村FIR確定為農(nóng)村金融資產(chǎn)和農(nóng)村GDP之比。農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)(RLTL)鑒于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的重要位置,本文設(shè)計(jì)了反映農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)的指標(biāo)作為金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)指標(biāo),即RLT/RL,其中RLT是指鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額, RL是指農(nóng)村貸款余額,將農(nóng)村金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)指標(biāo)簡(jiǎn)記為RLTL。王志強(qiáng)、孫剛(2003)認(rèn)為,可以用儲(chǔ)蓄與貸款的比值來(lái)衡量金融中介將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為貸款的效率,故農(nóng)村金融發(fā)展效率指標(biāo)(RLD)可定義為農(nóng)村金融中介將農(nóng)村儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為農(nóng)村貸款支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)農(nóng)民增收的效率。農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(biāo)(RLTL)鑒于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的重要位置,本文設(shè)計(jì)了反映農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)的指標(biāo)作為金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)指標(biāo),即RLT/RL,其中RLT是指鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額, RL是指農(nóng)村貸款余額,將農(nóng)村金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)指標(biāo)簡(jiǎn)記為RLTL。將鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額與農(nóng)村貸款余額比率衡量金融發(fā)展結(jié)構(gòu)規(guī)模。

(二)模型說(shuō)明及數(shù)據(jù)處理

1.模型說(shuō)明。安翔(2004)從金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)理論出發(fā),以內(nèi)生增長(zhǎng)模型為基礎(chǔ)創(chuàng)建農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型,并得出農(nóng)村金融深化是解釋農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要變量結(jié)論。同樣的方法還被王瑩(2006)和邱杰、楊林(2009)所采用。本文主要就農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行定性,目的在于判斷兩者之間的均衡關(guān)系及影響方向,故直接設(shè)置若干個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量。

2.數(shù)據(jù)處理本文數(shù)據(jù)均來(lái)自各年的《中國(guó)金融年鑒》和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》,由于未能獲得完整數(shù)據(jù)針對(duì)部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失的事實(shí),在實(shí)際處理中僅選擇1988-2007年份數(shù)據(jù)且主要分析1993-2007年數(shù)據(jù)。同時(shí)考慮到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的根本是農(nóng)業(yè),本文在指標(biāo)計(jì)算中利用所得的數(shù)據(jù)進(jìn)行一些替代操作。如在計(jì)算農(nóng)村人均GDP時(shí),在未能獲得足夠可信的農(nóng)村人均GDP數(shù)據(jù)下,本文采取了用農(nóng)業(yè)GDP除以農(nóng)村人口進(jìn)行替代,張兵等(2002)同樣采用農(nóng)業(yè)GDP代替農(nóng)村GDP。受我國(guó)農(nóng)村金融體系的現(xiàn)實(shí)影響,我國(guó)農(nóng)村金融資產(chǎn)主要是農(nóng)民在銀行的存款,所以,在處理RFIR時(shí)用農(nóng)民存款與農(nóng)村GDO之比計(jì)算。農(nóng)村存款余額和農(nóng)村貸款余額在1978-1986期間主要在已給出數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行加總計(jì)算,在計(jì)算金融中介支持效率指標(biāo)時(shí)受條件所限,數(shù)據(jù)來(lái)源主要是《金融年鑒》和《統(tǒng)計(jì)年鑒》的數(shù)據(jù)未能完全描述農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貢獻(xiàn)。

三、基本分析結(jié)論

通過(guò)運(yùn)用EVIEWS5.0處理相關(guān)數(shù)據(jù),可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)村人均GDP逐年增長(zhǎng)。但與RLD、RLTL之間并未有之間的線性關(guān)系,剔除掉替代、CPI等影響本文認(rèn)為兩者間存在一定的正相關(guān)。通過(guò)Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)可知中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在均衡關(guān)系至少在93-07年間表明:農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有明顯的影響作用,但農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)卻對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展沒(méi)有顯著的影響。

盡管我國(guó)農(nóng)村金融體系的改革取得一定的成功,基本上形成以國(guó)有正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為主,非正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)充的體系,從農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是農(nóng)村金融發(fā)展的Granger原因看,雖然中國(guó)農(nóng)村金融體系經(jīng)過(guò)30年的改革發(fā)展,但農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不是金融發(fā)展?fàn)顩r的格蘭杰原因,這意味著農(nóng)村金融發(fā)展嚴(yán)重滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),證明了邱杰、楊林(2009)的觀點(diǎn)。從農(nóng)村金融發(fā)展是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的Granger原因看,加快農(nóng)村金融體制改革,改善農(nóng)村金融發(fā)展?fàn)顩r,對(duì)于促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有極為重要的作用(姚耀軍,2004)。實(shí)證得出的農(nóng)村金融體制改革的滯后性將會(huì)嚴(yán)重制約農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,進(jìn)而影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和農(nóng)民增收,加快農(nóng)村金融體制改革已成為當(dāng)前解決“三農(nóng)”問(wèn)題的迫切要求。

根據(jù)金融發(fā)展理論,金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系應(yīng)所存在的均衡關(guān)系,分析結(jié)果表明了我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在上述關(guān)系。這也說(shuō)明了我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已經(jīng)逐步向依靠金融要素投入的內(nèi)生式增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變。麥金農(nóng)等認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家存在較為嚴(yán)重的金融抑制問(wèn)題,在我國(guó)就表現(xiàn)為金融制度變遷主要是政府主導(dǎo),不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。鑒于農(nóng)村金融發(fā)展是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)格蘭杰原因的事實(shí),加快建立適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村金融體系具有十分重要的意義。即在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)初期,應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的資金主導(dǎo)供給作用,適度放開(kāi)競(jìng)爭(zhēng),逐步建立合理、完善的農(nóng)村金融體系。

參考文獻(xiàn)

[1]曹嘯,吳軍.我國(guó)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的格蘭杰檢驗(yàn)和特征分析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2002(5).

農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第3篇

關(guān)鍵詞：金融發(fā)展；農(nóng)村金融；正規(guī)金融；非正規(guī)金融

一、引言

“三農(nóng)”問(wèn)題一直是黨和國(guó)家十分關(guān)心和迫切希望解決的問(wèn)題。在十報(bào)告中明確將“城鎮(zhèn)化質(zhì)量明顯提高，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)成效顯著”作為我國(guó)在今后一段時(shí)間內(nèi)農(nóng)村發(fā)展必須要求達(dá)到的目標(biāo)。其中農(nóng)村建設(shè)是重中之重的環(huán)節(jié)。在推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)和社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的過(guò)程中，金融支持起到了舉足輕重的作用。

甘肅省整體經(jīng)濟(jì)水平處在全國(guó)的下游，農(nóng)村人口占全省人口的75%左右，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程緩慢，新農(nóng)村建設(shè)滯后，“三農(nóng)”問(wèn)題更加突出。加大對(duì)甘肅省農(nóng)村金融支持，能夠推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)新農(nóng)村建設(shè)的目標(biāo)。那么甘肅省的農(nóng)村金融狀況到底如何，存在著哪些問(wèn)題，以及如何解決這些問(wèn)題將是本文所研究的。

二、農(nóng)村金融理論、概念界定及分類

農(nóng)村金融是金融發(fā)展的一個(gè)不可或缺的部分，受到了現(xiàn)代金融發(fā)展理論及其政策主張的影響。在發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村金融領(lǐng)域，主要有三種不同的理論流派：農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論，農(nóng)村金融市場(chǎng)理論和不完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理論。其分別是金融抑制論、金融深化論及金融約束論的理論主張?jiān)谵r(nóng)村金融領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。

農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論在20 世紀(jì)80 年代以前一直在農(nóng)村金融理論界占據(jù)主流地位。該理論認(rèn)為：農(nóng)村居民面對(duì)儲(chǔ)蓄能力不足、資供給不足、農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性（收入的不確定性、投資的長(zhǎng)期性、低收益性等）等情況，有必要從農(nóng)村外部引入政策性資金，并建立非營(yíng)利性的專門(mén)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金分配，同時(shí)應(yīng)該引入政府指導(dǎo)的補(bǔ)貼性信貸，將高利貸者逐出市場(chǎng)， 讓農(nóng)民獲得“合理”利率的貸款。

20世紀(jì)80年代以來(lái)，農(nóng)村金融市場(chǎng)論逐漸取代了農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論。該理論主張：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主要功能是動(dòng)員儲(chǔ)蓄；為了實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄動(dòng)員、平衡資金供求， 利率必須由市場(chǎng)決定，并且實(shí)際存款利率不能為負(fù)；應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的成果及其經(jīng)營(yíng)的自立性和可持續(xù)性來(lái)判斷農(nóng)村金融的成功與否；沒(méi)有必要實(shí)行為特定利益集團(tuán)服務(wù)的目標(biāo)貸款制度；非正規(guī)金融具有合理性， 不應(yīng)該一概取消，應(yīng)當(dāng)將正規(guī)金融市場(chǎng)與非正規(guī)金融市場(chǎng)結(jié)合起來(lái)。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論占據(jù)了主流。人們認(rèn)識(shí)到要培育穩(wěn)定的有效率的金融市場(chǎng)，減少金融風(fēng)險(xiǎn)，仍需合理的政府干預(yù)和社會(huì)因素的介入。斯蒂格利茨的不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論就是其中之一。該理論認(rèn)為在市場(chǎng)機(jī)制失效的時(shí)候政府干預(yù)是必要的，應(yīng)該逐漸放松對(duì)利率和金融機(jī)構(gòu)的管制；主張農(nóng)村所需貸款主要從內(nèi)部籌集，不足部分由政府提供；為了補(bǔ)救市場(chǎng)的失效部分，有必要采用諸如政府適當(dāng)介入金融市場(chǎng)以及借款人的組織化等非市場(chǎng)要素。

國(guó)內(nèi)對(duì)于農(nóng)村金融的內(nèi)涵研究，主要有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)以丁文翔和鞏澤昌等為代表。他們認(rèn)為，農(nóng)村金融是農(nóng)村地區(qū)的資金流通或資金調(diào)劑。第二種觀點(diǎn)以周志樣、陳立等為代表。他們認(rèn)為，農(nóng)村金融是農(nóng)村地區(qū)涉及貨幣與信用關(guān)系的活動(dòng)，而且這種活動(dòng)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密切相關(guān)。它是隨著商品交換的發(fā)展，貨幣在農(nóng)村領(lǐng)域發(fā)揮流通手段和支付手段職能所形成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，是依存于農(nóng)村物質(zhì)資料再生產(chǎn)的一種貨幣信關(guān)系。兩種觀點(diǎn)最大的不同在于，第二種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)信用是農(nóng)村金融不可或缺的元素，失去了信用，金融就失去了其本質(zhì)內(nèi)涵。本文對(duì)于農(nóng)村金融的認(rèn)知是基于第二種觀點(diǎn)的。

農(nóng)村金融分為正規(guī)金融和非正規(guī)金融。正規(guī)金融包括：農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等。非正規(guī)的農(nóng)村金融包括：合作金融、私人錢(qián)莊、合會(huì)、親友借貸等。

三、甘肅省農(nóng)村金融發(fā)展?fàn)顩r及問(wèn)題

改革開(kāi)放以來(lái)，甘肅省農(nóng)村金融取得了長(zhǎng)足的發(fā)展和進(jìn)步，基本上建立了以合作金融為主體，商業(yè)金融、政策金融分工協(xié)作，民間借貸為補(bǔ)充的農(nóng)村金融體系，但是農(nóng)村金融還存在嚴(yán)重不足。

1.正規(guī)金融

（1）部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)仍不完善

近年來(lái)，隨著農(nóng)村金融改革的不斷推進(jìn)，甘肅省農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)自身建設(shè)，努力完善治理結(jié)構(gòu)，但是由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中僵化的行政思想仍然存在，創(chuàng)新能力不足，導(dǎo)致治理結(jié)構(gòu)仍存在突出問(wèn)題。例如，農(nóng)村信用社的治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重問(wèn)題。部分農(nóng)村信用社省聯(lián)社及派出機(jī)構(gòu)與縣聯(lián)社之間的權(quán)責(zé)關(guān)系不夠明確，省聯(lián)社及其派出機(jī)構(gòu)與轄內(nèi)縣聯(lián)社基本上變成了行政性的上下級(jí)關(guān)系，縣聯(lián)社作為一級(jí)法人的自受到了限制，股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)等形同虛設(shè)。與此同時(shí)，農(nóng)村信用社激勵(lì)機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制、市場(chǎng)退出機(jī)制等大多停留在“紙面上”，還需要深入落實(shí)和實(shí)踐。

（2）覆蓋范圍和資金供給量不足

甘肅省農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，資金需求量大。這就需要正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)給予大力支持。但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的供給現(xiàn)狀顯然不能滿足當(dāng)前的資金需求，二者之間的矛盾突出。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性金融機(jī)構(gòu)，其資金供給的主要對(duì)象是農(nóng)村中小企業(yè)，且只發(fā)放糧油貸款等，各類農(nóng)戶的資金需求難以得到滿足。郵政儲(chǔ)蓄銀行雖然已經(jīng)開(kāi)始發(fā)放農(nóng)村小額信貸，且取得不少的成就，但目前尚處于探索階段，發(fā)展的后勁明顯不足。各個(gè)商業(yè)銀行出于利益最大化原則的考慮，不愿意將各類資金發(fā)放到農(nóng)村去，而將資金轉(zhuǎn)向市場(chǎng)需求較大的城市地區(qū)，造成了農(nóng)村正規(guī)金融主體缺位，使得本來(lái)資金就不足的農(nóng)村市場(chǎng)雪上加霜，嚴(yán)重阻礙了新農(nóng)村的發(fā)展建設(shè)。

2.非正規(guī)金融

農(nóng)村非正規(guī)金融普遍存在，有其合理性。農(nóng)村非正規(guī)金融具有明顯的信息優(yōu)勢(shì)和擔(dān)保優(yōu)勢(shì)，由于農(nóng)村非正規(guī)金融常常發(fā)生在“同伴”之間，這里的“同伴”可能來(lái)自同一個(gè)宗族、同一種職業(yè)、同一種年齡或者同一種宗教團(tuán)體，大多數(shù)成員都有比較緊密的社會(huì)關(guān)系，成員之間的相互了解程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于商業(yè)銀行和客戶之間的程度，貸款者在對(duì)借款人的資格審查、貸后監(jiān)督等方面具有更大的優(yōu)勢(shì)，獲取信息的成本較低，克服了借貸雙方的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。盡管非正規(guī)金融具有上述優(yōu)勢(shì)，但非正規(guī)金融同樣存在很多問(wèn)題。對(duì)甘肅省而言，主要有以下兩個(gè)問(wèn)題。

（1）活動(dòng)范圍和規(guī)模上存在劣勢(shì)

甘肅省農(nóng)村非正規(guī)金融活動(dòng)的范圍狹小，往往集中在縣域、鄉(xiāng)域甚至村的范圍內(nèi)，這嚴(yán)重限制了資金的轉(zhuǎn)移，不利于資金在廣闊的范圍內(nèi)進(jìn)行有效的配置，降低了資金的使用效率。同時(shí)小范圍非正規(guī)金融活動(dòng)，使貸方面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，其無(wú)法通過(guò)多樣化進(jìn)行分散。甘肅省農(nóng)村金融規(guī)模小，這也嚴(yán)重影響著農(nóng)村金融的發(fā)展。因?yàn)榻鹑谑且粋€(gè)特別追求規(guī)模效益的行業(yè)，然而非正規(guī)金融的小規(guī)模經(jīng)營(yíng)會(huì)使得單筆金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作成本無(wú)法通過(guò)規(guī)模的擴(kuò)大分?jǐn)?，因此金融業(yè)務(wù)的平均成本往往比較高，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

（2）非正規(guī)金融存在社會(huì)危害

非正規(guī)金融自古以來(lái)就存在于中國(guó)社會(huì)，建國(guó)以后，其活動(dòng)經(jīng)歷了由禁止、打擊、到默認(rèn)的過(guò)程。但是其地位很低，一直作為一種灰色經(jīng)濟(jì)形態(tài)存在。時(shí)至今日，政府對(duì)于非正規(guī)金融的定位仍不明確。原因在于非正規(guī)金融在彌補(bǔ)正規(guī)金融不足的同時(shí)，還存在很多危害，是一柄雙刃劍。首先，非正規(guī)金融利率很難控制，容易演變成高利貸。因?yàn)槊耖g借貸風(fēng)險(xiǎn)大，利率自然會(huì)高，利率很容易上升到銀行利息的幾倍甚至幾十倍，這樣就演變成了高利貸。很多借款人無(wú)力償還，被迫背井離鄉(xiāng)，受到提供貸款機(jī)構(gòu)和個(gè)人追債，容易產(chǎn)生暴力事件，造成嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。其次，非正規(guī)金融對(duì)借款人資金的用途不干涉，這就造成了其成為了一些非正當(dāng)行業(yè)資金的來(lái)源，成為了這些非正當(dāng)行業(yè)的幫兇。比如，某些人將這些資金用于吸毒、販毒、賭博甚至辦黑社會(huì)組織，嚴(yán)重影響了社會(huì)穩(wěn)定。最后，非正規(guī)金融活動(dòng)在金融機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行，造成大量資金體外循環(huán)，干擾了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，給國(guó)家的貨幣政策造成沖擊。

四、甘肅省農(nóng)村金融發(fā)展的建議

1.完善農(nóng)村正規(guī)金融建設(shè)

（1）完善治理結(jié)構(gòu)

隨著改革開(kāi)放的深入發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)水平的進(jìn)一步提高，對(duì)甘肅省農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)提出了更高要求。首先，要建立合理的法人治理結(jié)構(gòu)，解放僵化的行政思想，實(shí)現(xiàn)從行政性質(zhì)的實(shí)體到企業(yè)性質(zhì)的實(shí)體的轉(zhuǎn)變。同時(shí)，還要進(jìn)一步加強(qiáng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入機(jī)制、退出機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，完善金融體系建設(shè)，培育公平公正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

（2）加大覆蓋面和數(shù)量

加大正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面積，尤其是國(guó)有銀行在農(nóng)村的覆蓋面積。當(dāng)然，這里所指的覆蓋面積，不僅指地域，而還包括提供貸款對(duì)象的范圍。針對(duì)各大銀行對(duì)農(nóng)村的借貸業(yè)務(wù)主要集中于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)民專業(yè)合作社而缺少對(duì)小農(nóng)戶借貸的現(xiàn)狀，應(yīng)改變銀行的貸款策略，將貸款業(yè)務(wù)覆蓋到需要資金的每一個(gè)農(nóng)戶。郵政儲(chǔ)蓄銀行正在探索針對(duì)農(nóng)民的小額貸款業(yè)務(wù)就是一個(gè)很好的開(kāi)端。同時(shí)應(yīng)該加大對(duì)農(nóng)村貸款的數(shù)量，降低貸款的標(biāo)準(zhǔn)，充分利用資金流動(dòng)來(lái)促進(jìn)農(nóng)村的建設(shè)和發(fā)展。

2.規(guī)范農(nóng)村非正規(guī)金融建設(shè)

非正規(guī)金融普遍存在于農(nóng)村社會(huì)，其存在具有合理性。當(dāng)前傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)條件下非正規(guī)金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民生活所具有不可替代的作用，它彌補(bǔ)了國(guó)家正規(guī)金融的缺陷。非正規(guī)金融中存在著投機(jī)行為和欺詐現(xiàn)象，主要因?yàn)檎狈?duì)非正規(guī)金融活動(dòng)有效地指導(dǎo)和監(jiān)督，使其處于一種灰色狀態(tài)。針對(duì)這種狀況，國(guó)家首先應(yīng)該對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融法律確認(rèn)，承認(rèn)其合法性，保障其以正常的形態(tài)存在于農(nóng)村社會(huì)之中，最終將其置于國(guó)家宏觀金融管理體系中。鑒于金融業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)民間金融進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，保證其公開(kāi)、規(guī)范運(yùn)行，趨利避害，以適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民的需要，促進(jìn)其發(fā)揮良好的作用。

甘肅省必須加強(qiáng)農(nóng)村金融建設(shè)，依據(jù)農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)律，逐步建立起正規(guī)金融與非正規(guī)金融分工合理、功能互補(bǔ)、有序競(jìng)爭(zhēng)的多層次農(nóng)村金融服務(wù)體系。

參考文獻(xiàn)：

[1]焦瑾璞：農(nóng)村金融理論發(fā)展的脈絡(luò)分析[J].金融縱橫，2008（3）：4-7.

[2]楊勝麗：貴州省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融支持研究[D].中央民族大學(xué)，2012：10-20.

農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第4篇

關(guān)鍵詞：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；金融發(fā)展關(guān)系

中圖分類號(hào)：F320 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.11974/nyyjs.20170432152

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融都有了質(zhì)的飛躍。農(nóng)業(yè)作為我國(guó)第一產(chǎn)業(yè)，有必要立足于當(dāng)前金融發(fā)展形勢(shì)，改變農(nóng)村金融現(xiàn)狀，更快更好地推進(jìn)相關(guān)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)工程。

1 我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展?fàn)顩r

1.1 農(nóng)村金融發(fā)展理論概述 以及發(fā)展過(guò)程

在20世紀(jì)80年代農(nóng)村金融主要推行的政策是傳統(tǒng)的農(nóng)村信貸補(bǔ)貼政策。其主要以政府干預(yù)為主要方式，主張政府對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)進(jìn)行補(bǔ)貼的理論。還有1種理論就是農(nóng)村金融市場(chǎng)理論，它完全否定了農(nóng)村信貸補(bǔ)貼這種手段，認(rèn)為只有采取金融市場(chǎng)的方式才能夠推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展。為適應(yīng)我國(guó)當(dāng)前發(fā)展的環(huán)境形勢(shì)，不完全競(jìng)爭(zhēng)理論應(yīng)運(yùn)而生，這種理論認(rèn)為政府不起主導(dǎo)作用，而是通過(guò)引導(dǎo)和規(guī)范農(nóng)村金融市場(chǎng)來(lái)促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展。其反對(duì)政府進(jìn)行市場(chǎng)利率定價(jià)，支持政府采取相關(guān)政策輔助協(xié)調(diào)來(lái)保證其他銀行利潤(rùn)不變的情況下可以實(shí)現(xiàn)低息融資。

我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展主要經(jīng)過(guò)了4個(gè)時(shí)期。1979―1993年，農(nóng)村金融的發(fā)展方向主要是建立新的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，1993―1996年這段時(shí)間，其方向主要是完善服務(wù)性的農(nóng)村金融體系，而1997―2005年這段時(shí)間，則強(qiáng)調(diào)了對(duì)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和控制，提出要加強(qiáng)農(nóng)村信用合作社在農(nóng)村金融市場(chǎng)的主導(dǎo)能力，2006年―現(xiàn)在，實(shí)行的是農(nóng)村金融改革，提出創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)來(lái)適應(yīng)新環(huán)境的變化。

1.2 農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)目前仍然處于農(nóng)村金融改革關(guān)鍵期，雖然近年來(lái)農(nóng)村金融發(fā)展的整體水平有所提高，但依然存在農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、數(shù)量少、金融機(jī)制不健全、發(fā)展速度慢等問(wèn)題。在現(xiàn)代化發(fā)展大環(huán)境下，流入第2和第3產(chǎn)業(yè)的貸款越來(lái)越多，而在農(nóng)業(yè)方面的貸款額度都比較小，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在基礎(chǔ)上就沒(méi)有其他產(chǎn)業(yè)牢固。目前，我國(guó)也正創(chuàng)立新型金融機(jī)構(gòu)，比如村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村互助社等金融機(jī)構(gòu)，這些都能夠稱得上是我國(guó)農(nóng)村金融改革的成功典范。

2 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與農(nóng)村金融發(fā)展的關(guān)系分析

提到農(nóng)村金融的發(fā)展，可能大家第1個(gè)都會(huì)想到農(nóng)業(yè)貸款，但金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的農(nóng)業(yè)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和人均收入的增長(zhǎng)作用不大。農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)2者之間的關(guān)系，其實(shí)主要體現(xiàn)在農(nóng)村金融的發(fā)展可以影響農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)機(jī)制。雖然儲(chǔ)蓄率的上升下降是極不穩(wěn)定的，但不能夠否認(rèn)金融發(fā)展可以給儲(chǔ)蓄率帶來(lái)不小的影響，金融的發(fā)展可以很大程度上分散金融風(fēng)險(xiǎn)。有效地開(kāi)發(fā)農(nóng)村金融資源，可以促進(jìn)農(nóng)村儲(chǔ)蓄率的提升，也給農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)影響。

農(nóng)業(yè)金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生多大的影響主要取決于金融儲(chǔ)蓄向金融投資的轉(zhuǎn)化率高低。目前有部分金融資源是不能夠轉(zhuǎn)換為投資的，他們多數(shù)都以交易成本和信息成本的形式流入了金融中介機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)從分散的儲(chǔ)蓄戶那里吸收儲(chǔ)蓄時(shí)帶來(lái)交易成本，而金融機(jī)構(gòu)為了能夠讓儲(chǔ)蓄戶放棄積蓄控制時(shí)會(huì)付出的信息成本。不能否定這種機(jī)構(gòu)的存在，但完善農(nóng)村金融體系一定要讓手續(xù)費(fèi)用或者傭金費(fèi)用得到降低，才能夠極大地提高金融運(yùn)作效率，讓農(nóng)村金融市場(chǎng)走向市場(chǎng)化的道路。農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不能夠改善農(nóng)村金融規(guī)模以及結(jié)構(gòu)，但農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的確能夠提高農(nóng)村金融轉(zhuǎn)化率。

3 搞好農(nóng)村金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議

要提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的效率，就要合理化金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。立足于新媒體時(shí)代，合理應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，把握農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)際狀況和農(nóng)業(yè)需要，從技術(shù)上確保金融機(jī)構(gòu)效率的提高。也要加強(qiáng)內(nèi)部管理人員的素質(zhì)培訓(xùn)，提高其管理水平和金融管理手段，進(jìn)一步提升整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的效率?？隙ㄒ约爸匾暦钦?guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存在，積極引導(dǎo)其與國(guó)有金融資源進(jìn)行合作，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的合理化。繼續(xù)合理建設(shè)與運(yùn)營(yíng)操作中西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)全面農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)建設(shè)。

加快改革和創(chuàng)新的腳步，構(gòu)建科學(xué)化干預(yù)政策和現(xiàn)代化金融體系。順應(yīng)形勢(shì)發(fā)展，政府應(yīng)該減弱其控制力，促進(jìn)非正式金融資本融入到整個(gè)金融市場(chǎng)領(lǐng)域，以活化金融資本為主要目的進(jìn)行適當(dāng)性干預(yù)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化金融體系的構(gòu)建。面對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展滯后的現(xiàn)象，應(yīng)該要完善農(nóng)村金融機(jī)制，促進(jìn)國(guó)有和民有資本的融合，保證其推動(dòng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

4 結(jié)束語(yǔ)

要正確的認(rèn)識(shí)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)村金融發(fā)展與之間的關(guān)系，就必須要對(duì)農(nóng)村金融行業(yè)的發(fā)展予以高度的扶持，這對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)村消費(fèi)水平的提升都有著十分關(guān)鍵的作用。

農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第5篇

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

內(nèi)容摘要：農(nóng)村微型金融是基于解決農(nóng)村金融困境需要而建立的一種制度安排。農(nóng)村微型金融在運(yùn)行過(guò)程中，存在追求社會(huì)效益與財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的沖突，需要通過(guò)一定的制度設(shè)計(jì)平衡微型金融的兩種目標(biāo)。正確定位農(nóng)村微型金融的目標(biāo)對(duì)于我國(guó)全面推廣微型金融具有重要意義。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村微型金融 目標(biāo)定位 扶貧 可持續(xù)

根據(jù)世界銀行定義，微型金融是對(duì)貧困和低收入人群、微型企業(yè)提供貸款、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)及貨幣支付等服務(wù)的金融形式。在國(guó)際上，微型金融被譽(yù)為是削減貧困和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)轉(zhuǎn)型的突破性革命。在我國(guó)，農(nóng)村微型金融已經(jīng)成為支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量和推動(dòng)農(nóng)村反貧困的重要力量。如何防止微型金融偏離為農(nóng)村服務(wù)和為窮人服務(wù)的方向，是發(fā)展農(nóng)村微型金融必須面臨的重大課題。

微型金融的理論基礎(chǔ)與實(shí)踐模式

（一）微型金融的理論基礎(chǔ)

金融發(fā)展理論。金融發(fā)展理論由格利和肖（Gurley&Shaw，1955）、戈德史密斯（Goldsmith，1969）開(kāi)創(chuàng)，主要闡述金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，是農(nóng)村金融研究的基礎(chǔ)之一。世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Demirgü-Kunt、Bourguignon和Klein等人（2008）提出了“金融寬化”和“全民金融”（Finance to All）理論，把貧困人口喪失享受金融服務(wù)的權(quán)利作為導(dǎo)致貧困的主要因素，要求擴(kuò)大金融服務(wù)面，建立提供全民化服務(wù)的金融體系。以此為基礎(chǔ)，小額信貸理論和微型金融理論逐步發(fā)展起來(lái)。

金融創(chuàng)新理論。金融創(chuàng)新理論由熊彼得（J.A.Schumpeter，1912）提出，他認(rèn)為金融創(chuàng)新就是為了追求利潤(rùn)機(jī)會(huì)在金融領(lǐng)域中建立的一種新的生產(chǎn)函數(shù)，使各種金融要素重新組合。尼漢斯（1983）認(rèn)為降低交易成本是刺激金融創(chuàng)新的支配因素。西爾柏（1983）認(rèn)為新技術(shù)的出現(xiàn)及其在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用提供了金融創(chuàng)新和成本降低的條件。格利（J.Gurley）和肖（E.Show）認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)推動(dòng)融資技術(shù)革新，金融自由化或金融深化能夠提高金融機(jī)構(gòu)滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的能力。

交易費(fèi)用和信息不對(duì)稱理論。新制度學(xué)派的代表人物諾斯認(rèn)為，交易是有成本的。低收入群體因居住分散、需求規(guī)模小、缺乏擔(dān)保等原因，導(dǎo)致交易成本高和信息不對(duì)稱，被正規(guī)金融服務(wù)所排斥。微型金融通過(guò)本土化經(jīng)營(yíng)和小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，充分利用地緣關(guān)系營(yíng)銷，加強(qiáng)與客戶的日常關(guān)系，降低交易成本。微型金融還進(jìn)行了小組貸款等機(jī)制創(chuàng)新，使低收入群體以共同信用做擔(dān)保來(lái)取得貸款，也使微型金融解決了信息不對(duì)稱帶來(lái)的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，提高了市場(chǎng)效率，降低了運(yùn)作成本。

（二）微型金融的實(shí)踐模式

微型金融自產(chǎn)生以來(lái)，形成了多種經(jīng)營(yíng)模式。按運(yùn)行機(jī)構(gòu)分，有正規(guī)金融的小額貸款項(xiàng)目模式、非政府非盈利組織的小額信貸模式和專業(yè)化微型金融機(jī)構(gòu)的小額信貸模式。按貸款形式分，有小組貸款模式、個(gè)人貸款模式和鄉(xiāng)村銀行模式。按目標(biāo)分，有福利主義模式、制度主義模式和混合主義模式等。

福利主義模式。福利主義微型金融模式以平等的福利權(quán)益價(jià)值觀為理論基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)改善貧困人口的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)地位，關(guān)注金融服務(wù)的深度和扶貧的社會(huì)效益。福利主義金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有明確的商業(yè)目的，大部分福利主義金融機(jī)構(gòu)不能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展。在資金來(lái)源上，福利主義金融機(jī)構(gòu)不依賴市場(chǎng)融資，主要依賴捐贈(zèng)資金和低息或無(wú)息貸款維持微型金融機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展。

制度主義模式。制度主義微型金融模式以規(guī)則公平價(jià)值觀為理論基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)自由平等和非歧視原則，注重規(guī)則公平和過(guò)程公平。制度主義微型金融機(jī)構(gòu)引入市場(chǎng)機(jī)制，主要依靠收取客戶利息和費(fèi)用增加收入，實(shí)現(xiàn)收支平衡和自身可持續(xù)發(fā)展。制度主義微型金融為了自身可持續(xù)發(fā)展，往往向中高收入群體安排資金，使微型金融發(fā)生使命漂移。

我國(guó)農(nóng)村金融的目標(biāo)定位沖突及其面臨困境

我國(guó)把服務(wù)“三農(nóng)”和維護(hù)農(nóng)村金融穩(wěn)定作為農(nóng)村金融的兩個(gè)基本目標(biāo)。這兩個(gè)目標(biāo)有一定的互補(bǔ)關(guān)系，但在一定情況下也存在沖突。當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融供求矛盾突出的困境表明，我國(guó)農(nóng)村金融的兩個(gè)目標(biāo)尚沒(méi)有形成良性互動(dòng)的關(guān)系。

（一）農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)大且運(yùn)行成本高

農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的核心，是推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要條件。為了發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，幫助農(nóng)民脫貧致富，改善農(nóng)民生活狀況，國(guó)家一方面加大扶貧開(kāi)發(fā)的財(cái)政支持力度，另一方面要求金融機(jī)構(gòu)提供低利率貸款甚至無(wú)息貸款，以盡可能滿足農(nóng)村金融需求。我國(guó)對(duì)農(nóng)村微型金融長(zhǎng)期以來(lái)奉行福利主義政策，努力提高微型金融服務(wù)的廣度和深度。

但是，與城市工商業(yè)相比，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大、效益低。農(nóng)村金融需求具有分散、小額、季節(jié)性等特點(diǎn)。農(nóng)村信用建設(shè)體系不完善、缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn)，金融生態(tài)環(huán)境差。這就導(dǎo)致了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)大、運(yùn)行成本高，影響了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的效益。農(nóng)村信用社作為服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍，一直以來(lái)處于低效率運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，并背負(fù)了沉重的歷史包袱，與上述因素密切相關(guān)。

（二）農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展受限

維護(hù)金融秩序、確保金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行，一直是我國(guó)金融領(lǐng)域的基本政策。改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)有銀行為了優(yōu)化資產(chǎn)，對(duì)農(nóng)村的金融分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革和調(diào)整。農(nóng)村信用社為了擺脫歷史包袱，進(jìn)行以商業(yè)銀行為取向的改革。國(guó)家為了維護(hù)農(nóng)村金融秩序，限制農(nóng)村金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)于民間金融更是采取嚴(yán)厲的限制政策。對(duì)于近幾年來(lái)興起的農(nóng)村新型金融組織等微型金融機(jī)構(gòu)，國(guó)家也實(shí)行審慎的監(jiān)管政策。

農(nóng)村金融調(diào)整保證了銀行的可持續(xù)發(fā)展能力，但降低了服務(wù)廣度，支農(nóng)功能受到削弱。農(nóng)業(yè)銀行不再姓“農(nóng)”，轉(zhuǎn)向?yàn)槌鞘泄ど虡I(yè)服務(wù)。農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)銀行也把業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在發(fā)放糧棉收購(gòu)款上，成為糧棉收購(gòu)銀行。農(nóng)村信用社歷經(jīng)多次改革，不僅沒(méi)有體現(xiàn)真正的農(nóng)民合作性質(zhì)，這導(dǎo)致了農(nóng)村需要的公共產(chǎn)品供給得不到金融支持，甚至出現(xiàn)了許多金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)，給農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民生活帶來(lái)了極大的困難。與此同時(shí)，在民間融資受到限制的情況下，農(nóng)村富余資金只能存入銀行，不能進(jìn)行金融投資，影響了農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。

我國(guó)農(nóng)村微型金融績(jī)效及其制約因素

（一）農(nóng)村微型金融的績(jī)效

自從20世紀(jì)80年代引進(jìn)國(guó)外小額貸款模式以來(lái)，特別是國(guó)家試行農(nóng)村新型金融組織以來(lái)，我國(guó)的微型金融發(fā)展迅速。根據(jù)中國(guó)人民銀行《2010年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2010年末，我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)共計(jì)3519家，以縣（市）為單位的農(nóng)村信用社法人1976家，農(nóng)村商業(yè)銀行84家，農(nóng)村合作銀行216家。

實(shí)踐證明，農(nóng)村微型金融利用處理“軟信息”的優(yōu)勢(shì)和發(fā)放關(guān)系型貸款的技術(shù)解決了信息不對(duì)稱問(wèn)題，在一定程度上緩解了農(nóng)村金融供求矛盾。農(nóng)村微型金融尤其是農(nóng)村新型金融組織以其靈活、方便、快捷的服務(wù)加強(qiáng)了與農(nóng)民的聯(lián)系，在一定程度上緩解了農(nóng)民缺乏金融服務(wù)的困境，也在一定程度上增加了農(nóng)民收入，改善了農(nóng)民生活，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展。農(nóng)村微型金融還只是貧困人口脫貧的條件之一，必須與科技、市場(chǎng)等條件相互配合，才能收到扶貧效果。

（二）制約農(nóng)村微型金融發(fā)展的因素

由于我國(guó)農(nóng)村新型金融還處于試點(diǎn)階段，農(nóng)村微型金融還存在許多不完善的方面。一是微型金融覆蓋面不夠。農(nóng)村微型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少，不適應(yīng)農(nóng)村金融需求；許多微型金融機(jī)構(gòu)由于經(jīng)營(yíng)困難，不能作為成功的模式和范例被推廣，限制了微型金融的服務(wù)廣度。二是微型金融持續(xù)為農(nóng)村服務(wù)的能力弱化。許多微型金融機(jī)構(gòu)由于產(chǎn)品創(chuàng)新不足，不能化解“三農(nóng)”業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、低收益，為“三農(nóng)”提供服務(wù)的能力比較低。

微型金融面臨的困難在一定程度上根源于自身目標(biāo)定位的內(nèi)在沖突。一是微型金融在自負(fù)盈虧和資金來(lái)源的壓力下，不得不把謀求商業(yè)利潤(rùn)和財(cái)務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展作為首要目標(biāo)，這必然導(dǎo)致微型金融向農(nóng)村高收入群體或中小企業(yè)偏移的傾向，改變當(dāng)初設(shè)定的扶貧宗旨，甚至發(fā)生不愿意為“三農(nóng)”服務(wù)的現(xiàn)象。二是微型金融規(guī)模的擴(kuò)張導(dǎo)致服務(wù)成本加大。由于微型金融通過(guò)實(shí)地考察和人際交往了解客戶信用，通過(guò)監(jiān)督和社會(huì)認(rèn)同保證客戶償還貸款，并對(duì)客戶進(jìn)行生產(chǎn)指導(dǎo)，這就決定了微型金融的交易成本相對(duì)較高，也決定了微型金融必須把服務(wù)對(duì)象局限在一定范圍內(nèi)，不能無(wú)限制地?cái)U(kuò)大。

我國(guó)農(nóng)村微型金融健康發(fā)展的對(duì)策

（一）細(xì)分農(nóng)村金融市場(chǎng)，建立差異化的農(nóng)村微型金融體系

農(nóng)村金融市場(chǎng)總體上屬于低端市場(chǎng)，但仍然是一個(gè)差異性的市場(chǎng)。我國(guó)不僅東部與中西部地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大，而且同一地區(qū)內(nèi)對(duì)微型金融也有不同的需求。在現(xiàn)有的技術(shù)條件下，赤貧戶需要通過(guò)社會(huì)救濟(jì)和社會(huì)保障改善生活，中度貧困和一般貧困群體可以通過(guò)合作性金融平滑收入和發(fā)展生產(chǎn)。從區(qū)域上而言，農(nóng)村資金互助組織等合作性金融適合經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)和正規(guī)金融服務(wù)空白區(qū)域，村鎮(zhèn)銀行適合于資金流失大、競(jìng)爭(zhēng)不充分的縣域經(jīng)濟(jì)，商業(yè)性小額信貸適合于經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Υ蟮目h域中小企業(yè)。

一般而言，政策性金融的資金來(lái)自于國(guó)家財(cái)政，以服務(wù)“三農(nóng)”為主要目標(biāo)。合作性金融的資金主要來(lái)自于本社區(qū)成員，扶貧性金融的資金來(lái)源于社會(huì)團(tuán)體，不以盈利為主要目的。商業(yè)性金融以商業(yè)資本為資金來(lái)源，其出發(fā)點(diǎn)是獲取較高的盈利，以經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展為主要目標(biāo)，適合面向中高收入群體和縣域內(nèi)的中小企業(yè)。

（二）放寬農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，引導(dǎo)各種資金服務(wù)“三農(nóng)”

放開(kāi)農(nóng)村金融市場(chǎng)，擴(kuò)大農(nóng)村金融供給，是緩解農(nóng)村金融困境和擴(kuò)展農(nóng)村金融服務(wù)面的根本辦法。允許民間資本和多種經(jīng)濟(jì)參與農(nóng)村新型金融，就是要承認(rèn)民間資本通過(guò)農(nóng)村金融謀取較高利潤(rùn)的權(quán)利，就是要讓各種資金在服務(wù)“三農(nóng)”中各得其所，也有利于把民間融資引向合法、規(guī)范、有序的軌道。

加強(qiáng)對(duì)涉農(nóng)金融服務(wù)的優(yōu)惠措施。一是對(duì)涉農(nóng)金融進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠和各種減免措施，降低農(nóng)村金融運(yùn)行成本，促進(jìn)農(nóng)村新型金融健康發(fā)展；二是通過(guò)控制金融牌照的發(fā)放，規(guī)定商業(yè)銀行在城市和東部發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的同時(shí)，在農(nóng)村和中西部地區(qū)增加服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；三是政府通過(guò)直接投資參與微型金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理，引導(dǎo)微型金融致力于為設(shè)定的目標(biāo)服務(wù)。

（三）完善農(nóng)村金融治理結(jié)構(gòu)，可持續(xù)地為“三農(nóng)”服務(wù)

微型金融的核心優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)“局部知識(shí)”等軟信息和聲譽(yù)機(jī)制、靈活便捷的服務(wù)等組織優(yōu)勢(shì)減低風(fēng)險(xiǎn)和成本，擴(kuò)大服務(wù)深度和廣度。微型金融還可以嘗試把小組聯(lián)保與抵押擔(dān)保相結(jié)合，或者與第三方擔(dān)保相結(jié)合，發(fā)展“微型金融機(jī)構(gòu)+企業(yè)+聯(lián)保小組”的抵押擔(dān)保模式，以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高服務(wù)能力。微型金融還可以通過(guò)不斷創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品提高服務(wù)能力。微型金融把微型保險(xiǎn)、金融租賃與小額信貸相結(jié)合，推出“貸款+銀行卡+保險(xiǎn)”等產(chǎn)品優(yōu)化組合，滿足客戶多樣化的需求。

微型金融的治理結(jié)構(gòu)屬于扁平式結(jié)構(gòu)，決策環(huán)節(jié)少，方便靈活。Hartarska（2005）認(rèn)為，基于績(jī)效的經(jīng)理人薪酬制度不利于維護(hù)儲(chǔ)戶利益，而董事會(huì)的獨(dú)立性與微型金融的社會(huì)扶貧功能和可持續(xù)發(fā)展能力呈正相關(guān)。在社會(huì)績(jī)效管理上，Aubert、Janvry和Sadoulet（2008）認(rèn)為，通過(guò)對(duì)貸款人的財(cái)富審計(jì)和對(duì)信貸人員的貸款回收獎(jiǎng)勵(lì)，能夠推動(dòng)信貸人員兼顧微型金融的社會(huì)效益和財(cái)務(wù)持續(xù)性。

參考文獻(xiàn)：

1.謝朝華.我國(guó)金融監(jiān)管制度的目標(biāo)框架選擇[J].商業(yè)研究，2005（18）