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股權(quán)激勵(lì)協(xié)議范文第1篇

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，經(jīng)常發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓，全球范圍內(nèi)股市的興起與繁榮便是最有力的見(jiàn)證。在股市推動(dòng)著股權(quán)頻繁交易的同時(shí)，協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)的交易也在大量進(jìn)行，由此引發(fā)的糾紛成為公司訴訟中最為常見(jiàn)的種類之一，其中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力審查，成為處理此類訴訟的難點(diǎn)所在。

股東變更登記

被告黃某及何某于1996年11月注冊(cè)成立甲有限公司，注冊(cè)資金800萬(wàn)元。1998年3月，原告與兩被告共同簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定：原告以1200萬(wàn)元分別受讓被告黃某股權(quán)20%、被告何某股權(quán)30%；受讓后，原告持股51%，被告黃某及何某分別持股29%及20%；該協(xié)議還就董事會(huì)的組成以及受讓款支付等問(wèn)題作出了規(guī)定。

協(xié)議簽訂當(dāng)月，三方召開(kāi)了甲公司股東會(huì)暨董事會(huì)，選舉原告方委托的人員為甲公司法定代表人并修改了甲公司的章程。之后，原告也依約支付了受讓股款1100余萬(wàn)元，并接管了甲公司的經(jīng)營(yíng)。

至1999年5月，原告以兩被告始終未協(xié)助辦理工商變更注冊(cè)登記手續(xù)為由，提出訴訟，請(qǐng)求兩被告退回所支付的全部股款。一審法院認(rèn)為：雙方簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，系雙方當(dāng)事人真實(shí)意思表示，且符合自愿和公平原則，故協(xié)議依法成立；但因股權(quán)轉(zhuǎn)讓至今未向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，故該股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為尚未生效。據(jù)此判決：兩被告應(yīng)返還原告股權(quán)價(jià)款1100余萬(wàn)元。

兩被告不服，提出上訴。二審法院認(rèn)為：對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，法律并無(wú)必須登記才生效的規(guī)定，各當(dāng)事人事后未辦理股東變更登記，并不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力，故本案協(xié)議應(yīng)自成立時(shí)即行生效。何況本案協(xié)議已經(jīng)實(shí)際履行，公司內(nèi)部的股東登記已經(jīng)完成。據(jù)此改判：撤銷原判，對(duì)原告要求兩被告返還股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的訴訟請(qǐng)求不予支持。

虛假承諾

被告A、B公司系某草業(yè)有限公司之法人股東。2000年12月，兩被告為促成與原告甲公司之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，向甲公司出具“承諾書(shū)”稱：草業(yè)公司自籌建至2000年11月底，凈投入（貨幣投入）不少于4500萬(wàn)元，另有銀行貸款2000萬(wàn)元也投入草業(yè)公司，未挪做它用，如經(jīng)雙方認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后的凈投入少于4500萬(wàn)元或銀行貸款挪作它用，A、B兩公司愿以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。

基于該承諾書(shū)，原告與兩被告正式簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，約定：原告以2000萬(wàn)元受讓A公司所擁有的草業(yè)公司股權(quán)58%。該協(xié)議簽訂后的當(dāng)月，當(dāng)事人在工商行政機(jī)關(guān)即完成了股東變更登記。不久A公司也依約獲得2000萬(wàn)元股權(quán)受讓款。

收款后3個(gè)月，雙方共同委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)草業(yè)公司資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)發(fā)現(xiàn)：投入草業(yè)公司資產(chǎn)中3500余萬(wàn)元權(quán)屬不清，B公司投入的1700萬(wàn)元于驗(yàn)資后即劃回1000萬(wàn)元，2000萬(wàn)元的銀行貸款有1500萬(wàn)元亦被挪作它用。為此，原告多次要求兩被告辦理相應(yīng)的資產(chǎn)過(guò)戶，并將抽逃的1000萬(wàn)元注冊(cè)資金歸位，以及返還挪用的銀行貸款，兩被告拒不履行。

據(jù)此，原告以股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議存有欺詐為由訴請(qǐng)解除本案股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，要求兩被告連帶返還所得轉(zhuǎn)讓價(jià)款。一審法院認(rèn)為：兩被告向原告出具虛假的承諾，具有明顯的欺詐，共同侵害了原告的合法權(quán)益，致使原告成為草業(yè)公司股東后無(wú)法經(jīng)營(yíng)。據(jù)此判決：雙方所簽《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》無(wú)效，兩被告應(yīng)連帶返還原告2000萬(wàn)元股權(quán)價(jià)款。

兩被告不服，提出上訴。二審法院認(rèn)為：基于本案會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)鑒定結(jié)論，原審法院認(rèn)定被告A公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)的民事行為構(gòu)成欺詐以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無(wú)效正確；B公司雖沒(méi)有轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但其與A公司構(gòu)成共同侵權(quán)，原審認(rèn)定其連帶承擔(dān)返還責(zé)任是正確的。據(jù)此判決：駁回上訴，維持原判。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是因意思表示一致而發(fā)生的股權(quán)持有變動(dòng)，它與僅依某一法律事實(shí)（如股東死亡、破產(chǎn)）而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)移相對(duì)應(yīng)。因股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須基于轉(zhuǎn)讓方與受讓方的意思表示一致才能發(fā)生，故股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)為契約行為，必須以協(xié)議的形式加以表現(xiàn)。依照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議可作以下具體的種類劃分：

持份轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓。這是依據(jù)股權(quán)表現(xiàn)形式的不同所作的劃分。如無(wú)限公司以及有限公司的資本并不劃分為等額股份，其公司股東權(quán)益僅以持有份額、出資份額來(lái)體現(xiàn)，而股份有限公司的資本則是以等額股份來(lái)組成。在我國(guó)實(shí)收資本制下所謂的股份轉(zhuǎn)讓，通常是指已繳納資本但未出具股票的股份轉(zhuǎn)讓。股票原則上只能給已經(jīng)繳付股款的股份持有者出具，股票是股份的證券式憑證，故股票的轉(zhuǎn)讓更多適應(yīng)于有價(jià)證券的轉(zhuǎn)讓規(guī)則。

書(shū)面股權(quán)轉(zhuǎn)讓與非書(shū)面股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否以書(shū)面為載體所作的劃分。一般而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓多是以書(shū)面協(xié)議的方式來(lái)進(jìn)行，有些國(guó)家的法律還明文規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須以書(shū)面、甚至是特別書(shū)面的方式（如公證）來(lái)進(jìn)行。與書(shū)面轉(zhuǎn)讓股權(quán)相對(duì)應(yīng)，非書(shū)面的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也經(jīng)常發(fā)生。記名股票一般采用背書(shū)簽名方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，而無(wú)記名股票則可憑簡(jiǎn)單的交付即可改變股權(quán)的占有，盡管背書(shū)簽名或交付皆非股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議，但它們卻足以證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的存在。

即時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓與預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這是以股權(quán)是否即時(shí)轉(zhuǎn)讓所作的劃分。凡隨股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效或者受讓款支付進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為即時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而那些附有特定期限或特定條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓。現(xiàn)實(shí)之中，股權(quán)即時(shí)轉(zhuǎn)讓的情形更為普遍，而股權(quán)預(yù)約轉(zhuǎn)讓的情形則多是出于規(guī)避法律或者章程的需要。

公司參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與公司非參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這是以公司是否參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所作的劃分。股權(quán)乃股東享有的權(quán)力，公司原則上無(wú)須參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，無(wú)義務(wù)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的法律主體。不過(guò)，受股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方當(dāng)事人的邀請(qǐng)或者基于股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的需要，公司參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓亦大量存在。公司參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓，可以視為股東資格的名義更換已實(shí)質(zhì)獲得了公司的認(rèn)同，這是公司之所以參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓最為積極的法律意義。但是同時(shí)也不得不注意到，當(dāng)前我國(guó)諸多公司參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，未經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方邀請(qǐng)或未經(jīng)股權(quán)享有人授權(quán)公司的情形時(shí)有發(fā)生。此類由公司擅自代為轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為，顯然屬于無(wú)權(quán)處分股權(quán)的情形，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓就難以成立。

股權(quán)激勵(lì)協(xié)議范文第2篇

如今，股權(quán)激勵(lì)越來(lái)越受到重視，普及率日增。截至去年10月底，滬深兩市已有775家上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，涉及股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃1077個(gè)，其中229家推出兩個(gè)或兩個(gè)以上的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

值得一提的是，2016年2月，克明面業(yè)、江南嘉捷、永新股份等眾多上市公司了注銷部分股權(quán)激勵(lì)股票的公告――激勵(lì)對(duì)象離職，公司注銷其未解鎖的股票，這是和平處理。也有涉及重大糾紛、訴諸法律的處理方式，其中王茁與上海家化2014年的股權(quán)激勵(lì)官司至今未見(jiàn)塵埃落定的公開(kāi)信息。

從公司的角度出發(fā)，股權(quán)激勵(lì)是為了提高員工歸屬感和認(rèn)同感，增進(jìn)工作效率，提高公司收益，因此一旦離職就不應(yīng)當(dāng)繼續(xù)享有股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)注銷、轉(zhuǎn)讓給其他股東或支付給公司違約金。而從員工的角度看，股權(quán)應(yīng)當(dāng)由自己處分。公司到底該如何合法、合理地處理好人走了股權(quán)激勵(lì)怎么辦這一問(wèn)題？

激勵(lì)糾紛不斷

近年來(lái)，員工離職后的股權(quán)激勵(lì)糾紛不少。

上海家化董事會(huì)認(rèn)為，王茁對(duì)公司內(nèi)控管理上存在重大缺陷負(fù)有責(zé)任，解除其總經(jīng)理職務(wù)，王茁尚未解鎖的股權(quán)激勵(lì)股票2014年6月被回購(gòu)并注銷，數(shù)量為315，000股，每股價(jià)格10.94元，回購(gòu)總價(jià)款3，446，100元。回購(gòu)價(jià)是彼時(shí)市價(jià)的三折。這筆錢(qián)數(shù)額不小。王茁稱，“我并不是不看重錢(qián)，我其實(shí)很看重錢(qián)?！碑?dāng)年，在勝訴勞動(dòng)仲裁后，王茁和上海家化的股權(quán)激勵(lì)官司開(kāi)打。

2015年的富安娜天價(jià)股權(quán)激勵(lì)索賠糾紛案和回天新材股權(quán)激勵(lì)糾紛案，都是因?yàn)楦吖茈x職跳槽并套現(xiàn)而引發(fā)的糾紛。這兩起激起業(yè)內(nèi)爭(zhēng)議的案件具有一定的相似性，都是由于上市公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，與員工簽訂股東協(xié)議，對(duì)股權(quán)激勵(lì)作出限制性的規(guī)定，包括在一定年限內(nèi)不辭職、不發(fā)生侵占公司資產(chǎn)導(dǎo)致公司利益受損的行為，否則需將所持股份轉(zhuǎn)讓給其他股東，或者向公司支付違約金。這兩起糾紛最終以公司勝利告終，富安娜案件獲賠超過(guò)4000萬(wàn)元，堪稱A股“史上最貴”的股權(quán)激勵(lì)索賠系列案，回天新材公司已依法追索了1500萬(wàn)元。

此外，近年離職股東公司章程無(wú)效的案例漸多，大多因?yàn)楣竟蓶|會(huì)通過(guò)《股權(quán)管理辦法》，規(guī)定“股東因?yàn)閸徫话l(fā)生變化、解除或終止勞動(dòng)合同關(guān)系而導(dǎo)致其所持有的股份必須轉(zhuǎn)讓”，而離職股東持異議不愿強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓。這些案件中，各地法院都持有近乎相同的態(tài)度，即公司可以對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)進(jìn)行限制，但這種限制不能直接剝奪股東自身應(yīng)享有的自益權(quán)，除非得到股東本人的同意。股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，原股東仍應(yīng)享有分紅的權(quán)利。有法院提出，“雖然規(guī)劃公司的股東均應(yīng)受公司章程和《股權(quán)管理辦法》中股隨崗變規(guī)定的約束，但股東對(duì)其所有的股權(quán)仍享有議價(jià)權(quán)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的決定權(quán)?！?/p>

因此，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，需考慮如何采用合法合理的方式，對(duì)離職股東加以限制。是采取股東協(xié)議的方式，還是利用章程進(jìn)行約束？值得思索。

雙重法律關(guān)系

公司可以與員工簽訂股東協(xié)議，約定股權(quán)激勵(lì)的條件、方式和離職必須轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者支付公司違約金，這種協(xié)議實(shí)際上是附條件的民事法律行為。由于該強(qiáng)制退股行為系采取股東事先約定主動(dòng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式，并不違反法律法規(guī)相關(guān)的強(qiáng)制性規(guī)定，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其具有約束效力。從富安娜和回天新材案可以看出，法院支持股東協(xié)議可以就股權(quán)激勵(lì)對(duì)離職股東進(jìn)行約定，離職了就強(qiáng)制股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者支付違約金。

當(dāng)然，在簽訂這種股權(quán)激勵(lì)協(xié)議時(shí)，員工往往處于談判的劣勢(shì)地位?；靥煨虏陌钢泄蓹?quán)激勵(lì)糾紛案件中，股東戴宏程表示，“在當(dāng)時(shí)那樣的情況下，我們也沒(méi)有考慮那么多，公司要求簽字，我們就簽了”。股東許俊則表示，“我們對(duì)這樣的《協(xié)議書(shū)》有異議，但在當(dāng)時(shí)的情況下，我們作為員工是處于弱勢(shì)的，你如果不簽，就可能拿不到股份，員工相當(dāng)于沒(méi)有選擇?！?/p>

由于被激勵(lì)的對(duì)象是員工，在股權(quán)激勵(lì)后與公司之間既是勞動(dòng)關(guān)系又是“股東-公司”關(guān)系，因此股東協(xié)議也具有勞動(dòng)合同和民事合同的雙重性質(zhì)。在富安娜股權(quán)激勵(lì)糾紛案中，就引起了法律適用爭(zhēng)議，究竟是勞動(dòng)法的適用范圍，還是民商事法律規(guī)范的內(nèi)容？該案的一審法院認(rèn)為，由于被告的股權(quán)收益是依股東身份而獲得的，不是勞動(dòng)報(bào)酬，違約金也是完全依據(jù)被告股東身份而做出的，應(yīng)當(dāng)適用民商事法律規(guī)范調(diào)整。違約金條款實(shí)際上只是股權(quán)回購(gòu)條款，一旦股東辭職，就觸發(fā)收益轉(zhuǎn)讓的條件，而非一般意義上的違反義務(wù)履行的情形。

事實(shí)上，員工通過(guò)簽訂股東協(xié)議建立的股東-公司關(guān)系來(lái)源于勞動(dòng)關(guān)系，且勞動(dòng)關(guān)系不受股東-公司關(guān)系的影響，因此股權(quán)激勵(lì)協(xié)議雖然適用民商事法律規(guī)范調(diào)整，也不能違反勞動(dòng)法的相關(guān)規(guī)定，如剝奪勞動(dòng)者的自由擇業(yè)、辭職等權(quán)利。

章程限制講究

世界范圍看，各國(guó)公司法大多允許公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行限制。我國(guó)《公司法》規(guī)定“公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定”。

公司的章程在初始訂立時(shí)，體現(xiàn)更多的是合意原則，股東全體一致同意才能通過(guò)初始章程。然而章程修改時(shí)，只需滿足三分之二的資本多數(shù)決形式：很多時(shí)候，淪為控股股東對(duì)公司股權(quán)洗牌的工具，排擠少數(shù)股東。實(shí)踐中，法院認(rèn)為未經(jīng)股東本人同意，利用資本多數(shù)決修改后續(xù)章程，強(qiáng)制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為無(wú)效。這一觀點(diǎn)具有合理性。

因此，從公司合同的角度，需要區(qū)分初始章程和后續(xù)章程。就初始章程而言，股東合意一致設(shè)定的股權(quán)強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓負(fù)擔(dān)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為是一種自愿約定；而后續(xù)章程修訂中，如果設(shè)置了股權(quán)強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓的負(fù)擔(dān)，也應(yīng)當(dāng)?shù)玫皆摋l款約束下的全體股東的一致同意。

善用股東協(xié)議

處理好離職后股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題，公司可重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)方面。

激勵(lì)計(jì)劃盡量采取股東協(xié)議的形式，與特定的被激勵(lì)員工簽訂，明確合同的性質(zhì)、股權(quán)激勵(lì)適用的條件、時(shí)限，離職股東必須強(qiáng)制進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將收益返還給公司等。

股權(quán)激勵(lì)協(xié)議范文第3篇

一.現(xiàn)金結(jié)算股份支付的所得稅會(huì)計(jì)探討

（一）會(huì)計(jì)處理

1.應(yīng)付職工薪酬的確認(rèn)

由于股權(quán)激勵(lì)未來(lái)支付的對(duì)象只能是上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及業(yè)務(wù)骨干等特定主體，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)——職工薪酬》應(yīng)用指南中規(guī)定職工不僅包括與公司訂立勞動(dòng)合同的高管，也包括雖未訂立勞動(dòng)合同但由企業(yè)正式任命的人員董事、監(jiān)事等。11號(hào)準(zhǔn)則應(yīng)用指南規(guī)定，企業(yè)授予職工期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證等衍生工具或其他權(quán)益工具，對(duì)職工進(jìn)行激勵(lì)或補(bǔ)償，以換取職工提供服務(wù)，實(shí)質(zhì)上屬于職工薪酬的組成部分。

雖然職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃屬于職工薪酬的組成部分，但是否行權(quán)、行權(quán)的時(shí)間、行權(quán)的金額，都是未來(lái)不確定事項(xiàng)，但股份支付協(xié)議條款的設(shè)計(jì)是傾向有利于計(jì)劃的成功，一旦滿足相應(yīng)條件就應(yīng)兌現(xiàn)，行權(quán)事項(xiàng)很可能發(fā)生，在協(xié)議生效日開(kāi)始就應(yīng)認(rèn)定這是一項(xiàng)現(xiàn)時(shí)義務(wù)。協(xié)議對(duì)行權(quán)時(shí)間給予了一定范圍，行權(quán)導(dǎo)致的權(quán)益損失和增加負(fù)債的金額也能合理估計(jì)一個(gè)區(qū)間，滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件，按會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎原則要求對(duì)此應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)負(fù)債，如此處理既是對(duì)職工債務(wù)的保全，也是對(duì)股東權(quán)益的謹(jǐn)慎反映。

2.計(jì)價(jià)與分?jǐn)?/p>

首先，會(huì)計(jì)核算要求及時(shí)、謹(jǐn)慎確認(rèn)對(duì)職工的負(fù)債。等待期每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，都要按當(dāng)期末資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具公允價(jià)值、最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)，對(duì)可能承擔(dān)的負(fù)債作出最佳估計(jì)，按計(jì)劃執(zhí)行進(jìn)程修正計(jì)量結(jié)果。以市場(chǎng)業(yè)績(jī)?yōu)樾袡?quán)條件時(shí)，每期末公允價(jià)值和行權(quán)人數(shù)會(huì)影響每期確認(rèn)的負(fù)債，以非市場(chǎng)業(yè)績(jī)?yōu)樾袡?quán)條件時(shí)等待期、公允價(jià)值和行權(quán)人數(shù)三因素會(huì)影響每期負(fù)債金額。

其次，按配比原則分?jǐn)傌?fù)債，包括空間與時(shí)間上的配比。空間上的配比根據(jù)受益對(duì)象將成本費(fèi)用計(jì)入存貨、勞務(wù)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)成本，或當(dāng)期費(fèi)用，對(duì)支出費(fèi)用化和資本化的區(qū)別處理也體現(xiàn)在其中，最終分別在資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)和非流動(dòng)項(xiàng)目中列示。時(shí)間上的配比是指根據(jù)勞務(wù)付出的期間分期確認(rèn)負(fù)債，實(shí)質(zhì)就是按計(jì)劃進(jìn)程分期計(jì)量。

（二）所得稅處理

1.適用稅法的援引

11號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和指南中所指股份支付包括現(xiàn)金結(jié)算和權(quán)益結(jié)算的交易，該交易的確認(rèn)和計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以真實(shí)、完整、有效的股份支付協(xié)議為基礎(chǔ)。

但是，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“18號(hào)公告”）第一條規(guī)定所指股權(quán)激勵(lì)是以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)，實(shí)行方式包括授予限制性股票、股票期權(quán)以及其他法律法規(guī)規(guī)定的方式。18號(hào)公告后面條款與公告解讀并未提及現(xiàn)金結(jié)算方式所得稅處理?？梢?jiàn)，會(huì)計(jì)與稅法的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃范圍界定有差異。

但是18號(hào)公告條款中“其他法律法規(guī)規(guī)定的方式”為會(huì)計(jì)上現(xiàn)金結(jié)算的股份支付提供了參考的可能，并且公告第三條規(guī)定“在我國(guó)境外上市的居民企業(yè)和非上市公司，凡比照《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且在企業(yè)會(huì)計(jì)處理上，也按我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題，可以按照上述規(guī)定執(zhí)行?！贝藯l款再次傳遞該公告規(guī)范的有限性，其他未盡規(guī)范以兼容其他法律法規(guī)的方式表達(dá)，其中“比照……”的表述包容了實(shí)踐中可能出現(xiàn)的、合法有效的激勵(lì)方式，這自然包括會(huì)計(jì)上現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，“且……會(huì)計(jì)準(zhǔn)則……”的表述體現(xiàn)了稅法與會(huì)計(jì)的協(xié)調(diào)性。

2.基于立法意圖的所得稅處理

如上分析，若認(rèn)同所依據(jù)稅收法規(guī)，意味著現(xiàn)金結(jié)算股份支付的所得稅問(wèn)題參照權(quán)益結(jié)算探討所得稅會(huì)計(jì)處理。稅法認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)象是企業(yè)員工，其所發(fā)生的支出，不論是何種結(jié)算方式，都是公司對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理及其他員工管理人員建立的職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。在企業(yè)所得稅法稅前扣除的性質(zhì)上，該支出屬于職工工資薪金范疇。但是兩者會(huì)計(jì)處理有差異，其所得稅會(huì)計(jì)也有差異。

（1）等待期的處理

①稅前扣除時(shí)點(diǎn)

會(huì)計(jì)上如前所述，在等待期內(nèi)每期末都要確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬。由于稅法所得稅前扣除確定性原則的要求，稅前扣除的工資薪金必須是當(dāng)年實(shí)際支付的工薪，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第34條對(duì)此進(jìn)行了明確規(guī)定。18號(hào)公告也規(guī)定，這種成本費(fèi)用不得在確認(rèn)年度計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)扣除，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)時(shí)已經(jīng)實(shí)際發(fā)生支付才給予扣除。

例1：假設(shè)A公司為上市公司，20x2年1月1日，公司向其100名管理人員每人授予100份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些職員從20x2年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可以自20x5年12月31]Zl起根據(jù)股價(jià)的增值幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)在20x6年12月31日之前行使完畢。A公司估計(jì)該負(fù)債結(jié)算之前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價(jià)值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如表1。

分析：A公司在授予日，不做賬務(wù)處理。

20x3年A公司的賬務(wù)處理：

借：管理費(fèi)用 47500（95x15x1/3x100）

貸：應(yīng)付職工薪酬 47500

20x4年A公司的賬務(wù)處理：

借：管理費(fèi)用

62900（92x18x2/3x100-47500）

股權(quán)激勵(lì)協(xié)議范文第4篇

關(guān)鍵詞：上市公司 股權(quán) 激勵(lì) 公司治理

自從中國(guó)05年進(jìn)行了股權(quán)分置改革，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，產(chǎn)生了委托關(guān)系后，股權(quán)激勵(lì)就作為一種解決企業(yè)委托問(wèn)題的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制慢慢在中國(guó)的上市公司中出現(xiàn)。為什么要實(shí)施股權(quán)激勵(lì)呢？主要原因是為避免職業(yè)經(jīng)理人存在“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”現(xiàn)象，具體表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)者可能揮霍公款，擴(kuò)大在職消費(fèi)；降低努力水平，盲目擴(kuò)張企業(yè)；忽視企業(yè)利潤(rùn)，盲目追求短期效益；不斷擴(kuò)張手中權(quán)利，甚至侵吞股東財(cái)產(chǎn)，從而嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)所有者的利益，導(dǎo)致成本的增加。董事會(huì)希望通過(guò)股權(quán)激勵(lì)招到并留住勝任的高級(jí)管理人員，使人朝著委托人效用最大化的方向努力，降低成本。良好的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制能夠充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性，將股東利益、公司利益和經(jīng)營(yíng)者個(gè)人利益結(jié)合在一起，從而減少管理者的短期行為，提高管理效率，最終有利于上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提高。

事實(shí)證明，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃受到了經(jīng)理人的一致重視。這點(diǎn)我們可以從09年開(kāi)始的國(guó)美股權(quán)之爭(zhēng)中看出，不論是先前陳曉用高額的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃拉攏國(guó)美高層，還是后來(lái)黃光裕出獄就抓緊宣布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃穩(wěn)定軍心，都體現(xiàn)了股權(quán)激勵(lì)對(duì)吸引和穩(wěn)定公司高級(jí)管理層不可忽視的作用。但是，這并不能說(shuō)明股權(quán)激勵(lì)就能提高上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。事實(shí)上，從中國(guó)上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的實(shí)際情況來(lái)看，其效果不佳。

一、上市公司主要股權(quán)激勵(lì)模式

現(xiàn)代西方國(guó)家大都實(shí)施了較大額度的股權(quán)激勵(lì)制度，這使得許多管理人員的股權(quán)收入達(dá)到了總收入的三分之一以上。但是，盡管股權(quán)激勵(lì)是市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的應(yīng)用要少很多。截止2011年6月30日，A股市場(chǎng)894家上市企業(yè)，共披露229個(gè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，合計(jì)比例為25.6%。目前在我國(guó)，股權(quán)激勵(lì)方式包括股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績(jī)股票等。

（一）股票期權(quán)

股票期權(quán)具體是指公司授予某激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)，Exercise Price）以及預(yù)先條件購(gòu)買(mǎi)公司

定數(shù)量股票的權(quán)利。激勵(lì)對(duì)象可以行使這種權(quán)利，也可以放棄這種權(quán)利，但不能用于轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押或者償還債務(wù)。股票期權(quán)的最終價(jià)值體現(xiàn)在行權(quán)時(shí)的價(jià)差上，該權(quán)利的執(zhí)行就是一種激勵(lì)，是否起到完全的激勵(lì)效果，則由相關(guān)持有者是否通過(guò)努力提升公司股票價(jià)格而決定。股票期權(quán)有利于降低委托——成本，促使經(jīng)營(yíng)者與股東利益趨向一致，通過(guò)賦予經(jīng)營(yíng)者企業(yè)剩余收益的索取權(quán)，把對(duì)經(jīng)營(yíng)者的外部激勵(lì)與約束變成自我激勵(lì)與自我約束。

但是股票期權(quán)的激勵(lì)存在以下的局限性：它完全依賴于資本市場(chǎng)，激勵(lì)的效果基本由股票價(jià)格決定，我們應(yīng)客觀地認(rèn)識(shí)到，中國(guó)股票市場(chǎng)的波動(dòng)性和模糊性比較大，公司的股價(jià)受包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，政府政策導(dǎo)向等多種因素影響，并不能完全反映出公司的實(shí)際價(jià)值，更不能反映管理層的經(jīng)營(yíng)成果。所以用股票期權(quán)激勵(lì)并不能完全與公司經(jīng)理層的業(yè)績(jī)掛鉤，以股票期權(quán)的方式激勵(lì)公司經(jīng)理層的做法也有失公允。由于股票期權(quán)是一項(xiàng)完全的收益，即在股價(jià)低于行權(quán)價(jià)時(shí)不行權(quán)也不會(huì)產(chǎn)生損失，公司CEO或高層管理者可能會(huì)想方設(shè)法抬高公司股票價(jià)格。然而我們知道公司股價(jià)的重要影響因素是公司披露的會(huì)計(jì)年報(bào)中包含的財(cái)務(wù)信息，主要是公司利潤(rùn)，所以這又會(huì)導(dǎo)致企業(yè)為了美化財(cái)務(wù)報(bào)表采取一些短視行為，比如說(shuō)報(bào)道虛假的信息，再拉高股價(jià)后撈一票，最后損害的是其他股東的利益。

（二）業(yè)績(jī)股票

業(yè)績(jī)股票是當(dāng)前使用最多的一種股權(quán)激勵(lì)方式，也是業(yè)績(jī)較為穩(wěn)定的上市公司以及它們的集團(tuán)公司、子公司等常使用的方式。業(yè)績(jī)股票，也稱業(yè)績(jī)股份，是指公司根據(jù)業(yè)績(jī)水平，用普通股作為股權(quán)激勵(lì)性報(bào)酬支付給激勵(lì)對(duì)象。業(yè)績(jī)股票模式通常是指在年初確定一個(gè)較為合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)，如果激勵(lì)對(duì)象到年末時(shí)達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票。由于業(yè)績(jī)股票在鎖定一定年限以后才可以兌現(xiàn)，因此該模式有一定的長(zhǎng)期激勵(lì)和約束作用。

這種激勵(lì)方式的目的性明確，激勵(lì)與公司業(yè)績(jī)直接掛鉤，不受資本市場(chǎng)的影響。但是它的缺點(diǎn)也十分明顯。首先，它的激勵(lì)時(shí)限較短。公司一般針對(duì)某一特定時(shí)期的設(shè)定目標(biāo)來(lái)實(shí)施業(yè)績(jī)股票激勵(lì)，當(dāng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，激勵(lì)也完成了。這有些違背股權(quán)激勵(lì)長(zhǎng)期性的特點(diǎn)。而且容易導(dǎo)致公司高管人員為獲得業(yè)績(jī)股票而弄虛作假。其次，業(yè)績(jī)股票的激勵(lì)成本較高。從本質(zhì)上講，業(yè)績(jī)股票相當(dāng)于一種“獎(jiǎng)金”的延遲發(fā)放，對(duì)公司現(xiàn)金流形成一定的壓力。因?yàn)闃I(yè)績(jī)股票激勵(lì)模式只對(duì)公司的業(yè)績(jī)目標(biāo)進(jìn)行考核，不要求股價(jià)的上漲，所以比較適合業(yè)績(jī)穩(wěn)定型的上市公司及其集團(tuán)公司、子公司。“佛山照明”和“中遠(yuǎn)發(fā)展”是這種模式的典型代表，前者采用按當(dāng)時(shí)市價(jià)直接從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)股票的方式，后者則是通過(guò)增發(fā)新股，很好解決了股份來(lái)源問(wèn)題。

（三）股票增值權(quán)

股票增值權(quán)具體定義為在未來(lái)一定時(shí)期和約定條件下，公司授予激勵(lì)對(duì)象獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來(lái)收益的權(quán)利。發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金是被授權(quán)人在約定條件下行權(quán)，上市公司按照行權(quán)日與授權(quán)日二級(jí)市場(chǎng)股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量得出的數(shù)字。我國(guó)境外上市公司多使用股票增值權(quán)，激勵(lì)對(duì)象在行權(quán)時(shí)直接獲得當(dāng)時(shí)股價(jià)與行權(quán)價(jià)的價(jià)差。增值獎(jiǎng)股適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)性且成長(zhǎng)性較強(qiáng)的上市公司或非上市公司集團(tuán)公司、子公司。作為增值獎(jiǎng)股的代表，TCL在股權(quán)改制后第一個(gè)5年合同期滿時(shí)，國(guó)有資本從3.2億上升到11.6億元，增長(zhǎng)261.73%；TCL經(jīng)營(yíng)班子累計(jì)獲得價(jià)值2.76億元股東權(quán)益，加上認(rèn)股增資合計(jì)占股權(quán)23.51%，企業(yè)員工認(rèn)股增資占23.14%。

但是我們也應(yīng)看到，TCL所制定的10%增長(zhǎng)率的指標(biāo)很難有模仿性，這一數(shù)值其實(shí)是在股改的特殊時(shí)期多方認(rèn)為的一個(gè)可以接受的指標(biāo)，當(dāng)時(shí)制定這一指標(biāo)的依據(jù)來(lái)的過(guò)于簡(jiǎn)單：一是當(dāng)時(shí)將彩電行業(yè)平均資本回報(bào)率為5%乘以2；二是因?yàn)楫?dāng)時(shí)中國(guó)上市公司凈資產(chǎn)回報(bào)率為10%，這樣社會(huì)各方面都能夠接受。但公司實(shí)際的潛能，即它所掌握的資源，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，未來(lái)的盈利能力等決定指標(biāo)的關(guān)鍵要素的信息都只有企業(yè)管理層才真正知曉，信息不對(duì)稱很有可能導(dǎo)致制定的協(xié)議對(duì)管理層有利。

（四）員工持股計(jì)劃

員工持股計(jì)劃是一種由企業(yè)職工擁有本企業(yè)產(chǎn)權(quán)的股份制形式，適合那些成長(zhǎng)性較好，行業(yè)較為成熟的企業(yè)。推行職工持股計(jì)劃的目的旨在擴(kuò)大資本所有權(quán)，使公司普通職工廣泛享有資本，使他們可以同時(shí)獲得勞動(dòng)收入和資本收入，增加職工的參與意識(shí)，調(diào)動(dòng)職工的積極性。但是，相對(duì)于激勵(lì)來(lái)說(shuō)，廣泛的員工持股更像是對(duì)全體職工發(fā)放的變相福利，對(duì)公司業(yè)績(jī)的提升起不到明顯的作用，它沒(méi)有遵循“關(guān)鍵的少數(shù)”這一管理中的普遍原則。

二、上市公司股權(quán)激勵(lì)存在的問(wèn)題

（一）我國(guó)缺乏有效的股票市場(chǎng)

在現(xiàn)有股權(quán)激勵(lì)模式下，經(jīng)理層能夠獲得的收入與股價(jià)密切相關(guān)，而管理層是能夠在短期內(nèi)操縱股價(jià)，這使得經(jīng)理層股權(quán)激勵(lì)并不能完全解決高級(jí)管理層經(jīng)營(yíng)行為的短視性。企業(yè)在制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)存在委托人和管理層之間的信息不對(duì)稱，會(huì)造成協(xié)議雙方地位不均等，委托人的利益受到侵害。

（二）公司治理結(jié)構(gòu)的不夠完善

完善的公司治理結(jié)構(gòu)與股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的有效性是相輔相成的。公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后，降低了委托關(guān)系中的道德風(fēng)險(xiǎn)。另外，股權(quán)激勵(lì)設(shè)定的較為嚴(yán)格的考核程序，進(jìn)一步規(guī)范了公司的運(yùn)營(yíng)。因此，股權(quán)激勵(lì)有利于強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)。反之，完善的公司治理結(jié)構(gòu)為股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施創(chuàng)造了良好的內(nèi)部環(huán)境，通過(guò)強(qiáng)化所有者的控制與監(jiān)督，改善董事會(huì)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，也會(huì)強(qiáng)化股權(quán)激勵(lì)的效果。但是目前上市公司中內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致了上市公司大量的短期行為以及控股股東之間的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。

（三）管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好不確定

中國(guó)企業(yè)的委托人與管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好具有不確定性，而最優(yōu)激勵(lì)合同包含著風(fēng)險(xiǎn)因素，激勵(lì)合同是否有效跟經(jīng)理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好密切相關(guān)。中國(guó)目前缺乏實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的外部配套條件，如缺乏合法的股權(quán)激勵(lì)資金來(lái)源，不具備完善的法律制度等。

（四）缺乏合適的經(jīng)理人選拔機(jī)制

經(jīng)營(yíng)者股權(quán)激勵(lì)只是解決了內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)方面，但并沒(méi)有解決經(jīng)營(yíng)者選擇的問(wèn)題。從我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際情況來(lái)看，股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象僅限于企業(yè)原有經(jīng)理人員，他們因其地位而擁有這種權(quán)利，很可能導(dǎo)致企業(yè)里留下來(lái)的都是沒(méi)有能力的人，跳槽的都是有能力的人。最后，是否應(yīng)該實(shí)施股權(quán)激勵(lì)需要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況來(lái)定，不應(yīng)該搞“一刀切”。對(duì)于成本較低，即管理層工作績(jī)效很容易考核的企業(yè)，不應(yīng)盲目實(shí)施公司高管人員股權(quán)激勵(lì)。

三、完善上市公司股權(quán)激勵(lì)的策略

（一）繼續(xù)完善資本市場(chǎng)

我國(guó)的資本市場(chǎng)是一個(gè)弱式有效市場(chǎng)，股票的價(jià)格還不能客觀反映公司經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，應(yīng)從觀念、政策、制度等多方面著手來(lái)規(guī)范股市，以保障信息傳遞的有效性。一方面，我們要加強(qiáng)上市公司特別是一些采取股權(quán)激勵(lì)的上市公司的信息披露，充分披露股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施對(duì)象、實(shí)施范圍等信息，并對(duì)信息披露的時(shí)機(jī)進(jìn)行嚴(yán)格控制，做到有章可循，避免經(jīng)營(yíng)者通過(guò)操縱股價(jià)和信息披露時(shí)機(jī)來(lái)間接增加個(gè)人的收益。另一方面，我們必須對(duì)目前上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行必要的調(diào)整，加強(qiáng)監(jiān)督和監(jiān)管的力度。因此，我們只有加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，減少政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)，才能提升上市公司的質(zhì)量，讓優(yōu)質(zhì)的企業(yè)主體進(jìn)入資本市場(chǎng)，使資本市場(chǎng)成為一個(gè)有效的市場(chǎng)。

（二）健全經(jīng)理人選拔機(jī)制

我國(guó)經(jīng)理人的培育、選拔和使用尚缺乏暢通有效的渠道和契約保障。經(jīng)理人的行為是否符合股東的長(zhǎng)期利益，除了其內(nèi)在的利益驅(qū)動(dòng)以外，還受到各種外在機(jī)制的影響。因此，必須建立和完善經(jīng)理人市場(chǎng)，改變經(jīng)營(yíng)者的聘任機(jī)制，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，由行政命令機(jī)制轉(zhuǎn)向市場(chǎng)引入機(jī)制，加快職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的培育。按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，采取切實(shí)可行的措施，建立公平、公開(kāi)、競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)理人選拔和聘用機(jī)制，使優(yōu)秀人才能夠脫穎而出，從而促進(jìn)高素質(zhì)經(jīng)理隊(duì)伍的快速形成和發(fā)展，為推進(jìn)股權(quán)激勵(lì)創(chuàng)造良好的條件。

（三）選擇合理的激勵(lì)方式

精心設(shè)計(jì)合理和選擇的激勵(lì)方式是保證股權(quán)激勵(lì)效用的必要條件。上市公司應(yīng)圍繞自身發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合發(fā)展現(xiàn)狀，確定股權(quán)激勵(lì)的目的、目標(biāo)，制定科學(xué)合理的股權(quán)激勵(lì)方案，并在不同的時(shí)期調(diào)整激勵(lì)目標(biāo)，使激勵(lì)對(duì)象的行為與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致，從而有效地提高激勵(lì)對(duì)象的工作積極性，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在實(shí)施過(guò)程中可以考慮股票期權(quán)與其他激勵(lì)方式搭配起來(lái)使用，擴(kuò)大激勵(lì)對(duì)象、適當(dāng)提高行權(quán)價(jià)格等，以激勵(lì)管理人員更努力地工作。在激勵(lì)時(shí)間上，應(yīng)該傾向于長(zhǎng)期激勵(lì)，避免期限過(guò)短導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)；在激勵(lì)方式上，對(duì)股票來(lái)源、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)期限、行權(quán)比例等條款采取比較靈活的設(shè)計(jì)?？傊?，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的特點(diǎn)，因地制宜，設(shè)計(jì)適合本企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的股權(quán)激勵(lì)方案。這樣才能使股權(quán)激勵(lì)充分發(fā)揮其積極效用。

（四）完善治理結(jié)構(gòu)

完善的公司治理結(jié)構(gòu)是股權(quán)激勵(lì)有效發(fā)揮的基礎(chǔ)，否則股權(quán)激勵(lì)只會(huì)成為少數(shù)公司決策人員中飽私囊的工具。因此，我國(guó)應(yīng)該加快企業(yè)改革、公司化改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，建立法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，提高股權(quán)激勵(lì)制度的激勵(lì)強(qiáng)度。同時(shí)要增強(qiáng)外部董事的獨(dú)立性，建立健全外部董事的誠(chéng)信體系、考核機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，發(fā)揮好董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督約束職能，加強(qiáng)上市公司董事會(huì)的獨(dú)立性，并加大對(duì)管理層必要的監(jiān)督和約束，不斷完善公司的治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)制度的有效實(shí)施。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱成蘭，我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)制度現(xiàn)存問(wèn)題及對(duì)策研究[J]，東方企業(yè)文化，2011（22）

[2]唐皇，上市公司股權(quán)激勵(lì)成本收益分析[J]，商業(yè)文化（學(xué)術(shù)版），2008（08）

股權(quán)激勵(lì)協(xié)議范文第5篇

一、取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)定

根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)定，取消所授予的權(quán)益性工具可作為加速可行權(quán)處理：

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》（財(cái)會(huì)[2009]8號(hào)）規(guī)定：在等待期內(nèi)如果取消了授予的權(quán)益工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)取消所授予的權(quán)益性工具作為加速行權(quán)處理，將剩余等待期內(nèi)應(yīng)確認(rèn)的金額立即計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)確認(rèn)資本公積。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》指出，如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授予的權(quán)益工具或結(jié)算了所授予的權(quán)益工具（因未滿足可行權(quán)條件而被取消的除外），企業(yè)應(yīng)當(dāng)將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部《2011年上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告》指出：“針對(duì)取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求應(yīng)當(dāng)將取消或結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額。”

根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于做好執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)2012年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會(huì)[2012]25號(hào)）的規(guī)定，在等待期內(nèi)如果取消了授予的權(quán)益性工具的（因未滿足可行權(quán)條件而被取消的除外），企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)取消所授予的權(quán)益性工具作為加速可行權(quán)處理。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》規(guī)定：“等待期是指可行權(quán)條件得到滿足的期間。企業(yè)根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的，股份支付協(xié)議中確定的相關(guān)條件，不得隨意變更。其中，可行權(quán)條件是指能夠確定企業(yè)是否得到職工或其他方提供的服務(wù)、且該服務(wù)使職工或其他方具有獲取股份支付協(xié)議規(guī)定的權(quán)益工具或現(xiàn)金等權(quán)利的條件；反之，為非可行權(quán)條件?？尚袡?quán)條件包括服務(wù)期限條件和業(yè)績(jī)條件。服務(wù)期限條件是指職工或其他方完成規(guī)定服務(wù)期限才可行權(quán)的條件。業(yè)績(jī)條件是指職工或其他方完成規(guī)定期限且企業(yè)已經(jīng)達(dá)到特定業(yè)績(jī)目標(biāo)才可行權(quán)的條件，具體包括市場(chǎng)條件和非市場(chǎng)條件。市場(chǎng)條件是指行權(quán)價(jià)格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)的業(yè)績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于股價(jià)至少上升至何種水平職工可相應(yīng)取得多少股份的規(guī)定。非市場(chǎng)條件是指除市場(chǎng)條件之外的其他業(yè)績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達(dá)到最低盈利目標(biāo)或銷售目標(biāo)才可行權(quán)的規(guī)定。對(duì)于可行權(quán)條件為業(yè)績(jī)條件的股份支付，只要職工滿足了其他所有非市場(chǎng)條件（如利潤(rùn)增長(zhǎng)率、服務(wù)期限等），企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。股份支付存在非可行權(quán)條件的，只要職工或其他方滿足了所有可行權(quán)條件中的非市場(chǎng)條件（如服務(wù)期限等），企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已得到服務(wù)相對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用?！?/p>

二、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃取消的兩種會(huì)計(jì)處理方法

對(duì)未達(dá)到行權(quán)條件的處理分為兩種情況：未達(dá)到非市場(chǎng)條件和達(dá)到市場(chǎng)條件。如果因?yàn)檫_(dá)到市場(chǎng)條件而未行權(quán)，則不調(diào)整已經(jīng)確認(rèn)的費(fèi)用，如果因?yàn)槲催_(dá)到非市場(chǎng)條件（如業(yè)績(jī)）而不能行權(quán)，則應(yīng)調(diào)整已經(jīng)確認(rèn)的費(fèi)用。

（一）不能滿足非市場(chǎng)條件而取消或終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

若激勵(lì)對(duì)象未能達(dá)到非市場(chǎng)條件（服務(wù)期限條件、業(yè)績(jī)條件等），則激勵(lì)對(duì)象實(shí)際最終沒(méi)有被授予權(quán)益工具，相應(yīng)地與該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)的累計(jì)成本、費(fèi)用也為零。在會(huì)計(jì)處理上應(yīng)將原已確認(rèn)的費(fèi)用沖回。即在權(quán)益結(jié)算的股份支付中，服務(wù)期限條件和非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件是決定授予權(quán)益工具的數(shù)量的。如果激勵(lì)對(duì)象未滿足服務(wù)期限條件和非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件，則最終被授予的權(quán)益工具數(shù)量為零，相應(yīng)地，與該股份支付計(jì)劃相關(guān)的累計(jì)成本、費(fèi)用也就為零，所以需要把以前期間就該股份支付計(jì)劃已確認(rèn)的成本、費(fèi)用全部在當(dāng)期沖回。這是由股份支付的基本原理決定的。

例1：2012年1月113，甲企業(yè)授予20名激勵(lì)對(duì)象每人100份股票期權(quán)，公司每個(gè)會(huì)計(jì)年度對(duì)公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)進(jìn)行考核，以達(dá)到公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象行權(quán)的必要條件，其可行權(quán)條件為兩年內(nèi)公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)均達(dá)到10%，每份期權(quán)在2012年1月1日的公允價(jià)值是10元。

2012年末甲企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)為12%，并且企業(yè)預(yù)計(jì)下一年會(huì)有相同幅度的增長(zhǎng)。因此企業(yè)在這一資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)費(fèi)用10000元。

借：管理費(fèi)用等

10000

貸：資本公積——其他資本公積

10000（20×100×10×1/2）

2013年末，由于市場(chǎng)發(fā)生變化，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)為8%，未能達(dá)到非市場(chǎng)的業(yè)績(jī)條件，不能行權(quán)。應(yīng)將原已確認(rèn)的費(fèi)用沖回。

借：以前年度損益調(diào)整

10000

貸：資本公積——其他資本公積

——10000

（二）能夠滿足非市場(chǎng)條件下取消或終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

即預(yù)計(jì)激勵(lì)對(duì)象能夠滿足服務(wù)期限條件、業(yè)績(jī)條件等指標(biāo)。此時(shí)，激勵(lì)對(duì)象將因?yàn)槟軌驖M足激勵(lì)指標(biāo)而被視為將被授予權(quán)益工具。但是由于權(quán)益工具價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格，行權(quán)將產(chǎn)生負(fù)收益。在這一情況下，很多上市公司考慮到權(quán)益工具價(jià)格可能長(zhǎng)時(shí)間低于行權(quán)價(jià)格，激勵(lì)對(duì)象不能得到正常的激勵(lì)收入而直接取消激勵(lì)計(jì)劃。取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃通常源于公司或者員工主動(dòng)的行為。會(huì)計(jì)處理結(jié)果視同加速行權(quán)，將剩余等待期內(nèi)應(yīng)確認(rèn)的金額立即計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)確認(rèn)資本公積。

具體的處理方法（例如是作為沖回處理還是加速行權(quán)處理、沖回全部還是部分、沖回的損益影響確認(rèn)在哪一年度等），都需要根據(jù)具體的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃條款進(jìn)行分析，不能一概而論。如果取消的僅僅是其中的某一期解鎖的股票而不是全部標(biāo)的股票，并且取消的原因是沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可行權(quán)條件中的非市場(chǎng)條件，則所沖回的費(fèi)用也僅限于截至目前累計(jì)已經(jīng)確認(rèn)的與該期取消解鎖的股權(quán)相關(guān)的費(fèi)用，其他各期不受影響，IFRS（國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則）規(guī)定：在這種分期解鎖的情況下，分不同期限解鎖的各期視作不同的股份支付，分別在其各自的等待期內(nèi)攤銷計(jì)入費(fèi)用。沖回的損益影響確認(rèn)在哪一個(gè)年度，取決于何時(shí)可以確定非市場(chǎng)條件不再得到滿足。

例2甲公司為上市公司，2012年1月1013，甲公司向30名公司高級(jí)管理人員授予了3000萬(wàn)股限制性股票，授予價(jià)格為6元，授予后鎖定3年。2012年、2013年、2014年為申請(qǐng)解鎖考核年，每年的解鎖比例分別為30%，30%和40%，即900萬(wàn)股，900萬(wàn)股和1200萬(wàn)股。經(jīng)測(cè)算，授予日限制性股票的公允價(jià)值總額為30000萬(wàn)元。該計(jì)劃為一次授予、分期行權(quán)的計(jì)劃，費(fèi)用在各期的分?jǐn)側(cè)绫?：

各期解鎖的業(yè)績(jī)條件：

第一期：2012年凈利潤(rùn)較2010年增長(zhǎng)率不低于25%

第二期：2012年和2013年兩年凈利潤(rùn)平均數(shù)較2010年增長(zhǎng)率不低于30%

第三期：2012年至2014年3年凈利潤(rùn)平均數(shù)較2010年增長(zhǎng)率不低于40%

2012年11月3013，甲公司公告預(yù)計(jì)2012年全年凈利潤(rùn)較2010年下降20%-50%02012年12月1313，甲公司召開(kāi)董事會(huì)，由于市場(chǎng)需求大幅度萎縮，嚴(yán)重影響了公司當(dāng)年以及未來(lái)一兩年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，公司預(yù)測(cè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃解鎖條件中關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，故決定終止實(shí)施原股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象已獲授的限制性股票由公司回購(gòu)并注銷。2012年12月28日，甲公司股東大會(huì)審議通過(guò)上述終止及回購(gòu)方案。甲公司終止實(shí)施原股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)該如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

案例解析：

1、第一期解鎖部分未能達(dá)到可行權(quán)條件，即“2012年凈利潤(rùn)較2010年增長(zhǎng)率不低于25%”而導(dǎo)致職工不能解鎖相應(yīng)的限制性股票，這屬于不能滿足非市場(chǎng)條件（業(yè)績(jī)條件）而取消或終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，2012年度不確認(rèn)與這一部分相關(guān)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用9000萬(wàn)元，不進(jìn)行任何會(huì)計(jì)處理。

2、第二期和第三期由于市場(chǎng)原因而取消股份支付計(jì)劃，應(yīng)按照加速行權(quán)處理，將剩余的授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值全部確認(rèn)在取消當(dāng)期。即在取消日加速確認(rèn)第二、二期的費(fèi)用21000萬(wàn)元。

借：管理費(fèi)用等21000