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企業(yè)融資政策范文第1篇

關(guān)鍵詞：融資政策；創(chuàng)業(yè)企業(yè)；大學(xué)生；“長(zhǎng)三角”地區(qū)

1“長(zhǎng)三角”地區(qū)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資政策現(xiàn)狀

“長(zhǎng)三角”地區(qū)的三省一市各有千秋。其中，江蘇省綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，地區(qū)發(fā)展水平較高。浙江農(nóng)產(chǎn)品以及水產(chǎn)品是其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)。安徽則處于全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前列，具有良好的高速發(fā)展經(jīng)濟(jì)帶，形成了一定的經(jīng)濟(jì)服務(wù)體系。上海在金融、經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易等諸多方面處于領(lǐng)先地位。從文獻(xiàn)檢索當(dāng)中不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前“長(zhǎng)三角”地區(qū)的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資政策比較豐富。從三省一市的情況上來(lái)看，這些政策主要包括金融信貸方面的優(yōu)惠政策，各種補(bǔ)貼方面的優(yōu)惠政策以及稅收方面的優(yōu)惠政策。同時(shí)，部分省市還有其它的地方性的優(yōu)惠政策，這些優(yōu)惠政策更好的促進(jìn)了“長(zhǎng)三角”地區(qū)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資。

2“長(zhǎng)三角”地區(qū)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資政策比較

2．1金融信貸的比較金融信貸成了創(chuàng)業(yè)。企業(yè)的主要資金來(lái)源，對(duì)比分析可以看出，江蘇省從創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款數(shù)額上來(lái)講，力度更大，范圍為30萬(wàn)－200萬(wàn)。上海的類(lèi)型更全面，小額擔(dān)保貸款扶持更到位，擔(dān)保金額最高為100萬(wàn)元。從專(zhuān)項(xiàng)貸款來(lái)看，上海有上海市大學(xué)生創(chuàng)業(yè)信用擔(dān)?；?，江蘇省有針對(duì)科技型企業(yè)的科技貸款資金池，安徽省有針對(duì)高校畢業(yè)生的“網(wǎng)店”小額擔(dān)保貸款和貼息政策。浙江省也有相應(yīng)的大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款和小額貸款。2．2創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼的比較。創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼主要表現(xiàn)為資金補(bǔ)貼，主要包括以下幾個(gè)方面。創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼主要集中在創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)補(bǔ)貼，社會(huì)保險(xiǎn)補(bǔ)貼，一次性創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼以及創(chuàng)業(yè)場(chǎng)地租金補(bǔ)貼。其不同主要表現(xiàn)在：安徽省高校畢業(yè)生創(chuàng)科技與服務(wù)企業(yè)，一次性給予5000－10000元補(bǔ)貼。上海落實(shí)保險(xiǎn)補(bǔ)貼、場(chǎng)地費(fèi)用補(bǔ)貼、培訓(xùn)補(bǔ)貼等政策。同時(shí)，上海大學(xué)生創(chuàng)業(yè)天使基金有助于大學(xué)生企業(yè)融資。浙江大學(xué)生可以保留學(xué)籍創(chuàng)業(yè)，有大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金。2．3創(chuàng)業(yè)稅收優(yōu)惠。創(chuàng)業(yè)稅收優(yōu)惠總體來(lái)講，比較類(lèi)似，自主創(chuàng)業(yè)稅收優(yōu)惠方面，都是每年固定的優(yōu)惠依次扣減增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、個(gè)人所得稅，上海市、浙江省為8000元，江蘇省為9600元。企業(yè)吸納稅收優(yōu)惠方面，江蘇省根據(jù)招用人數(shù)每人每年5200元依次扣減增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、企業(yè)所得稅。2．4重點(diǎn)扶持領(lǐng)域分析。從長(zhǎng)三角地區(qū)整體情況上來(lái)看，對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資政策扶持，其重點(diǎn)領(lǐng)域在于高新技術(shù)和服務(wù)行業(yè)，這與長(zhǎng)三角地區(qū)高度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及科技發(fā)展是密不可分的，同時(shí)其帶動(dòng)了服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，這是一個(gè)總體的趨勢(shì)。但是，從三省一市的重點(diǎn)支撐領(lǐng)域上來(lái)看，由于其根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況以及傳統(tǒng)行業(yè)的特點(diǎn)略有不同。首先，上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，其更注重于高精尖技術(shù)的發(fā)展，對(duì)于這些領(lǐng)域給予更大的優(yōu)惠與支持，江蘇則注重跨境電子商務(wù)的發(fā)展，安徽省放寬了創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，非禁止行業(yè)的各類(lèi)創(chuàng)業(yè)主體均可。而浙江省作為“魚(yú)米之鄉(xiāng)”則依托其農(nóng)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

3我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資政策的缺失

通過(guò)國(guó)內(nèi)外對(duì)比以及社會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資政策具有以下不足之處。3．1創(chuàng)業(yè)扶持的局限性。從當(dāng)前長(zhǎng)三角地區(qū)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資政策情況上來(lái)看，當(dāng)前融資政策的創(chuàng)業(yè)扶持還具有一定的局限性。三省一市的相關(guān)的政策都具有相應(yīng)的限制，比如，大學(xué)生畢業(yè)年限，企業(yè)行業(yè)范疇。同時(shí)，相應(yīng)的專(zhuān)項(xiàng)的企業(yè)融資政策都具有一定的定向性。部分的大學(xué)生企業(yè)融資政策還具有區(qū)域限制或是創(chuàng)業(yè)者戶(hù)籍限制，這樣政策的局限性就導(dǎo)致了落實(shí)過(guò)程當(dāng)中很多政策無(wú)法落實(shí)。3．2申請(qǐng)程序的復(fù)雜性。盡管從上文的三省一市的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金融資政策對(duì)比過(guò)程當(dāng)中發(fā)現(xiàn)，很多優(yōu)惠性政策對(duì)于大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)具有較大的幫助。但是，在申請(qǐng)程序上很多政策審核都比較嚴(yán)格，特別是一些專(zhuān)項(xiàng)的定向的優(yōu)惠政策，申請(qǐng)的流程相對(duì)復(fù)雜。一些優(yōu)惠性的補(bǔ)貼具有嚴(yán)格的審核是正常的，但是同時(shí)過(guò)于復(fù)雜的程序會(huì)導(dǎo)致這些優(yōu)惠政策難以落地，因此應(yīng)該簡(jiǎn)化手續(xù)。3．3擔(dān)保機(jī)構(gòu)的單一性。在融資信貸這一方面，很多大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)貸款都具有擔(dān)保要求，同時(shí)，對(duì)其擔(dān)保機(jī)構(gòu)也進(jìn)行了相應(yīng)的說(shuō)明。從三省一市的情況上來(lái)看，大部分的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求嚴(yán)格。相對(duì)單一的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的要求，使得很多大學(xué)生無(wú)法進(jìn)行融資貸款。

4“長(zhǎng)三角”地區(qū)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資政策優(yōu)化建議

4．1根據(jù)實(shí)際調(diào)整創(chuàng)業(yè)扶持政策體系。從整體情況上來(lái)看，長(zhǎng)三角地區(qū)三省一市的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資政策相對(duì)于比較完善。但是從體系的狀況來(lái)講，根據(jù)需求這些政策還需要進(jìn)一步調(diào)整靈活的運(yùn)用。首先，要積極關(guān)注大學(xué)生的基本需求。根據(jù)自身扶持的重點(diǎn)，有引導(dǎo)性的進(jìn)行政策的創(chuàng)新。特別是結(jié)合本省市的具體情況發(fā)展重點(diǎn)項(xiàng)目，進(jìn)一步構(gòu)建更加系統(tǒng)的大學(xué)生企業(yè)融資政策。其次，要積極加強(qiáng)現(xiàn)有政策的改進(jìn)與完善。要根據(jù)政策落實(shí)情況以及大學(xué)生的需求，對(duì)現(xiàn)有政策進(jìn)行進(jìn)一步的創(chuàng)新發(fā)展，更具有針對(duì)性、實(shí)效性。4．2成立專(zhuān)門(mén)的政府機(jī)構(gòu)落實(shí)政策。為了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資政策更好的落地，可以成立專(zhuān)門(mén)的政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)政策的落實(shí)，從政策的出臺(tái)到大學(xué)生的申報(bào)、審批到資金到位，要有一個(gè)整個(gè)鏈條的管理與監(jiān)督機(jī)構(gòu)?？梢栽O(shè)置為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)投資中心，由統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的整體公司，才能夠進(jìn)一步精簡(jiǎn)流程，促進(jìn)資金有效的、針對(duì)性的，實(shí)時(shí)到位，更好的促進(jìn)大學(xué)生企業(yè)融資。4．3完善創(chuàng)業(yè)機(jī)制建立多元化的創(chuàng)業(yè)融資渠道。為了促進(jìn)大學(xué)生企業(yè)更好的進(jìn)行融資，首先要進(jìn)一步完善機(jī)制，配套與相應(yīng)的法律和制度，促進(jìn)大學(xué)生融資環(huán)境的新發(fā)展，同時(shí)，要進(jìn)一步構(gòu)建多元化的融資渠道，要針對(duì)大學(xué)生的需求以及大學(xué)生的特點(diǎn)，積極聯(lián)合相關(guān)部門(mén)共同為大學(xué)生企業(yè)的融資構(gòu)建更多的渠道與方式，促進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的新發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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［2］周雷，陳捷，黃思涵．基于生命周期的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)眾籌融資模式研究———來(lái)自蘇州六大眾創(chuàng)空間的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)［J］．財(cái)會(huì)通訊，2020，（10）：135－140．

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企業(yè)融資政策范文第2篇

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化中小微企業(yè) 融資 研究

中小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。但隨著國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控政策的轉(zhuǎn)變，在以穩(wěn)中求進(jìn)為宏觀(guān)調(diào)控的主要目標(biāo)下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。特別是今年，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，我國(guó)將從7月20日起全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，分別取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率的上限和下限。利率市場(chǎng)化改革的加速，必然會(huì)對(duì)中小微企業(yè)的融資方式和融資行為產(chǎn)生影響，各金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持上也面臨著新的博弈。同時(shí)，由于獨(dú)特的體制、機(jī)制和政策等因素制約，中小微企業(yè)也面臨著許多自身難以克服的經(jīng)濟(jì)、制度以及法律等方面的矛盾和問(wèn)題。因此，在利率市場(chǎng)化改革背景下，中小微企業(yè)融資方式和融資行為的選擇以及金融機(jī)構(gòu)如何支持中小微企業(yè)的發(fā)展，是一個(gè)值得深思和探索的問(wèn)題。

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程

近十年來(lái)，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革步伐不斷加大，其改革進(jìn)程主要分為以下幾個(gè)階段：

第一階段：從1996年起，人民銀行先后放開(kāi)了銀行間拆借市場(chǎng)利率、債券市場(chǎng)利率和銀行間市場(chǎng)國(guó)債和政策性金融債的發(fā)行利率，從而實(shí)現(xiàn)了銀行間市場(chǎng)利率、國(guó)債和政策性金融債發(fā)行利率的市場(chǎng)化。

第二階段：從2004年起，人民銀行在此前已二次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的基礎(chǔ)上，再次擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)區(qū)間.商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.9-1.7倍，農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.9-2倍，貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。從而擴(kuò)大了商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)，提高了貸款利率市場(chǎng)化程度，企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到70%，下浮幅度保持10%不變。2004年10月29日，人民銀行放開(kāi)了商業(yè)銀行貸款利率上限。

第三階段：2012年6月8日，人民銀行將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的提速。2013年7月20日，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定；取消農(nóng)村信用社貸款利率2.3倍的上限，由農(nóng)村信用社根據(jù)商業(yè)原則自主確定對(duì)客戶(hù)的貸款利率。

二、保山市中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

近幾年來(lái)，隨著保山市國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小微企業(yè)已成為保山市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在調(diào)整地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、增加財(cái)政收入等方面發(fā)揮著重要的作用。同時(shí)，保山市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)在認(rèn)真貫徹落實(shí)穩(wěn)健貨幣政策的基礎(chǔ)上，按照“有保有壓，有扶有控”的原則，持續(xù)加大對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持力度，有效滿(mǎn)足了中小微企業(yè)多元化、多層次的融資需求，中小微企業(yè)融資呈現(xiàn)出積極變化。

（一）中小微企業(yè)融資快速增長(zhǎng)

目前，銀行信貸資金仍然是中小微企業(yè)融資的主要方式。近幾年來(lái)，為進(jìn)一步加大對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持，保山市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合轄區(qū)實(shí)際，適時(shí)組織銀企對(duì)接活動(dòng)，同時(shí)，積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮融資主渠道作用，不斷提高和改善中小微企業(yè)的金融服務(wù)水平和融資環(huán)境。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年6月末，保山市中小微企業(yè)貸款余額達(dá)144.13億元，比年初增加15.84億元，增長(zhǎng)12.35%；同比增加15.33億元，增長(zhǎng)11.91%。中小微企業(yè)貸款占所有企業(yè)貸款的比重達(dá)到了80.59%，占比較高。其中：中型企業(yè)貸款余額達(dá)73.84億元，比年初增加10.08億元，增長(zhǎng)15.82%；小型企業(yè)貸款余額達(dá)65.18億元，比年初增加6.31億元，增長(zhǎng)10.71%。銀行信貸資金的快速增長(zhǎng)較好滿(mǎn)足了中小微企業(yè)的融資需求，一定程度上緩解上中小微企業(yè)的融資困難。

（二）中小微企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元化

目前，保山市絕大多數(shù)中小微企業(yè)主要是通過(guò)銀行貸款進(jìn)行融資，而中小微企業(yè)獲取銀行貸款主要以固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行抵（質(zhì)）押貸款，這在一定程度上防范了資金風(fēng)險(xiǎn)，保障了信貸資金安全。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年6月末，保山市中小微企業(yè)抵（質(zhì)）押貸款余額為95.02億元，比年初增加10.89億元，增長(zhǎng)12.94%，抵（質(zhì)）押貸款占企業(yè)貸款的比重為53.13%，占比較高。同時(shí)，部分中小微企業(yè)在貸款過(guò)程中利用信用、保證等方式來(lái)進(jìn)行融資，中小微企業(yè)的融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年6月末，保山市中小微企業(yè)信用貸款余額為9.41億元；保證貸款余額為39.69億元，分別占企業(yè)貸款的比重為5.26%和22.19%。

（三）中小微企業(yè)融資環(huán)境有所改善

近幾年來(lái)，保山市各級(jí)部門(mén)在政策、資金等方面加大了對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展的支持力度，為中小微企業(yè)營(yíng)造出了一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境，中小微企業(yè)融資環(huán)境有所改善。一是保山市各級(jí)政府積極推動(dòng)政策著力點(diǎn)向中小微企業(yè)傾，通過(guò)組織召開(kāi)銀企合作座談會(huì)，搭建銀企合作平臺(tái)等有效措施，努力改善和緩解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題。二是保山市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)積極拓展服務(wù)中小微企業(yè)發(fā)展的深度和廣度，通過(guò)不斷改進(jìn)和完善服務(wù)方式，進(jìn)一步加強(qiáng)中小微企業(yè)金融服務(wù)和融資環(huán)境的改善。如：工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行均已建立了小企業(yè)專(zhuān)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，配備了專(zhuān)業(yè)營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍，為中小微企業(yè)客戶(hù)提供全面、高效、專(zhuān)業(yè)的融資服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年6月末，保山市四大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)的貸款余額達(dá)70.82億元，占所有企業(yè)貸款的比重為39.59%，占比較高。三是農(nóng)村信用社等地方法人金融機(jī)構(gòu)突出涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的特色和優(yōu)勢(shì)，充分利用自身信貸政策的優(yōu)勢(shì)及信貸產(chǎn)品的多樣性，較好滿(mǎn)足了涉農(nóng)中小微的融資需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年6月末，保山轄區(qū)各級(jí)農(nóng)村信用社對(duì)中小微企業(yè)的貸款余額達(dá)24.79億元，比年初增加4.02億元，增長(zhǎng)19.33%；同比增加5.29億元，增長(zhǎng)27.11%。其中：農(nóng)村中小微企業(yè)貸款余額為6.49億元，同比增加1.37億元，增長(zhǎng)26.69%。

（四）中小微企業(yè)融資投向結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化

近幾年來(lái)，保山市中小微企業(yè)得到了快速發(fā)展，企業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，企業(yè)行業(yè)類(lèi)別較為豐富。同時(shí)，各級(jí)金融機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，一方面持續(xù)強(qiáng)化對(duì)地方特色產(chǎn)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度。一方面努力突破制約中小微企業(yè)等薄弱領(lǐng)域金融支持不足的瓶頸，更多的將新增信貸資源配置到中小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。從中小微企業(yè)融資涉及到的行業(yè)類(lèi)別看，中小微企業(yè)融資投向主要集中在制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、電力等地方重點(diǎn)特色產(chǎn)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，融資投向結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年6月末，保山市制造業(yè)中小微企業(yè)貸款余額達(dá)25.85億元；電力業(yè)中小微企業(yè)貸款余額達(dá)19.71億元；建筑業(yè)中小微企業(yè)貸款余額達(dá)28.32億元；批發(fā)和零售業(yè)貸款余額達(dá)25.02億元；水利業(yè)貸款余額達(dá)16.81億元。

三、保山市中小微企業(yè)融資面臨的困難及其存在的問(wèn)題

近幾年來(lái)，保山市中小微企業(yè)融資得到了較快發(fā)展，在全市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和推進(jìn)新型工業(yè)化進(jìn)程中發(fā)揮出了重要的作用。但隨著利率市場(chǎng)化改革步伐的加快，保山市中小微企業(yè)融資將面臨著新的形勢(shì)和新的問(wèn)題。

（一）中小微企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)

一是自有資本不足，資金面普遍偏緊。目前，保山市絕大部分中小微企業(yè)，特別是處于創(chuàng)業(yè)階段的中小微企業(yè)往往存在自由資金不足、資金狀況緊張的情況，據(jù)對(duì)轄區(qū)內(nèi)100戶(hù)中小微企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，認(rèn)為資金偏緊的企業(yè)占所調(diào)查企業(yè)的比重為30%；另有68.7%的企業(yè)認(rèn)為資金狀況沒(méi)有變化。這在一定程度上反映出企業(yè)資金狀況總體上呈現(xiàn)偏緊趨勢(shì)，自有資金不能充分滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)需要。二是企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)水平較低。目前，保山市絕大多數(shù)中小微企業(yè)普遍存在規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)水平低和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱等問(wèn)題，這使得部分中小微企業(yè)抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，容易使其陷入生產(chǎn)停滯或破產(chǎn)狀態(tài)。同時(shí)，部分中小企業(yè)信用觀(guān)念淡薄，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)失真現(xiàn)象比較突出，對(duì)銀行信貸資金安全構(gòu)成較大威脅。這些因素加劇了貸款風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約著中小微企業(yè)的融資行為。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年6月末，保山市中小微企業(yè)不良貸款余額達(dá)6.37億元，占所有中小微企業(yè)貸款余額的比重為4.42%。

（二）中小微企業(yè)融資受利率市場(chǎng)化改革影響較大

一是利率市場(chǎng)化改革降低企業(yè)融資成本短期難見(jiàn)效。全面放開(kāi)貸款利率管制后，雖然金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)協(xié)商利率的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，但有議價(jià)能力的基本為大型規(guī)模企業(yè)和優(yōu)質(zhì)企業(yè)，特別是大型壟斷國(guó)企。而對(duì)于多數(shù)剛剛起步的中小微企業(yè)，整體實(shí)力較弱，在貸款利率議價(jià)方面，明顯位于弱勢(shì)地位。貸款利率趨勢(shì)變化整體上是上浮的，短期看也不會(huì)因?yàn)檎叩恼{(diào)整而有所改變。據(jù)對(duì)轄區(qū)100戶(hù)中小微企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查，有13.8%的企業(yè)認(rèn)為融資成本有所上升。二是金融機(jī)構(gòu)的利率市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制對(duì)中小微企業(yè)融資影響較大。目前，隨著國(guó)家全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。在這一政策背景下，金融機(jī)構(gòu)為防范信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，在確定貸款利率水平過(guò)程中，必然會(huì)充分考慮不同企業(yè)客戶(hù)的違約風(fēng)險(xiǎn)，全面結(jié)合企業(yè)客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及主要經(jīng)營(yíng)管理人員的素質(zhì)和能力等。特別是金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱和經(jīng)營(yíng)效益不明顯的中小微企業(yè)時(shí)，出于投資風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力等因素的考慮，必然會(huì)提高放貸門(mén)檻和降低放貸額度。這在一定程度上給部分中小微企業(yè)融資帶來(lái)困難，融資成本會(huì)有所上升。

（三）中小微企業(yè)融資渠道相對(duì)狹窄

一是直接融資渠道不暢，間接融資比重過(guò)高。目前，由于直接融資門(mén)檻較高，在中小板IPO和中小企業(yè)債務(wù)融資對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、盈利能力、管理能力等各方面都要求較高。而從保山的實(shí)際情況看，大部分中小微企業(yè)都存在資金實(shí)力不強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)管理欠規(guī)范、盈利水平不高等突出問(wèn)題，企業(yè)通過(guò)上市融資、股權(quán)融資、債券融資等方式融資的條件還不夠成熟，對(duì)銀行信貸資金的依賴(lài)程度仍然比較高，間接融資所占比重較大。二是民間融資發(fā)展較慢，涉及企業(yè)較少。由于民間融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，其相關(guān)政策配套措施還不夠完善，致使許多企業(yè)對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)還不夠深入了解，同時(shí)，有些企業(yè)從防范自身資金風(fēng)險(xiǎn)的角度也不愿借出資金。據(jù)對(duì)轄區(qū)100戶(hù)中小微企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查，只有5戶(hù)企業(yè)通過(guò)民間融資渠道借入資金，涉及金額達(dá)2031萬(wàn)元。三是信貸融資面臨著擠出效應(yīng)。在實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的前提下，各金融機(jī)構(gòu)在信貸投放上普遍實(shí)行擇優(yōu)放貸策略。即信貸資金更多地集中于規(guī)模大、資信等級(jí)較高、效益較好的少數(shù)企業(yè)，而絕大多數(shù)規(guī)模不大、資信不高、初創(chuàng)型、公益型的中小微企業(yè)通過(guò)信貸資金融資將面臨著較大困難，信貸融資將產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

（四）中小微企業(yè)融資服務(wù)體系有待健全

一是政策扶持力度有待加強(qiáng)。受地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)政實(shí)力的影響，目前保山市對(duì)中小微企業(yè)的財(cái)政支持力度還要有待加強(qiáng)，不僅風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制欠完善，專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助專(zhuān)項(xiàng)激勵(lì)資金不足，而且稅費(fèi)減免、保費(fèi)補(bǔ)貼、貸款貼息等扶持政策也很難落實(shí)到位。二是融資法律環(huán)境有待完善。我國(guó)于2003年正式施行的《小微企業(yè)促進(jìn)法》為小微企業(yè)融資提供了法律保障，有一定的積極作用和時(shí)代意義，但條文偏重原則性和鼓勵(lì)性，在支持小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)拓等方面缺乏具體引導(dǎo)指標(biāo)和目標(biāo)操作指標(biāo)。除此之外，《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》、《擔(dān)保法》、《破產(chǎn)法》等很多法律對(duì)小微企業(yè)融資支持力度也不夠。這導(dǎo)致了各級(jí)政府和金融機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)融資實(shí)施支持時(shí)力度不夠，使得小微企業(yè)面臨著融資的困境。

四、保山市中小微企業(yè)融資的對(duì)策和建議

目前，保山市中小微企業(yè)發(fā)展受利率市場(chǎng)化改革影響較小，總體發(fā)展情況較好。但隨著政策實(shí)施效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，必然會(huì)給中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)影響，因此，為了應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革，引導(dǎo)和規(guī)范中小微企業(yè)融資行為，促進(jìn)中小微企業(yè)健康發(fā)展，特提出以下幾點(diǎn)建議：

（一）加強(qiáng)中小微企業(yè)自身建設(shè)，為增強(qiáng)中小微企業(yè)融資能力奠定良好基礎(chǔ)

一是加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，為贏(yíng)得銀行信貸支持創(chuàng)造條件。中小微企業(yè)應(yīng)以建立“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度為目標(biāo)，不斷健全和完善現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度、組織制度和管理制度，逐步走上現(xiàn)代化、科學(xué)化、制度化、規(guī)范化的發(fā)展軌道，以適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀(guān)要求，為贏(yíng)得銀行信貸支持創(chuàng)造條件。二是創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道。中小微企業(yè)應(yīng)順應(yīng)形勢(shì)發(fā)展需要，結(jié)合身身實(shí)際，充分利用融資市場(chǎng)多元化快速發(fā)展、國(guó)家扶持鼓勵(lì)政策等有利因素，積極創(chuàng)造條件，努力探索上市融資、股權(quán)融資、債券融資等方式，改變高度依賴(lài)銀行信貸的單一融資狀況，拓寬融資渠道，緩解融資難問(wèn)題。

（二）加強(qiáng)政策引導(dǎo)，不斷完善利率定價(jià)機(jī)制

利率放開(kāi)后，存貸款利率將成為商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的關(guān)鍵因素，因此，人民銀行要積極引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分考慮市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，綜合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展諸方面因素，分級(jí)分類(lèi)，合理確定客戶(hù)的貸款利率水平，而不是針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和交易對(duì)手隨意確定利率；在此基礎(chǔ)上，重點(diǎn)加大對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持，不斷降低企業(yè)的融資成本，同時(shí)，要促進(jìn)農(nóng)村資金回流，不斷加大對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的信貸投入，促進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

（三）健全中小微企業(yè)服務(wù)體系，為解決中小微企業(yè)融資難創(chuàng)造有利條件

一是加大政策扶持力度。地方政府及有關(guān)職能部門(mén)應(yīng)認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家關(guān)于扶持中小微企業(yè)發(fā)展的稅費(fèi)減免、補(bǔ)助補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)等政策措施，在資金、技術(shù)、人才、稅費(fèi)、補(bǔ)貼、貼息等方面全方位加大中小微企業(yè)的扶持力度，進(jìn)一步建立和完善各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，確保各項(xiàng)政策措施及時(shí)落實(shí)到位。二是加強(qiáng)立法和政策指引。建立并不斷完善我國(guó)中小微企業(yè)融資的法律法規(guī)，用立法的形式強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)融資服務(wù)，在已有的《小微企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，出臺(tái)具體的法律條文，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信用等級(jí)和資金需求等情況，按比例規(guī)定信貸投放額度，不斷完善中小微企業(yè)融資的法律環(huán)境。三是積極培育直接融資體系。建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)要密切協(xié)調(diào)，建立中小微企業(yè)直接融資輔導(dǎo)機(jī)制，出臺(tái)有效政策，扶持和培育有效益、有市場(chǎng)、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∥⑵髽I(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資。同時(shí)，加大宣傳力度，組織優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)，發(fā)行中小微企業(yè)集合票據(jù)、短期融資券等債務(wù)融資工具。

（四）完善中小微企業(yè)金融服務(wù)體系，努力改善中小微企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境

一是加大政策傾斜力度。要堅(jiān)持“區(qū)別對(duì)待、有扶有控”的原則，對(duì)于符合轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求的中小微企業(yè)，要給予大力支持。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)信貸政策與財(cái)政、產(chǎn)業(yè)、就業(yè)、環(huán)保以及金融監(jiān)管等相關(guān)政策的有效銜接，努力實(shí)現(xiàn)政策合力效應(yīng)的最大化。二是大力發(fā)展多層次金融市場(chǎng)體系。各金融機(jī)構(gòu)要積極爭(zhēng)取信貸規(guī)模和授信額度，結(jié)合中小微企業(yè)資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，積極創(chuàng)新適合中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，切實(shí)緩解中小微型企業(yè)的融資困難，同時(shí)，加快商業(yè)承兌票據(jù)的推廣和使用，拓寬中小微企業(yè)的融資渠道。三是積極創(chuàng)新金融模式。各金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步調(diào)整信貸政策，使信貸規(guī)模向小微企業(yè)傾斜，依據(jù)信貸政策相關(guān)規(guī)定，重點(diǎn)加大對(duì)單戶(hù)授信總額500萬(wàn)元（含）以下小微企業(yè)的信貸支持，努力使信貸投放實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不得低于全部貸款平均增速。同時(shí)，安排再貼現(xiàn)資金、專(zhuān)項(xiàng)對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的小微企業(yè)簽發(fā)單筆500萬(wàn)元以下的商業(yè)匯票，優(yōu)先給予再貼現(xiàn)支持。

參考文獻(xiàn)

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企業(yè)融資政策范文第3篇

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 經(jīng)濟(jì)特征； 融資

一、中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征

按生產(chǎn)類(lèi)型劃分，中小企業(yè)可以分為創(chuàng)新型中小企業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化型中小企業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)型中小企業(yè)。在世界范圍內(nèi)，美國(guó)的創(chuàng)新型中小企業(yè)，德國(guó)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化型中小企業(yè)，意大利的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)型中小企業(yè)的發(fā)展具有一定的代表性，并在發(fā)展過(guò)程中逐漸表現(xiàn)出不同的經(jīng)濟(jì)特征。美國(guó)的高科技創(chuàng)新型小企業(yè)、德國(guó)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化型中小企業(yè)與意大利的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)型中小企業(yè)所表現(xiàn)出的經(jīng)濟(jì)特征分別是形成簇群、階層與集群。這三種經(jīng)濟(jì)特征有其相似之處，它們都表現(xiàn)了企業(yè)間存在的某種聯(lián)系，具體形式則表現(xiàn)為一批企業(yè)以某種形態(tài)聚集在一起。而它們之間的差異也顯而易見(jiàn)，它們分屬于不同的生產(chǎn)類(lèi)型，所表現(xiàn)出這種經(jīng)濟(jì)特征一般是根據(jù)它們所屬生產(chǎn)類(lèi)型的生產(chǎn)運(yùn)行需要所決定的。

形成簇群對(duì)企業(yè)的作用主要在于資源與信息共享，簇群是一種開(kāi)放性的、高度透明的組織形式。在這種組織形式中，創(chuàng)新的氛圍最為活躍，新的思想之間的交流碰撞可以變得更加容易，經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的傳播也變得更加迅速，這使得在某種意義上，不是簇群中的某個(gè)企業(yè)，而是整個(gè)簇群的資源，共同參與到某一個(gè)前沿的創(chuàng)新中去，甚至共同承擔(dān)創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

形成階層對(duì)企業(yè)的作用主要在于為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化提供一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的并且有影響力的平臺(tái)，以便更容易獲得一般性的認(rèn)可。具體來(lái)說(shuō)，階層是一種極其封閉的，具有嚴(yán)格界定或約定標(biāo)準(zhǔn)，并因此在社會(huì)生產(chǎn)生活中具有鮮明特征和相當(dāng)影響力的平臺(tái)。在這個(gè)平臺(tái)上，某種新技術(shù)能夠遵循共同的使用標(biāo)準(zhǔn)，能夠形成規(guī)范的傳播和復(fù)制機(jī)制，更加有利于技術(shù)的推廣、相互兼容以及得到外界的廣泛了解和普遍認(rèn)可。

形成產(chǎn)業(yè)集群對(duì)企業(yè)的作用主要在于構(gòu)成戰(zhàn)略性聯(lián)盟，用整體的力量去應(yīng)對(duì)外界競(jìng)爭(zhēng)以及爭(zhēng)奪商業(yè)機(jī)會(huì)，產(chǎn)業(yè)集群是一個(gè)半封閉的群體，按照企業(yè)所從事的產(chǎn)業(yè)間的相互聯(lián)系而逐漸成形。在這個(gè)群體中，企業(yè)間聯(lián)系主要是以產(chǎn)業(yè)內(nèi)或產(chǎn)業(yè)間的分工為紐帶，各個(gè)企業(yè)基本上相互獨(dú)立并有各自的發(fā)展規(guī)劃，但同時(shí)必須具備合格的生產(chǎn)素質(zhì)以及良好的相互關(guān)系保證它們能夠被集群內(nèi)其他企業(yè)認(rèn)可并隨時(shí)獲得合作的機(jī)會(huì)。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在著較大的問(wèn)題

大多數(shù)中小企業(yè)是民營(yíng)企業(yè)，民企的相同特點(diǎn)是實(shí)際控制權(quán)集中，家長(zhǎng)式管理模式占據(jù)主導(dǎo)地位。大股東之間的關(guān)聯(lián)度強(qiáng)，多數(shù)民企“人治”色彩濃厚。這種家族式、粗放式管理模式，易導(dǎo)致投資的隨意性，缺乏有效監(jiān)控機(jī)制。另一方面，受民企自身局限性的影響。民企規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)效益相對(duì)低下，競(jìng)爭(zhēng)力弱。大多以附加值較低的加工業(yè)為主，技術(shù)含量較低，經(jīng)營(yíng)決策者素質(zhì)不高，缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略，盲目性大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，從而消化信貸資金的能力較弱。更進(jìn)一步地講，中小企業(yè)誠(chéng)信缺失。假冒偽劣商品、經(jīng)濟(jì)詐騙行為、逃避銀行債務(wù)、相互拖欠賬款、賄賂政府官員、惡意偷稅等等信用缺失給國(guó)家、地區(qū)和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展造成了相當(dāng)嚴(yán)重的損失，由此引發(fā)了銀行惜貸。

（二）法律上的原因

資本市場(chǎng)籌資門(mén)檻高?！豆痉ā芬?guī)定，股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為500萬(wàn)元。而中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，與上市條件相去甚遠(yuǎn)，很難通過(guò)證券市場(chǎng)直接融資，而債券融資標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格，更不可及，而且法律上債務(wù)責(zé)任追究制度不夠合理。目前法律制度尚不夠完善，如超期放貸，對(duì)債務(wù)人懲罰力度不大，而對(duì)貸款簽批人的責(zé)任追究卻十分嚴(yán)厲，造成銀行對(duì)民企的貸款更是退避三舍。這種對(duì)民企“惜貸”和“喜大厭小”反過(guò)來(lái)養(yǎng)成了銀行的放貸惰性，形成金融市場(chǎng)對(duì)民企的“擠出效應(yīng)”。

（三）金融機(jī)構(gòu)方面的原因

金融創(chuàng)新動(dòng)力不足、運(yùn)行機(jī)制存在的缺陷等因素都嚴(yán)重地阻礙了民企的融資。商業(yè)銀行“成分論”思想根深蒂固，無(wú)法改變過(guò)去對(duì)國(guó)有企業(yè)的貸款偏好，對(duì)民企發(fā)放貸款條件苛刻；另一方面，責(zé)、權(quán)、利不對(duì)稱(chēng)制約了信貸人員的工作積極性。銀行為進(jìn)一步防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，紛紛加強(qiáng)內(nèi)部管理。但是，“新增貸款逾期六個(gè)月就追究有關(guān)責(zé)任人”、“新增不良貸款控制率為零”等一系列強(qiáng)化責(zé)任、缺乏激勵(lì)的制度規(guī)定，制約了信貸人員的積極性。在具體操作上，許多銀行規(guī)定誰(shuí)經(jīng)辦的貸款出了問(wèn)題，由誰(shuí)負(fù)責(zé)清收。但是對(duì)多放有效貸款卻激勵(lì)不足，使信貸人員不敢向民企發(fā)放貸款。

三、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題

由以上分析可以看出，無(wú)論是何種類(lèi)型的中小企業(yè)，大都是由于企業(yè)的自身組織結(jié)構(gòu)、信息不對(duì)稱(chēng)和金融體系不健全等原因阻礙了中小企業(yè)的融資。而由于生產(chǎn)類(lèi)型及其經(jīng)濟(jì)特征的差異，他們解決融資問(wèn)題所需的支持又有所不同。具體來(lái)說(shuō)，高科技創(chuàng)新型、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化型與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)型中小企業(yè)在社會(huì)中從事不同類(lèi)型的生產(chǎn)活動(dòng)，因此也需要不同類(lèi)型的融資支持。

（一）解決中小企業(yè)共同面臨的信用誠(chéng)信問(wèn)題

當(dāng)前所面臨的“信用危機(jī)”關(guān)鍵是沒(méi)有一種機(jī)制作保障，缺乏一種有效的約束機(jī)制。目前，我們可以借助人民銀行搭建的信貸咨詢(xún)系統(tǒng)平臺(tái)，以加快征信系統(tǒng)建設(shè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)信貸征信管理，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行信貸咨詢(xún)系統(tǒng)的管理，規(guī)范系統(tǒng)運(yùn)行，提高系統(tǒng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量和利用效率，做好非銀行信息采集工作，不斷擴(kuò)充企業(yè)和個(gè)人信用信息，建立企業(yè)及個(gè)人的信用記錄，充分發(fā)揮系統(tǒng)的共享功能，提高對(duì)數(shù)據(jù)的利用率。只要有了這樣一種機(jī)制，銀行才能給中小企業(yè)一個(gè)更寬松的貸款環(huán)境。

（二）拓展融資渠道，規(guī)范民間融資

信息不對(duì)稱(chēng)是金融市場(chǎng)上的一個(gè)重要問(wèn)題，也是目前導(dǎo)致中小企業(yè)在正規(guī)的金融市場(chǎng)上融資難的根源。建立在地源與血緣關(guān)系基礎(chǔ)上的民間借貸，以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)很好地解決了信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。首先，民間借貸市場(chǎng)上的資金所有者可以利用人緣、地緣關(guān)系獲得充分信息，限制了逆向選擇的發(fā)生；其次，民間借貸市場(chǎng)上的資金所有者對(duì)資金使用者的監(jiān)督動(dòng)力大；再次，民間借貸市場(chǎng)上的資金所有者可以利用合法或非法手段降低借款人不還款的道德風(fēng)險(xiǎn)成本。

（三）積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資

為拓寬中小企業(yè)的融資渠道，我國(guó)政府應(yīng)鼓勵(lì)對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。而發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是要建立一批有實(shí)力、高水準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司。風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司的資金來(lái)源除了加大政府投資力度以外，還應(yīng)該設(shè)法鼓勵(lì)投資銀行、企業(yè)集團(tuán)、上市公司等參與風(fēng)險(xiǎn)投資，允許商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障基金等機(jī)構(gòu)投資者參與組建風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司，鼓勵(lì)外資成立風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司，并積極鼓勵(lì)居民從事對(duì)科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資。

（四）針對(duì)各類(lèi)型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，應(yīng)該分別處理

1.高科技創(chuàng)新型的中小企業(yè)

高科技創(chuàng)新型的生產(chǎn)是處于最前沿領(lǐng)域的科技創(chuàng)新行為，是對(duì)人類(lèi)生產(chǎn)活動(dòng)的某一方面未來(lái)發(fā)展之路的勇敢探索，這種探索，是為了找出社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向。正確的發(fā)展方向必然是由整個(gè)社會(huì)的發(fā)展意愿和社會(huì)的現(xiàn)實(shí)狀況所決定的，要想真正代表整個(gè)社會(huì)的發(fā)展意愿，這一生產(chǎn)活動(dòng)就應(yīng)該是高度開(kāi)放的、由全社會(huì)積極參與并共同承擔(dān)失敗風(fēng)險(xiǎn)。因此，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化型中小企業(yè)是一種具有社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略意義的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，需要政府的引導(dǎo)、扶植和統(tǒng)一規(guī)劃；同時(shí)又是一種大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)化活動(dòng)，需要銀行業(yè)、投資基金等大型金融機(jī)構(gòu)的大規(guī)模融資支持。他們的融資政府應(yīng)該重點(diǎn)解決，為他們提供更為優(yōu)惠的融資政策和渠道，如通過(guò)諸如免稅、提供擔(dān)保、出臺(tái)招商引資的優(yōu)惠政策以及與以銀行為主的大型金融機(jī)構(gòu)合作提供一般性貸款和特別貸款等方式對(duì)階層內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展提供融資支持。

2.傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)型中小企業(yè)

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)型中小企業(yè)的生產(chǎn)是一般性的社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)，是以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求為目的進(jìn)行適度規(guī)模的生產(chǎn)。這種類(lèi)型企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)，支持著整個(gè)社會(huì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。由于規(guī)?；哂薪档统杀?，提升競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)點(diǎn)，因此這種類(lèi)型的企業(yè)或分散分布或在一定區(qū)域集聚，表現(xiàn)出集群的經(jīng)濟(jì)特征。在產(chǎn)業(yè)集群中的中小企業(yè)并不會(huì)喪失自身的靈活性和多樣性，反而可以獲得規(guī)?；暮锰帲硎芎献骱透?jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的種種便利。相關(guān)研究顯示，此種類(lèi)型的中小企業(yè)作為個(gè)體，需要其生存區(qū)域內(nèi)有與之相配套的中小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)為其提供融資服務(wù)；如果自身處于某一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，則可以通過(guò)在集群內(nèi)部的互助聯(lián)合，如通過(guò)聯(lián)合集群內(nèi)的中小企業(yè)進(jìn)行相互融資和互助擔(dān)保行為。而這些聯(lián)合行為，一般是由集群內(nèi)部自發(fā)形成的商會(huì)等民間機(jī)構(gòu)發(fā)起的。商會(huì)產(chǎn)生于中小企業(yè)集群內(nèi)部，對(duì)中小企業(yè)集群的實(shí)際情況十分了解，因此可以有效地判斷集群內(nèi)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)外形成統(tǒng)一的、比單個(gè)中小企業(yè)更穩(wěn)固更強(qiáng)大的信用。此外，政府有針對(duì)性的產(chǎn)業(yè)支持政策也對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)型中小企業(yè)具有一定的扶助作用。

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企業(yè)融資政策范文第4篇

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；融資；問(wèn)卷調(diào)查

2008年以來(lái)，在全球金融危機(jī)的沖擊下，我國(guó)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了較大困難，中小企業(yè)融資難問(wèn)題也顯得異常突出。針對(duì)該情況，國(guó)家出臺(tái)了一系列針對(duì)中小企業(yè)融資的政策和措施。但為抑制物價(jià)上漲和通脹，國(guó)家在2010年下半年開(kāi)始實(shí)行從緊的信貸政策，并陸續(xù)采取了多次上調(diào)基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率等措施。上調(diào)存款準(zhǔn)備金率使銀行信貸規(guī)模大幅萎縮，給中小企業(yè)造成直接沖擊。同時(shí)，連續(xù)的加息加大了中小企業(yè)的負(fù)債成本，中小企業(yè)融資難問(wèn)題更為突出。

目前我國(guó)中小企業(yè)主要集中于江蘇、浙江、廣東等地，江蘇省中小企業(yè)的融資狀況在全國(guó)具有一定的代表性?；诖?，我們于2011年對(duì)江蘇省部分中小企業(yè)進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，以了解江蘇省中小企業(yè)目前的融資情況及所面臨的問(wèn)題，并提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策。

一、江蘇省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及特點(diǎn)

本次問(wèn)卷調(diào)查總共發(fā)放問(wèn)卷150份，回收有效問(wèn)卷106份，占70.67%。其中，按行業(yè)分類(lèi)，工業(yè)企業(yè)占30.19%，建筑業(yè)占5.66%，批發(fā)零售業(yè)占20.75%，交通運(yùn)輸業(yè)占5.66%，其他行業(yè)占37.74%。按所有制分類(lèi)，國(guó)有企業(yè)占22.64%，集體企業(yè)占7.5%，私營(yíng)企業(yè)占60.37%，外商投資企業(yè)占5.66%，其他企業(yè)占3.83%。

（一）樣本企業(yè)融資基本狀況

根據(jù)調(diào)查，對(duì)于企業(yè)目前的融資狀況，71.7%的企業(yè)表示融資困難。56.6%的企業(yè)認(rèn)為存在資金缺口，其中43.14%的企業(yè)資金缺口在100萬(wàn)元以下，41.18%的企業(yè)資金缺口在101~1 000萬(wàn)元之間，15.68%的企業(yè)資金缺口在1 000萬(wàn)元以上。對(duì)于所需資金的用途，59.62%的企業(yè)表示用于維持正常生產(chǎn)資金需要，65.38%的企業(yè)用于擴(kuò)大生產(chǎn)和規(guī)模，36.54%的企業(yè)用于技術(shù)改造和研發(fā)，28.85%的企業(yè)用于多元化投資。

（二）樣本企業(yè)融資結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)

1.內(nèi)源融資

內(nèi)源性融資主要是指企業(yè)通過(guò)自有資金及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的盈余來(lái)進(jìn)行融資。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查，大部分企業(yè)都把自有資金作為最重要的融資來(lái)源，占到了總數(shù)的67.31%。同時(shí)，36.54%的企業(yè)認(rèn)為留存收益是目前補(bǔ)充資金的重要渠道。

2.外源融資

（1）間接融資。間接融資是通過(guò)金融媒介進(jìn)行的融資，包括銀行存款、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等方式。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查，當(dāng)前企業(yè)主要融資來(lái)源除自有資金外，銀行貸款排在第一位，占64.15%。但企業(yè)認(rèn)為目前從銀行貸款仍舊很困難，在被調(diào)查的企業(yè)當(dāng)中，仍有7.84%的企業(yè)2010年全年未曾從銀行進(jìn)行貸款。從借款難易程度看，比較容易獲得銀行貸款的企業(yè)僅占16.98%。由于從銀行貸款困難，有23.53%的中小企業(yè)認(rèn)為民間貸款已成為企業(yè)主要的融資渠道。另外，分別有19.23%、25%、15.38%、17.31%的企業(yè)表示賒購(gòu)款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃、政府資助也是其融資的重要渠道。

（2）直接融資。中小企業(yè)直接融資的途徑包括中小板和創(chuàng)業(yè)板，還有私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金以及債券市場(chǎng)等。但對(duì)江蘇省中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，直接融資渠道相當(dāng)狹窄。調(diào)查結(jié)果僅有1.92%的企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票來(lái)進(jìn)行融資，沒(méi)有企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券的方式進(jìn)行融資。

二、中小企業(yè)融資困境及原因

（一）中小企業(yè)自身

由于中小企業(yè)自身的弱質(zhì)性，不可避免地存在著一系列的問(wèn)題，包括：現(xiàn)代企業(yè)制度缺乏，組織結(jié)構(gòu)無(wú)序；產(chǎn)品科技含量和產(chǎn)品附加值低，盈利能力低下；企業(yè)制度不健全，管理混亂；財(cái)務(wù)管理信息不透明，賬目不清或不真實(shí)；企業(yè)規(guī)模小，可供擔(dān)保或抵押的資產(chǎn)不足；缺乏信用；抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，生命周期短等。這些問(wèn)題使得銀行出于審慎經(jīng)營(yíng)原則，不愿承擔(dān)中小企業(yè)貸款所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難。同時(shí)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也難以吸收投資者注意，使得投資者不愿意進(jìn)行投資。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查，24.53%的中小企業(yè)認(rèn)為企業(yè)無(wú)有效資產(chǎn)抵押，25.52%的中小企業(yè)認(rèn)為自有資金比例不能達(dá)到銀行要求，22.65%的中小企業(yè)認(rèn)為企業(yè)信用等級(jí)達(dá)不到要求，從而難以從金融機(jī)構(gòu)取得貸款。

（二）金融體系方面

1.銀行貸款仍然困難

近兩年來(lái)，在政府部門(mén)的推動(dòng)下，各大銀行紛紛成立了中小企業(yè)貸款的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供專(zhuān)門(mén)的融資服務(wù)。但由于中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較大且管理成本高，銀行發(fā)放貸款還是比較謹(jǐn)慎，中小企業(yè)的貸款條件和要求也比較苛刻。而且，由于中小企業(yè)的貸款需求有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，這與銀行的貸款管理與審批程序存在一定的矛盾，銀行難以在較短時(shí)間內(nèi)滿(mǎn)足中小企業(yè)貸款需求。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查，67.92%的中小企業(yè)認(rèn)為銀行貸款手續(xù)復(fù)雜，審批時(shí)間長(zhǎng)，難以滿(mǎn)足自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求；66.04%的中小企業(yè)認(rèn)為貸款利率較高；66.04%的中小企業(yè)認(rèn)為獲取貸款的附加成本高，41.51%的企業(yè)認(rèn)為申請(qǐng)銀行貸款的資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用較高。

2.為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)少

近幾年，國(guó)家不斷推進(jìn)只貸不存的小額貸款公司發(fā)展。我國(guó)2005年開(kāi)始試點(diǎn)建立小額貸款公司，小額貸款公司提供的貸款具有數(shù)額小、周期短、審批快的特點(diǎn)，受到中小企業(yè)歡迎。2008年中小企業(yè)融資難問(wèn)題突出，小額貸款公司試點(diǎn)范圍拓展至全國(guó)。2010年以來(lái)受?chē)?guó)家貨幣政策調(diào)整，銀行貸款規(guī)模受到控制和影響，更多的小企業(yè)把目光投向了小額貸款公司。小額貸款公司有效填補(bǔ)了商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資方面的缺失，取得了一定的社會(huì)效益。但是目前包括江蘇省在內(nèi)，小額貸款公司普遍規(guī)模較小，信貸供給能力十分有限，無(wú)論是數(shù)量還是規(guī)模均遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足市場(chǎng)需要。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年底小額貸款公司總貸款規(guī)模僅占金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款的0.19％。

3.中小企業(yè)直接融資困難

近兩年來(lái)，國(guó)家推出創(chuàng)業(yè)板，并試點(diǎn)發(fā)行中小企業(yè)集合債、銀行間市場(chǎng)中小企業(yè)集合票據(jù)等債券類(lèi)工具，使中小企業(yè)通過(guò)直接融資方式獲得資金成為可能。然而，由于我國(guó)對(duì)小企業(yè)板上市、私募股權(quán)融資及債券融資等有比較嚴(yán)格的規(guī)定，大部分的中小企業(yè)都不能達(dá)到要求。而創(chuàng)業(yè)板雖已推出，目前上市的仍主要是規(guī)模相對(duì)較大，發(fā)展較為成熟的中型企業(yè)。同時(shí)，目前中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)尚處于起步階段，大部分中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)直接融資渠道進(jìn)行融資。

（三）社會(huì)環(huán)境方面

1.信用環(huán)境建設(shè)滯后，中小企業(yè)征信系統(tǒng)缺乏

我國(guó)社會(huì)誠(chéng)信基礎(chǔ)薄弱，征信體系的欠缺使得銀行等金融機(jī)構(gòu)在獲得企業(yè)工商、稅務(wù)、海關(guān)等方面信息時(shí)手續(xù)繁瑣，信息獲取成本較高，調(diào)查周期也相應(yīng)拉長(zhǎng)，不能有效滿(mǎn)足中小企業(yè)的貸款需求。

2.擔(dān)保體系不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用有限

截至2009年底，全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)5 547家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)以靈活多樣的方式，彌補(bǔ)了企業(yè)和銀行之間的信用空缺。但是從運(yùn)行情況來(lái)看，目前服務(wù)中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量、資金規(guī)模及業(yè)務(wù)量有限，2009年底為中小企業(yè)提供擔(dān)保貸款額也僅占全國(guó)中小企業(yè)貸款余額的7.5％。此次問(wèn)卷調(diào)查，66.04%的中小企業(yè)最近三年之內(nèi)沒(méi)有通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保進(jìn)行貸款。另一方面，工商、稅務(wù)、房產(chǎn)等部門(mén)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)互相隔離，缺乏信息溝通，企業(yè)在辦理抵押登記、保險(xiǎn)、公證過(guò)程中，手續(xù)繁雜、收費(fèi)過(guò)高等問(wèn)題都困擾著中小企業(yè)的融資。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查，58.49%的中小企業(yè)認(rèn)為目前擔(dān)保費(fèi)用高；41.51%的中小企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保金額較小，50.94%的中小企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保手續(xù)繁雜。

3.政府有關(guān)部門(mén)對(duì)中小企業(yè)融資扶持力度不夠

近年來(lái)，國(guó)家及各級(jí)政府在中小企業(yè)融資方面積極地努力，采取了一系列的措施，有效的緩解了中小企業(yè)資金緊張的狀況。但總的來(lái)說(shuō)，國(guó)有銀行在金融領(lǐng)域仍處于壟斷地位，其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)展跟不上中小企業(yè)的融資需要。同時(shí)，民間融資仍沒(méi)有得到國(guó)家認(rèn)可。在財(cái)政扶持方面，中央財(cái)政安排了專(zhuān)項(xiàng)資金用于支持中小企業(yè)發(fā)展，但直接用于扶持中小企業(yè)發(fā)展的資金有限，中小企業(yè)發(fā)展基金和科技創(chuàng)新基金難以惠及更多企業(yè)。

4.全球金融危機(jī)及我國(guó)從緊貨幣政策帶來(lái)新的困難

2008年的全球金融危機(jī)加劇了中小企業(yè)的資金短缺矛盾。從調(diào)查結(jié)果看，僅有7.55%的中小企業(yè)認(rèn)為金融危機(jī)對(duì)企業(yè)融資沒(méi)有影響；54.71%的中小企業(yè)認(rèn)為金融危機(jī)過(guò)后融資更加困難，資金缺口更大。從2010年末至今，央行數(shù)次提高存款準(zhǔn)備金率及加息，在信貸規(guī)模總量管理的背景下，貸款增速放緩，對(duì)企業(yè)的貸款要求提高，加大了中小企業(yè)融資難度。此次調(diào)查，75.47%的中小企業(yè)認(rèn)為目前銀行貸款的利率比以前增加。

三、解決中小企業(yè)融資困境的對(duì)策

（一）企業(yè)自身方面

中小企業(yè)應(yīng)推行現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，明晰產(chǎn)權(quán)；加強(qiáng)信用觀(guān)念，提高管理水平；進(jìn)行產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，增加產(chǎn)品技術(shù)含量，著力培養(yǎng)核心技術(shù)和核心產(chǎn)品，提升產(chǎn)品和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，增加財(cái)務(wù)信息透明度。只有通過(guò)不斷提高企業(yè)自身素質(zhì)和能力，才能增強(qiáng)利潤(rùn)生成能力和內(nèi)源融資能力，并為間接融資創(chuàng)造條件，開(kāi)拓直接融資渠道。

（二）金融體系方面

1.加大銀行信貸力度

國(guó)家應(yīng)進(jìn)一步鼓勵(lì)各類(lèi)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。銀行應(yīng)落實(shí)中小企業(yè)金融服務(wù)政策，形成一套科學(xué)完整的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、貸款審批、貸后管理體制，實(shí)行差異化的考核激勵(lì)和信貸人員問(wèn)責(zé)免責(zé)機(jī)制等。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)新型融資服務(wù)手段、信貸產(chǎn)品及抵（質(zhì)）押方式的研發(fā)和推廣，如倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)、存貨和應(yīng)收賬款抵押貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)及股權(quán)質(zhì)押貸款等。

2.多種方式建立服務(wù)于中小企業(yè)的專(zhuān)業(yè)化金融機(jī)構(gòu)

國(guó)家應(yīng)進(jìn)一步加大對(duì)小額貸款公司的扶持力度，通過(guò)優(yōu)惠補(bǔ)貼和配套監(jiān)管措施積極引導(dǎo)，規(guī)范小額貸款公司經(jīng)營(yíng)管理。同時(shí)，發(fā)揮融資租賃、信托、典當(dāng)?shù)热谫Y方式在中小企業(yè)融資中的作用，多元化企業(yè)融資渠道；放寬民間資本進(jìn)入金融體系條件，鼓勵(lì)民間資本能夠參股地方區(qū)域性的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，適當(dāng)發(fā)展民營(yíng)中小銀行。

3.建立多層次的資本市場(chǎng)體系，促進(jìn)中小企業(yè)的直接融資

建立并完善中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)在內(nèi)的多層次、多功能資本市場(chǎng)體系，逐步擴(kuò)大中小企業(yè)上市規(guī)模。大力發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)，核準(zhǔn)一些市場(chǎng)前景好、產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量高、有較大發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)融資。引導(dǎo)民間資本多渠道、多形式地進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金向中小企業(yè)投資。

（三）社會(huì)環(huán)境方面

1.政府部門(mén)要大力推進(jìn)中小企業(yè)信用建設(shè)，完善中小企業(yè)征信服務(wù)體系

盡快建立由政府牽頭，銀行、工商、稅務(wù)、科技、司法和工商等部門(mén)協(xié)作的企業(yè)信用建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)組織體系，逐步建立政府、企業(yè)、銀行、證券、保險(xiǎn)之間的聯(lián)系溝通協(xié)調(diào)機(jī)制、信息共享機(jī)制以及中小企業(yè)信息機(jī)制，優(yōu)化社會(huì)信用環(huán)境。

2.加快建立并完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

鼓勵(lì)建立多層次、多形式的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，大力引導(dǎo)和鼓勵(lì)民間資本或有條件的企業(yè)投資創(chuàng)辦民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。政府部門(mén)應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持和支持力度，落實(shí)好對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營(yíng)業(yè)稅、準(zhǔn)備金提取和代償損失稅前扣除的政策，并綜合運(yùn)用資本注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助等多種方式，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資擔(dān)保能力。

3.進(jìn)一步出臺(tái)有利于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策

國(guó)家應(yīng)建立健全支持中小企業(yè)發(fā)展的金融法律法規(guī)體系，并通過(guò)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式支持中小企業(yè)發(fā)展，擴(kuò)大中小企業(yè)發(fā)展基金、科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金等基金資助的范圍。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 李月慧.中小企業(yè)融資問(wèn)題研究［D］. 北京交通大學(xué)碩士學(xué)位論文，2008.

企業(yè)融資政策范文第5篇

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);政府支持;多元融資;青島

中圖分類(lèi)號(hào):F279.2文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)08-0014-02

盡管處于金融危機(jī)背景下,但青島市的中小企業(yè)還是得到了迅猛發(fā)展,為促進(jìn)就業(yè)、拉動(dòng)民間投資、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力等諸多方面做出了巨大的貢獻(xiàn),已經(jīng)成為青島市經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)和社會(huì)穩(wěn)定的重要保證。但是,由于起步較晚,青島市中小企業(yè)的發(fā)展與先進(jìn)地區(qū)相比,還有不小的差距。因此,加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題的研究,特別是加強(qiáng)對(duì)政府支持中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題的研究就顯得十分迫切。

一、青島市中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)已成為青島市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。2008年,青島市中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值2 300億元,同比增長(zhǎng)15%,占青島市生產(chǎn)總值的51.9%;完成出口額185億美元,增長(zhǎng)26.7%,占青島市的56%。截至2008年末,青島市民營(yíng)企業(yè)注冊(cè)29.2萬(wàn)戶(hù),注冊(cè)資本金2 337億元,同比增長(zhǎng)2%和12.7%。

2.中小企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)度不斷提高。2008年,中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)稅收288.6億元,同比增長(zhǎng)21%,占青島市稅收的31%。中小企業(yè)對(duì)青島市地方財(cái)政貢獻(xiàn)達(dá)到45%,吸納的就業(yè)人員占青島市75%以上。

3.中小企業(yè)創(chuàng)新性顯著增強(qiáng)。2008年,中小企業(yè)在機(jī)電、紡織服裝、化工橡膠、農(nóng)產(chǎn)品加工和海洋醫(yī)藥五大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)方面,主營(yíng)收入同比均增長(zhǎng)25%以上。依靠技術(shù)創(chuàng)新、自主研發(fā),以在線(xiàn)環(huán)保監(jiān)測(cè)儀、工業(yè)臭氧發(fā)生器、空調(diào)變頻控制器、激光切割機(jī)等為代表,擁有一批科技含量高、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的“專(zhuān)精特新”產(chǎn)品,成為推動(dòng)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)高速成長(zhǎng)的亮點(diǎn)。

二、目前青島市中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

1.金融業(yè)信貸供應(yīng)不足。由于銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)少,加上中小企業(yè)受金融危機(jī)的沖擊明顯,經(jīng)營(yíng)狀況不理想,融資難度較大。一方面,由于存在貸款成本問(wèn)題,商業(yè)銀行仍然偏重于重點(diǎn)項(xiàng)目和大企業(yè)。根據(jù)2008年青島市工、農(nóng)、中、建等22家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)表明,青島市中小企業(yè)貸款余額850億元,僅占企業(yè)貸款余額的35.4%。另一方面,目前專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)太少,其自身資金實(shí)力又太弱,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。

2.擔(dān)保能力不強(qiáng)。盡管最近兩年來(lái)青島市擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛,但總體力量還是比較薄弱。具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:(1)擔(dān)保業(yè)整體實(shí)力弱。由于擔(dān)保金規(guī)模偏小,有些擔(dān)保公司運(yùn)作又不規(guī)范,銀行不認(rèn)可,業(yè)務(wù)空置率高。即使銀行與之合作,銀行給予的放大倍率也偏低,一般處于3―5倍之間,而成熟的擔(dān)保效應(yīng)一般能達(dá)到10倍左右。(2)擔(dān)保制度不完善。由于起步晚,青島市的擔(dān)保業(yè)還處于制度完善階段。2008年才開(kāi)始引入對(duì)擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助機(jī)制,財(cái)政資金才開(kāi)始進(jìn)入。而對(duì)于各擔(dān)保公司來(lái)言,多數(shù)也沒(méi)有建立相應(yīng)的擔(dān)保資金補(bǔ)充機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,因此他們?cè)陂_(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)也較為謹(jǐn)慎。

3.政府財(cái)政支持范圍太小。絕大多數(shù)的中小企業(yè)還是以勞動(dòng)密集型為主,在目前的環(huán)境下他們幾乎不能享受到政策優(yōu)惠,因此對(duì)于那些能夠促進(jìn)就業(yè)的中小企業(yè)進(jìn)行政策資金補(bǔ)助或優(yōu)惠也是刻不容緩。

三、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政支持措施

青島市近年來(lái)陸續(xù)出臺(tái)了一些財(cái)政金融措施來(lái)支持中小企業(yè)發(fā)展,特別是最近三年,已逐漸勾勒出一個(gè)財(cái)金支持體系的雛形。

(一)完善政策措施,優(yōu)化發(fā)展環(huán)境

1.逐步完善政策措施。早在2005年青島就制定實(shí)施了《促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的決定》,為民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)建了優(yōu)質(zhì)環(huán)境。2007年又出臺(tái)了《青島市實(shí)施〈中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法〉辦法》。針對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題,該《辦法》在財(cái)政、金融、擔(dān)保、直接融資等方面規(guī)定了中小企業(yè)發(fā)展的具體設(shè)施,提出在市財(cái)政預(yù)算中設(shè)立中小企業(yè)科目,而且要求各區(qū)市也要在本級(jí)財(cái)政預(yù)算中設(shè)置中小企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)資金科目。在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域,允許中小企業(yè)按當(dāng)年實(shí)際發(fā)生的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)的150%抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅所得額;允許中小企業(yè)加速研究開(kāi)發(fā)儀器設(shè)備折舊,其單位價(jià)值在30萬(wàn)元以下的,可一次或分次攤?cè)牍芾碣M(fèi);單位價(jià)值在30萬(wàn)元以上的,可采取適當(dāng)縮短固定資產(chǎn)折舊年限或加速折舊的政策。

2.加強(qiáng)財(cái)政資金引導(dǎo)。2008年開(kāi)始青島市財(cái)政出資5 000萬(wàn)元設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金,在技術(shù)改造、技術(shù)創(chuàng)新、融資擔(dān)保、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面予以重點(diǎn)扶持。其中2009年就有3 000多萬(wàn)元用于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題,占專(zhuān)項(xiàng)資金的60%以上。

3.注重提升服務(wù)水平。2008年,青島市還實(shí)施了《青島市金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)評(píng)價(jià)體系》,并成立了中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)盟,聯(lián)盟中的中小企業(yè)可優(yōu)先得到投融資服務(wù)。2009年6月,又成立了中小企業(yè)融資服務(wù)中心,拓寬了中小企業(yè)融資渠道。

4.減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。在落實(shí)國(guó)家停收取消100項(xiàng)、山東省停收取消74項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上,青島又暫停(減半)征收20項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)項(xiàng)目,降低了9項(xiàng)經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),取消和停止收取3項(xiàng)經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)項(xiàng)目,減少涉企收費(fèi)4億多元。

(二)建立統(tǒng)借統(tǒng)還平臺(tái),為成長(zhǎng)型中小企業(yè)提供小額擔(dān)保貸款服務(wù)

為解決信貸條件不足、貸款額度在200萬(wàn)元以下的中小企業(yè)貸款難題,以政府出資增信、組團(tuán)擔(dān)保、統(tǒng)一借款、統(tǒng)一還款為手段,開(kāi)展了統(tǒng)借統(tǒng)還平臺(tái)建設(shè)。 由青島市經(jīng)貿(mào)委委托中小企業(yè)融資服務(wù)中心聯(lián)合國(guó)開(kāi)行青島市分行,并組織協(xié)調(diào)銀聯(lián)等擔(dān)保公司組團(tuán)共同參加,完成了擔(dān)保組團(tuán)和機(jī)制設(shè)立。

2009年,青島市首次對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行了獎(jiǎng)勵(lì),推動(dòng)了擔(dān)保公司增資擴(kuò)股、積極開(kāi)展組團(tuán)擔(dān)保和集合貸款等擔(dān)保業(yè)務(wù)。截至2009年10月底,青島市法人擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到87家,新增擔(dān)保機(jī)構(gòu) 32 家,1 億元以上擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到 27家,已為 800 多家企業(yè)擔(dān)保貸款擔(dān)保25億元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2008年全年擔(dān)保額。擔(dān)保業(yè)務(wù)品種擴(kuò)大到股權(quán)、林權(quán)、設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)抵押以及貿(mào)易融資等。

(三)建立融資對(duì)接平臺(tái),為融資各方提供便捷高效的現(xiàn)代化融資服務(wù)

1.為實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上融資定期對(duì)接和日常對(duì)接相結(jié)合,利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù),整合政府各部門(mén)、銀行、擔(dān)保、中小企業(yè)等資源優(yōu)勢(shì),開(kāi)展了網(wǎng)上融資對(duì)接平臺(tái)建設(shè)。

2.建立中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)制。通過(guò)啟動(dòng)《青島市中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)試點(diǎn)工作實(shí)施意見(jiàn)》,計(jì)劃3年內(nèi)將完成1 000家成長(zhǎng)型中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí),初步建立中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)制。采用政府買(mǎi)單、引入有資質(zhì)的第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的信用信息進(jìn)行征集和評(píng)價(jià),將評(píng)級(jí)企業(yè)信用信息錄入到青島市中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù),同時(shí)錄入青島市非銀行信用信息查詢(xún)平臺(tái)。

3.實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈融資,幫助產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)為配套中小企業(yè)及時(shí)回籠貨款。在全國(guó)首次創(chuàng)新性地建立了大企業(yè)、銀行、政府三位一體的幫扶體系,發(fā)揮大企業(yè)優(yōu)勢(shì),加大財(cái)政支持力度,鼓勵(lì)大企業(yè)加快對(duì)在其產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)的資金結(jié)算進(jìn)度。利用大企業(yè)信用解決中小企業(yè)融資問(wèn)題,為中小企業(yè)提供有效的產(chǎn)業(yè)鏈融資新渠道。僅2009年1至10月份,中小企業(yè)就利用產(chǎn)業(yè)鏈融資130 億元。

4.開(kāi)展還貸周轉(zhuǎn)金試點(diǎn),扶持中小企業(yè)解決流動(dòng)資金暫時(shí)困難。出臺(tái)了還貸周轉(zhuǎn)金支持政策,組織協(xié)調(diào)國(guó)有投融資機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行積極參與還貸周轉(zhuǎn)金試點(diǎn)。

四、完善財(cái)政政策支持的相關(guān)建議

(一)擴(kuò)大財(cái)政對(duì)中小企業(yè)服務(wù)體系的支持

政府應(yīng)為中小企業(yè)發(fā)展基金增資,并設(shè)立專(zhuān)門(mén)的基金,如創(chuàng)業(yè)基金、技術(shù)創(chuàng)新基金、信用擔(dān)保基金等,作為一種引導(dǎo)性基金,充分利用基金的調(diào)控功能,通過(guò)基金的投向引導(dǎo)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品更新?lián)Q代和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。完善多元融資組合體系,充分發(fā)揮中小企業(yè)融資服務(wù)中心的作用,利用中小企業(yè)網(wǎng),做好政府、銀行、擔(dān)保與投資公司、中小企業(yè)等多方的溝通交流對(duì)接,做好相關(guān)融資、發(fā)展等方面的服務(wù)培訓(xùn)工作。

(二)增強(qiáng)財(cái)政對(duì)中小企業(yè)資金融通的支持力度

1.運(yùn)用財(cái)政補(bǔ)貼手段。對(duì)于下崗職工自己創(chuàng)業(yè)的或吸收下崗職工人數(shù)達(dá)到一定比例的新辦企業(yè),可直接給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼,支持其發(fā)展壯大。

2.在貸款利率方面給予優(yōu)惠?？梢圆扇°y行貸款財(cái)政貼息的辦法,對(duì)于符合國(guó)家政策的中小企業(yè)給予扶持。

3.建立中小企業(yè)技術(shù)改造基金、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)基金,支持中小企業(yè)技術(shù)改造和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā),提高中小企業(yè)技術(shù)水平。

4.加大擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助力度,引導(dǎo)更多的擔(dān)保公司開(kāi)展中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。在重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)立政府參與或互的擔(dān)保公司,以加強(qiáng)與商業(yè)銀行的互信。成立擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì),促進(jìn)行業(yè)自律,增強(qiáng)擔(dān)保實(shí)力。

5.政府采購(gòu)中對(duì)中小企業(yè)給予適當(dāng)?shù)膬A斜。允許中小企業(yè)組成承包團(tuán)的形式簽訂政府采購(gòu)合同,引導(dǎo)大企業(yè)向中小企業(yè)分包一部分產(chǎn)品和零部件。

(三)創(chuàng)新融資服務(wù)體系

通過(guò)引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)資本投資中小企業(yè)、完善中小企業(yè)私募融資市場(chǎng)、鼓勵(lì)中小企業(yè)利用市場(chǎng)中介直接融資、支持符合條件的企業(yè)上市或進(jìn)入中小企業(yè)板進(jìn)行融資等方式,打造高效的直接融資服務(wù)體系。在國(guó)家法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi),積極探索創(chuàng)新中小企業(yè)融資模式,具體包括:股權(quán)質(zhì)押貸款融資、企業(yè)債融資、信托融資、杠桿收購(gòu)融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等創(chuàng)新融資模式。

(四)加強(qiáng)政策落實(shí)力度及優(yōu)化資金監(jiān)管模式

政府支持中小企業(yè)的各項(xiàng)政策措施需要工商、稅務(wù)、財(cái)政、監(jiān)察等各相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)配合,需要優(yōu)化的服務(wù)體系來(lái)貫徹實(shí)行,因此責(zé)任分解、貫徹落實(shí)相當(dāng)重要。同時(shí)財(cái)政資金的撥付、使用都需要有相關(guān)的跟蹤監(jiān)管機(jī)制,而這也是政府支持體系實(shí)施成功與否的關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn):

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