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農(nóng)村商業(yè)銀行定期存款利率范文第1篇

商業(yè)銀行存貸款利率定價情況

存款利率市場出現(xiàn)分化，呈“四方”鼎立。調(diào)查顯示，各市人民銀行轄區(qū)內(nèi)的銀行業(yè)存款利率都實行了上浮政策，但是上浮幅度不一。大致有四種模式：一是將1年期以內(nèi)（含1年）各期限定期存款利率調(diào)整為降息前的水平，活期和1年期以上定期均為基準利率，五家大型商業(yè)銀行和郵儲銀行均屬此類。二是股份制商業(yè)銀行（渤海銀行除外）將活期和1年以下（含1年）定期利率上調(diào)至基準利率的1.1倍，1年以上定期為基準利率。三是將各檔次存款均執(zhí)行基準利率的1.1倍，如農(nóng)村信用社、呂梁的太行村鎮(zhèn)銀行等機構(gòu)均采取了這種模式。四是所有期限定期存款利率以及活期存款利率統(tǒng)一執(zhí)行基準利率，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、柳林匯澤村鎮(zhèn)銀行采取此種模式?？梢钥闯?，部分中小型金融機構(gòu)在存款利率上浮方面表現(xiàn)更為積極，究其原因可能是它們正處于擴張期，利率空間的放開相當于為它們增加了一個攬儲的方式。

貸款利率水平有所降低，調(diào)整幅度基本不變。調(diào)查顯示，受央行利率下調(diào)影響，企業(yè)貸款利率水平整體有所下降。據(jù)中信銀行呂梁分行測算，該行2012年7月企業(yè)平均貸款利率為7.8%，比6月的全省企業(yè)平均貸款利率低近1個百分點。從商業(yè)銀行貸款利率浮動情況看，一方面，盡管央行利率調(diào)整政策允許貸款利率下浮水平擴大至0.7倍，但調(diào)查發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行為了確保合理的資金回報及利潤空間，對實行貸款利率下浮的態(tài)度比較謹慎，目前尚未發(fā)放利率下浮的貸款。另一方面，通過對商業(yè)銀行和煤焦企業(yè)走訪，7月6日利率調(diào)整后，絕大多數(shù)商業(yè)銀行對企業(yè)貸款的上浮幅度維持不變。基本上浮情況是：對國有大型企業(yè)執(zhí)行基準利率或上浮10%；對中型企業(yè)執(zhí)行基準利率上浮20%～30%；對小型企業(yè)或民營企業(yè)則執(zhí)行上浮30%以上的利率。農(nóng)村信用社對一些中小民營企業(yè)的貸款利率上浮幅度達到基準利率的50%。

從利率定價情況來看，同類金融機構(gòu)定價策略基本一致，僅考慮了存款期限和同業(yè)水平，定價方式過于簡單，說明商業(yè)銀行尚缺乏更為成熟的存款利率定價方法，未能充分考慮自身的資產(chǎn)負債管理、客戶貢獻度、存款金額、產(chǎn)品類別等因素進行綜合定價，有盲從現(xiàn)象，不利于對整體資產(chǎn)負債的管理和風險把控。貸款利率上浮幅度基本不變也反映出2012年以來信貸有效需求不足的問題，以及銀行大力維持客戶穩(wěn)定，積極參與市場競爭的基本策略。

利率下調(diào)對銀行和企業(yè)的影響分析

企業(yè)信貸需求變化

一是企業(yè)議價能力增強。調(diào)查中許多企業(yè)認為利率下行通道已經(jīng)打開，這意味著更低的貸款利率會降低企業(yè)的融資成本，因此有些企業(yè)為爭取這部分利益提出新的要求。呂梁市農(nóng)業(yè)銀行的各貸款企業(yè)要求由原來的固定利率變更為執(zhí)行浮動利率，并且要求適當?shù)慕档透臃取Ｃ裆y行則考慮到煤焦企業(yè)盈利能力下降和風險狀況，將對某些客戶的貸款利率的上浮幅度由原來的50%下調(diào)到30%～40%。建設(shè)銀行則表示，該行對特定的優(yōu)質(zhì)客戶可以申請授權(quán)，給予存款利率上浮。這說明在當前經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，信貸有效需求不足，以及銀行對優(yōu)質(zhì)貸款客戶的競爭加劇等因素的共同作用下，企業(yè)融資的議價能力提高了。預(yù)計一定階段后，商業(yè)銀行貸款下限放寬的政策效用將在部分優(yōu)質(zhì)客戶上逐步體現(xiàn)。

二是企業(yè)出現(xiàn)還舊借新現(xiàn)象。建行大同分行，民生銀行呂梁分行出現(xiàn)企業(yè)客戶提前還貸再次支用的情況。如民生銀行某客戶有授信額度1300萬元。其中，2011年8月發(fā)放小微通道貸款300萬元，采用固定利率；2012年5月發(fā)放中小通道1000萬元，采用浮動利率，按季調(diào)整方式。在央行兩次下調(diào)基準利率后，該企業(yè)要求對小微通道的300萬元貸款提前還款，還款后通過中小通道提用空出的300萬元額度。因利率下調(diào)，企業(yè)為了降低還貸壓力，出現(xiàn)還舊借新現(xiàn)象可以說是利率市場化下企業(yè)增強自主性的重要表現(xiàn)。

三是中小企業(yè)更多地使用票據(jù)進行融資。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，自2012年5月以來，轄區(qū)內(nèi)中小煤焦企業(yè)的承兌匯票結(jié)算所占企業(yè)資金來源的比重由原來20%～40%上升為50%以上。而企業(yè)選擇貼現(xiàn)的比例也較去年有所增加，大致為結(jié)算承兌匯票的40%以上。究其原因，一方面是受國內(nèi)外經(jīng)濟疲軟影響，中小企業(yè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，應(yīng)付賬款增加，票據(jù)貼現(xiàn)需求增加。另一方面，貼現(xiàn)利率較貸款利率有比較優(yōu)勢。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，目前股份制銀行票據(jù)貼現(xiàn)利率在5.3%～5.7%之間，大型商業(yè)銀行銀行的貼現(xiàn)利率基本在6%左右。相對于商業(yè)銀行貸款利率來說，貼現(xiàn)利率相對較低。因此企業(yè)短期資金需求大多選擇成本較低的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)解決。

對基層銀行的影響

一是利率調(diào)整兩個多月以來，商業(yè)銀行整體上各項存、貸款變動情況相對平穩(wěn)，而結(jié)構(gòu)有所變化。2012年8月，全省金融機構(gòu)新增存款約57.2億元，與利率調(diào)整前相比，月度增量較為均衡。股份制商業(yè)銀行和地方法人金融機構(gòu)當月新增額較多，分別占全省當月新增額的37%和26.53%。這也印證了調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的中小型銀行借利率調(diào)整而積極擴張的競爭策略。據(jù)調(diào)查情況來看，存款價格的分化仍然影響了客戶的選擇，部分銀行出現(xiàn)了少量由于存款價格分化而轉(zhuǎn)移存款的案例，但并沒有發(fā)現(xiàn)大量客戶轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象。這在一定程度上反映出轄區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行存款產(chǎn)品同質(zhì)化，金融服務(wù)水平差別不大以及客戶對利率敏感仍然較低的問題。

二是貸款利率市場差異化加速，加大了業(yè)務(wù)調(diào)整力度。由于大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的議價能力增強，加劇了銀行競爭。因此調(diào)查中部分銀行表示將通過客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整減弱價格差異化所帶來的影響。如呂梁轄區(qū)內(nèi)的民生銀行、中信銀行、農(nóng)村信用社、郵儲銀行等表示將加大對議價能力相對較弱的中小企業(yè)以及個人客戶的信貸投放比重。太原市12家商業(yè)銀行則表示將在9～12月投放215億元支持中小微企業(yè)發(fā)展。所以長期看中小企業(yè)可能是利率下調(diào)政策的最大受益者。

三是利差縮小，風險定價機制有所改變。調(diào)查情況來看，受非對稱降息的影響，若按照存款利率上浮10%計算，實際存款利率不降反升，而貸款利率上調(diào)幅度不大，因此造成了轄區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行實際存貸利差縮小。據(jù)測算調(diào)整后的山西省金融機構(gòu)存貸利差為4.21%～4.26%，較5月的利差縮小了52～57個基點。因此在貸款定價下滑而存款成本上升的壓力下，對于主要以大型客戶以及息差收入為主要利潤來源的銀行來說，利潤空間降低。據(jù)某股份制銀行反映，如根據(jù)7月末儲蓄存款規(guī)模的結(jié)構(gòu)來計算，利率下調(diào)將影響該行約400萬元的稅前利潤。

為應(yīng)對這種風險，調(diào)查中發(fā)現(xiàn)許多銀行在利率定價方式上有所改變。如民生銀行對授信客戶利率是按照“按季調(diào)整”，但央行兩次下調(diào)利率后，對新增授信客戶則執(zhí)行“固定利率、按年調(diào)整”方式。有的銀行采用則采用適當降低授信額度，增加擔保、加強信貸產(chǎn)品組合使用等措施。

雖然調(diào)查情況說明了利率調(diào)整在短期內(nèi)對銀行影響不大，但需要注意的是，由于存款利率影響的滯后效應(yīng)，隨著定期存款和各類貸款陸續(xù)到期、大中型客戶存貸款議價要求上升等因素將會對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展及利差水平產(chǎn)生直接沖擊，預(yù)計政策影響將在2012年四季度及2013年加速體現(xiàn)。同時，調(diào)查結(jié)果也凸現(xiàn)出了今后在利率市場化進程中，基層銀行需要重點關(guān)注利率變動帶來的存貸款重新定價的風險，以及客戶的選擇權(quán)風險，也就是客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款產(chǎn)生的利率風險。

政策建議

建立良性有序競爭環(huán)境，提高金融運行效率。隨著利率市場化進程的實質(zhì)性推進，商業(yè)銀行吸收存款的難度增加，銀行同業(yè)間存款價格競爭加劇。而過度的價格競爭將對金融生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生負面影響。因此，監(jiān)管部門應(yīng)引導(dǎo)建立良好的競爭環(huán)境。這需要進一步修訂完善上海銀行間同業(yè)拆放利率，做好市場基礎(chǔ)利率的培育推廣工作，吸引更多的金融機構(gòu)參照此利率定價。同時也要盡快推動我國的存款保險制度的建立，以防范市場優(yōu)勝劣汰機制或銀行同業(yè)過度競爭可能帶來的金融風險，保障金融市場穩(wěn)定。

積極探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式。利率市場化對金融機構(gòu)現(xiàn)有盈利模式的沖擊，要求它們遵循效益覆蓋風險的原則，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，及時調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)。如增加綜合回報度較高的中小企業(yè)貸款力度、加大優(yōu)質(zhì)存款客戶營銷力度、增加資產(chǎn)負債流動性降低利率風險、完善和提升銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品服務(wù)，盡快提高中間業(yè)務(wù)收入占比，降低存貸利差的收入占比，進一步轉(zhuǎn)變追求規(guī)模擴張的粗放式發(fā)展模式，逐步向多元化、特色化、專業(yè)化方向發(fā)展。

強化利率風險管理機制。商業(yè)銀行要以利率市場管理為核心，建立內(nèi)部風險監(jiān)控體系和利率風險衡量系統(tǒng)；要結(jié)合實際，按照市場化、效益化、差別化、規(guī)范化的原則，建立綜合反映市場營銷、成本控制、效益核算、風險補償?shù)确矫嬉蟮拇尜J款定價機制。

農(nóng)村商業(yè)銀行定期存款利率范文第2篇

在利率市場化改革不斷推進的今天，集團財務(wù)公司作為集團內(nèi)部的非銀行金融機構(gòu)如何應(yīng)對存款利率政策的變動，如何在改革中更好的服務(wù)與集團成員，如何合理定價，如何把握機遇健康發(fā)展。本文從財務(wù)公司目前存款利率的定價因素分析，淺析了存款利率市場化改革對集團財務(wù)公司的影響，簡要提出了在即將迎來的存款利率市場化改革的背景下集團財務(wù)公司可采用的應(yīng)對措施。

【關(guān)鍵詞】

財務(wù)公司；存款利率市場化；影響；措施

2013年7月19日，人民銀行宣布，自7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。具體措施包括取消金融機構(gòu)貸款利率下浮30%的限制、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上線等措施。這一舉措標志著央行利率改革分步目標的逐次完成，打開貸款利率下限，意味著利率改革的最后一步：放開存款利率上限越來越近。集團財務(wù)公司作為非銀行金融機構(gòu)如何在利率市場化改革中積極應(yīng)對，改變固有經(jīng)營模式中靠利差吃飯的傳統(tǒng)思路，在利率市場化改革中謀求成長，更好地助力集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展，值得探討。

1 利率市場化改革進程及2013年1-8月貨幣市場利率走勢

（一）我國利率市場化改革進程

人民銀行從1996年6月放開銀行間同業(yè)拆借利率始，利率市場化改革就已開始分步進行，利率市場化能否實現(xiàn)優(yōu)化資金配置的目標，利率市場化改革進程能否實現(xiàn)從管制利率向市場化利率的平穩(wěn)轉(zhuǎn)變一直是核心問題。

從人民銀行為利率市場化進程設(shè)定的階段來看：利率市場化改革的近期目標是建立健全自主定價機制，取消貸款利率下限（已公布）；近中期目標是形成較為完善的市場利率體系、健全中央銀行利率調(diào)控能力；中期目標是全面實現(xiàn)利率市場化，使人民銀行形成通過政策利率來進行宏觀調(diào)控的能力。利率市場化的順序應(yīng)當是遵循“先大額后小額，先長期后短期，先貸款后存款”。

（二）2013年1-8月貨幣市場利率走勢

上海同業(yè)拆借市場公開數(shù)據(jù)顯示，2013年1-8月，短端Shibor自6月份受金融行業(yè)流動性影響走高，于6月20日達到頂峰，隔夜利率大幅上漲至13.44%，創(chuàng)Shibor建立以來的最高值。

中長端Shibor在2013年1月至5月期間表現(xiàn)平穩(wěn)，無大幅波動。6月受金融行業(yè)流動性影響大幅攀升，特別是3個月的Shibor波動較大，但隨著流動性問題的趨于緩解，7月、8月呈回落態(tài)勢。

根據(jù)人民銀行營業(yè)管理部利率監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，銀行等金融機構(gòu)人民幣存款掛牌利率漸顯差異化。以北京轄內(nèi)銀行金融機構(gòu)存款掛牌利率分布情況看，6月末，活期存款掛牌利率上浮1.1倍的銀行占比為71%。三個月、半年、一年期整存整取定期存款掛牌利率均為三檔，即基準利率水平、調(diào)整前基準利率水平、上浮1.1倍利率水平，其中上浮1.1倍的分別占63%、62%和63%。

2 集團財務(wù)公司存款利率水平的基本情況

從北京地區(qū)53家財務(wù)公司實際實行的存款利率調(diào)研情況來看，北京地區(qū)財務(wù)公司主要采用基準利率和上浮利率，上浮至10%上限的占多數(shù)。60%以上的財務(wù)公司各期限檔次存款利率均在基準利率基礎(chǔ)上上浮10%，占主流；近30%的財務(wù)公司活期存款利率按基準利率執(zhí)行；10%左右的財務(wù)公司整存整取定期存款利率按基準利率執(zhí)行。絕大多數(shù)財務(wù)公司對客戶執(zhí)行統(tǒng)一利率，未采取差異化管理，而是簡單的采取同期限基準利率基礎(chǔ)上上浮10%的最高限為存款利率政策。

3 影響集團財務(wù)公司存款利率定價的因素分析

由于集團財務(wù)公司多由大型國有企業(yè)集團公司投資設(shè)立，其客戶均為企業(yè)集團所屬子企業(yè)，其創(chuàng)辦的核心理念通常被定義為服務(wù)集團，故其未采取差異化存款利率政策，而是對集團成員單位統(tǒng)一給予基準利率上浮10%的存款利率優(yōu)惠政策（包含活期及定期），其主要原因包括：

（一）最大限度吸收成員單位存款，提高資金歸集度

集團財務(wù)公司所服務(wù)的成員單位多為當?shù)剌^有影響力的大型國有企業(yè)，在當?shù)亟鹑跈C構(gòu)均可享有存款利率上浮的優(yōu)惠政策。同時，財務(wù)公司的存款客戶屬性趨同，財務(wù)公司的存款來源僅限于集團內(nèi)部，客戶群體單一。如財務(wù)公司存款利率不上浮，勢必會影響成員單位存款歸集的積極性。給予活期、定期存款利率上浮10%，是財務(wù)公司可使用的，最直接的惠利于成員單位的方法之一。

（二）集團公司對財務(wù)公司的定位和考核對定價的影響

財務(wù)公司是服務(wù)于集團內(nèi)部的非銀行金融機構(gòu)，其定位直接影響其業(yè)務(wù)政策的制定。目前，大多數(shù)設(shè)立的財務(wù)公司基本定位都是“連接成員單位和內(nèi)外部金融企業(yè)的資金管理與服務(wù)平臺”，通過財務(wù)公司建立結(jié)算服務(wù)中心、資源配置中心、咨詢服務(wù)中心及資金安全服務(wù)中心。這確定了財務(wù)公司成立的主要作用在于服務(wù)成員單位、優(yōu)化資源配置、有效監(jiān)控風險。同時，應(yīng)監(jiān)管機構(gòu)的要求，集團對財務(wù)公司的考核分為“公司治理、合規(guī)高效、風險控制、效益實現(xiàn)、穩(wěn)健發(fā)展”等多維度多層級，而非單一的“利潤至上”。

集團對財務(wù)公司的定位、考核及引導(dǎo)使財務(wù)公司吸收存款主要以資金集中管理為主要目的，差異化定價可能造成企業(yè)間利益的不均衡，不利于資金的歸集，進而削弱集團整體資源優(yōu)化配置的作用。故為了發(fā)揮財務(wù)公司在集團內(nèi)部的金融平臺整體優(yōu)勢，在維持成員單位原有商業(yè)銀行存款收益不變的同時，加以集團行政政策輔助，最大限度的吸引成員單位存款，夯實基礎(chǔ)，方能最大化的實現(xiàn)集團整體的資源優(yōu)化配置，使得集團整體利益得以最大化。

（三）自主定價能力較弱，人才隊伍業(yè)務(wù)系統(tǒng)都有待優(yōu)化

目前來看，多數(shù)財務(wù)公司存款自主定價能力較弱，存款利率定價基本處于被動接受狀態(tài)，定價所需要的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、人才隊伍、風險管理體系等方面都有待優(yōu)化。定價相關(guān)的信息系統(tǒng)尚待開發(fā)建設(shè)。科學(xué)的利率定價需要成本管理、客戶關(guān)系管理、風險管理、績效管理等諸多信息系統(tǒng)的支持，但多數(shù)財務(wù)公司由于成本費用制約及開發(fā)動力不足，并沒有明確的立項。

4 存款利率市場化改革對集團財務(wù)公司的影響

（一）存款利率浮動給財務(wù)公司帶來的機遇

1、決策程序便捷，政策反應(yīng)迅速。財務(wù)公司因規(guī)模小，層次少，對集團內(nèi)企業(yè)十分熟悉，因而可以較快較靈活地做出業(yè)務(wù)決定，而不像銀行利率政策申請流程繁雜，時間長。

2、從整體來看，財務(wù)公司對成員單位給予更大幅度的存款利率優(yōu)惠，雖在一定程度上影響了財務(wù)公司收益，但利息收益本質(zhì)上是讓利于集團內(nèi)成員單位。從服務(wù)成員、助力集團發(fā)展的角度，還是為集團整體發(fā)展打造了良好的金融平臺。

3、同時，財務(wù)公司可根據(jù)集團業(yè)務(wù)需求，設(shè)計更符合成員單位需求的利率差異化產(chǎn)品，更符合財務(wù)公司服務(wù)與成員單位的價值定位。

（二）存款利率浮動給財務(wù)公司帶來的挑戰(zhàn)

1、商業(yè)銀行因規(guī)模優(yōu)勢，比財務(wù)公司更具有價格浮動的空間，財務(wù)公司由于籌資渠道缺乏，資金來源僅為成員單位，規(guī)模受限，在存款利率是市場化的進程初期，勢必在競爭中處于相對被動地位。

2、成員單位因存款利率市場化改革，其與財務(wù)公司的議價能力將大為提升，集團公司的“行政命令”將在一定程度上弱化。

3、存款利率浮動將導(dǎo)致存款收益利差不斷減少。由于存放同業(yè)利率以金融市場化運行，與存款利率市場化改革關(guān)系不大，而受市場資金面及宏觀趨勢的影響較大。存款利率市場化改革步伐加大，勢必會影響財務(wù)公司利差收益。

4、成員單位對財務(wù)公司的服務(wù)要求會越來越高。在利率市場化之后，金融服務(wù)的競爭會更加激烈，大型金融機構(gòu)能夠依靠規(guī)模實力為企業(yè)提供更多元化的產(chǎn)品服務(wù)、更多方位的信息服務(wù)和更多市場的交易服務(wù)，財務(wù)公司在這些方面目前都缺乏經(jīng)驗。

（三）如采用差異化存款利率，財務(wù)公司對存款利率定價應(yīng)考慮的主要因素有：

1、所采取的存款利率優(yōu)惠政策是否有助于財務(wù)公司擴大資金歸集規(guī)模

財務(wù)公司穩(wěn)健運作后，如通過提高存款利率可吸引成員單位新增存款，擴大資金歸集規(guī)模，對于存款來源渠道本身單一的財務(wù)公司來說，仍是最有效的方法之一。

2、是否有利于提升財務(wù)公司盈利能力，是否有利于集團戰(zhàn)略發(fā)展

財務(wù)公司作為金融服務(wù)平臺，其作用不僅在于服務(wù)集團，更應(yīng)助力集團發(fā)展，這決定了財務(wù)公司各項優(yōu)惠政策的制定不僅應(yīng)考慮成員單位對財務(wù)公司的貢獻度，更應(yīng)考慮成員單位對集團發(fā)展的戰(zhàn)略意義。

對資金實力雄厚，規(guī)模大、日均余額高、低進出的成員單位應(yīng)給予相對較高的存款利率上浮政策，以穩(wěn)定財務(wù)公司資金來源，并可投放到同業(yè)相對期限較長的業(yè)務(wù)品種中，獲取穩(wěn)定收益。

對資金實力相對薄弱、規(guī)模小、或日均余額低、高進出的成員單位應(yīng)給予適當上浮的存款利率優(yōu)惠政策，以增強其在財務(wù)公司存款的積極性，培養(yǎng)潛在客戶。

對資金實力弱，但對集團戰(zhàn)略發(fā)展具有特殊意義的成員單位，應(yīng)有別于商業(yè)銀行。給予其一定的存款利率優(yōu)惠政策，最大限度的支持其經(jīng)營發(fā)展。

財務(wù)公司可通過對不同客戶采取不同存款利率，進行客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在穩(wěn)固原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，尋求潛在資金來源，提升收益。

3、銀行理財?shù)冉鹑谑袌銎渌a(chǎn)品價格對存款定價的影響

目前，金融市場各類理財產(chǎn)品豐富，價格也高低不等。財務(wù)公司由于初期業(yè)務(wù)品種單一，并不能向成員單位提供較高收益的理財產(chǎn)品，僅能參照目前商業(yè)銀行可執(zhí)行的存款利率上浮上限、或利用協(xié)定存款上浮利率盡量減少存款利率與理財產(chǎn)品間的差異。

對資金進出頻繁的成員單位而言，上浮后的協(xié)定存款利率收益不僅縮小了與理財產(chǎn)品間的利差，同時享有了活期存款的款項支出便利性，更有助于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)使用。

對資金進出不頻繁但日均資金沉淀較大的成員單位，財務(wù)公司則只能采取定期產(chǎn)品及提升服務(wù)來盡量吸收存款。

5 集團財務(wù)公司的應(yīng)對措施

1、財務(wù)公司應(yīng)盡快提升管理水平，詳細分析利率變動對本公司的影響，積極建立各項業(yè)務(wù)風險管理體系及快速反應(yīng)機制。

2、爭取集團和成員單位的支持，進一步加強資金集中及管理工作，這是財務(wù)公司生存和發(fā)展的生命線。

3、依托集團優(yōu)化資源配置，選取合作良好的銀行合作伙伴，在存放同業(yè)利率自由競價市場獲取更優(yōu)惠的存放利率。

4、提高整體服務(wù)水平。包括但不限于服務(wù)意識、服務(wù)能力、金融產(chǎn)品、信息系統(tǒng)等。讓成員單位樂于與財務(wù)公司合作。

5、努力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長點。利率市場化對公司業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)必將產(chǎn)生影響。財務(wù)公司可以利用其自身優(yōu)勢積極進行債券的承銷和發(fā)行，不斷研發(fā)新的業(yè)務(wù)品種，賺取中間業(yè)務(wù)收入。

農(nóng)村商業(yè)銀行定期存款利率范文第3篇

關(guān)鍵詞：利率市場化；儲蓄；消費

利率市場化意味著利率的確定將按照市場買賣雙方的供需力量對比來進行，在這樣的改革背景下，個人將如何從改革中獲利，個人金融又將面臨何種新的風險？研究利率市場化對個人金融的影響，有利于個人與社會迎接挑戰(zhàn)，把握機遇，更好更快發(fā)展。

一、利率市場化對個人金融的正面影響

1.利率市場化提升商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的定價能力與服務(wù)質(zhì)量

近年來，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，僅在2012年，理財產(chǎn)品數(shù)量就已達到28239支，發(fā)行規(guī)模達到24.71萬億元。利率市場化對其的影響也令人矚目。

利率市場化下，各家商業(yè)銀行將自主定價存款的利率。大型商業(yè)銀行上浮短期定期存款利率，農(nóng)村信用社、大多數(shù)區(qū)域性商業(yè)銀行都將各存期的存款利率調(diào)整到較高水平，商業(yè)銀行需要從理財產(chǎn)品的特點、客戶的信用等級、行業(yè)競爭程度，利潤水平等因素出發(fā)制定定價。此外，在各互聯(lián)網(wǎng)“寶”理財?shù)犬a(chǎn)品的競爭下，銀行拉存壓力增加，迫使銀行加大改革與創(chuàng)新的力度，各商業(yè)銀行也相繼推出同類的貨幣基金理財產(chǎn)品。

同時，利率市場化也將推動銀行增強整體綜合業(yè)務(wù)的競爭能力，面向利潤更大的中間業(yè)務(wù)（如委托業(yè)務(wù)、金融理財業(yè)務(wù)、保險箱業(yè)務(wù)等等）。商業(yè)銀行將會注重為客戶提供更加“個性化”、“一站式”服務(wù)，涉及股票、債券、保險、基金等。以上的種種，使得個人的選擇更加多樣。

2.利率市場化使得個人存款選擇更加多元化

利率市場化后銀行就可以采取差別化經(jīng)營策略，其中包括，不同的銀行同一種幣種和檔期將會執(zhí)行不同的利率，同一銀行相同的幣種、相同的檔期可因存款金額的大小有幾種存款利率檔次。

總體來看，實力強、信用度高、服務(wù)優(yōu)的銀行大多經(jīng)營良好管理科學(xué)，存款的安全系數(shù)高，風險較低，因此存款利率可能略低一些。實力較弱的商業(yè)銀行在競爭中，可能將采取高利率吸引存款。如此，居民的存款選擇將更加多樣，既可以選擇高利率銀行以期獲得高利息，但同時需要考慮到其中的風險因素，也可為保險起見選擇利息不高但有實力、風險小的銀行。

3.利率市場化有利于個人的消費貸款利率市場化、規(guī)范化

利率市場化隨之而來的是個人消費貸款利率的市場化。從事不同職業(yè)、擁有不同學(xué)歷，以及信用程度不用、資金用途不同的人將從銀行拿到不同利率的貸款。例如，個人信用記錄良好，學(xué)歷較高，并且有穩(wěn)定職業(yè)的消費者不但可以較為容易地從銀行獲得貸款并且利率可能較低，相反，將較難從銀行取得貸款或是貸款利率較高。

銀行根據(jù)個人信用記錄等其他因素綜合判斷是否給予貸款，將有利于銀行提高抵御風險的能力，能使得信用良好的消費者從中受益，利于推動社會信用制度的形成。觀之國外經(jīng)驗，利率市場化下，銀行存款利率相對提高，貸款利率相對下降，更加有利于推動消費。

利率市場化對消費貸款的影響，其主要傳導(dǎo)因素在于利息。舉例而言，在15年-20年期分期付款的住房按揭消費中，利息總額將占到付款總額的50%左右。這種影響在轎車、住房以及其他高檔耐用品的貸款消費中十分的明顯。筆者認為，鑒于在目前的國內(nèi)消費市場，信貸消費并非是主流的消費方式，但其影響力隨著國家經(jīng)濟發(fā)展在逐年遞增，不難看到，利率市場化對消費成本的影響將會逐步增強。

二、利率市場化對個人金融的負面影響

利率市場化及其催生的金融市場創(chuàng)新，使得國內(nèi)金融更加依賴全球金融市場，金融市場全球性、系統(tǒng)性風險問題將會凸顯。

1.利率市場化對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的負面影響

在利率市場化進程中，利率的高低決定權(quán)在于市場，理財產(chǎn)品的風險也隨之提高，其中包括：收益率風險、重新定價風險等

收益率風險，收益不確定的風險，是由銀行負債期限結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)狀況不匹配造成的。利率市場化下，存貸款利率收益率曲線的斜率和形狀變動不同步，發(fā)生了非平行的移動，造成以存貸差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的理財產(chǎn)品出現(xiàn)了收益減小的損失； 重新定價風險指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負債的到期日或重新定價時間上的不一致所造成的風險。對于理財產(chǎn)品，由于長、短期存貸利差的波動幅度不一致而造成理財產(chǎn)品的定價基礎(chǔ)不一致，從而出現(xiàn)了長短期的理財產(chǎn)品基礎(chǔ)收益率不對稱； 利率的頻繁上下波動將加大了個人理財產(chǎn)品的風險，這也就使得個人在選擇理財產(chǎn)品的時需要更加慎重，厘清收益與風險的關(guān)系，同時要注重關(guān)注市場上的利率變化，及時對個人的理財計劃做出調(diào)整。

2.利率市場化對個人存款的負面影響

從長期來看，隨著存款利率的逐步放開，商業(yè)銀行可能會出現(xiàn)自主定價的權(quán)利，即可依據(jù)市場資金的供求和自身經(jīng)營狀況確定利率水平。因此，銀行之間對與存款、優(yōu)良客戶的爭奪將日趨白熱化。

一方面，利率放開后利率的波動性加大，銀行面臨的利率風險增加。銀行面臨的新型經(jīng)營環(huán)境對其風險管理與經(jīng)營能力提出了更高的要求。另一方面，競爭的加劇可能會導(dǎo)致銀行存款利率的上升和貸款利率的下降，導(dǎo)致銀行存貸款利差減小，削弱傳統(tǒng)銀行業(yè)的利潤基礎(chǔ)，加大了整體經(jīng)營風險，其中中小銀行業(yè)機構(gòu)的成本壓力更為明顯。因此，對于儲戶而言，儲蓄選擇增加的同時，也意味著風險同步增加，在收入和風險下尋找最優(yōu)的投資策略將成為儲戶的必修課。

農(nóng)村商業(yè)銀行定期存款利率范文第4篇

【關(guān)鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 盈利模式轉(zhuǎn)變

一、利率市場化內(nèi)涵及背景

2015年10月24日，人民銀行宣布下調(diào)一年期存款和貸款基準利率各0.25個百分點，并普降存款準備金率0.5個百分點。同時，對符合標準的金融機構(gòu)額外定向降準0.5個百分點。人民銀行同時宣布對商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、財務(wù)公司等金融機構(gòu)不再設(shè)置存款利率浮動上限。并抓緊完善利率的市場化形成和調(diào)控機制，加強央行對利率體系的調(diào)控和監(jiān)督指導(dǎo)，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率，至此，我國利率管制基本放開。

利率市場化是就是由資金供求決定利率水平，即市場主體在中央銀行制定的基準利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場資金供求狀況自主決定利率。包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)根據(jù)自己資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

利率管制的基本放開，對優(yōu)化資源配置有重大意義；，有利于推動其樹立以利潤為中心的經(jīng)營理念，提高自主定價能力，實現(xiàn)差異化，多元化，持續(xù)化經(jīng)營，切實提升金融服務(wù)水平；為貨幣政策調(diào)控框架轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了條件，促使利率真正反映市場供需，利于貨幣政策調(diào)控方式由數(shù)量型為主向價格型為主轉(zhuǎn)變。

利率市場化對我國宏觀經(jīng)濟以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化有深遠影響，同時這對我國金融行業(yè)的主導(dǎo)者銀行業(yè)，也構(gòu)成了長遠影響。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

（一）優(yōu)勢分析

利率市場化首先是由市場供求關(guān)系決定資金走向配置，這更利于達到優(yōu)化配置。銀行能擴大自主定價權(quán)，自主經(jīng)營權(quán)，實現(xiàn)意思自治，自由競爭。我國一些銀行已在金融產(chǎn)品創(chuàng)新這一領(lǐng)域走出一條不錯的發(fā)展道路，利率市場化能更加促進其發(fā)展，減少對其束縛。

（二）劣勢分析

2014年，在我國的銀行業(yè)金融機構(gòu)的收入中，利息是最重要的收入，占比最高，達到了62%，其次是投資收益，占比21%。其圖如下：

利率市場化給商業(yè)銀行帶來的最主要的沖擊就是存貸利差收窄。放開存款利率市場化，這會加劇銀行在存款市場上的價格競爭，在壓低貸款利率的同時提高存款利率，最直接后果即為存貸利差收窄。這樣一來，銀行風險水平明顯提高。這對于我國長久以來習慣于坐收利差，躺著賺錢的銀行，無異于釜底抽薪。

另外，短期內(nèi)利率的整體升高，會帶來較大的波動幅度，銀行業(yè)在未找到適合自己的良好的風險控制機制時，資產(chǎn)的平均質(zhì)量也會大打折扣，從另一方面提高銀行的風險。

（三）機遇分析

利率的真正自由化o商業(yè)銀行帶來了巨大機遇，主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行自經(jīng)營權(quán)擴大、金融創(chuàng)新以及管理水平提高和客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面。

首先，利率市場化對于擴大商業(yè)銀行自主經(jīng)營權(quán)極為有利。一方面，商業(yè)銀行能夠在充分考慮其目標收益、經(jīng)營成本、客戶風險差異等因素前提下，確定與自己的風險相匹配的優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價的戰(zhàn)略利率水平；另一方面，各商業(yè)銀行能主動實施負債管理，實現(xiàn)優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，而非任其增長，特別在是我國目前關(guān)注類壞賬和真實壞賬比例已高達3.77%的條件下。

其次，利率市場化還會對商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新產(chǎn)生積極的作用。利率風險加大銀行間競爭壓力的同時，促使企業(yè)與個人客戶提升其風險管理水平。加快金融創(chuàng)新成為當務(wù)之急。否則，規(guī)避風險、賺取利潤以及滿足客戶需要等便成為空談。

再者，利率市場化能夠促使商業(yè)銀行提升其管理水平。競爭環(huán)境下能夠促使銀行更加關(guān)注市場的變化，不斷增強風險和成本意識，使自身競爭力不斷提升。利率市場化環(huán)境下，銀行會把內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價跟市場利率密切聯(lián)系，能夠提高績效考核并合理配置內(nèi)部資源。

（四）威脅分析

首先，我國商業(yè)銀行過分“同質(zhì)化”，依賴于靠利息差收入和與大型企業(yè)借貸生存，忽視中間業(yè)務(wù)和中小型企業(yè)，個人借貸方面的需求，利率市場化將對城市商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)帶來嚴峻的挑戰(zhàn)。這種盈利模式在利率即將大幅上漲，各種第三方金融機構(gòu)活躍涌現(xiàn)的今天顯然已不能持續(xù)。

其次，利率市場化將使城市商業(yè)銀行競爭壓力倍增，部分城市商業(yè)銀行面臨倒閉風險。在那些中間業(yè)務(wù)做得不好，缺乏創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，體制陳舊的銀行內(nèi)，主營業(yè)務(wù)利息差集聚減少，還可能刺激銀行從事風險更大的項目，導(dǎo)致更高的壞賬率，引發(fā)危機。

再次，利率市場化將使城市商業(yè)銀行面臨巨大的利率風險、流動性風險及信用風險等，城市商業(yè)銀行將面臨更多的挑戰(zhàn)。實現(xiàn)利率的市場化以后，利率風險將會成為銀行面對的最主要風險。第一，期限錯配風險加大。根據(jù)我國現(xiàn)狀，商業(yè)銀行存貸款期限嚴重失衡是不爭的事實，定期存款和儲蓄存款在存款中占比大，而貸款中短期貸款是主要的。這一情況說明我國銀行業(yè)的利率敏感性資產(chǎn)遠大于負債，導(dǎo)致期限錯配風險加大；二，收益率風險提高。眾所周知，長期利率要高于短期利率，貨幣政策的逆向短期操作會導(dǎo)致短期利率高于長期利率，自然加大了其收益風險。

而對于流動性風險，若居民和企業(yè)預(yù)期利率上升，作為企業(yè)，為了減少未來融資成本，會立刻加大貸款力度；但是居民的儲蓄行為的發(fā)生會有延遲。貸款遠大于儲蓄，體現(xiàn)在銀行便是流動資金供給不足，資金鏈短缺。

另外，對于信貸風險，高利率會刺激貸款人從事高回報率同時高風險的投資，從總體上會提高壞賬率。

三、美國利率市場化的經(jīng)驗借鑒

第一，上世紀初美國因利率自由而導(dǎo)致銀行劇烈競爭，信貸風險大漲。30年代，利率管制法案及“Q”條例頒布，短期穩(wěn)定恢復(fù)了經(jīng)濟，但60年代后利率管制越來越限制美國金融發(fā)展。70年代后，美國開始進行利率改革美國先是取消不同額度的大額存單的利率管制，接著取消一般定期存款利率的上限管制。在1982年10月出臺的《加恩-圣杰曼存款機構(gòu)法》中，更是詳細制定了廢除和修正“Q條例”的步驟，具體措施包括：進一步擴大儲蓄機構(gòu)的經(jīng)營范圍，存款機構(gòu)可提供貨幣市場存款賬戶，商業(yè)銀行可發(fā)行按照市場利率水平付息的超級可轉(zhuǎn)讓存單，這些措施都極大地推動了美國的利率市場化改革進程。1983年，美聯(lián)儲取消所有存款利率上限，緊接著1986年存折儲蓄賬戶利率上限也被取消，標志著所有的存款利率管制被放開，美國的存款利率市場化改革順利實現(xiàn)。

第二。美國利率市場化改革影響。美國利率市場化初期，即上世紀80年代初期，銀行間競爭加劇，存款利息上升，存貸利差縮小，短期的活期存款規(guī)模不斷減小，定期儲蓄存款數(shù)量有相對增加之勢，提高了存款成本但同時也穩(wěn)定率存款來源，穩(wěn)定了存款占負債比重，緩解了“金融脫媒”的局面。再者，利息差的減小大大刺激逼迫美國金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其中間業(yè)務(wù)收入占總收入比重由利改之前由不到20%，到1999年左右快速膨脹到近50%。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新完善了利率傳導(dǎo)機制的同時也增強了資金配置效率。但是，利率市場化后，中小城市商業(yè)銀行收到擠壓，倒閉銀行數(shù)量增加，且速度加快，這是美國利率市場化后的一個重大問題，同時貸款為長期固定利率，吸納存款為短期波動利率的儲貸協(xié)會也受到了危機。

四、我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策及建議

（一）擴大與中小企業(yè)的借貸融資交易，做好風險管理與控制

利率市場化改革前，市場處于非自由狀態(tài)，商業(yè)銀行們爭相將大筆資金以較低的利率借貸給大型或國有企業(yè)，未做到資金的最佳配置。而對于最需資金流周轉(zhuǎn)的中小企業(yè)，商業(yè)銀行則因借貸額小或風險較大等諸多因素，忽視其借貸需求。而當利率市場化之后，銀行競爭加劇，隨存款利率的上升，貸款利率必定上升，大型企業(yè)更會有更多的貸款渠道，如國內(nèi)外資本市場、債券市場的逐步介入等，其貸款需求減少，銀行生存更加艱難，拓展中小企業(yè)業(yè)務(wù)是未來銀行的趨勢。面對中小企業(yè)客戶，首先，商業(yè)銀行應(yīng)大力降低信息搜尋，貸款談判的人力物力成本，可建立大型融資借貸服務(wù)性平臺，形成良好的金融效率市場。其次，商業(yè)銀行應(yīng)改革原有政策，放開對中小企業(yè)的貸款管制，推出更多新型多樣化的服務(wù)政策與利好，降低中小企業(yè)申請貸款的交易成本，刺激市場。再者，商業(yè)銀行更應(yīng)提高風險管理能力，加大對中小企業(yè)的財務(wù)成本監(jiān)督，基于共同利益，互惠合作。

（二）調(diào)整經(jīng)營收入模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

在利率市場化下，商業(yè)銀行所依賴的利差縮小，面對激烈的市場競爭，應(yīng)把注意力從原來放在重頭的利差轉(zhuǎn)移到中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)幾乎不受利率波動的影響，且不需用到y(tǒng)行的自由資金，風險低，能提高收益率。這一點應(yīng)向08年金融危機后各大商業(yè)銀行，投行合并后的經(jīng)營模式學(xué)習。

從上圖可知，結(jié)算清算業(yè)務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)，銀行卡業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品務(wù)等占比較大，前三項占比達到66%，理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比也達到了14%，說明我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)已開始從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到新型業(yè)務(wù)，但同時資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及財務(wù)顧問等占比還較小，說明中間業(yè)務(wù)向新興業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的空間還比較大。我國商業(yè)銀行應(yīng)利用良好的信用和客戶基礎(chǔ)，在投資銀行以及資產(chǎn)托管上更放異彩，并要加大網(wǎng)點覆蓋面，提高技術(shù)降低運營成本，加快中間業(yè)務(wù)的多樣化創(chuàng)新，尤其在金融創(chuàng)新產(chǎn)品，服務(wù)上走出更廣闊的天地。

（三）應(yīng)對余額寶等產(chǎn)品的創(chuàng)新，打造電子商務(wù)聯(lián)盟平臺

自2013年天弘基金的誕生，以“余額寶”為例的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品一路高歌猛進，雖其至今所吸納的儲蓄份額占整個市場比例仍較小，但其金融創(chuàng)新的模式給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊。但這同時也給我國商業(yè)銀行帶來了經(jīng)營模式的啟示。傳統(tǒng)商業(yè)銀行所具有的較充分的信用支持，資金保障，客戶資源都是第三方金融機構(gòu)仍無法匹敵的。我國商業(yè)銀行應(yīng)緊跟時代步伐，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，加強理財產(chǎn)品與基金產(chǎn)品的創(chuàng)新，學(xué)習“余額寶”等理財產(chǎn)品成功的經(jīng)驗，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是在支付領(lǐng)域，推出活期余額自動申購、短信贖回、在線與線下購物和還款業(yè)務(wù)自動贖回等獨特業(yè)務(wù)。建立大數(shù)據(jù)信息平臺，更好地掌握小型客戶信息資源，完善客戶數(shù)據(jù)，分析針對性的創(chuàng)新產(chǎn)品，構(gòu)建電子商務(wù)聯(lián)盟。

（四）脫離“同質(zhì)化”，打造差異化定位經(jīng)營模式

我國商業(yè)銀行在發(fā)展歷史較短，國家統(tǒng)一管理限制，利率管制逐步放開的背景下，過分依賴國家利率政策及監(jiān)管模式，而在當利率市場化的前提下，尋找各自發(fā)展的特有模式是樹

立以利潤為中心的一大路徑。我國大型國有銀行可依托原有的客戶資源，良好信用，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，充分發(fā)揮自主定價權(quán)，走信貸從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向新型服務(wù)業(yè)，高科技行業(yè)轉(zhuǎn)變的道路。

參考文獻

[1]宋秀芳.《中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中的資金配置機制和利率市場化改革》.中國金融出版社.

[2]周茂清.《利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機遇，挑戰(zhàn)和應(yīng)對》.《當代經(jīng)濟管理》.2012年6月34卷第6期.

[3]李宏瑾.《利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對》.《國際金融研究》.2015年02期.

農(nóng)村商業(yè)銀行定期存款利率范文第5篇

這正好說明了外資銀行在中國的窘境。事實上,外資銀行在內(nèi)地的市場份額一直都很少,新增貸款的市場份額在過去三年里大幅下跌,由原來的2.7%跌至-0.5%。

經(jīng)營不佳

2009年5月,匯豐銀行(中國)有限公司將2年期至5年期的人民幣存款利率下調(diào)至1%-1.2%,低于1年期的2.25%。與此同時,花旗銀行(中國)有限公司的2年期定期存款利率被調(diào)低至1.00%,3年期定期存款利率目前為1.10%。

此舉打破了傳統(tǒng),標志著在中國的銀行首次將零售客戶存款利率定在低于央行基準利率的水平――當時,中國央行的2年期存款利率基準為2.79%,3年期為3.33%,5年期為3.60%――此前,還沒有銀行將存款利率定在低于央行基準的水平。

兩大全球性銀行巨頭匯豐控股和花旗集團在中國下調(diào)中期人民幣存款利率,這一前所未有的削減成本措施反映了外資銀行在中國艱難的運營環(huán)境――中國政府適度寬松的貨幣政策推動中資銀行的貸款大量增長,而對外資銀行的貸款需求正在減少。

盡管中國4萬億元經(jīng)濟刺激計劃已經(jīng)創(chuàng)造了龐大的基礎(chǔ)設(shè)施項目融資需求,并導(dǎo)致2009年前4個月國內(nèi)銀行信貸出現(xiàn)令人瞠目結(jié)舌的增長。但外資銀行與這一輪信貸繁榮無緣。最新的數(shù)據(jù)顯示,2009年第一季度在華銀行總計發(fā)放人民幣4.6萬億元新增人民幣貸款,幾乎達到人民幣5萬億元的全年政府貸款最低目標。而這一數(shù)據(jù)掩蓋了外資銀行同期在華貸款下滑至人民幣264億元的情況。

而且,外資銀行并未在中國的外資企業(yè)中獲得絲毫的安慰:因全球經(jīng)濟危機已經(jīng)導(dǎo)致它們對貸款興趣銳減。

對此,交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示,2008年外資銀行在中國銀行業(yè)資產(chǎn)中占比,與2007年相比有所下降,2009年這一比重將會有更明顯的下降。他表示,外資銀行在中國內(nèi)地所服務(wù)的客戶群體主要是跨國公司、外商投資企業(yè),隨著金融危機的深化,這些企業(yè)目前的經(jīng)營比較困難,外資銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)都受到一定影響,存在一定風險。

雖然,外資銀行并不像其中資同行那樣依賴利息收入,但利息收入仍是其相當大比例的收入來源。根據(jù)中國銀監(jiān)會的數(shù)據(jù),2008年利息收入占外資銀行在華收入的半數(shù)以上。由于遺留下來的運營成本較高,在華外資銀行別無選擇,只能在貸款回報萎縮的情況下削減存款利息支出。

總部位于倫敦的匯豐在中國比大多數(shù)外資金融公司更為根深蒂固,它是第一批在中國組建分公司的外資銀行。匯豐2008年在中國的稅前總利潤為16.05億美元,不過其中80%來自持股中國金融機構(gòu)的分紅收入。好在中國大陸是匯豐控股旗下代企業(yè)大客戶從事本地貨幣、債券和衍生品交易的業(yè)務(wù)第四賺錢之地,這些業(yè)務(wù)2008年在華創(chuàng)造了3.53億美元稅前利潤,增幅為137%,足以抵消消費銀行業(yè)務(wù)的虧損。

但其它在華外資銀行可就沒有那么幸運。

細究原因

長期來看,外資銀行總體上存在被邊緣化的風險。而只要全球市場沒有大規(guī)模恢復(fù),外資銀行在可預(yù)見的未來都將難以成為中資銀行的有力競爭對手。

導(dǎo)致這一發(fā)展趨勢的原因很多,但其中最重要的是外資銀行在眾多市場遭遇重挫,因而不得不縮減規(guī)模,保存資本。另一個原因是大多數(shù)外資銀行在2009年初時都認為市場前景還不夠明朗,難以保證借貸政策放寬。

大多數(shù)外資銀行貸款組合的性質(zhì)與中資銀行有很大不同:外資銀行更重視中小企業(yè)和在中國工作的外籍人士。它們的貸款客戶中鮮有大型國有企業(yè)或政府機構(gòu)的身影。而中資銀行的貸款增長主要來自于對公貸款――面向大型國企、政府機構(gòu)的借貸及房地產(chǎn)投資,外資銀行開展這方面業(yè)務(wù)的限制較多或興趣不大。因此,盡管中國的新增貸款總量有所增長,但大多數(shù)在中國開展業(yè)務(wù)的外資銀行卻遭遇新增貸款金額和市場份額的下滑。

金融危機會不會改變中資銀行和外資銀行的競爭關(guān)系?很明顯,中外資銀行的競爭關(guān)系已經(jīng)受到這場危機的影響。許多外資銀行在中國的擴張計劃減緩,有些甚至擱置了發(fā)展計劃。許多外資銀行不僅失去了市場份額,甚至還流失了很多客戶。

金融危機之前,這些客戶被外資銀行提供的高投資回報率所吸引,但危機來臨后,他們大多迅速轉(zhuǎn)向中資銀行更為安全的投資。除非發(fā)生重大的政策調(diào)整,大大增加對外資銀行的吸引力,否則大多數(shù)外資銀行都會選擇只停留在立足中國市場,而不會進行大量投資或推廣新產(chǎn)品及服務(wù)。

外資銀行還將面臨在中國銀行業(yè)資產(chǎn)占比下降、利潤增長放緩等挑戰(zhàn),受到金融危機進一步向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延的影響,在華外資銀行2009年整體業(yè)務(wù)增長和資產(chǎn)規(guī)模增長,與前幾年相比有所放緩,不良資產(chǎn)有所增加。中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平表示:“在華外資銀行今年(利潤增長)將遇到更大挑戰(zhàn)。”

而銀監(jiān)會剛公布的數(shù)據(jù)顯示,2009年3月末,外資銀行的不良貸款率已有所抬頭:不良貸款率為1.09%,比年初上升0.26個百分點。

出路何在

由于中國政府2008年11月推出了經(jīng)濟刺激計劃,本地銀行已經(jīng)掌握了諸如利潤豐厚的大型國有企業(yè)等大部分優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行只能選擇那些規(guī)模較小,而且通常風險較大的交易,其中包括那些很難獲得本地銀行貸款的中國私營企業(yè)在內(nèi)。

但是,中國經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿艽?不僅為國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,也為城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、郵儲銀行、外資銀行提供了巨大的發(fā)展空間。中國的銀行市場遠遠沒有飽和。

值得注意的是,與過去人們印象中外資銀行客戶主要集中于跨國公司不同的是,其客戶基礎(chǔ)已經(jīng)大大拓寬。根據(jù)花旗中國的2008年報,企業(yè)銀行及商業(yè)銀行客戶已經(jīng)成為其2008年取得亮麗業(yè)績的重要驅(qū)動元素,包括服務(wù)中小企業(yè)、中型企業(yè)、本地大型機構(gòu)和跨國公司在華分支在內(nèi)的業(yè)務(wù)部門均大力拓寬客戶基礎(chǔ)。花旗中國這幾年非常重視包括國營企業(yè)、大型民營企業(yè)以及中小企業(yè)在內(nèi)的國內(nèi)企業(yè)客戶,2004年成立了專門負責中小企業(yè)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行部。作為對政府呼吁扶持中小企業(yè)的回應(yīng),花旗中國繼續(xù)為中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款融資產(chǎn)品以滿足其營運資金需求,緩解傳統(tǒng)上需使用固定資產(chǎn)作抵押的負擔。

在零售業(yè)務(wù)方面,外資銀行的拓展步伐已明顯加快。據(jù)悉,從花旗2007年成功轉(zhuǎn)制為本地法人銀行開始,零售業(yè)務(wù)已成為一條重要的業(yè)務(wù)線。2008年花旗中國在北京、上海、大連共開設(shè)了6個新的零售銀行網(wǎng)點,進一步拓展了在已開展業(yè)務(wù)的國內(nèi)城市的業(yè)務(wù)版圖。截至2008年底,花旗中國在內(nèi)地共有26個零售銀行網(wǎng)點。

2009年花旗中國繼續(xù)拓展零售網(wǎng)點,不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品,并加強內(nèi)部培訓(xùn),以便更好地為零售客戶服務(wù)。

從外資銀行2008年業(yè)績報告中還可以發(fā)現(xiàn)了另一個值得注意的現(xiàn)象,即“下鄉(xiāng)”蔚然成風:匯豐、渣打已經(jīng)設(shè)立了多家村鎮(zhèn)銀行,花旗在湖北公安縣和赤壁縣的兩家貸款公司也先后開業(yè)。

2009年八月份花旗又在大連瓦房店開了第三家貸款公司。自首家貸款公司開業(yè)以來,幾乎每天都有金額不等的抵押和無抵押貸款發(fā)放出去。長遠來說,除了有助于滿足發(fā)展中地區(qū)對信貸服務(wù)的強烈需求、促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展外,設(shè)立貸款公司的主要目標是找到適應(yīng)當?shù)匦枨蟮?、可持續(xù)的運營模式。

業(yè)內(nèi)專家指出,外資銀行“下鄉(xiāng)”是2008年中國銀行業(yè)對外開放的顯著特征。 2007年12月, 國內(nèi)首家外資村鎮(zhèn)銀行――曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行在湖北隨州掛牌開業(yè),正式拉開外資銀行進軍中國農(nóng)村金融市場的大幕。

香港上海匯豐銀行主席鄭海泉說:“中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展前景廣闊,尚未完全開發(fā)的中國農(nóng)村市場,將為匯豐銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新機遇?！鳖A(yù)計今后會有更多外資銀行參與到開發(fā)中國農(nóng)村市場的行列中來,拓展進度會明顯加快。

“中國農(nóng)村薄弱的金融市場服務(wù),為外資銀行適時進入農(nóng)村搶占先機提供了機遇?！敝袊鐣茖W(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長杜曉山說。統(tǒng)計顯示,2006年底全國各鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行業(yè)網(wǎng)點平均不到3個,其中超過3300個鄉(xiāng)鎮(zhèn)連一個營業(yè)網(wǎng)點也沒有。即使到了2007年底,獲得貸款農(nóng)戶為7742萬,占比也不到有合理需求并符合貸款條件農(nóng)戶數(shù)的60%。此外,有約一半的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)無法如愿獲得貸款。

針對今后國內(nèi)銀行業(yè)開放,負責外資銀行監(jiān)管的中國銀監(jiān)會銀行監(jiān)管三部副主任漆艱明說:“銀監(jiān)會將繼續(xù)鼓勵和引導(dǎo)外資銀行向銀行業(yè)金融服務(wù)空白地區(qū)提供更多的金融服務(wù)。”漆艱明表示,中國正在實施振興東北、中部崛起和西部大開發(fā)戰(zhàn)略,歡迎更多外資銀行到東北和中西部地區(qū)發(fā)展,這些地區(qū)有著巨大的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的發(fā)展前景。

而國內(nèi)中小企業(yè)的融資困境,在已進入國內(nèi)開疆拓土的外資銀行眼中其實是一座“金礦”。一方面,國內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量龐大,發(fā)展?jié)摿Ω遣豢上蘖?對金融服務(wù)的需求存在著巨大缺口;另一方面,外資行想在國內(nèi)加快發(fā)展,必須依靠龐大的中小企業(yè)客戶來破解網(wǎng)點與資源優(yōu)勢欠缺的劣勢。

于是,在進入國內(nèi)之初都是以高端個人客戶為主打的外資銀行,在近幾年的發(fā)展中也開始轉(zhuǎn)變策略,將進攻重點瞄準了中小企業(yè)客戶。

據(jù)統(tǒng)計,在2008年底全國99%以上的企業(yè)都是中小企業(yè),對GDP的貢獻也超過了60%,更吸納了70%以上的新增就業(yè)人口,所以說中小企業(yè)已經(jīng)成為推動中國經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍。但在國內(nèi)不少金融機構(gòu)眼中,全國企業(yè)總數(shù)99.8%的中小企業(yè)是一支龐大的隊伍,卻并非一個龐大的市場――按照世界銀行的調(diào)查,中國中小企業(yè)只有12%的資金來自貸款,甚至低于馬來西亞的21%和印度尼西亞的24%。

因此,中小企業(yè)的融資需求背后,是一個巨大的服務(wù)缺口,而這一點正是外資銀行所看重的。因為外資銀行在客戶資源和網(wǎng)點規(guī)模都處于劣勢,再加上存款和貸款額度上的政策性限制,中小企業(yè)客戶無疑是他們發(fā)展的一塊大蛋糕。

東亞、渣打、匯豐銀行的中國業(yè)務(wù)負責人都認為,金融危機對于外資行來說并不是一個危機,反而帶來了更多機遇。因為外資銀行擁有強大的全球網(wǎng)絡(luò)、國際清算系統(tǒng),除了提供豐富的資產(chǎn)管理解決方案之外,更能幫助中小企業(yè)尤其是外向型的中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù),規(guī)避風險。

目前,包括渣打、花旗、匯豐在內(nèi)的外資銀行一致將長三角、珠三角地區(qū)作為開辟中小企業(yè)業(yè)務(wù)的首選地,很大一部分原因是那里的外向型中小企業(yè)較為集中。據(jù)匯豐2008年1月的調(diào)查,在長三角、珠三角等地,年銷售額在2億元人民幣以下的中小企業(yè)有約96.2萬家。其中,以出口主導(dǎo)的外向型中小型企業(yè)占兩成以上。外資銀行在全球網(wǎng)絡(luò)上的優(yōu)勢,令他們在開發(fā)這些地區(qū)的中小企業(yè)業(yè)務(wù)中更具有優(yōu)勢。

以匯豐銀行為例,該行在86個國家和地區(qū)設(shè)有約8500個分支機構(gòu)。這些在全球范圍內(nèi)龐大的分支網(wǎng)點,能夠幫助內(nèi)地企業(yè)評估其海外買家的信用記錄。并且,匯豐在全球范圍有約300萬個工商客戶,如果內(nèi)地出口企業(yè)所對應(yīng)的海外買家正好也是匯豐的客戶,那么,收款的風險就可以大大降低了。

而對于在新興市場占有絕對優(yōu)勢的渣打銀行來說,金融危機令歐美市場萎縮,中國企業(yè)對非洲、中東等新興市場的貿(mào)易量增加,渣打的金融服務(wù)平臺優(yōu)勢得到凸顯。渣打銀行在廣東市場,不僅致力于為這些中小企業(yè)提供各種金融產(chǎn)品,也在利用自身的國際化網(wǎng)絡(luò),為它們搭建一個貿(mào)易平臺。

2007年,渣打銀行就邀請了自己集團在馬來西亞的客戶來到中國,與內(nèi)地的企業(yè)進行貿(mào)易對接。2008年底,渣打銀行又做了一次中非國際貿(mào)易通道活動,把他們在非洲的客戶帶到中國與企業(yè)直接建立 聯(lián)系。

早在2003年,渣打銀行就開始在中國深耕中小企業(yè)市場,重點推廣“小企業(yè)綜合理財業(yè)務(wù)”計劃。2006年5月,渣打從海外引入無抵押小額貸款,在上海、北京、深圳三個城市試點,成為首家在內(nèi)地實施完全憑企業(yè)法人信用擔保即可放款的外資銀行。

2004年,花旗銀行也發(fā)起了中小企業(yè)方案,籌建商業(yè)銀行部,是外資銀行在中國較早針對中小企業(yè)設(shè)立的專門服務(wù)部門。

2008年,匯豐全面啟動了中小企業(yè)業(yè)務(wù)。這一年,先行者渣打也將其特色產(chǎn)品無抵押小額貸款推廣到全國。貸款額度從初期的最高50萬元提高到100萬元,期限從最長2年提高到3年。

從自身角度來說,外資銀行成立時間較長,積累了大量的國際金融經(jīng)驗,在產(chǎn)品開發(fā)與客戶服務(wù)上具有更強的競爭力。因此,除了基本的信貸業(yè)務(wù)和銀行理財產(chǎn)品外,外資銀行更致力于向企業(yè)提供一系列的金融解決方案,包括財務(wù)規(guī)劃等全套服務(wù)內(nèi)容,以配合中小企業(yè)提升財務(wù)效率。

例如,針對中小企業(yè)在供應(yīng)鏈上下游的收付需求,花旗銀行提出供應(yīng)鏈融資的解決方案,協(xié)助供應(yīng)商企業(yè)增進與核心買家的關(guān)系。只需基于買方的付款結(jié)算確認信息,銀行即可為供應(yīng)商企業(yè)提供快捷的融資,幫助企業(yè)加速貨款回籠,減少賬期風險及跨國交易帶來的匯率風險。

此外,自從人民幣匯改以來,內(nèi)地企業(yè)開始面臨全新的貨幣環(huán)境,匯率的升跌直接影響到企業(yè)的盈利。在這方面,更具外匯運作經(jīng)驗的外資銀行則能給予中小企業(yè)更多的幫助和指導(dǎo),例如以便利的融資方式盡快收回美元貨款并結(jié)匯等。