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產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃方案范文第1篇

2、如何制定出既符合公司發(fā)展方向又具有可操作性的戰(zhàn)略規(guī)劃？

公司現(xiàn)狀評(píng)估和目標(biāo)確定，了解和評(píng)估當(dāng)前的業(yè)務(wù)狀況；評(píng)估核心競(jìng)爭(zhēng)力和可被利用的能力及資源、確定企業(yè)核心能力；確定財(cái)務(wù)目標(biāo)、預(yù)期的業(yè)務(wù)表現(xiàn)及企業(yè)發(fā)展的限制條件。

確定戰(zhàn)略方案選擇標(biāo)準(zhǔn)。了解行業(yè)/市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，即市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)增長(zhǎng)、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)狀況、資源需要、利潤(rùn)率、市場(chǎng)進(jìn)入的難易等；公司自身競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)估，即市場(chǎng)份額、產(chǎn)品線、成本優(yōu)勢(shì)、公司形象管理能力等；結(jié)合公司自身的核心能力，制定戰(zhàn)略方案選擇標(biāo)準(zhǔn)。

產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃方案范文第2篇

關(guān)鍵詞：物流戰(zhàn)略；戰(zhàn)略層次；戰(zhàn)略規(guī)劃設(shè)計(jì)

在過(guò)去，全局的戰(zhàn)略規(guī)劃很少為企業(yè)青睞，企業(yè)的管理者對(duì)戰(zhàn)略的認(rèn)識(shí)，及其規(guī)劃、實(shí)施等都知之甚少，對(duì)物流戰(zhàn)略的商業(yè)價(jià)值沒(méi)有得到很大程度上的利用和認(rèn)同?，F(xiàn)如今，市場(chǎng)行情瞬息萬(wàn)變，企業(yè)在這種大環(huán)境下，要想在眾多的同行，及其它潛在競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)中保持穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)及更高的追求――穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)，勢(shì)必要制定對(duì)企業(yè)未來(lái)的整體規(guī)劃?，F(xiàn)在，對(duì)物流及供應(yīng)鏈管理在企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和獲利性上的重要性的認(rèn)識(shí)提高，因而把物流戰(zhàn)略推向了企業(yè)戰(zhàn)略的核心地位。

一、何謂物流戰(zhàn)略

廣義的講，物流戰(zhàn)略是指為尋求物流的可持續(xù)發(fā)展，就物流發(fā)展目標(biāo)以及達(dá)成目標(biāo)的途徑與手段而制定的長(zhǎng)遠(yuǎn)性、全局性的規(guī)劃與謀略。

就狹義而言，物流戰(zhàn)略是指企業(yè)在充分了解市場(chǎng)環(huán)境和物流環(huán)境及分析自身物流條件的基礎(chǔ)上，為適應(yīng)未來(lái)環(huán)境的變化，以求得長(zhǎng)期生存和不斷發(fā)展，對(duì)企業(yè)物流發(fā)展目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)物流發(fā)展目標(biāo)的途徑和手段所進(jìn)行的總體謀劃。

物流戰(zhàn)略對(duì)不同的企業(yè)而言有著不同的意義理解，對(duì)物流企業(yè)而言就是該企業(yè)的總體全局戰(zhàn)略；對(duì)于工商企業(yè)而言，是該企業(yè)的職能戰(zhàn)略，是企業(yè)總體戰(zhàn)略的總要一部分，它與制造、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略共同構(gòu)成了企業(yè)戰(zhàn)略。但總而言之，物流戰(zhàn)略是對(duì)企業(yè)的生存及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有重要的作用，它具有全局性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性、競(jìng)爭(zhēng)性、指導(dǎo)性、穩(wěn)定性的特點(diǎn)。

二、物流戰(zhàn)略的層次

雖然很多企業(yè)管理者認(rèn)識(shí)到物流的潛力，認(rèn)識(shí)到物流戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所起到的重要作用，但往往感到無(wú)從下手。要獲得高水平的物流績(jī)效，首先必須了解一個(gè)企業(yè)的物流系統(tǒng)的各部分的運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)作，才能進(jìn)行相應(yīng)的物流戰(zhàn)略的規(guī)劃與設(shè)計(jì)。

一個(gè)企業(yè)的物流戰(zhàn)略通常分為4個(gè)重要層次，其共同確立了企業(yè)構(gòu)造物流戰(zhàn)略的框架：

1.全局性戰(zhàn)略。全局性的物流戰(zhàn)略師以顧客服務(wù)為導(dǎo)向性。顧客服務(wù)是發(fā)生在買(mǎi)方、賣(mài)方和第三方之間的一個(gè)過(guò)程。這個(gè)過(guò)程引起產(chǎn)品或服務(wù)交換中的增值。向內(nèi)部和外部顧客提供及時(shí)準(zhǔn)確的交貨是物流活動(dòng)存在的首要目的，無(wú)論交貨是出于何種動(dòng)機(jī)或目的，接受服務(wù)的顧客始終是形成物流需求的核心與動(dòng)力。所以，顧客服務(wù)是制定物流戰(zhàn)略的關(guān)鍵。

2.結(jié)構(gòu)性戰(zhàn)略。結(jié)構(gòu)性戰(zhàn)略是物流系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)部分，其包括渠道設(shè)計(jì)和設(shè)施的網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略。企業(yè)在了解了顧客的服務(wù)需求，就要考慮如何滿足它們。其具體包括：優(yōu)化物流渠道、重構(gòu)物流系統(tǒng)，以此來(lái)降低供應(yīng)鏈物流成本；以及庫(kù)存分析、用戶調(diào)查、運(yùn)輸方式分析、信息及其系統(tǒng)狀況分析、合作伙伴績(jī)效評(píng)價(jià)等為優(yōu)化物流系統(tǒng)提供參考。

3.功能性戰(zhàn)略。在物流金字塔的第三層包含了物流戰(zhàn)略的職能部分，尤其是運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和物料管理方面的分析。當(dāng)前，職能部分的戰(zhàn)略考慮主要是對(duì)企業(yè)物流作業(yè)管理的分析與優(yōu)化。由于市場(chǎng)，供應(yīng)模式和顧客服務(wù)需求隨時(shí)變化，物流作業(yè)必須加以調(diào)整來(lái)適應(yīng)這些新的要求。

4.基礎(chǔ)性戰(zhàn)略

戰(zhàn)略物流金字塔的最后一層為執(zhí)行層，包括支持物流的信息系統(tǒng)、指導(dǎo)日常物流運(yùn)作的方針與程序、設(shè)施設(shè)備的配置及維護(hù)，以及組織與人員問(wèn)題。

三、物流戰(zhàn)略規(guī)劃與設(shè)計(jì)

物流戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)的主要是戰(zhàn)略目標(biāo)的選擇及戰(zhàn)略方案的優(yōu)選，其主要包括四個(gè)要素，以示確定現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域；二是尋找現(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；三是決定現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略方案；四是設(shè)立戰(zhàn)略方案的標(biāo)準(zhǔn)。

1.確定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的選擇是企業(yè)制定戰(zhàn)略中的首要問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的選擇正確與否，直接關(guān)系到企業(yè)今后發(fā)展的前途命運(yùn)，特別是在以經(jīng)濟(jì)和科技為主要特點(diǎn)的綜合國(guó)力較量成為國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)主要方面的國(guó)際背景下，企業(yè)成為競(jìng)爭(zhēng)的主題，企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的選擇對(duì)企業(yè)的生存更有著生死攸關(guān)的作用。

2.尋找企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于企業(yè)而言，競(jìng)爭(zhēng)是永恒的主題，特別是在非壟斷的自由競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，大多數(shù)都會(huì)經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰的過(guò)程。

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要有三個(gè)來(lái)源：Ⅰ價(jià)值活動(dòng)本身，其是構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基石。Ⅱ價(jià)值鏈內(nèi)部聯(lián)系，價(jià)值活動(dòng)是由價(jià)值鏈的內(nèi)部聯(lián)系聯(lián)結(jié)起來(lái)的，基本活動(dòng)之間、不同支持活動(dòng)之間、基本活動(dòng)與支持活動(dòng)之間存在著聯(lián)系，這些聯(lián)系是某一價(jià)值活動(dòng)進(jìn)行的方式和成本與另一活動(dòng)之間的關(guān)系，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)往往來(lái)源于這些聯(lián)系。Ⅲ價(jià)值鏈的外部聯(lián)系，供應(yīng)商、渠道買(mǎi)方的各種活動(dòng)進(jìn)行的方式會(huì)影響企業(yè)活動(dòng)的成本或利益，反之也是如此。

3.決定現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略方案。為促使公司物流的長(zhǎng)期發(fā)展，建立有利的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，企業(yè)根據(jù)各自的具體情況與產(chǎn)業(yè)環(huán)境及其發(fā)展態(tài)勢(shì)，制定不同的戰(zhàn)略計(jì)劃方案。基于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的基本物流戰(zhàn)略方案最常使用的有三種：總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，標(biāo)新立異戰(zhàn)略(歧異戰(zhàn)略)，及目標(biāo)聚集戰(zhàn)略。

4.設(shè)立戰(zhàn)略方案的標(biāo)準(zhǔn)。戰(zhàn)略方案標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定，對(duì)企業(yè)選擇合適的物流戰(zhàn)略方案起著重要的作用。這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定是由整個(gè)物流系統(tǒng)的使命所決定的，即在一定時(shí)期內(nèi)要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。是物流戰(zhàn)略規(guī)劃中的各項(xiàng)策略制定的基本依據(jù)，它為整個(gè)物流系統(tǒng)設(shè)置了一個(gè)可見(jiàn)和可以達(dá)到的未來(lái)，為物流基本要點(diǎn)的設(shè)計(jì)和選擇指明了努力的方向。

四、小　結(jié)

物流戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)企業(yè)的重要性不言而喻，企業(yè)制定適合自身發(fā)展的物流戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、地域競(jìng)爭(zhēng)中，保持良好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有著重大意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]汪婭：我國(guó)中小企業(yè)的物流發(fā)展戰(zhàn)略研究物流科技，2006

產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃方案范文第3篇

在過(guò)去15年中，卡普蘭和諾頓研究了一些績(jī)效大幅增長(zhǎng)的公司，這些公司除了采用平衡計(jì)分卡系統(tǒng)外，還在公司總部建立了一個(gè)全新的機(jī)構(gòu)，即戰(zhàn)略管理辦公室，負(fù)責(zé)監(jiān)督所有與戰(zhàn)略相關(guān)的活動(dòng)。這聽(tīng)起來(lái)似乎與我們熟悉的戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)沒(méi)有什么兩樣，只不過(guò)換了個(gè)名稱而已，但實(shí)際上兩者差別很大。典型的戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)致力于推動(dòng)公司每年的戰(zhàn)略規(guī)劃流程，而在確保戰(zhàn)略實(shí)施方面卻很少或根本沒(méi)有起到領(lǐng)導(dǎo)作用。

傳統(tǒng)戰(zhàn)略管理流程

圖1以一家典型的大公司為例，描述了傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理所遵循的流程。從中我們可以看到，戰(zhàn)略管理流程一般從公司財(cái)年中期開(kāi)始，此時(shí)CEO和管理團(tuán)隊(duì)聚在一起開(kāi)會(huì)，明確闡明公司的戰(zhàn)略愿景，并修改戰(zhàn)略規(guī)劃。過(guò)了一段時(shí)間之后，各個(gè)業(yè)務(wù)單元和職能部門(mén)在主管和其他高管的領(lǐng)導(dǎo)下，也分別制定各自的戰(zhàn)略計(jì)劃。到第三季度末，財(cái)務(wù)部門(mén)將接過(guò)指揮棒，最終確定全公司及各部門(mén)的預(yù)算。而到了年末，人力資源部門(mén)對(duì)員工進(jìn)行年度績(jī)效評(píng)估，并協(xié)調(diào)制定職業(yè)目標(biāo)和發(fā)展計(jì)劃。與此同時(shí)，各個(gè)團(tuán)隊(duì)和部門(mén)在整個(gè)一年時(shí)間里都進(jìn)行著績(jī)效評(píng)估、交流溝通和知識(shí)共享等活動(dòng)。

圖1：傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理流程

傳統(tǒng)戰(zhàn)略管理方式的問(wèn)題在于，各項(xiàng)活動(dòng)的實(shí)施在很大程度上是孤立的，缺乏公司整體戰(zhàn)略的指導(dǎo)。這種職責(zé)方面的分割導(dǎo)致公司的戰(zhàn)略與流程、制度和人員脫節(jié)。卡普蘭和諾頓對(duì)人力資源經(jīng)理和IT經(jīng)理進(jìn)行的調(diào)查表明：有67%的人力資源和IT部門(mén)的戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)單元及整個(gè)公司的戰(zhàn)略不相一致，這些部門(mén)的計(jì)劃中也沒(méi)有為整個(gè)公司或業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略行動(dòng)提供支持的內(nèi)容；同樣，預(yù)算也與戰(zhàn)略脫鉤，70%的中層經(jīng)理和超過(guò)90%的一線員工的薪酬沒(méi)有與戰(zhàn)略實(shí)施的成敗聯(lián)系起來(lái)，也就是說(shuō)，激勵(lì)機(jī)制未能與戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致；公司定期召開(kāi)的管理會(huì)議、信息溝通和知識(shí)管理活動(dòng)也同樣沒(méi)有把戰(zhàn)略實(shí)施放在核心位置。

戰(zhàn)略管理辦公室的源起

然而，卡普蘭和諾頓所研究的這些公司十分清楚：要想有效地實(shí)施戰(zhàn)略，就必須向員工清晰地傳達(dá)公司戰(zhàn)略，確保將公司層面的總體方案轉(zhuǎn)化為各業(yè)務(wù)單元和職能部門(mén)的具體計(jì)劃，并根據(jù)宏偉計(jì)劃實(shí)施具體的戰(zhàn)略舉措，將員工的技能發(fā)展計(jì)劃、個(gè)人目標(biāo)和激勵(lì)手段與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)協(xié)調(diào)一致。此外，它們還認(rèn)識(shí)到，公司必須及時(shí)根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)狀況的變化，對(duì)既定戰(zhàn)略加以檢驗(yàn)并作出相應(yīng)調(diào)整。在這種情形下，戰(zhàn)略管理辦公室應(yīng)運(yùn)而生，成為協(xié)調(diào)所有這些任務(wù)的核心。戰(zhàn)略管理辦公室并不包攬所有工作，但它有力地推動(dòng)各項(xiàng)流程，使得戰(zhàn)略能夠在全公司范圍內(nèi)以協(xié)調(diào)整合的方式得到實(shí)施。

下面我們來(lái)看一下克萊斯勒集團(tuán)（Chrysler Group）的成功經(jīng)驗(yàn)。該集團(tuán)將所有與戰(zhàn)略相關(guān)的活動(dòng)歸入一個(gè)職能部門(mén)。20世紀(jì)90年代初，克萊斯勒集團(tuán)憑借一系列創(chuàng)新舉措獲得了巨大的成功，但之后則陷入了低迷期，再加上經(jīng)濟(jì)衰退、成本上升和進(jìn)口汽車(chē)對(duì)市場(chǎng)份額的蠶食，該汽車(chē)巨頭的績(jī)效每況愈下。到2000年，它預(yù)計(jì)下一年度將虧損51億美元。就在這個(gè)時(shí)候，其母公司――戴姆勒克萊斯勒公司（Daimler Chrysler）任命迪特爾?蔡澈（Dieter Zetsche）擔(dān)任新的CEO，后者實(shí)施了包括采用平衡計(jì)分卡系統(tǒng)在內(nèi)的重大戰(zhàn)略變革。該項(xiàng)目由企業(yè)戰(zhàn)略副總裁比爾?拉索（Bill Russo）負(fù)責(zé)實(shí)施，他領(lǐng)導(dǎo)的企業(yè)戰(zhàn)略部門(mén)與高層管理團(tuán)隊(duì)合作，依照公司的新戰(zhàn)略建立平衡計(jì)分卡系統(tǒng)。該戰(zhàn)略部門(mén)還充當(dāng)培訓(xùn)師和咨詢顧問(wèn)，幫助各業(yè)務(wù)單元和職能部門(mén)根據(jù)當(dāng)?shù)氐倪\(yùn)營(yíng)情況，建立與公司目標(biāo)協(xié)調(diào)一致的本地計(jì)分卡系統(tǒng)。設(shè)計(jì)階段結(jié)束之后，整個(gè)公司都一步一步推行了計(jì)分卡系統(tǒng)，該戰(zhàn)略部門(mén)仍然負(fù)責(zé)為該系統(tǒng)收集數(shù)據(jù)和匯報(bào)流程。到這一階段為止，克萊斯勒公司的平衡計(jì)分卡仍然遵循著傳統(tǒng)模式，有所創(chuàng)新的地方是企業(yè)戰(zhàn)略部門(mén)的新角色：該部門(mén)牽頭準(zhǔn)備與平衡計(jì)分卡有關(guān)的資料，以向9萬(wàn)多名員工宣傳公司的戰(zhàn)略。拉索則在每次召開(kāi)管理層會(huì)議之前，向蔡澈簡(jiǎn)要介紹通過(guò)平衡計(jì)分卡的報(bào)告流程所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，這些問(wèn)題需要管理層投以關(guān)注和采取行動(dòng)。作為高層管理團(tuán)隊(duì)的一員，拉索在每次會(huì)議后都要做好后續(xù)工作，確保行動(dòng)計(jì)劃得到傳達(dá)和實(shí)施。由于積極主動(dòng)地參與戰(zhàn)略管理流程的制定和后續(xù)行動(dòng)，企業(yè)戰(zhàn)略部門(mén)的職責(zé)范圍得到了擴(kuò)展，新納入了許多全公司范圍內(nèi)的戰(zhàn)略實(shí)施流程。于是克萊斯勒公司的戰(zhàn)略管理辦公室便應(yīng)運(yùn)而生――該部門(mén)目前大約有13名全職員工，他們不僅負(fù)責(zé)管理整個(gè)公司的戰(zhàn)略，而且還協(xié)助各個(gè)業(yè)務(wù)單元開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品。這種全新的戰(zhàn)略實(shí)施方法似乎令克萊斯勒公司受益匪淺。2004年，盡管?chē)?guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)疲軟，克萊斯勒公司仍然成功推出了一系列令人心動(dòng)的新車(chē)型，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)12億美元。

從表面上看，公司專門(mén)成立一個(gè)辦公室，對(duì)戰(zhàn)略實(shí)施集中管理，似乎可能強(qiáng)化自上而下的決策模式并抑制下屬部門(mén)的主觀能動(dòng)性，但事實(shí)恰恰相反。成立一個(gè)負(fù)責(zé)戰(zhàn)略實(shí)施的部門(mén)更便于集中來(lái)自方方面面的創(chuàng)意，并將這些創(chuàng)意納入季度和年度戰(zhàn)略討論議程，其中最好的創(chuàng)意被采納到公司戰(zhàn)略和各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略之中。戰(zhàn)略管理辦公室是一個(gè)推動(dòng)戰(zhàn)略實(shí)施的部門(mén)，而非發(fā)號(hào)施令的部門(mén)。

戰(zhàn)略管理辦公室應(yīng)當(dāng)做些什么？

對(duì)于戰(zhàn)略管理辦公室這一機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)者而言，他們應(yīng)該關(guān)注哪些事項(xiàng)？通過(guò)對(duì)平衡計(jì)分卡最佳實(shí)踐的研究，卡普蘭和諾頓發(fā)現(xiàn)有些活動(dòng)應(yīng)該由戰(zhàn)略管理辦公室來(lái)直接管理或協(xié)調(diào)。其中的一些活動(dòng)――尤其是創(chuàng)建和管理平衡計(jì)分卡系統(tǒng)、協(xié)調(diào)組織，以及確定每月戰(zhàn)略評(píng)估會(huì)議的日程――可以說(shuō)是戰(zhàn)略管理辦公室分內(nèi)的工作。由于這些活動(dòng)是在引入平衡計(jì)分卡系統(tǒng)之后才出現(xiàn)的，因此，可以交給一個(gè)新成立的部門(mén)來(lái)處理，而無(wú)須擔(dān)心侵犯其他部門(mén)的權(quán)限，但其他許多活動(dòng)，例如戰(zhàn)略規(guī)劃、預(yù)算監(jiān)督或人力資源培訓(xùn)等，早已納入了其他部門(mén)的職責(zé)范圍。在這類情況下，公司需要明確劃分戰(zhàn)略管理辦公室和其他職能部門(mén)之間的職責(zé)權(quán)限。卡普蘭和諾頓認(rèn)為，戰(zhàn)略管理辦公室應(yīng)該履行以下基本任務(wù)：

創(chuàng)建與管理平衡計(jì)分卡系統(tǒng)

作為平衡計(jì)分卡流程的管理部門(mén)，一旦公司年度戰(zhàn)略規(guī)劃會(huì)議上對(duì)戰(zhàn)略做出調(diào)整，戰(zhàn)略管理辦公室必須確保這些變化及時(shí)反映在公司的戰(zhàn)略圖和平衡計(jì)分卡系統(tǒng)中。一旦公司下一年度的戰(zhàn)略目標(biāo)和考核標(biāo)準(zhǔn)獲得管理團(tuán)隊(duì)的批準(zhǔn)，戰(zhàn)略管理辦公室就需要幫助高管團(tuán)隊(duì)，使后者能夠基于平衡計(jì)分卡衡量指標(biāo)來(lái)選定業(yè)績(jī)目標(biāo)，并確定實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所要采取的戰(zhàn)略舉措。作為平衡計(jì)分卡系統(tǒng)的“監(jiān)管人”，戰(zhàn)略管理辦公室還需要在整個(gè)組織中規(guī)范相關(guān)術(shù)語(yǔ)和衡量標(biāo)準(zhǔn)，選擇并管理平衡計(jì)分卡的匯報(bào)系統(tǒng)，以確保數(shù)據(jù)的完整可靠性。盡管戰(zhàn)略管理辦公室并不是平衡計(jì)分卡數(shù)據(jù)的主要收集者，但它應(yīng)該負(fù)責(zé)監(jiān)督數(shù)據(jù)的收集、匯報(bào)和檢驗(yàn)的整個(gè)流程。最后，作為建立和管理平衡計(jì)分卡系統(tǒng)的中央部門(mén)，它還要向各業(yè)務(wù)單元提供關(guān)于平衡計(jì)分卡開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的咨詢建議，并進(jìn)行培訓(xùn)和教育。

協(xié)調(diào)組織

只有當(dāng)各個(gè)業(yè)務(wù)單元、職能部門(mén)和外部合作伙伴的戰(zhàn)略與公司的整體戰(zhàn)略協(xié)調(diào)一致時(shí)，公司才能夠確保戰(zhàn)略的順利實(shí)施，即使是在組織結(jié)構(gòu)最復(fù)雜的公司里，戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)一致也能使人們明確戰(zhàn)略重點(diǎn)、相互協(xié)作，從而更易于發(fā)現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。令人遺憾的是，目前幾乎沒(méi)有什么企業(yè)對(duì)戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)一致進(jìn)行積極主動(dòng)的管理，在許多公司，各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略與公司總體戰(zhàn)略之間的聯(lián)系僅僅是虛有其表。而在卡普蘭和諾頓研究的那些公司里，戰(zhàn)略管理辦公室?guī)椭麄€(gè)公司統(tǒng)一戰(zhàn)略認(rèn)識(shí)，系統(tǒng)地管理和協(xié)調(diào)組織；負(fù)責(zé)監(jiān)督平衡計(jì)分卡系統(tǒng)的設(shè)計(jì)流程，并向組織的各個(gè)層級(jí)推廣；此外，還要定義在組織較低層面通過(guò)跨業(yè)務(wù)協(xié)作所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)，并確保各個(gè)業(yè)務(wù)單元和職能部門(mén)的戰(zhàn)略與平衡計(jì)分卡系統(tǒng)相互聯(lián)系，并與公司的總體戰(zhàn)略聯(lián)系在一起。

盡管許多高級(jí)管理人員都聲稱重視戰(zhàn)略，但他們很少花時(shí)間來(lái)評(píng)估公司的戰(zhàn)略?？ㄆ仗m和諾頓的研究表明：85%的高級(jí)經(jīng)理人每個(gè)月花在戰(zhàn)略討論上的時(shí)間不到一小時(shí)，其中50%則根本不花時(shí)間討論戰(zhàn)略。而戰(zhàn)略管理卓有成效的公司則完全不同：高層人員每個(gè)月通常會(huì)召開(kāi)4到8個(gè)小時(shí)的會(huì)議，對(duì)公司的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)實(shí)際情況對(duì)戰(zhàn)略計(jì)劃及其實(shí)施做出調(diào)整。如此一來(lái)，公司在制定戰(zhàn)略時(shí)所依據(jù)的理論假設(shè)就能得到檢驗(yàn)，新的戰(zhàn)略舉措也會(huì)由此產(chǎn)生。召開(kāi)此類會(huì)議是戰(zhàn)略管理辦公室的一項(xiàng)核心職能。它需要提前向CEO匯報(bào)從平衡計(jì)分卡系統(tǒng)中新近發(fā)現(xiàn)的戰(zhàn)略問(wèn)題，幫助與會(huì)人員將重點(diǎn)放在戰(zhàn)略評(píng)估和學(xué)習(xí)方面，而不僅僅是危機(jī)管理和評(píng)估公司的短期財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。然后，它還要密切關(guān)注會(huì)議進(jìn)程，確定行動(dòng)方案，并通過(guò)后續(xù)跟蹤確保方案得以實(shí)施。另外，由于董事會(huì)在評(píng)估和指導(dǎo)公司戰(zhàn)略方面也發(fā)揮著重要作用，因此，戰(zhàn)略管理辦公室還要幫助首席財(cái)務(wù)官準(zhǔn)備董事會(huì)材料、制訂董事會(huì)議程。

制定戰(zhàn)略

一般來(lái)說(shuō)，制定戰(zhàn)略是戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)的職責(zé)。該部門(mén)進(jìn)行外部和內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)分析，展開(kāi)各種情況模擬，組織和召開(kāi)年度戰(zhàn)略會(huì)議，并協(xié)助高管團(tuán)隊(duì)做出戰(zhàn)略選擇。但制定戰(zhàn)略不應(yīng)只是一年一次的工作。畢竟，許多績(jī)效評(píng)估指標(biāo)，比如平衡計(jì)分卡系統(tǒng)中的評(píng)估數(shù)據(jù)，能夠使公司不斷地對(duì)戰(zhàn)略背后的理論假設(shè)做出有效驗(yàn)證。高管團(tuán)隊(duì)可以定期討論這些假設(shè)條件，并適時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略。同時(shí)，戰(zhàn)略制定也不應(yīng)完全依靠高管人員來(lái)進(jìn)行。戰(zhàn)略管理辦公室或者戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)可以作為過(guò)濾網(wǎng)對(duì)來(lái)自組織內(nèi)部的創(chuàng)意進(jìn)行篩選。

卡普蘭和諾頓發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)都能很快適應(yīng)平衡計(jì)分卡系統(tǒng)所要求的持續(xù)戰(zhàn)略制定流程。對(duì)于它們來(lái)說(shuō)，那些額外的流程只是傳統(tǒng)工作內(nèi)容的自然延伸和補(bǔ)充。但是，如果平衡計(jì)分卡項(xiàng)目不是由規(guī)劃部來(lái)管理，而是由其他部門(mén)――例如人力資源部、質(zhì)量部門(mén)或某個(gè)臨時(shí)成立的部門(mén)――來(lái)管理，問(wèn)題就會(huì)出現(xiàn)。隨著平衡計(jì)分卡系統(tǒng)在組織中確立了重要的戰(zhàn)略地位，戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)與平衡計(jì)分卡項(xiàng)目實(shí)施小組就可能會(huì)在制定戰(zhàn)略方面發(fā)生沖突。如果出現(xiàn)這種情況，公司的最高管理層應(yīng)該迅速合并這兩個(gè)部門(mén)。

傳達(dá)戰(zhàn)略

假如公司希望員工在戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中發(fā)揮作用，那么向員工有效地傳達(dá)公司的戰(zhàn)略、目標(biāo)和行動(dòng)舉措就至關(guān)重要。例如，采用平衡計(jì)分卡系統(tǒng)的佳能美國(guó)公司（Canon U.S.A.）將自己內(nèi)部的戰(zhàn)略傳達(dá)描述為“戰(zhàn)略民主化”的過(guò)程，它積極推進(jìn)各業(yè)務(wù)單元和職能部門(mén)對(duì)公司戰(zhàn)略和平衡計(jì)分卡系統(tǒng)進(jìn)行深入了解。因此，戰(zhàn)略的對(duì)內(nèi)傳達(dá)也是戰(zhàn)略管理辦公室天然的職責(zé)。但是，與戰(zhàn)略規(guī)劃一樣，戰(zhàn)略的內(nèi)部傳達(dá)有時(shí)也可能屬于另外一個(gè)部門(mén)的既定職責(zé)。在這種情況下，戰(zhàn)略管理辦公室應(yīng)該承擔(dān)編輯的角色，審查各種信息以確保公司戰(zhàn)略得到正確的傳達(dá)。假如負(fù)責(zé)戰(zhàn)略傳達(dá)的部門(mén)對(duì)于戰(zhàn)略缺乏了解，或者對(duì)戰(zhàn)略不夠重視，就像我們?cè)诳巳R斯勒公司中所看到的情況一樣，戰(zhàn)略管理辦公室就需要肩負(fù)起讓員工了解平衡計(jì)分卡系統(tǒng)和公司戰(zhàn)略的主要職責(zé)。不論在哪種情況下，戰(zhàn)略管理辦公室都應(yīng)該精心編寫(xiě)由CEO所的戰(zhàn)略信息，因?yàn)樽钣行У臏贤ㄍ緩骄褪亲屆總€(gè)員工直接從CEO口中聽(tīng)到對(duì)戰(zhàn)略的闡述。最后，作為溝通職責(zé)的一部分，戰(zhàn)略管理辦公室還必須與人力資源部門(mén)合作，確保將平衡計(jì)分卡系統(tǒng)的內(nèi)容納入員工的培訓(xùn)計(jì)劃。

管理戰(zhàn)略行動(dòng)方案

許多戰(zhàn)略行動(dòng)方案，例如全面質(zhì)量管理（TQM）計(jì)劃或客戶關(guān)系管理（CRM）軟件的應(yīng)用等，都是公司為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的計(jì)劃。盡管在隨后的時(shí)間里還可能涌現(xiàn)出許多新行動(dòng)方案，但公司的高管團(tuán)隊(duì)一般都將這些戰(zhàn)略行動(dòng)方案作為年度戰(zhàn)略規(guī)劃流程的一部分。理想的情況是，公司應(yīng)該每年數(shù)次對(duì)所有的戰(zhàn)略行動(dòng)方案進(jìn)行評(píng)估，并重新調(diào)整戰(zhàn)略重點(diǎn)。對(duì)戰(zhàn)略行動(dòng)方案的篩選和管理，是促使公司進(jìn)行變革和取得成效的動(dòng)力。根據(jù)卡普蘭和諾頓的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)戰(zhàn)略行動(dòng)方案的管理應(yīng)該與日常經(jīng)營(yíng)管理分開(kāi)。這些行動(dòng)方案一般應(yīng)該由公司中與之聯(lián)系最密切的部門(mén)負(fù)責(zé)管理（例如，CRM項(xiàng)目最好交由客戶服務(wù)部門(mén)管理），或者從相關(guān)的職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單元中抽調(diào)出一個(gè)專門(mén)的工作小組進(jìn)行管理。如果某個(gè)戰(zhàn)略行動(dòng)方案有天然的主管部門(mén)，就應(yīng)該讓給部門(mén)來(lái)管理。只有當(dāng)某個(gè)行動(dòng)方案未能按計(jì)劃完成、超出了預(yù)算或者未交出預(yù)期成果時(shí)，戰(zhàn)略管理辦公室才應(yīng)當(dāng)介入。但是，戰(zhàn)略管理辦公室應(yīng)當(dāng)管理那些跨越多個(gè)業(yè)務(wù)單元或跨部門(mén)的戰(zhàn)略行動(dòng)方案，以確保它們得到必要的資源和關(guān)注。不論在哪種情況下，戰(zhàn)略管理辦公室都應(yīng)當(dāng)始終監(jiān)督戰(zhàn)略行動(dòng)方案的進(jìn)展情況，并及時(shí)向最高管理層匯報(bào)。

將戰(zhàn)略重點(diǎn)與其他職能部門(mén)整合

為了使戰(zhàn)略得以成功實(shí)施，傳統(tǒng)職能部門(mén)仍然要擔(dān)負(fù)起三個(gè)關(guān)鍵流程：規(guī)劃與預(yù)算編制、人力資源協(xié)調(diào)、知識(shí)管理。它們對(duì)于公司能否有效實(shí)施戰(zhàn)略至關(guān)重要。戰(zhàn)略管理辦公室應(yīng)該與相關(guān)的職能部門(mén)密切合作并提供咨詢建議。

規(guī)劃與預(yù)算。在大多數(shù)公司中，預(yù)算規(guī)劃通常會(huì)涉及各個(gè)職能部門(mén)。財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督預(yù)算制定，并負(fù)責(zé)把現(xiàn)金分配給各個(gè)業(yè)務(wù)單元和跨職能部門(mén)的戰(zhàn)略項(xiàng)目；IT部門(mén)提出對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)、信息基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用軟件的投資建議；人力資源部門(mén)負(fù)責(zé)制定人員招聘、培訓(xùn)和領(lǐng)導(dǎo)力發(fā)展計(jì)劃。為了使戰(zhàn)略有效，所有職能部門(mén)的計(jì)劃必須與公司戰(zhàn)略協(xié)調(diào)一致。例如，財(cái)務(wù)部門(mén)在編制預(yù)算時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮到戰(zhàn)略規(guī)劃流程中已經(jīng)確定的問(wèn)題，還應(yīng)當(dāng)考慮到跨部門(mén)戰(zhàn)略舉措項(xiàng)目所需要的資金和人員。為了確保這種協(xié)調(diào)一致，戰(zhàn)略管理辦公室必須與所有這些職能部門(mén)密切合作。

人力資源管理。戰(zhàn)略要想獲得成功，戰(zhàn)略的實(shí)施者就必須獲得足夠的激勵(lì)和培訓(xùn)。當(dāng)然，激勵(lì)和培訓(xùn)自然都屬于人力資源部門(mén)的職責(zé)范圍。一般來(lái)說(shuō)，人力資源部門(mén)主要負(fù)責(zé)年度績(jī)效評(píng)估、個(gè)人目標(biāo)設(shè)定、激勵(lì)和能力發(fā)展計(jì)劃等工作。戰(zhàn)略管理辦公室需要確保這些活動(dòng)與業(yè)務(wù)單元和公司的戰(zhàn)略目標(biāo)一致。戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)成為每個(gè)人息息相關(guān)的工作。

知識(shí)管理。最后，戰(zhàn)略管理辦公室需要確保知識(shí)管理活動(dòng)圍繞著那些對(duì)于戰(zhàn)略最為重要的最佳實(shí)踐來(lái)進(jìn)行。假如經(jīng)理人選用了錯(cuò)誤的標(biāo)桿，戰(zhàn)略就將無(wú)法發(fā)揮最大效力。有些公司設(shè)有專門(mén)的首席知識(shí)官或?qū)W習(xí)官，負(fù)責(zé)整個(gè)公司的學(xué)習(xí)和知識(shí)共享事宜。在這種情況下，戰(zhàn)略管理辦公室需要與他們協(xié)調(diào)工作。但如果公司尚未設(shè)立這樣的部門(mén)，戰(zhàn)略管理辦公室就必須在整個(gè)組織中擔(dān)負(fù)起推廣創(chuàng)意和最佳實(shí)踐的工作。

圖2中列舉了一個(gè)典型的戰(zhàn)略管理辦公室在一年中參與的所有活動(dòng)。我們可以看到，戰(zhàn)略周期始于第二個(gè)季度的開(kāi)頭，戰(zhàn)略管理辦公室開(kāi)始規(guī)劃和修改平衡計(jì)分卡系統(tǒng)。在召開(kāi)戰(zhàn)略會(huì)議之后，戰(zhàn)略管理辦公室開(kāi)始著手使組織與戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)到協(xié)調(diào)一致。到第三季度結(jié)束之前，它會(huì)與財(cái)務(wù)部門(mén)協(xié)調(diào)，確保各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略規(guī)劃和預(yù)算與整個(gè)公司的戰(zhàn)略相一致。到了第四季度初，它會(huì)與人力資源部門(mén)合作，確保員工的能力發(fā)展和激勵(lì)方案與平衡計(jì)分卡目標(biāo)協(xié)調(diào)一致。伴隨著這些流程的不斷展開(kāi)，各業(yè)務(wù)單元同時(shí)也在不斷控制和學(xué)習(xí)之中：評(píng)估和溝通戰(zhàn)略、管理戰(zhàn)略行動(dòng)方案、分享最佳實(shí)踐。

圖2：新的戰(zhàn)略管理流程

戰(zhàn)略管理辦公室的定位與人員配備

戰(zhàn)略實(shí)施意味著進(jìn)行變革，而這些變革通常必須獲得CEO的授權(quán)才能進(jìn)行，因此，如果戰(zhàn)略管理辦公室能夠直接向CEO匯報(bào)，工作成效就會(huì)大大提高。假如戰(zhàn)略管理辦公室只是隸屬于財(cái)務(wù)或者戰(zhàn)略規(guī)劃部下的一個(gè)無(wú)足輕重的辦公室，那它就很難要求高管人員對(duì)一些重要的戰(zhàn)略管理事項(xiàng)給予關(guān)注和重視。

因此，要解決這一問(wèn)題，最簡(jiǎn)單的方法就是讓?xiě)?zhàn)略管理辦公室與財(cái)務(wù)、營(yíng)銷等其他主要職能部門(mén)平起平坐，直接向首席執(zhí)行官匯報(bào)工作，事實(shí)上，戰(zhàn)略管理辦公室就好比是CEO的參謀長(zhǎng)。假如戰(zhàn)略管理辦公室是從某個(gè)強(qiáng)勢(shì)職能部門(mén)衍生出來(lái)的，事情就不太妙了。在這種情況下，戰(zhàn)略管理辦公室通常向該職能部門(mén)的負(fù)責(zé)人，比如首席財(cái)務(wù)官或戰(zhàn)略規(guī)劃副總裁匯報(bào)工作，只是偶爾直接向CEO匯報(bào)工作。例如，在墨西哥保險(xiǎn)公司中，戰(zhàn)略管理辦公室就同時(shí)向CEO和首席財(cái)務(wù)官匯報(bào)工作。每周，他要為與CEO和首席財(cái)務(wù)官召開(kāi)的一次會(huì)議，以及與其他六位高管人員舉行的一次會(huì)議分別設(shè)定議程。此外，它還與兩大業(yè)務(wù)單元和九個(gè)職能部門(mén)的20位平衡計(jì)分卡管理人員，以及一些重大戰(zhàn)略舉措的負(fù)責(zé)人建立了矩陣式聯(lián)系。這樣廣泛的聯(lián)系使他能夠協(xié)調(diào)這些業(yè)務(wù)單元和職能部門(mén)的戰(zhàn)略規(guī)劃工作。

雖然戰(zhàn)略管理辦公室可能是個(gè)十分重要的職能部門(mén)，但它不一定需要有龐大的規(guī)模，大家當(dāng)然也不希望公司成立一個(gè)新的官僚機(jī)構(gòu)。盡管克萊斯勒公司的戰(zhàn)略管理辦公室有13名全職員工，但這是因?yàn)樵摬块T(mén)還參與了新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)工作。根據(jù)卡普蘭和諾頓的經(jīng)驗(yàn)，銷售收入在5億美元至50億美元，員工人數(shù)在1千至1萬(wàn)人的公司，戰(zhàn)略管理辦公室的員工不到10人也就足夠了。如表所示，不超過(guò)6到8個(gè)全職人員就足以完成戰(zhàn)略管理辦公室的全部任務(wù)。

產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃方案范文第4篇

關(guān)鍵詞：證券公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理

全面風(fēng)險(xiǎn)管理不僅著眼于短期風(fēng)險(xiǎn)管理，還要對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，不僅要從工作計(jì)劃和工作措施上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，還要從戰(zhàn)略層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。不僅要對(duì)局部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，還要對(duì)全局風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。不僅要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和控制，還要分析風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡關(guān)系，分析證券公司對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，從而實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下的全面、高效發(fā)展。因此，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)，建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系也就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略規(guī)劃。建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的目標(biāo)是提高證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)的要求。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行戰(zhàn)略性配置，以促進(jìn)證券公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

1.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀與不足

證券公司目前并沒(méi)有明確開(kāi)展戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理，只是在進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)提及風(fēng)險(xiǎn)防范措施。戰(zhàn)略規(guī)劃也僅僅是提出了未來(lái)幾年證券公司的發(fā)展目標(biāo)。至于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)，戰(zhàn)略資源配置和資本配置等更是無(wú)從談起，證券公司的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大不足，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.1證券公司進(jìn)行的戰(zhàn)略規(guī)劃主要是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略，缺乏對(duì)戰(zhàn)略決策的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性進(jìn)行的分析。

1.2風(fēng)險(xiǎn)管理也只是基于業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)控制，是為保障市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而采取的內(nèi)部控制措施，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。

1.3只局限在規(guī)劃層面，缺乏具體的實(shí)施措施，難以直接落實(shí)到具體的工作計(jì)劃中。而且也缺乏根據(jù)對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)識(shí)別和評(píng)估，進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。

1.4只是指明了發(fā)展方向，但是對(duì)證券公司的現(xiàn)有資源缺乏客觀的分析，更缺乏對(duì)資源的合理利用、配置和管理。如對(duì)資本、人力和物力的有效配置和管理。

2.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的總體構(gòu)想

2.1戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和意義。

2.1.1戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。

2.1.1.1對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等外部環(huán)境和內(nèi)部資源，對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)、發(fā)展規(guī)劃和實(shí)施方案中的未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的識(shí)別，并采取科學(xué)的決策方法和風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)避免或降低戰(zhàn)略決策的風(fēng)險(xiǎn)。以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施方案是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的最有效辦法；

2.1.1.2對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略規(guī)劃。從長(zhǎng)期的角度和戰(zhàn)略的高度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和體系建設(shè)進(jìn)行良好的規(guī)劃，確定實(shí)施方案，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本配置，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，確保戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在未來(lái)三年里實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，就成為證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。

2.1.2戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的意義。

2.1.2.1有助于對(duì)未來(lái)的金融創(chuàng)新和戰(zhàn)略決策（業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、人員、資本的戰(zhàn)略布局）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；

2.1.2.2對(duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)提前采取應(yīng)對(duì)措施，有助于減少或避免未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失；

2.1.2.3有助于成體系地對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)加以有效地管理和利用，使風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為可以利用的發(fā)展機(jī)會(huì)，從而促進(jìn)收益的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2.1.2.4有助于減少被動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，減少風(fēng)險(xiǎn)資本的占用，從而提高資本使用效率，提高盈利能力。

2.1.2.5有助于減少流動(dòng)性頭寸占用，從而降低成本。

2.2戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的體系建設(shè)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理體系是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分，包括政策制度體系、組織體系、流程體系、技術(shù)體系、文化體系等。

2.2.1政策制度體系。政策制度體系包括風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理策略等部分。

2.2.1.1風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略一方面是對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理，另一方面是是風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略規(guī)劃。主要包括：確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，確定經(jīng)濟(jì)資本配置、對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、制定風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略步驟等。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.2.1.1.1行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)是一個(gè)起伏波動(dòng)比較大的市場(chǎng)，而我國(guó)的證券市場(chǎng)更是一個(gè)發(fā)展時(shí)間短，結(jié)構(gòu)不合理，參與主體不穩(wěn)定、存在諸多固有弊病的不成熟的市場(chǎng)，經(jīng)常是牛短熊長(zhǎng)，而且風(fēng)險(xiǎn)極大。我國(guó)的證券公司由于政策限制，主要業(yè)務(wù)只能面對(duì)證券市場(chǎng)。在股票市場(chǎng)只能買(mǎi)入待漲的盈利模式下，證券公司的兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)證券自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)只能在行情處于牛市時(shí)期才能獲得理想的利潤(rùn)，而在熊市時(shí)期，證券公司被迫壓縮業(yè)務(wù)規(guī)模、緊縮開(kāi)支，長(zhǎng)期處于一種較大程度上靠天吃飯的經(jīng)營(yíng)狀況。在這種情況下證券公司必須制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃來(lái)抵消這種市場(chǎng)劇烈波動(dòng)對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)造成的沖擊。在市場(chǎng)的不同時(shí)期，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理措施不同。在牛市階段，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好可適當(dāng)寬松，風(fēng)險(xiǎn)容忍度可適當(dāng)提高，在熊市階段則相反。證券公司作為金融機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)是在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理來(lái)創(chuàng)造價(jià)值。為了適應(yīng)戰(zhàn)略規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險(xiǎn)管理的的戰(zhàn)略規(guī)劃。在未來(lái)三年里實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。

2.2.1.1.2業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展為目標(biāo)。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，就要尋找能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，科學(xué)分析每一種業(yè)務(wù)（包括自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、固定收益、投資銀行、融資融券、直投等）在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)所帶來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，分析這種機(jī)會(huì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本。將證券公司有限的資本、人力等資源科學(xué)合理地在各種業(yè)務(wù)間進(jìn)行配置，從而實(shí)現(xiàn)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的高效發(fā)展。證券公司在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)，會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)分散化效果，在正常情況下會(huì)提升證券公司的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是，由于對(duì)新業(yè)務(wù)缺乏成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，存在風(fēng)險(xiǎn)管理能力不相適應(yīng)的可能性。如果新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)分散化效果，證券公司將面臨較大的新增風(fēng)險(xiǎn)。而且，在未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和經(jīng)濟(jì)資本配置的情況下，業(yè)務(wù)過(guò)于分散，有可能使證券公司主業(yè)受到?jīng)_擊，并且承擔(dān)了過(guò)多業(yè)務(wù)類型的風(fēng)險(xiǎn)。因此，業(yè)務(wù)創(chuàng)新需要進(jìn)行科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和經(jīng)濟(jì)資本配置分析。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)要將長(zhǎng)期利益與短期利益有機(jī)結(jié)合，局部利益與全局利益有機(jī)結(jié)合，并將之具體落實(shí)到證券公司的資本管理、人力資源管理和考核管理之中。戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)當(dāng)明確確定針對(duì)證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，以此來(lái)作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要基調(diào)和標(biāo)準(zhǔn)。

2.2.1.1.3技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著證券公司信息化管理水平的不斷提高，信息系統(tǒng)已經(jīng)成為證券公司越來(lái)越重要的管理基礎(chǔ)和技術(shù)保障。信息系統(tǒng)的不完善會(huì)導(dǎo)致戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn)。因此，安全、高效的信息系統(tǒng)不僅對(duì)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等起到了重要的促進(jìn)作用，對(duì)信息系統(tǒng)帶來(lái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理成為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，而且對(duì)采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平有著舉足輕重的影響。

2.2.1.1.4品牌風(fēng)險(xiǎn)。激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)必然形成優(yōu)勝劣汰，品牌管理直接影響了證券公司的盈利能力和發(fā)展空間。特別是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等，品牌的影響力決定了業(yè)務(wù)發(fā)展的前景。因此，證券公司應(yīng)當(dāng)積極培育品牌優(yōu)勢(shì)，防范各種對(duì)品牌造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.2.1.1.5競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。證券行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，同業(yè)之間爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額，積極開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，取得在競(jìng)爭(zhēng)中的先發(fā)優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)。要防止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手帶來(lái)的市場(chǎng)壓力導(dǎo)致的短期行為，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)，防止為了爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)、爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額而采取的違規(guī)行為，同時(shí)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的惡性競(jìng)爭(zhēng)行為要有應(yīng)對(duì)措施，要從戰(zhàn)略決策的角度盡量避免競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.2.1.1.6客戶風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，客戶的穩(wěn)定性下降，客戶的維權(quán)意識(shí)和議價(jià)能力也日益增強(qiáng)，如果證券公司的服務(wù)意識(shí)和服務(wù)水平不能隨著客戶的需求的改變而提高，將必然丟失客戶和市場(chǎng)資源。證券行業(yè)的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，客戶操作不規(guī)范，如異常交易、洗錢(qián)等，也將給證券公司帶來(lái)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。

2.2.1.1.7財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)等多種風(fēng)險(xiǎn)。這些都可能對(duì)證券公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、可持續(xù)發(fā)展造成威脅。如上市、購(gòu)并、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置等，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)都具有重要的戰(zhàn)略意義。上市能夠迅速增加資本規(guī)模，提高經(jīng)營(yíng)實(shí)力。購(gòu)并能夠迅速擴(kuò)大規(guī)模，顯著提高市場(chǎng)份額。網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置在市場(chǎng)處于牛市階段，隨著業(yè)務(wù)的迅速增加，增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)有利于擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提高市場(chǎng)份額，但是在市場(chǎng)處于熊市階段，增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)就有可能帶來(lái)虧損。

2.2.1.2風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理策略是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的具體執(zhí)行策略。風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)當(dāng)明確風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，確定風(fēng)險(xiǎn)成本即經(jīng)濟(jì)資本成本等。風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)當(dāng)確定識(shí)別、評(píng)估、量化各種風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和方法，明確經(jīng)濟(jì)資本配置的具體方法和運(yùn)用原則。

證券公司的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)爭(zhēng)份額、創(chuàng)新業(yè)務(wù)搶先機(jī)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)?？傮w來(lái)講證券公司是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。但是對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)新、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)講，證券公司又是風(fēng)險(xiǎn)的積極承擔(dān)者。證券公司的整體風(fēng)險(xiǎn)與收益趨于平衡。證券公司作為金融機(jī)構(gòu)，為了獲取較高收益，必須承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。在某個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，相對(duì)于其它同業(yè)，若某證券公司已經(jīng)具備了較高的針對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，或者能夠通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平來(lái)獲得風(fēng)險(xiǎn)收益溢價(jià)，就能夠獲得行業(yè)內(nèi)相對(duì)較高的收益水平。這種有管理的需要積極承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，作為主要的利潤(rùn)來(lái)源，就是目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)。而非目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在經(jīng)營(yíng)主營(yíng)業(yè)務(wù)和承擔(dān)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中所承擔(dān)的附屬或伴生性風(fēng)險(xiǎn)。此類風(fēng)險(xiǎn)不能形成證券公司的利潤(rùn)來(lái)源，也不是證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)所在，或者風(fēng)險(xiǎn)管理的成本過(guò)高，證券公司需要因此放棄部分目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。此外還可以采取對(duì)沖、分散、轉(zhuǎn)移等辦法降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

2.2.1.2.1風(fēng)險(xiǎn)類型策略。證券公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)?？傮w的風(fēng)險(xiǎn)策略是有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)格控制操作風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)密防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)策略。只要有市場(chǎng)波動(dòng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就始終存在，不可能完全消除，只能通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理措施加以有效降低。而且由于風(fēng)險(xiǎn)具有雙側(cè)性，既能帶來(lái)?yè)p失也能帶來(lái)收益。尤其是當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)處于正向波動(dòng)周期時(shí)，收益往往大于風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)處于正向波動(dòng)末期或者負(fù)向波動(dòng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)往往大于收益。采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理措施，就能獲得較好的收益。采取的措施主要有：限額管理、資產(chǎn)組合管理、對(duì)沖、補(bǔ)償?shù)取?/p>

限額管理包括風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額、經(jīng)濟(jì)資本限額、凈資本占用限額、投資限額、止盈止損限額等。對(duì)限額應(yīng)當(dāng)實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境較好時(shí)，市場(chǎng)波動(dòng)處于正向波動(dòng)周期，尤其是處于初、中期階段，收益大于風(fēng)險(xiǎn)，在證券公司的承受能力范圍內(nèi)，限額可適當(dāng)增加。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境趨于惡化時(shí)，市場(chǎng)波動(dòng)處于正向波動(dòng)末期或負(fù)向波動(dòng)周期時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)大于收益，限額需要適當(dāng)減少。限額的確定需要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本規(guī)模、承受能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等因素來(lái)確定，主要的計(jì)量基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)資本限額。

資產(chǎn)組合管理包括業(yè)務(wù)組合管理、產(chǎn)品組合管理和股票組合管理等。資產(chǎn)組合管理有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。不同的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、股票承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)加大，甚至負(fù)向波動(dòng)時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和股票造成的影響不同。資產(chǎn)組合管理有利于降低整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度。資產(chǎn)組合管理的基礎(chǔ)是現(xiàn)資組合理論。但是對(duì)于業(yè)務(wù)組合、產(chǎn)品組合等資產(chǎn)組合管理的基礎(chǔ)主要是經(jīng)濟(jì)資本配置。根據(jù)每一種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、盈利能力和資產(chǎn)限額確定每一種資產(chǎn)的在組合中的比例。根據(jù)每一種資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況、經(jīng)濟(jì)資本配置額度、資產(chǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)容忍度和期望盈利率，確定資產(chǎn)組合的總體額度。在預(yù)期收益率已定的情況下確定風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合；在風(fēng)險(xiǎn)容忍度已定的情況下尋求預(yù)期收益率最大的資產(chǎn)組合，通常這兩者需要綜合考慮。

對(duì)沖和轉(zhuǎn)移是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充手段。

B．操作風(fēng)險(xiǎn)策略。操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，并不能直接帶來(lái)收益。尤其是對(duì)于單個(gè)客戶和單筆業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生將直接帶來(lái)?yè)p失。因此需要嚴(yán)格防范。但由于市場(chǎng)在不斷變化，制度和流程規(guī)范永遠(yuǎn)不可能超過(guò)業(yè)務(wù)實(shí)際的需要，只能是根據(jù)實(shí)際需要不斷加以修訂。而且隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)種類不斷增加，機(jī)構(gòu)不斷增加，人員規(guī)模迅速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷發(fā)展，完全杜絕操作風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。完全杜絕操作風(fēng)險(xiǎn)所需要花費(fèi)的的成本可能會(huì)超過(guò)了業(yè)務(wù)發(fā)展的承受能力。只要能通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)控管理，實(shí)現(xiàn)比同業(yè)平均水平較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和規(guī)范化水平，就能獲得超額的風(fēng)險(xiǎn)管理溢價(jià)。因此，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)也要確定合理的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。在市場(chǎng)波動(dòng)處于正向波動(dòng)周期，尤其是初、中期時(shí)，積極擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、機(jī)構(gòu)規(guī)模，就等于積極承擔(dān)了更多的操作風(fēng)險(xiǎn)。但是，業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大必須以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力作保障。

C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)策略。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司無(wú)力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，造成損失或破產(chǎn)的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等發(fā)生劇烈、數(shù)額較大變化的結(jié)果。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分，通過(guò)對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行定量、定性分析，從資產(chǎn)和負(fù)債等多方面對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行綜合管理。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效降低證券公司的經(jīng)營(yíng)成本。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危害性很大，必須嚴(yán)密防范。但是，由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是各種風(fēng)險(xiǎn)綜合作用的結(jié)果，因此，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理必須與其他風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合起來(lái)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的方法主要有，流動(dòng)性比率管理、現(xiàn)金流分析、缺口分析、久期分析、壓力測(cè)試和敏感性分析等。

2.2.1.2.2風(fēng)險(xiǎn)特性策略。不同的業(yè)務(wù)有不同的風(fēng)險(xiǎn)特性，如低風(fēng)險(xiǎn)低收益、高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)高收益、高風(fēng)險(xiǎn)低收益等（見(jiàn)圖1），面對(duì)不同特性的風(fēng)險(xiǎn)隱患，證券公司除了采取控制和化解措施防止風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的損失之外，還應(yīng)當(dāng)采取一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如風(fēng)險(xiǎn)控制、化解、分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧档妥C券公司的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度，降低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為損失的概率，或者降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后產(chǎn)生損失的程度。

A．針對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)高收益業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在市場(chǎng)環(huán)境允許的情況下，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，并采取積極擴(kuò)大規(guī)模的辦法，獲取盈利，成為證券公司重要的利潤(rùn)基礎(chǔ)，如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)等；

B．針對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)低收益業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)積極擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，成為利潤(rùn)來(lái)源的重要補(bǔ)充，如資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù)、投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)、套利業(yè)務(wù)等；

C．針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)高收益業(yè)務(wù)，在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資本配置計(jì)劃和市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模，及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，獲取較高的市場(chǎng)利潤(rùn)。如證券投資業(yè)務(wù)、直投業(yè)務(wù)等；為了降低風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)當(dāng)采取資產(chǎn)組合管理的辦法來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、加強(qiáng)保障措施等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，提高風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力等措施。

D．針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)低收益業(yè)務(wù)，一般應(yīng)當(dāng)采取規(guī)避策略，即使少量參與，也要采取對(duì)沖、轉(zhuǎn)移等辦法將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，如衍生品業(yè)務(wù)。

2.2.1.2.3市場(chǎng)角色策略。根據(jù)證券公司在市場(chǎng)中所處的角色，可以將業(yè)務(wù)分為買(mǎi)方業(yè)務(wù)和賣(mài)方業(yè)務(wù)。相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也可以分為買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)和賣(mài)方風(fēng)險(xiǎn)。買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，賣(mài)方風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。作為買(mǎi)方角色參與市場(chǎng)，如證投、固定收益、承購(gòu)包銷、融資融券等，將承擔(dān)價(jià)格下跌或資產(chǎn)貶值損失，或債券交易的對(duì)手方違約風(fēng)險(xiǎn)等，涉及到市場(chǎng)、信用、操作風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。作為賣(mài)方角色參與市場(chǎng)，將承擔(dān)員工違規(guī)操作、客戶異常交易被監(jiān)管部門(mén)監(jiān)控而證券公司被迫承擔(dān)協(xié)同監(jiān)管責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，涉及到操作、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資顧問(wèn)、研究咨詢等。

風(fēng)險(xiǎn)管理策略體系是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的延伸，由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)統(tǒng)一管理。但是，已發(fā)生問(wèn)題資產(chǎn)的處理應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)保全委員會(huì)統(tǒng)一管理。

2.2.2組織體系。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)納入到全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中，在董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和經(jīng)營(yíng)層風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下進(jìn)行管理。

2.2.3流程體系。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理流程體系包括：識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、預(yù)警、處置、經(jīng)濟(jì)資本配置及考核等。

2.2.3.1戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于證券公司運(yùn)營(yíng)的各個(gè)層面和環(huán)節(jié)，并與市場(chǎng)、操作、信用、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)交織在一起，需要從行業(yè)、業(yè)務(wù)、技術(shù)、客戶、品牌、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、客戶、財(cái)務(wù)與運(yùn)營(yíng)等多個(gè)方面進(jìn)行識(shí)別。

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)形的，因此難以量化。對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，應(yīng)當(dāng)首先由證券公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理專家對(duì)一些技術(shù)性較強(qiáng)的假設(shè)條件進(jìn)行審核，例如整體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、利率的變化及預(yù)期、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)等，然后由戰(zhàn)略管理或規(guī)劃部門(mén)對(duì)各種戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的影響效果和發(fā)生的可能性作出評(píng)估，據(jù)此進(jìn)行優(yōu)先排序并制定恰當(dāng)?shù)膽?zhàn)略實(shí)施方案。

戰(zhàn)略實(shí)施方案執(zhí)行之前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真評(píng)估其是否與證券公司的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃保持一致，對(duì)未來(lái)戰(zhàn)略目標(biāo)的貢獻(xiàn)，以及是否有必要調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃等。

戰(zhàn)略實(shí)施方案執(zhí)行之后，無(wú)論成功與否，證券公司都應(yīng)當(dāng)對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施方案的執(zhí)行效果進(jìn)行深入分析、客觀評(píng)估、認(rèn)真總結(jié)并提出改進(jìn)措施等。

針對(duì)未來(lái)不確定的經(jīng)濟(jì)、政治因素，證券公司可以利用情景分析法，分別評(píng)估有利、正常和不利的市場(chǎng)條件下戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施方案可能產(chǎn)生的影響。

2.2.3.2監(jiān)測(cè)、報(bào)告、預(yù)警和處置。證券公司應(yīng)當(dāng)采用定期（每月或季度）自我評(píng)估的辦法，來(lái)檢驗(yàn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效實(shí)施。戰(zhàn)略管理和規(guī)劃部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估結(jié)果的連續(xù)性和波動(dòng)性進(jìn)行長(zhǎng)期、深入、系統(tǒng)化的分析和監(jiān)測(cè)，以便及時(shí)掌握市場(chǎng)變化、運(yùn)營(yíng)狀況的變化，以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)為實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所承受的風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層應(yīng)當(dāng)定期審議戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)測(cè)報(bào)告，對(duì)未來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)施方案及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患或風(fēng)險(xiǎn)事件，應(yīng)當(dāng)及時(shí)做出反應(yīng)，進(jìn)入報(bào)告和預(yù)警流程，并按照風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由負(fù)責(zé)部門(mén)擬定風(fēng)險(xiǎn)處置措施，并報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審核批準(zhǔn)。

2.2.3.3經(jīng)濟(jì)資本配置及考核。對(duì)資本這一主要資源進(jìn)行合理配置是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心目標(biāo)之一，也是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方法。為了實(shí)現(xiàn)資本的合理配置，首先要分析每一種業(yè)務(wù)所面臨的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，以及這種機(jī)會(huì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；其次要分析這些風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失；然后分析這種增長(zhǎng)機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)成本之間的平衡關(guān)系；最后要在考慮風(fēng)險(xiǎn)成本、機(jī)會(huì)成本和經(jīng)營(yíng)成本的情況下，在各種業(yè)務(wù)品種之間進(jìn)行合理配置。一種業(yè)務(wù)在短期內(nèi)也許增長(zhǎng)迅猛，但在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，這種業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)就會(huì)受到較大局限。因此，資本合理配置必須體現(xiàn)在戰(zhàn)略規(guī)劃的指導(dǎo)思想之中，進(jìn)而落實(shí)到工作計(jì)劃中去。證券公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)主要考慮前三種主要風(fēng)險(xiǎn)。在這三種不同類型的風(fēng)險(xiǎn)和不同的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品之間有效地配置資本，有助于降低證券公司面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)。資本配置運(yùn)用到全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)資本配置。

風(fēng)險(xiǎn)包括潛在損失和收益波動(dòng)。從損失的角度來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)包括了預(yù)期損失、非預(yù)期損失和極端損失。預(yù)期損失是證券公司在現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理水平下，正常經(jīng)營(yíng)所必然發(fā)生的損失。而可接受的預(yù)期損失是指預(yù)期損失在證券公司經(jīng)營(yíng)成本的合理范圍之內(nèi)，并且在同業(yè)的平均水平之下，對(duì)證券公司的盈利能力不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響的預(yù)計(jì)會(huì)發(fā)生的損失。非預(yù)期損失是指由于市場(chǎng)及經(jīng)營(yíng)的不確定性，證券公司面臨的潛在損失的可能性。證券公司通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以通過(guò)控制、化解、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償、分散、配置等方法是風(fēng)險(xiǎn)得以轉(zhuǎn)化，更多地體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)收益，更少地體現(xiàn)為損失，降低發(fā)生損失的可能性，從而獲得更多的超過(guò)同業(yè)平均水平的風(fēng)險(xiǎn)管理溢價(jià)。極端損失是指在極端情況下，證券公司經(jīng)營(yíng)可能面臨的重大損失。

經(jīng)濟(jì)資本是在一定置信水平下的用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本準(zhǔn)備，數(shù)量上應(yīng)該等于證券公司整體損失分布中給定置信水平下的在險(xiǎn)價(jià)值，即VAR，乘上資本乘數(shù)（巴塞爾委員會(huì)規(guī)定最低為3）。VAR的計(jì)算需要考慮相關(guān)系數(shù)和邊際VAR的貢獻(xiàn)值。經(jīng)濟(jì)資本配置需要依據(jù)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本回報(bào)率（即RAROC）來(lái)進(jìn)行調(diào)整和考核。所謂RAROC是指某一項(xiàng)投資的預(yù)期收入減去預(yù)期損失與其所占用經(jīng)濟(jì)資本的比值。判斷RAROC的依據(jù)就是股東對(duì)其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)所要求的回報(bào)率。經(jīng)濟(jì)資本配置并不是把所有的資本都投入到RAROC最高的資產(chǎn)中就能獲得最多的收益，由于存在極端風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，以及風(fēng)險(xiǎn)分散化的要求，考核經(jīng)濟(jì)資本配置的效果時(shí)，除了考核RAROC的大小，還要考核邊際收益和邊際風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。在（股東）預(yù)期收益率已定的情況下確定風(fēng)險(xiǎn)最小的資本配置（即上行）；在風(fēng)險(xiǎn)容忍度已定的情況下尋求預(yù)期收益率最大的資本配置（即下行）。通常這兩者需要綜合考慮。

使用RAROC對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行考核，容易導(dǎo)致業(yè)務(wù)部門(mén)不愿意開(kāi)發(fā)具有戰(zhàn)略意義但是短期內(nèi)收益較低的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，需要進(jìn)行修正，修正的主要依據(jù)就是各項(xiàng)業(yè)務(wù)所占用的經(jīng)濟(jì)資本的成本，即SVA，其實(shí)際含義是各項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)的股東增加值。SVA需要從各部門(mén)的收益中扣除，以鼓勵(lì)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行著眼于長(zhǎng)期發(fā)展的產(chǎn)品創(chuàng)新。

經(jīng)濟(jì)資本配置及其考核體現(xiàn)了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理及收益須經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的指導(dǎo)思想，是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容，并且貫穿始終。風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡最終體現(xiàn)為資本在不同業(yè)務(wù)之間的有效配置和平衡，全面風(fēng)險(xiǎn)管理在于整合證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理資源，提高整體資源的利用效率。

在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，證券公司內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理部協(xié)同各業(yè)務(wù)主管部門(mén)制定經(jīng)濟(jì)資本配置標(biāo)準(zhǔn)及其考核辦法。

經(jīng)濟(jì)資本配置要折算為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額。經(jīng)過(guò)調(diào)整的經(jīng)濟(jì)資本配置目標(biāo)需要折算為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額，從而對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施限額管理。

2.2.4技術(shù)體系。為了進(jìn)行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理，必須對(duì)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)進(jìn)行完善和改造。尤其是對(duì)經(jīng)濟(jì)資本配置的管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)提出了全新的要求。為了實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)當(dāng)著手建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)，提高操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的科學(xué)性。

2.2.5文化體系。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)企業(yè)文化和風(fēng)險(xiǎn)管理文化的指導(dǎo)思想。

2.2.5.1確定共同的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)有穩(wěn)定的目標(biāo)、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)和管理原則，形成證券公司共同的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀，這就是風(fēng)險(xiǎn)管理文化。風(fēng)險(xiǎn)管理文化的集合就形成了風(fēng)險(xiǎn)管理文化體系。在這個(gè)體系之下，用風(fēng)險(xiǎn)管理文化的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)來(lái)指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)決策。具體的運(yùn)用包括：培訓(xùn)、資格認(rèn)證、考核標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)思想等。

2.2.5.2全面風(fēng)險(xiǎn)管理要處理好三大關(guān)系：①風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)既代表了正收益也代表了負(fù)損失，風(fēng)險(xiǎn)管理就是要控制負(fù)損失，獲取正收益。收益與風(fēng)險(xiǎn)是相匹配的，高收益就可能帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)，收益是有限的而風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，高風(fēng)險(xiǎn)不僅有可能損失掉過(guò)去幾年的收益，甚至有可能給企業(yè)造成致命損失。風(fēng)險(xiǎn)不等于收益，承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)不一定就能獲得收益，過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)就意味著賭博。不過(guò)，風(fēng)險(xiǎn)也不等于損失。風(fēng)險(xiǎn)是一種可能性或不確定性，而損失是一種結(jié)果，從個(gè)體來(lái)講以及從短期來(lái)講承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不一定會(huì)造成損失，但從整體來(lái)講或從中長(zhǎng)期角度來(lái)講，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)在帶來(lái)收益的同時(shí)也帶來(lái)了損失，如果承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)適度，而且實(shí)現(xiàn)了有效地風(fēng)險(xiǎn)管理，就能將損失控制在可以接受的程度內(nèi)，并且能加以有效地轉(zhuǎn)化或轉(zhuǎn)移，從而實(shí)現(xiàn)理想的收益。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理既要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范，也要實(shí)現(xiàn)積極地風(fēng)險(xiǎn)管理。②風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控的關(guān)系。內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。內(nèi)部控制如果失效，將導(dǎo)致管理混亂，風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制和手段都將失靈。但是僅僅做好內(nèi)部控制是不夠的。因?yàn)?，?nèi)部控制著重強(qiáng)調(diào)的是對(duì)規(guī)范的把握和控制。而風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)對(duì)證券公司整體風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，采取對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償措施，實(shí)施對(duì)資本的有效配置以提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要解決不應(yīng)該做什么的問(wèn)題，還應(yīng)該解決應(yīng)該做什么，再到如何做。③風(fēng)險(xiǎn)管理與發(fā)展的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)管理是手段，發(fā)展是目的。全面風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)的是全員為了發(fā)展，全員也要做好風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理與發(fā)展是相輔相成的關(guān)系。只有做好風(fēng)險(xiǎn)管理才能保障了企業(yè)價(jià)值的有效積累，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。同樣只有深入到企業(yè)的發(fā)展之中，解決發(fā)展中遇到的實(shí)際問(wèn)題和困難，才能真正做好風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.2.5.3風(fēng)險(xiǎn)文化。風(fēng)險(xiǎn)文化是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。應(yīng)當(dāng)形成一系列的文化理念和價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，組成較為完善的文化體系。

——通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理來(lái)創(chuàng)造價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)管理是手段不是目的，但是企業(yè)價(jià)值或股東價(jià)值必須通過(guò)有效地風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)創(chuàng)造。

——要在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配。

——風(fēng)險(xiǎn)管理有助于實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)效機(jī)制：即員工及股東價(jià)值回報(bào)。

——全員風(fēng)險(xiǎn)管理與全員發(fā)展，防范風(fēng)險(xiǎn)人人有責(zé)，管理風(fēng)險(xiǎn)人人有責(zé)，促進(jìn)發(fā)展人人有責(zé)。

——審慎對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)。

——占用資源、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就意味著機(jī)會(huì)損失，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)需要付出代價(jià)。

——風(fēng)險(xiǎn)管理要做到防患于未然，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的早期識(shí)別、預(yù)警和化解有助于減少和控制損失。

——任何失去控制的損失都無(wú)法用收益來(lái)彌補(bǔ)。

3.結(jié)論

隨著證券市場(chǎng)的迅速發(fā)展，證券公司合規(guī)管理日趨成熟，但是全面風(fēng)險(xiǎn)管理還僅僅處于嘗試階段，為了積極探索證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和方法，我們借鑒銀行業(yè)及國(guó)際上比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理理論，結(jié)合證券公司的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理需要，初步形成了證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理論體系。本文探討的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理是這個(gè)理論體系的一個(gè)有機(jī)組成部分，也是證券公司當(dāng)前實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理最急迫的、也是最薄弱的工作內(nèi)容。證券行業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)勢(shì)在必行。本文略去了計(jì)量模型，以便使文章更加通俗易懂，更加實(shí)用。

參考文獻(xiàn)

［1］《風(fēng)險(xiǎn)管理》，銀行從業(yè)人員考試教材辦公室，金融出版社，2007年

［2］《金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架》，陳中陽(yáng)，中國(guó)金融出版社，2006年

產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃方案范文第5篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)戰(zhàn)略思維；規(guī)劃模式；規(guī)劃方法

中圖分類號(hào)：G304 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-5192(2012)02-0075-06

Review of Corporation Strategic Thinking and Planning Pattern and Methods

CHEN Kun

(School of Management, University of Science and Technology of China, Hefei 230052, China)

Abstract:The research on corporation strategic thinking and planning pattern method has always been the hotspot in the field of strategic management. The article straightens out development course and classification of corporation strategic thinking and planning pattern through theory and literature review, and meanwhile it analyzes and illustrates corporation strategic planning method. Finally, the author comments on some related research and puts forward some prospects for development trend of research in the future.

Key words:corporation strategic thinking; planning pattern; planning method

1 引言

通過(guò)改革開(kāi)放30年持續(xù)的高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，我國(guó)綜合國(guó)力得到很大提升，已經(jīng)成為全球重要的制造基地，我國(guó)企業(yè)已經(jīng)具備了一定的參與國(guó)際合作和競(jìng)爭(zhēng)的能力，但仍面臨著附加值低、核心技術(shù)和技術(shù)創(chuàng)新落后、“微笑曲線最底端”等深層次的問(wèn)題，造成了“中國(guó)制造還能走多遠(yuǎn)？”的窘境。在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新全球化階段，增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力已成為我國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展的戰(zhàn)略基點(diǎn)和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式的中心環(huán)節(jié)。做好企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃是增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，戰(zhàn)略規(guī)劃是以企業(yè)長(zhǎng)期和短期的關(guān)系企業(yè)生存、發(fā)展的問(wèn)題為目標(biāo)，將企業(yè)決策者的管理理念作用于企業(yè)運(yùn)作的過(guò)程。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、信息化的快速發(fā)展，企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的模式和方法也隨著時(shí)展不斷出現(xiàn)新的特征?；诖?，本文將從企業(yè)戰(zhàn)略思維、規(guī)劃模式和方法的發(fā)展、理論基礎(chǔ)和實(shí)踐需要等方面對(duì)現(xiàn)有的研究進(jìn)行梳理、評(píng)析，并在此基礎(chǔ)上提出企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃研究值得關(guān)注的幾個(gè)方向。

2 企業(yè)戰(zhàn)略思維分類與發(fā)展

企業(yè)戰(zhàn)略的概念最早起源于國(guó)外，隨著產(chǎn)業(yè)革命和經(jīng)濟(jì)發(fā)展而逐步形成的。18~19世紀(jì)以歐洲亞當(dāng)?斯密

、斯圖亞特和美國(guó)泰羅等為代表的學(xué)者對(duì)企業(yè)管理開(kāi)始思考，他們關(guān)注的重點(diǎn)放在組織內(nèi)部活動(dòng)管理上。到20世紀(jì)初，法約爾在對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理活動(dòng)整合的基礎(chǔ)上提出了管理的五項(xiàng)職能，企業(yè)戰(zhàn)略思想開(kāi)始萌芽。1938年，巴納德在《經(jīng)理人員的職能》一書(shū)中提出管理和戰(zhàn)略是與導(dǎo)人相關(guān)的工作，將組織理論從管理理論中分離出來(lái)，并首次提出組織和環(huán)境“匹配”的概念［1］。1962年，錢(qián)德勒發(fā)表了《戰(zhàn)略與組織：工業(yè)企業(yè)史的考證》，第一次將企業(yè)和戰(zhàn)略及組織概念聯(lián)系起來(lái)，指出了企業(yè)戰(zhàn)略必須與環(huán)境相適應(yīng)，而企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)必須與戰(zhàn)略相適應(yīng)［2］。1965年，美國(guó)學(xué)者安索夫出版了第一本有關(guān)企業(yè)戰(zhàn)略的著作《企業(yè)戰(zhàn)略論》，提出了“戰(zhàn)略四要素”說(shuō)，認(rèn)為戰(zhàn)略的構(gòu)成要素應(yīng)當(dāng)包括產(chǎn)品與市場(chǎng)范圍、增長(zhǎng)向量、協(xié)同效果和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略管理理論的研究起點(diǎn)和標(biāo)志。與安索夫同期的安德魯斯在1971年發(fā)表了《經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略論》主張公司應(yīng)通過(guò)更好地配置自己的資源，形成獨(dú)特的能力，以獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是同時(shí)期較有影響的戰(zhàn)略管理理論［3］。

從20世紀(jì)70年代初期至80年代初期，是戰(zhàn)略理論研究的豐富期，安索夫的《從戰(zhàn)略計(jì)劃走向戰(zhàn)略管理》和《戰(zhàn)略管理論》突出地反映了戰(zhàn)略管理理論研究的發(fā)展；霍弗的《戰(zhàn)略制定》和金與克里蘭《戰(zhàn)略規(guī)劃與政策》則代表著戰(zhàn)略管理由理論研究向?qū)嶋H應(yīng)用研究的新發(fā)展。20世紀(jì)80年代隨著世界格局的變化，戰(zhàn)略研究學(xué)者開(kāi)始重視企業(yè)中人的因素、文化因素和非理性因素，重視研究方法的方向性和有效性［4,5］。

自20世紀(jì)80年代中后期到90年代中期，是戰(zhàn)略管理的新的轉(zhuǎn)折期。其標(biāo)志是Prahald和Hamel在1990年發(fā)表在《哈佛商業(yè)評(píng)論》上的“公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力”一文［6］。戰(zhàn)略研究圍繞企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)展開(kāi)，提出了基于資源、基于能力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等嶄新觀點(diǎn)，成為90年代戰(zhàn)略研究的核心問(wèn)題，它的提出大大深化了人們對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的理解，直到目前，資源能力學(xué)派仍是企業(yè)戰(zhàn)略研究的前沿之一。

20世紀(jì)90年代中后期以來(lái)，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)、信息技術(shù)的快速發(fā)展，許多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論所無(wú)法解釋的，出現(xiàn)戰(zhàn)略進(jìn)化論觀點(diǎn)、企業(yè)家戰(zhàn)略，戰(zhàn)略的倫理、動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)分析新概念等等，形成了戰(zhàn)略思想創(chuàng)新的浪潮。管理界開(kāi)始積極探索知識(shí)信息背景下的企業(yè)管理新模式。1996年經(jīng)合組織（OECD）發(fā)表了“以知識(shí)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)”［7］成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)理論的開(kāi)篇之作，“制定戰(zhàn)略：邊干邊學(xué)”［8］，“戰(zhàn)略作為一種哲學(xué)”［9］，“走向戰(zhàn)略的動(dòng)態(tài)理論”［10］， “不確立條件下的戰(zhàn)略”［11］，“戰(zhàn)略網(wǎng)絡(luò)”［12］，等等。企業(yè)戰(zhàn)略理論面臨著系統(tǒng)思考和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。

國(guó)內(nèi)在改革開(kāi)放之前由于企業(yè)根據(jù)國(guó)家行政計(jì)劃進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，不考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也就不涉及企業(yè)戰(zhàn)略問(wèn)題。改革開(kāi)放以后，中國(guó)逐漸走向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，企業(yè)成為市場(chǎng)的主體，企業(yè)戰(zhàn)略的作用逐步被認(rèn)識(shí)，企業(yè)戰(zhàn)略研究開(kāi)始起步。國(guó)內(nèi)企業(yè)戰(zhàn)略研究雖然起步晚，但發(fā)展非常迅速，自20世紀(jì)90年代之后，企業(yè)戰(zhàn)略的研究成為管理域研究的主流之一。一方面，國(guó)內(nèi)在對(duì)國(guó)際戰(zhàn)略理論追蹤、學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，基本實(shí)現(xiàn)與國(guó)際最新成果的時(shí)間一致性。主要研究有：“戰(zhàn)略管理理論發(fā)展特征”［13］，“試論戰(zhàn)略管理學(xué)科的研究框架及發(fā)展趨勢(shì)”［14］，“基于核心能力的企業(yè)戰(zhàn)略管理范式研究”［15］，“戰(zhàn)略整合模型研究”［16］，“企業(yè)戰(zhàn)略管理范式的轉(zhuǎn)型”［17］， “企業(yè)戰(zhàn)略理論的研究方法”［18］，“轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的戰(zhàn)略規(guī)劃與企業(yè)績(jī)效：基于中國(guó)制造企業(yè)的實(shí)證分析”［19］等等。 另一方面，許多學(xué)者注意到中國(guó)傳統(tǒng)戰(zhàn)略思想的價(jià)值，將傳統(tǒng)戰(zhàn)略思想與現(xiàn)代戰(zhàn)略理論結(jié)合起來(lái)，如：“《孫子兵法》的動(dòng)態(tài)思維和戰(zhàn)略柔性思想”［20］等，這為國(guó)內(nèi)戰(zhàn)略理論的研究提供了新的視角，無(wú)論是對(duì)國(guó)外戰(zhàn)略理論中國(guó)化應(yīng)用的研究，還是本土戰(zhàn)略理論的研究，都起到了重要的推動(dòng)作用。

企業(yè)戰(zhàn)略思維隨著企業(yè)戰(zhàn)略理論的不斷演化，可以大致分成以下三種戰(zhàn)略思維模式。

“環(huán)境”戰(zhàn)略思維模式起源于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)的背景下，在20世紀(jì)整個(gè)80年代占主導(dǎo)地位，認(rèn)為企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略是要考慮二方面因素：一是企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和不足。它決定了企業(yè)成功實(shí)施戰(zhàn)略的內(nèi)部條件。二是產(chǎn)業(yè)的機(jī)會(huì)與威脅。它決定了企業(yè)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和企業(yè)發(fā)展邊界。在貝恩、梅森(SCP)范式的基礎(chǔ)上，以邁克爾?波特為代表的環(huán)境學(xué)派 “幾乎完全將企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)歸因于企業(yè)的市場(chǎng)力量”。波特提出通過(guò)對(duì)潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、替代品的威脅、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)以及供應(yīng)商和顧客討價(jià)還價(jià)的能力等五種競(jìng)爭(zhēng)力量的分析來(lái)識(shí)別、評(píng)價(jià)和選擇適合產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，從而形成成本先、差異化和目標(biāo)聚集戰(zhàn)略。

“資源能力”戰(zhàn)略思維模式產(chǎn)生于20世紀(jì)80，90年代，資源基礎(chǔ)學(xué)派的代表人物魯梅爾特、沃勒菲爾特以及巴尼和企業(yè)能力學(xué)派的代表人物普拉哈拉德、哈默爾等人指出“環(huán)境”戰(zhàn)略思維模式分析的是結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)環(huán)境，同時(shí)可能企業(yè)盲目地進(jìn)入利潤(rùn)率高，但是與自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行無(wú)關(guān)聯(lián)的多元化經(jīng)營(yíng)從而導(dǎo)致戰(zhàn)略失誤。在此基礎(chǔ)上提出“應(yīng)從企業(yè)內(nèi)部尋求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”?！百Y源能力”戰(zhàn)略思維模式認(rèn)為應(yīng)側(cè)重于從企業(yè)內(nèi)部的資源能力角度來(lái)考慮企業(yè)戰(zhàn)略問(wèn)題，企業(yè)的本質(zhì)是資源和能力的集合體。一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從其內(nèi)部資源與能力出發(fā)來(lái)尋求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)資源和能力的持續(xù)積累提升其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；另一方面企業(yè)還應(yīng)當(dāng)從其內(nèi)部資源與能力狀況出發(fā)來(lái)選擇其經(jīng)營(yíng)域、業(yè)務(wù)范圍及成長(zhǎng)方向。

“集成”戰(zhàn)略思維模式產(chǎn)生于20世紀(jì)90年代之后，隨著“資源能力”戰(zhàn)略思維模式的應(yīng)用，問(wèn)題也逐漸暴露。一是科學(xué)技術(shù)的發(fā)展使得企業(yè)內(nèi)部資源越來(lái)越易于模仿。二是企業(yè)內(nèi)部資源缺乏流動(dòng)性，難以建立有效的價(jià)值評(píng)估體系。三是基于“資源能力”戰(zhàn)略思維模式的戰(zhàn)略規(guī)劃缺乏對(duì)市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局的動(dòng)態(tài)認(rèn)識(shí)，無(wú)法有效執(zhí)行。鑒于此，很多企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施過(guò)程中，考慮戰(zhàn)略目標(biāo)要內(nèi)外兼顧，尋求在企業(yè)的資源能力和市場(chǎng)環(huán)境之間建立一種不斷改進(jìn)的規(guī)劃思維模式。

三種戰(zhàn)略思維模式的比較如下：

“環(huán)境”戰(zhàn)略思維模式的戰(zhàn)略思考方向是行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)戰(zhàn)略取向的指標(biāo)是行業(yè)吸引力，它考慮的是如何打敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做得更好，所以，這種戰(zhàn)略思維模式的主要焦點(diǎn)是考慮如何打敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、如何在競(jìng)爭(zhēng)中獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。該思維模式強(qiáng)調(diào)相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更有效率的做事的不同方式，它更注重過(guò)程，甚至有可能忽視企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目的而導(dǎo)致盲目競(jìng)爭(zhēng)。采用“環(huán)境”戰(zhàn)略思維模式的戰(zhàn)略規(guī)劃制定方向是從戰(zhàn)略定位到戰(zhàn)略選擇再到戰(zhàn)略實(shí)施由上而下的，主要評(píng)價(jià)指標(biāo)是行業(yè)吸引力。

“資源能力”戰(zhàn)略思維模式中，企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉來(lái)自于企業(yè)掌握的資源和能力，其戰(zhàn)略思考方向是由內(nèi)而外，企業(yè)的核心能力決定了企業(yè)所服務(wù)的顧客，決定了要滿足的顧客的需求。企業(yè)具備什么獨(dú)特的資源及如何充分利用這些資源來(lái)獲得更多的利潤(rùn)是這種戰(zhàn)略考慮的重點(diǎn)。但是，在“資源能力”戰(zhàn)略思維模式下，企業(yè)是從目前擁有的資源和能力出發(fā)，思考在現(xiàn)有資源下如何進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)或者為了競(jìng)爭(zhēng)而去獲取所需要的資源和能力，往往忽視了市場(chǎng)的需求。采用“資源能力”戰(zhàn)略思維模式的戰(zhàn)略規(guī)劃制定方向也是由上而下的，主要評(píng)價(jià)指標(biāo)是資源利用率。

“集成”戰(zhàn)略思維模式考慮的是如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源能力與環(huán)境的匹配，認(rèn)為企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)是充分考慮企業(yè)現(xiàn)有資源能力的可作為性、戰(zhàn)略實(shí)施的有效性，并由此來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)劃。采用“集成”戰(zhàn)略思維模式的戰(zhàn)略規(guī)劃制定方向是上下結(jié)合的，從現(xiàn)有實(shí)施效果和戰(zhàn)略定位到戰(zhàn)略選擇、實(shí)施、反饋的過(guò)程，其主要評(píng)價(jià)指標(biāo)是動(dòng)態(tài)匹配性。

這三種戰(zhàn)略思維模式的比較如表1所示。

以“環(huán)境”為出發(fā)點(diǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃是以環(huán)境為基點(diǎn)，獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為中心。以環(huán)境為出發(fā)點(diǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃模式通過(guò)對(duì)企業(yè)外部環(huán)境主要包括區(qū)域環(huán)境及產(chǎn)業(yè)環(huán)境的分析評(píng)估，發(fā)掘外部環(huán)境所蘊(yùn)含的機(jī)會(huì)，據(jù)此確定企業(yè)區(qū)域和產(chǎn)業(yè)。在環(huán)境分析及產(chǎn)業(yè)和區(qū)域選擇的基礎(chǔ)上進(jìn)行戰(zhàn)略定位，針對(duì)所選產(chǎn)業(yè)，通過(guò)成本先、差異化和集中化三種基本戰(zhàn)略建立市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并制定相應(yīng)的戰(zhàn)略實(shí)施方案。以環(huán)境為出發(fā)點(diǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃模式的戰(zhàn)略思考方向是行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，它以行業(yè)吸引力作為企業(yè)戰(zhàn)略取向的指標(biāo)，主要考慮的是如何打敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做得更好，但其企業(yè)內(nèi)部資源能力條件基本被排除在戰(zhàn)略過(guò)程之外，這容易引發(fā)企業(yè)的非理性擴(kuò)張，出現(xiàn)決策失誤。

以“資源能力”為出發(fā)點(diǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃模式首先對(duì)企業(yè)內(nèi)部資源與能力進(jìn)行分析來(lái)評(píng)估現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。利用現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)選擇區(qū)域和產(chǎn)業(yè)，并明確戰(zhàn)略定位和制定相應(yīng)的實(shí)施方案。同時(shí)，通過(guò)戰(zhàn)略的實(shí)施進(jìn)行資源與能力的積累，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?？梢钥闯?，以資源能力為出發(fā)點(diǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃模式缺乏對(duì)環(huán)境因素的考慮，其戰(zhàn)略重心是圍繞資源的積累和能力的提升，這種戰(zhàn)略規(guī)劃模式極有可能因忽視環(huán)境的變化而陷入“閉門(mén)造車(chē)”的境地。

以“環(huán)境―資源整合”為出發(fā)點(diǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃模式是“環(huán)境”戰(zhàn)略規(guī)劃模式與“資源能力”戰(zhàn)略規(guī)劃模式的整合， 是基于對(duì)企業(yè)內(nèi)外因素的綜合分析與評(píng)估，明確企業(yè)的戰(zhàn)略定位和制定相應(yīng)的實(shí)施方案，并根據(jù)戰(zhàn)略實(shí)施效果進(jìn)行戰(zhàn)略反饋與調(diào)整。這種戰(zhàn)略規(guī)劃模式較好地規(guī)避了僅從環(huán)境或者資源能力出發(fā)的戰(zhàn)略規(guī)劃所導(dǎo)致的極端問(wèn)題，切合企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)，在實(shí)踐也得到廣泛的應(yīng)用。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、信息化的快速發(fā)展，新時(shí)期企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃已經(jīng)不再限于傳統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃模式，企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃主要有以下幾個(gè)發(fā)展趨勢(shì)：

(1)全球范圍的資源和資本整合

中國(guó)經(jīng)歷30多年的改革開(kāi)放，全球化的進(jìn)程表現(xiàn)得越來(lái)越明顯。這種全球化的趨勢(shì)，在給企業(yè)帶來(lái)商機(jī)和資源的同時(shí)，也給企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃帶來(lái)更多挑戰(zhàn)。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施離不開(kāi)資源的支撐，戰(zhàn)略規(guī)劃的過(guò)程也可以說(shuō)是尋求資源和配置資源的過(guò)程。在新的時(shí)代背景下，企業(yè)在開(kāi)發(fā)自身資源的基礎(chǔ)上重視在全球范圍的資源配置，更加充分地按戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)優(yōu)先程度、可實(shí)現(xiàn)程度、資源可獲取性等因素考慮企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展與國(guó)際市場(chǎng)的融合，打破傳統(tǒng)的思維模式，在全球范圍內(nèi)建立適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略。同時(shí)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展及不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)注面也在不斷拓展。當(dāng)前，與資本市場(chǎng)緊密聯(lián)系的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已成為新階段的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主流趨勢(shì)。資本運(yùn)作可以幫助企業(yè)構(gòu)建再發(fā)展的融資平臺(tái)和獲取更好的發(fā)展環(huán)境。因此，越來(lái)越多的企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃的制定中更加注重與資本市場(chǎng)的對(duì)接，這是企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的一個(gè)重要趨勢(shì)。

(2)規(guī)劃范圍更加寬泛，內(nèi)容更加細(xì)致

隨著外部環(huán)境的變化，經(jīng)濟(jì)局勢(shì)瞬息萬(wàn)變，企業(yè)從內(nèi)部結(jié)構(gòu)到外部涉及域都有了很大的拓展。在這種情況下，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃也提出了更高的要求。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃從戰(zhàn)略定位到戰(zhàn)略有效實(shí)施，涉及傳遞給客戶價(jià)值理念和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)以及企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整都需要有堅(jiān)韌的連貫性。因此，企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃需要在橫向和縱向全方位的范圍深化和改造，使得企業(yè)在任何一個(gè)域受到影響時(shí)有足夠的能力去應(yīng)對(duì)。

(3)戰(zhàn)略反饋的及時(shí)、動(dòng)態(tài)特征日趨明顯

很多企業(yè)制定了適合的戰(zhàn)略規(guī)劃但就是執(zhí)行不了或者效果不理想，尤其中國(guó)企業(yè)由于僅有20年不規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)驗(yàn)，所以缺乏系統(tǒng)的戰(zhàn)略和管理訓(xùn)練。究其原因主要有兩個(gè)方面：一方面，戰(zhàn)略制定過(guò)程中具體戰(zhàn)略沒(méi)考慮到人力、財(cái)力、物力等資源或者是戰(zhàn)略目標(biāo)沒(méi)有細(xì)分到具體的實(shí)施環(huán)節(jié)，從而導(dǎo)致戰(zhàn)略執(zhí)行出現(xiàn)問(wèn)題。另一方面，戰(zhàn)略執(zhí)行中缺乏相應(yīng)的戰(zhàn)略監(jiān)控和反饋措施，戰(zhàn)略執(zhí)行的效果不能實(shí)時(shí)、持續(xù)地反饋給制定人員進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整從而不能實(shí)現(xiàn)期望的戰(zhàn)略效果。因此，戰(zhàn)略規(guī)劃中戰(zhàn)略反饋的及時(shí)、動(dòng)態(tài)特征日趨明顯。

從新階段企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的制定模式來(lái)看，戰(zhàn)略規(guī)劃流程呈現(xiàn)“動(dòng)態(tài)集成”的特點(diǎn)，如圖1所示。

由于企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)環(huán)境多變、管理動(dòng)態(tài)性、成功軌跡難以模仿等特征，對(duì)如何做好企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃并有效實(shí)施造成了較大挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)踐中引入動(dòng)態(tài)集成的信息平臺(tái)，為戰(zhàn)略的制定和實(shí)施提供輔助。通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)外因素的綜合分析評(píng)估，明確企業(yè)的戰(zhàn)略定位并進(jìn)一步細(xì)分戰(zhàn)略，再通過(guò)戰(zhàn)略信息平臺(tái)制定細(xì)化的實(shí)施方案，并將戰(zhàn)略實(shí)施效果及時(shí)反饋，從而調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的戰(zhàn)略規(guī)劃過(guò)程。

4 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃方法應(yīng)用研究

企業(yè)在不同時(shí)期所處的環(huán)境不同，面臨的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)不同，戰(zhàn)略研究的內(nèi)容也不同。隨著研究主題和內(nèi)容以及戰(zhàn)略思維的變化，戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)用的方法也在不斷的發(fā)展。20世紀(jì)80年代之前，戰(zhàn)略規(guī)劃是以環(huán)境為出發(fā)點(diǎn)，戰(zhàn)略規(guī)劃中應(yīng)用的方法以定性方法為主，具有代表性的有基于產(chǎn)業(yè)組織理論的貝恩-梅森(SCP)范式：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(Structure}、市場(chǎng)行為(Conduct)以及市場(chǎng)績(jī)效(Performance)。該范式的主要考察對(duì)象是產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，是從產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)環(huán)境出發(fā)來(lái)理解和分析企業(yè)的戰(zhàn)略行為與戰(zhàn)略績(jī)效。波特的五力模型：任何產(chǎn)業(yè)，無(wú)論是國(guó)內(nèi)的或國(guó)際的，無(wú)論是生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律都將體現(xiàn)五種競(jìng)爭(zhēng)的作用力（新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手入侵、替代品的威脅、客戶的談判能力、供應(yīng)商的談判能力、現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的競(jìng)爭(zhēng)）。企業(yè)戰(zhàn)略應(yīng)主要著眼于選擇正確的產(chǎn)業(yè)和比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更深刻地認(rèn)識(shí)五種競(jìng)爭(zhēng)力。安德魯斯等人提出的SWOT戰(zhàn)略分析框架：在SWOT模型中，優(yōu)勢(shì)（S）與劣勢(shì)（W）是企業(yè)內(nèi)部的強(qiáng)項(xiàng)與弱項(xiàng)，機(jī)會(huì)（O）與威脅（T）是目標(biāo)環(huán)境中對(duì)企業(yè)有利的因素和不利的因素。通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)外因素的分析，辨識(shí)企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)以及環(huán)境所蘊(yùn)含的機(jī)會(huì)與威脅，并充分利用自身優(yōu)勢(shì)開(kāi)拓和利用環(huán)境及其變化給企業(yè)帶來(lái)的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。20世紀(jì)80年代以來(lái)，隨著戰(zhàn)略思維向“資源能力”轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)學(xué)方法、企業(yè)文化學(xué)方法、博弈論方法等逐漸被應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中。“企業(yè)戰(zhàn)略理論的研究方法”從對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略問(wèn)題的不同理解以及解決問(wèn)題的不同路徑對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃方法做出分類闡述［18］。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，具有“動(dòng)態(tài)集成”特性的方法逐步被應(yīng)用于戰(zhàn)略規(guī)劃，如系統(tǒng)論方法、技術(shù)路線圖方法［21］等等。彼得?圣吉在其名著《第五項(xiàng)修煉》中，就運(yùn)用了系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的分析方法，從整體和聯(lián)系角度研究問(wèn)題，分析企業(yè)系統(tǒng)的功能，分析企業(yè)系統(tǒng)與外部環(huán)境的關(guān)系,研究開(kāi)放環(huán)境中企業(yè)系統(tǒng)的適應(yīng)性。

在操作實(shí)踐中，許多世界著名公司都形成了自己特色的戰(zhàn)略規(guī)劃體系和規(guī)劃方法工具。武亞軍在“艾默生的戰(zhàn)略規(guī)劃創(chuàng)新及其啟示”［22］一文中分析了艾默生公司規(guī)劃體系的“兩棲型”內(nèi)容創(chuàng)新、“一體化”組織創(chuàng)新和“獨(dú)特性”的規(guī)劃工具創(chuàng)新等特征,指出艾默生的戰(zhàn)略規(guī)劃體系的“三重創(chuàng)新”使企業(yè)戰(zhàn)略在增長(zhǎng)與贏利、前瞻與學(xué)習(xí)、制定與執(zhí)行、普遍與獨(dú)特等方面達(dá)到協(xié)調(diào)和統(tǒng)一,從而驅(qū)動(dòng)了公司贏利的長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)。

摩托羅拉公司于20世紀(jì)70年代開(kāi)始研究技術(shù)路線圖，目的在于改善技術(shù)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的一致性［23］。Grocnveld和Phaal等人將路線圖作為一種可視化的有效工具引入企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃［24,25］。作為應(yīng)用于企業(yè)的分析框架，路線圖可以起到一種橋梁的作用，通過(guò)時(shí)間要素將戰(zhàn)略決策、戰(zhàn)略實(shí)施和組織變革聯(lián)系起來(lái)，具有較強(qiáng)的靈活性，可以通過(guò)自定義來(lái)適應(yīng)大多數(shù)具有不同功能和結(jié)構(gòu)的企業(yè)。

5 研究評(píng)析

通過(guò)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的整理回顧，我們發(fā)現(xiàn)，隨著對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略認(rèn)識(shí)的不斷深入，企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃研究的基本框架已經(jīng)很清晰，企業(yè)戰(zhàn)略思維和規(guī)劃模式、方法的研究基本進(jìn)入成熟階段，但是，在信息科技高速發(fā)展的階段，企業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)境變化頻率明顯增快、決策信息量明顯增多，對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)略實(shí)施也提出了新的挑戰(zhàn)。這種趨勢(shì)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略研究?jī)?nèi)容和研究方法提出新的要求，首先體現(xiàn)在戰(zhàn)略規(guī)劃方法的變化上，動(dòng)態(tài)、信息集成的戰(zhàn)略規(guī)劃方法逐漸被引入企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃過(guò)程中，可以預(yù)期這一變化也會(huì)促進(jìn)戰(zhàn)略思維模式的轉(zhuǎn)變。具體而言，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

首先，在目前關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的研究中，大部分的文獻(xiàn)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的思維模式和制定流程以及方法開(kāi)展了研究，在戰(zhàn)略思維模式和制定流程方面基本形成共識(shí)，在規(guī)劃方法方面也在不斷的豐富，取得了很多豐碩的成果。雖然很多學(xué)者在戰(zhàn)略實(shí)施措施方面進(jìn)行了不少有益的探索，但目前尚未達(dá)成系統(tǒng)性的研究，這使得企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)踐中缺乏系統(tǒng)的戰(zhàn)略實(shí)施理論指導(dǎo)。

其次，從現(xiàn)有的文獻(xiàn)來(lái)看，戰(zhàn)略規(guī)劃與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系一直是企業(yè)戰(zhàn)略管理的核心問(wèn)題之一。雖然已經(jīng)開(kāi)始對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系進(jìn)行了研究，但是目前對(duì)二者之間關(guān)系的研究主要集中于是否實(shí)施戰(zhàn)略規(guī)劃企業(yè)小范圍樣本的實(shí)證層面。存在兩大不足：一是戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)企業(yè)績(jī)效是否有正面影響還沒(méi)有定論。二是缺乏對(duì)不同思維模式的戰(zhàn)略規(guī)劃的績(jī)效差異的研究。

最后，雖然近年來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃方法呈現(xiàn)明顯豐富的趨勢(shì)，但整體來(lái)看，目前的戰(zhàn)略規(guī)劃方法還是很難解決制定與實(shí)施分離的問(wèn)題。造成戰(zhàn)略制定者不參與戰(zhàn)略實(shí)施，而戰(zhàn)略實(shí)施者也不參與戰(zhàn)略制定的局面。在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃具體實(shí)踐中，使用的方法較為單一，不能動(dòng)態(tài)及時(shí)反饋戰(zhàn)略實(shí)施效果，現(xiàn)有文獻(xiàn)中提出的規(guī)劃方法在實(shí)踐中又難以實(shí)施。

6 研究展望

企業(yè)戰(zhàn)略理論的研究起源于西方，西方戰(zhàn)略理論之所以出現(xiàn)爭(zhēng)鳴狀況，是與他們密切關(guān)注企業(yè)現(xiàn)實(shí)存在的問(wèn)題和挑戰(zhàn)有關(guān)的。因此，中國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃研究應(yīng)以“實(shí)踐問(wèn)題”為導(dǎo)向，不能僅僅停留在理論的運(yùn)用和闡述上。在未來(lái)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃理論的研究中，可以從以下幾個(gè)方面著手：

首先，關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃與實(shí)施的深化研究。一方面，擺脫過(guò)度重視“戰(zhàn)略定位”的視覺(jué)局限，將企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和具體實(shí)踐相結(jié)合，梳理企業(yè)各層次的戰(zhàn)略需要、明確規(guī)劃內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)。另一方面，合理選擇所采用的規(guī)劃工具及流程，同時(shí)明確規(guī)劃人員和管理人員、實(shí)施人員各自不同的作用。

其次，關(guān)于戰(zhàn)略規(guī)劃與企業(yè)績(jī)效關(guān)系的研究。一方面，不同環(huán)境、不同類型、不同戰(zhàn)略規(guī)劃模式對(duì)企業(yè)績(jī)效會(huì)產(chǎn)生不同的貢獻(xiàn)，因此，對(duì)該方面的研究，可以為戰(zhàn)略規(guī)劃與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系提供理論依據(jù)和實(shí)證支持。另一方面，對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃提升企業(yè)績(jī)效的量化科學(xué)研究，有利于改進(jìn)戰(zhàn)略規(guī)劃方法和企業(yè)績(jī)效提升。

最后，關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃方法的改進(jìn)與創(chuàng)新。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃方法研究中已經(jīng)形成了一些相對(duì)成熟的方法，但由于每種方法各有優(yōu)缺點(diǎn)與適用的條件和范圍，因此需要考慮綜合集成運(yùn)用多種方法進(jìn)行研究，以克服單一研究方法的缺陷。具有“及時(shí)反饋”、“動(dòng)態(tài)”、“集成”等特征的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃方法是今后研究的一個(gè)重要課題。

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