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中融信托論文范文第1篇

[關(guān)鍵詞]金融貿(mào)易 服務(wù)行業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀 分析

一、前言

金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的一個重要部分，與國家經(jīng)濟(jì)政策的制定、相關(guān)行業(yè)的發(fā)展都有著密切的關(guān)系，加強(qiáng)對我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀探析，可以進(jìn)一步為我國制定正確的、適合的經(jīng)濟(jì)策略提供參考。

二、我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題

1. 金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)發(fā)展不均衡

（1）行業(yè)內(nèi)部不均衡

目前我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)中銀行業(yè)占有較高的比重，包括中央銀行、商業(yè)銀行以及其他類型的銀行等，仍是居于主導(dǎo)地位，而證券類、保險(xiǎn)業(yè)和信托投資等在金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)中所占的比重相對較低，這也使得我們金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)的內(nèi)部各行業(yè)結(jié)構(gòu)有著嚴(yán)重不均衡的現(xiàn)象。銀行業(yè)中的企業(yè)法人單位數(shù)量占金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)的比重達(dá)到 33.17% ，實(shí)收資本和營業(yè)收入均超過金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)的50% ，并且這種石頭并沒有明顯的降低趨勢。

（2）資本的分布不均衡

我國的金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)由于在國民經(jīng)濟(jì)中占有很大的比重，所以以國家資本為主，這也使得我國金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)長期以來都是以公有制為主導(dǎo)地位的，金我國融貿(mào)易服務(wù)業(yè)的公有制企業(yè)法人單位數(shù)所占的比重達(dá)到91.04%，國有絕對控股和相對控股的單位數(shù)比例達(dá)49.80%，國家資本也成為主要實(shí)收資本的來源，所占的比重達(dá)到74.85%。

2. 金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)壟斷趨勢

由于所有制等方面的制約，我國的金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)一向以國有制為主，這當(dāng)然加強(qiáng)了國家對金融服務(wù)貿(mào)易的控制和支配地位，但是過于高度集中的國有化，導(dǎo)致銀行等金融貿(mào)易服務(wù)部門出現(xiàn)壟斷趨勢，缺乏必要的競爭，這也使得一些國有的金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)內(nèi)容改革動力不足，缺少活力和必要的靈活體制。而另一方面，非國有的金融貿(mào)易服務(wù)部門的發(fā)展也相對滯后，周到種種制約，難以達(dá)到非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。目前，我國非國有金融貿(mào)易服務(wù)部門的增加值占了74%，GDP增加值也占到了63%，但是在整個金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)的資產(chǎn)中所占比重卻較少，尚不足20%。因此，加強(qiáng)對現(xiàn)有的金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)體制的改革也勢在必行。

3.創(chuàng)新不足，對缺乏高端復(fù)合型金融貿(mào)易人才

近些年來，雖然我國的金融貿(mào)易行業(yè)取得了輝煌的發(fā)展成果，但是從總體而言，相對于西方發(fā)達(dá)國家的金融貿(mào)易體系，在各種高端金融復(fù)合型人才方面，依然顯得很落后。缺乏科學(xué)有效的人才培養(yǎng)體系，在很多金融領(lǐng)域，在開展業(yè)務(wù)時候，對外型人才缺乏，高端金融貿(mào)易管理人員素質(zhì)不高，很多時候僅僅憑借多年的工作經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行，缺乏系統(tǒng)完整的金融貿(mào)易管理知識。這對我國金融貿(mào)易行業(yè)的持續(xù)發(fā)展造成很大的限制。

三、我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)發(fā)展對策分析

1.促進(jìn)金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展

（1）行業(yè)內(nèi)部均衡

應(yīng)協(xié)調(diào)發(fā)展金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)的各行業(yè)。不僅要充分發(fā)揮銀行業(yè)在金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)中的地位和優(yōu)勢，還要進(jìn)一步完善信托投資、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等與我國經(jīng)濟(jì)體系相適應(yīng)的行業(yè)，加快信托投資、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的改革和發(fā)展，加強(qiáng)金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)的資源整合和配置，促進(jìn)金融貿(mào)易服務(wù)資源有效、合理地利用，優(yōu)化資源配置。

（2）資本的分布均衡

合理分布金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)的資本。在充分利用國有資本的同時，加大對非公有制經(jīng)濟(jì)和外資經(jīng)濟(jì)的利用，放寬政策和條件，使我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)的資本分部日趨合理、日益完善。

2.改善金融貿(mào)易結(jié)構(gòu)

金融貿(mào)易行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，對我國的經(jīng)濟(jì)全面快速可持續(xù)發(fā)展，有著十分重要的意義。在新時期下，伴隨著信息時代的來臨，知識經(jīng)濟(jì)的興起，我國的金融貿(mào)易行業(yè)要想取得健康快速的發(fā)展，就必須在不斷變化的世界經(jīng)濟(jì)形勢下，不斷優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)，要實(shí)現(xiàn)從勞動力密集型和資源密集型朝著知識密集型和技術(shù)密集型的方向轉(zhuǎn)變，不斷促進(jìn)金融貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，提高貿(mào)易服務(wù)的知識科技含量，提高金融貿(mào)易行業(yè)的核心競爭力。

3.自主創(chuàng)新，培養(yǎng)人才

堅(jiān)持自主創(chuàng)新，加強(qiáng)對創(chuàng)新性高端復(fù)合型金融貿(mào)易人才的培養(yǎng)，是我國金融貿(mào)易行業(yè)不斷發(fā)展的關(guān)鍵和核心，是我國金融貿(mào)易行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動力源泉。在新的時期下，要從金融業(yè)務(wù)操作流程和對外服務(wù)過程中，及時推進(jìn)體制創(chuàng)新，更新金融貿(mào)易管理理念，推進(jìn)新的管理模式和管理方案的貫徹落實(shí)，建立健全有效的人才管理培訓(xùn)體系，加強(qiáng)對高端金融貿(mào)易人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，提高金融貿(mào)易行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品的附加價(jià)值。

4.加強(qiáng)監(jiān)督管理

對監(jiān)督體制的完善，設(shè)立專門機(jī)構(gòu)對金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，健立各金融貿(mào)易服務(wù)業(yè)自身的自律組織，完善金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)的內(nèi)部控制體系，充分發(fā)揮社會監(jiān)督和公眾監(jiān)督的作用。

四、結(jié)束語

發(fā)展我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)，必須要對我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)的現(xiàn)狀有著清楚的認(rèn)識，認(rèn)清存在的問題，做細(xì)致分析，綜合考慮，科學(xué)地制定發(fā)展措施，這樣才能促進(jìn)我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，并促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]初少磊.我國金融貿(mào)易服務(wù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀探析[期刊論文].中國商貿(mào)，PKU -2012年2期

中融信托論文范文第2篇

關(guān)鍵詞：產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合 集團(tuán)企業(yè) 價(jià)值增長

隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化進(jìn)程的推進(jìn)，以國際化、集團(tuán)化為特征的集團(tuán)企業(yè)逐漸成為市場經(jīng)濟(jì)的主角。集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展壯大，擴(kuò)大了對金融資本與金融服務(wù)的需求。在競爭環(huán)境動態(tài)化特征日益突顯以及產(chǎn)業(yè)邊界日趨模糊化的背景下，突破實(shí)業(yè)與金融的行業(yè)邊界，通過產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易、金融相互補(bǔ)充、相互融合，以“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”獲得更為有利的競爭優(yōu)勢，已成為企業(yè)融入全球競爭、尋求可持續(xù)發(fā)展的重要選擇。

中海石油氣電集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“氣電集團(tuán)”）是中國海洋石油總公司（以下簡稱“總公司”）下屬的二級全資子公司，負(fù)責(zé)統(tǒng)一經(jīng)營和管理中國海油天然氣與發(fā)電業(yè)務(wù)，經(jīng)過多年努力探索，在“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”之路上進(jìn)行了初步嘗試，為集團(tuán)企業(yè)開辟新的價(jià)值增長點(diǎn)提供了有益借鑒。

一、集團(tuán)企業(yè)“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”發(fā)展理論分析

在理論界，目前對“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”沒有清晰的定義，多數(shù)研究都是圍繞“產(chǎn)融結(jié)合”展開。所謂“產(chǎn)融結(jié)合”，從狹義角度講，是指產(chǎn)業(yè)資本與金融資本在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，為了共同的發(fā)展目標(biāo)和整體效益，以股權(quán)關(guān)系為紐帶，通過參股、控股和人事參與等方式而進(jìn)行的內(nèi)在結(jié)合或融合，具有滲透性、互補(bǔ)性、組合優(yōu)化性、高效性、雙向選擇性的特點(diǎn)；從廣義角度講，“產(chǎn)融結(jié)合”還包括產(chǎn)業(yè)資本與金融資本通過業(yè)務(wù)合作、業(yè)務(wù)服務(wù)進(jìn)行的結(jié)合與互動。“產(chǎn)融結(jié)合”是產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展到一定程度，尋求經(jīng)營多元化、資本虛擬化，從而提升資本運(yùn)營層次的一種趨勢。集團(tuán)企業(yè)實(shí)施“產(chǎn)融結(jié)合”的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)際上就是以企業(yè)金融活動內(nèi)部化替代傳統(tǒng)社會分工框架下的外部金融活動。

近年來，國內(nèi)集團(tuán)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的同時，開始大力發(fā)展國際、國內(nèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)，“以產(chǎn)帶貿(mào)、以貿(mào)促產(chǎn)”逐漸成為集團(tuán)企業(yè)完善產(chǎn)業(yè)布局、擴(kuò)大市場占有、提升競爭實(shí)力的必經(jīng)之路。貿(mào)易業(yè)務(wù)所具有的占領(lǐng)市場快、地域跨度廣、現(xiàn)金流量大、變現(xiàn)能力強(qiáng)等特點(diǎn)，本身具有很強(qiáng)的金融屬性，而以產(chǎn)業(yè)為依托的“產(chǎn)貿(mào)結(jié)合”的集團(tuán)企業(yè)發(fā)展模式，也成為金融資本的最愛。產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易、金融三大支柱的相互補(bǔ)充、協(xié)同發(fā)展，已逐漸成為現(xiàn)代集團(tuán)企業(yè)快速發(fā)展的依托。在此背景下，作為“產(chǎn)融結(jié)合”的最新表現(xiàn)形式，“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”的發(fā)展模式應(yīng)運(yùn)而生。

“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”的概念可以延伸為以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)、以貿(mào)易為鏈條、以金融為紐帶，企業(yè)借助主業(yè)競爭實(shí)力形成的高等級信用和對上下游（外部）企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，利用金融工具或金融機(jī)構(gòu)，為企業(yè)自身和利益相關(guān)者提供金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)多方協(xié)同效應(yīng)與共贏效應(yīng)，進(jìn)而達(dá)到產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的內(nèi)在聯(lián)動和有機(jī)結(jié)合。具體來講包括產(chǎn)貿(mào)與金融的結(jié)合和產(chǎn)貿(mào)與金融的合作?！爱a(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”對集團(tuán)企業(yè)管理提出了更高要求、更多挑戰(zhàn)，也提供了更大的盈利增長空間。

二、氣電集團(tuán)“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”運(yùn)作模式內(nèi)在動因

（一）總公司“產(chǎn)融結(jié)合”發(fā)展戰(zhàn)略的有益補(bǔ)充

總公司已成立了包括財(cái)務(wù)公司、信托公司、融資租賃公司等在內(nèi)的金融板塊，通過多年發(fā)展，金融板塊與主業(yè)板塊形成了優(yōu)勢互補(bǔ)、協(xié)調(diào)發(fā)展的良好格局。

以總公司“產(chǎn)融結(jié)合”為大背景，借助總公司優(yōu)質(zhì)金融資源與高等級信用的積累，氣電集團(tuán)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，在“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”領(lǐng)域所做的有益嘗試，也將成為總公司“產(chǎn)融結(jié)合”向更深層次發(fā)展的有益補(bǔ)充。

（二）適應(yīng)集團(tuán)自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的需要

氣電集團(tuán)抓住中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇，經(jīng)過持續(xù)高速發(fā)展，業(yè)務(wù)、資產(chǎn)規(guī)模在國內(nèi)外不斷擴(kuò)張，經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)穩(wěn)定提高，已成為國內(nèi)LNG行業(yè)的領(lǐng)軍者，成為中國海油“二次跨越”戰(zhàn)略規(guī)劃不可忽視的組成部分，產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)凸顯。

一是組織結(jié)構(gòu)快速擴(kuò)張。氣電集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)快速擴(kuò)張，由一家單體公司，快速成長為在總公司大集團(tuán)之下的一家集團(tuán)化公司，合并范圍內(nèi)獨(dú)立核算單位達(dá)119家，年均增速33%（見圖1）。

二是股權(quán)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜。氣電集團(tuán)所屬單位以合營子公司為主，合作股東主要包括大型國有企業(yè)及地方政府投資公司，無論在資源上還是在管理上，都處于比較強(qiáng)勢地位。氣電集團(tuán)管理政策與管理工具的推行都不能僅靠行政命令，必須充分考慮合營公司利益、產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃。

三是產(chǎn)業(yè)發(fā)展鏈條長。在總公司“加快發(fā)展”戰(zhàn)略指引下，氣電集團(tuán)業(yè)務(wù)范圍已涵蓋了包括上游天然氣勘探開發(fā)及國際LNG進(jìn)出口、中游氣化加工及管網(wǎng)管道運(yùn)輸、下游天然氣發(fā)電及車船加注等一體化的完整天然氣產(chǎn)業(yè)鏈條。

四是資金結(jié)算規(guī)模大。氣電集團(tuán)銀行賬戶月末時點(diǎn)平均余額超百億元，整體資金流轉(zhuǎn)規(guī)模上千億元，年度結(jié)算量數(shù)以萬計(jì)。資金結(jié)算業(yè)務(wù)與資金結(jié)算產(chǎn)品既能夠有效支持產(chǎn)業(yè)高效發(fā)展、支持貿(mào)易快速擴(kuò)張，又能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來收益、節(jié)省成本，成為與產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易并列的價(jià)值創(chuàng)造主體。

（三）保障產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展、提升集團(tuán)整體價(jià)值創(chuàng)造能力的需要

按照中長期發(fā)展規(guī)劃，到2020年，氣電集團(tuán)將建成產(chǎn)業(yè)鏈健全、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理、專業(yè)化程度高、具有較強(qiáng)競爭力、具備百年老店特質(zhì)的國際一流清潔能源供應(yīng)公司。

面對發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展機(jī)遇，資金管理工作應(yīng)當(dāng)如何滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求、支持業(yè)務(wù)發(fā)展，如何引入優(yōu)質(zhì)金融資源與金融服務(wù)，優(yōu)勢互補(bǔ)，如何提高盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，已成為亟待思考和解決的問題。

三、氣電集團(tuán)“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”運(yùn)作模式實(shí)踐路徑

氣電集團(tuán)經(jīng)過多年探索，依托“以產(chǎn)帶貿(mào)、以貿(mào)促產(chǎn)”業(yè)務(wù)背景，緊密結(jié)合天然氣產(chǎn)業(yè)鏈條發(fā)展特點(diǎn)，以貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)為核心，以集中優(yōu)質(zhì)金融資源支持項(xiàng)目快速發(fā)展為關(guān)鍵，以“資金池”集中管理體系為手段，以資金管理信息系統(tǒng)為保障，初步搭建了符合氣電集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略、有氣電集團(tuán)特色的“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”管理與運(yùn)作體系。

（一）以貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)為核心，引入國際國內(nèi)優(yōu)質(zhì)金融資源，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，在創(chuàng)造無風(fēng)險(xiǎn)收益的過程中，助力主業(yè)提高競爭力

氣電集團(tuán)依托國際LNG貿(mào)易業(yè)務(wù)背景，充分利用境內(nèi)境外兩個市場、兩種利率、兩種匯率的差別走勢，將傳統(tǒng)的“即期自有資金購匯對外支付”結(jié)算方式，創(chuàng)造性地轉(zhuǎn)化為“即期融資對外支付+遠(yuǎn)期匯率風(fēng)險(xiǎn)鎖定+即期自有資金無風(fēng)險(xiǎn)投資”的組合結(jié)算模式，滿足了正常國際結(jié)算業(yè)務(wù)需求，創(chuàng)造了高額的無風(fēng)險(xiǎn)收益，打通了整體資金鏈條，保障了集團(tuán)產(chǎn)業(yè)上中下游一體化協(xié)調(diào)發(fā)展。

首先，在清潔能源、大宗商品交易、真實(shí)國際貿(mào)易業(yè)務(wù)等背景吸引下，氣電集團(tuán)通過貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)集中了國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)金融資源，保證了貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)方案快速落地，并能以較低融資價(jià)格獲取收益。氣電集團(tuán)要求銀行在敘做貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的同時，必須配套解決境內(nèi)小項(xiàng)目融資、客戶逾期應(yīng)收賬款等難題。金融資源的整合與再分配，產(chǎn)生了“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)與增值效益，支持了集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈條的健康發(fā)展。

其次，研究金融產(chǎn)品與金融工具，創(chuàng)新貿(mào)易融資理財(cái)運(yùn)作模式，應(yīng)對復(fù)雜金融市場波動。面對人民幣匯率雙向波動的“內(nèi)憂外患”局面，氣電集團(tuán)加大對金融產(chǎn)品研發(fā)力度，創(chuàng)新業(yè)務(wù)組合模式，開發(fā)出近20種貿(mào)易融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保證在復(fù)雜的金融市場環(huán)境變化情況下，均有不同應(yīng)對方案完成每一船貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)。

最后，通過不斷完善貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)控流程，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，提高操作效率，保障價(jià)值持續(xù)創(chuàng)造能力。通過真實(shí)的貿(mào)易業(yè)務(wù)背景及配套的標(biāo)準(zhǔn)化流程，貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)保證了內(nèi)外部監(jiān)管合法性與合規(guī)性，提高了日常操作效率，保障了該項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)敘做能力與價(jià)值創(chuàng)造能力。

（二）集中優(yōu)質(zhì)金融資源，支持集團(tuán)項(xiàng)目建設(shè)及各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，在緊縮的信貸形勢下保障境內(nèi)項(xiàng)目低成本建設(shè)與運(yùn)營

天然氣及發(fā)電業(yè)務(wù)雖然屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，是優(yōu)質(zhì)金融資本追逐的方向，但采用傳統(tǒng)的項(xiàng)目融資方法卻面臨著金融市場政策波動大、融資需求短時間內(nèi)大量涌現(xiàn)、項(xiàng)目談判審批時間長、小項(xiàng)目融資難等諸多困難。

面對上述挑戰(zhàn)，一方面，氣電集團(tuán)集中優(yōu)勢金融資源，在符合國家政策法規(guī)的前提下，將境外金融市場低成本的資金流引入境內(nèi)，并以委托貸款的形式支持氣電集團(tuán)各所屬單位，既及時解決了所屬單位運(yùn)營、建設(shè)資金短期需求，又降低了融資成本。氣電集團(tuán)本部委托貸款占集團(tuán)整個融資資金來源的比例達(dá)15%（見圖2）。另一方面，氣電集團(tuán)充分利用總公司高等級信用及總公司“產(chǎn)融結(jié)合”運(yùn)作體系，在與外部金融機(jī)構(gòu)合作上，創(chuàng)造性地開展大項(xiàng)目綁定小項(xiàng)目融資方案，引入國家清潔發(fā)展機(jī)制基金，引入國新國際、渤?；鸬葢?zhàn)略投資者，積極利用財(cái)務(wù)公司、中海信托、租賃公司優(yōu)質(zhì)、便捷金融產(chǎn)品，加強(qiáng)資金保障。

（三）發(fā)揮氣電集團(tuán)金融資源優(yōu)勢，支持所屬單位銷售資金回籠，切實(shí)將集團(tuán)總部金融資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為有效生產(chǎn)力

氣電集團(tuán)是一家購銷業(yè)務(wù)兩頭在外的天然氣貿(mào)易企業(yè)，上游采購與下游銷售在結(jié)算地位與結(jié)算周期方面的不對等，為營運(yùn)資金管理帶來了很大挑戰(zhàn)。特別是近幾年，很多下游客戶因政府補(bǔ)貼不到位，銀行貸款額度受限、貸款成本大幅攀升等原因，不能及時支付氣款，產(chǎn)生了較大規(guī)模的逾期賬款。

在“解決客戶的問題，就是解決我們的問題”的指導(dǎo)思想下，氣電集團(tuán)充分發(fā)揮集團(tuán)總部金融資源優(yōu)勢，密切關(guān)注金融市場中各種金融產(chǎn)品，通過與銀行進(jìn)行“總對總”的協(xié)調(diào)，努力實(shí)現(xiàn)對客戶的全方位金融服務(wù)。一方面，氣電集團(tuán)建立客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過科學(xué)的客戶評估模型，對客戶進(jìn)行分類管理，制定不同優(yōu)惠信用政策，將結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)條款固化在購銷合同中，并最終結(jié)合考核管理體系，建立清晰、有序、高效的結(jié)算秩序。另一方面，針對優(yōu)質(zhì)的、重要的客戶，氣電集團(tuán)引入自身的合作金融機(jī)構(gòu)，通過“供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)”及“買方付息票據(jù)”等產(chǎn)品，為客戶提供金融資源，解決客戶資金問題，控制銷售資金回籠風(fēng)險(xiǎn)，提高銷售資金周轉(zhuǎn)效率。

（四）搭建氣電集團(tuán)資金管理信息系統(tǒng)，為“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”運(yùn)作體系提供保障

氣電集團(tuán)資金管理信息系統(tǒng)建設(shè)帶有鮮明的“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”特色，是以“實(shí)時可見、實(shí)時可控、實(shí)時分析”為管理目標(biāo)，緊緊圍繞氣電集團(tuán)“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”管理需求展開的。

一是從功能模式層面，氣電集團(tuán)資金管理信息系統(tǒng)秉承模塊化設(shè)計(jì)理念，全面覆蓋氣電集團(tuán)銀行賬戶、資金計(jì)劃、資金收付等13個功能模塊，并針對不同業(yè)務(wù)需求，以搭積木的方式提供適用的解決方案。

二是從管控模式層面，基于多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)和管控模式，氣電集團(tuán)資金信息系統(tǒng)不僅支持傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)集中和審批集中的管理需求，也能滿足資金物理集中和資金業(yè)務(wù)操作集中的管理需求，甚至可以按照管理需求靈活匹配混合集中管控模式，支持氣電集團(tuán)共享中心管控模式。

三是從管理延展層面，氣電集團(tuán)資金信息系統(tǒng)不是孤立存在的系統(tǒng)。通過采用總公司統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)要求，與采辦系統(tǒng)、貿(mào)易平臺、預(yù)算系統(tǒng)、核算系統(tǒng)、報(bào)表平臺、財(cái)務(wù)公司銀企直聯(lián)等進(jìn)行了有效對接，切實(shí)將資金管理向業(yè)務(wù)管理進(jìn)行延伸。

四、氣電集團(tuán)“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”運(yùn)作模式實(shí)踐效果

（一）直接創(chuàng)造高額無風(fēng)險(xiǎn)收益，提高天然氣銷售競爭力，成為業(yè)務(wù)的價(jià)值創(chuàng)造伙伴

通過“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”的管理體系運(yùn)作，氣電集團(tuán)近幾年持續(xù)創(chuàng)造了高額的無風(fēng)險(xiǎn)收益，并直接體現(xiàn)在利潤表中，以貿(mào)易融資理財(cái)業(yè)務(wù)為核心的金融業(yè)務(wù)成為與業(yè)務(wù)板塊并列的重要利潤創(chuàng)造主體。特別是2014年，依托天然氣產(chǎn)業(yè)及貿(mào)易發(fā)展背景，通過對多種金融產(chǎn)品與金融工具的組合運(yùn)用，直接創(chuàng)造賬面利潤占?xì)怆娂瘓F(tuán)全年利潤總額的10%，相當(dāng)于每立方米天然氣銷售價(jià)格增加了0.1元，在價(jià)格競爭日益激烈的天然氣銷售市場，提高了中海油天然氣的市場競爭地位。

（二）打通產(chǎn)業(yè)鏈條資金，發(fā)揮管理協(xié)同效應(yīng)，創(chuàng)造協(xié)同價(jià)值

一是針對氣電集團(tuán)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長產(chǎn)生的對金融資源足額、快速、穩(wěn)定、低成本需求與外部金融市場緊縮、內(nèi)部管理流程復(fù)雜的矛盾，氣電集團(tuán)通過“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”運(yùn)作，集中了境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)的金融資源，并以委托貸款的形式，將低成本資金流及時配套在項(xiàng)目建設(shè)與日常運(yùn)營中。氣電集團(tuán)提供的委托貸款年度可節(jié)省融資成本超過1億元。

二是通過“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”管理體系運(yùn)作，氣電集團(tuán)解決了貿(mào)易業(yè)務(wù)因采購與銷售結(jié)算周期不對等、逾期應(yīng)收賬款與庫存占壓資金嚴(yán)重等原因產(chǎn)生的大量營運(yùn)資金缺口問題，節(jié)省了常規(guī)情況下通過外部金融機(jī)構(gòu)解決上述資金缺口而應(yīng)承擔(dān)的大量資金成本，為氣電集團(tuán)整體利潤創(chuàng)造貢獻(xiàn)了間接價(jià)值。以2014年為例，預(yù)計(jì)節(jié)約隱形成本近3億元。

三是針對氣電集團(tuán)下游客戶銷售資金不能及時回籠的情況，氣電集團(tuán)通過整合自身優(yōu)質(zhì)金融資源，以“供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)”及“買方付息票據(jù)”等金融產(chǎn)品的形式，解決客戶資金融通問題，加速銷售資金回籠，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，年度可降低逾期應(yīng)收賬款資金成本超過1億元。

四是通過“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”體系運(yùn)作，氣電集團(tuán)與海油金融板塊形成了良性互動，在海油范圍內(nèi)產(chǎn)生了更廣闊的協(xié)同效應(yīng)，對總公司“產(chǎn)融結(jié)合”發(fā)揮了有益補(bǔ)充。氣電集團(tuán)對成員單位委托貸款業(yè)務(wù)均通過海油財(cái)務(wù)公司進(jìn)行；通過貿(mào)易融資業(yè)務(wù)引入的優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流，近50%均通過中海信托進(jìn)行運(yùn)作，為中海信托提供了資金來源與價(jià)值創(chuàng)造空間；將優(yōu)質(zhì)的電廠資產(chǎn)與海油租賃公司進(jìn)行合作，為其提供了長期的、穩(wěn)定的資金運(yùn)作渠道。

五是鞏固了集團(tuán)各方合作基礎(chǔ)。下屬單位資金緊張時，氣電集團(tuán)作為強(qiáng)大后盾解決“燃眉之急”。下屬公司融資成本較高時，氣電集團(tuán)提供有競爭力低成本資金實(shí)現(xiàn)“濟(jì)困解?！?，下屬公司有暫時閑置資金時，氣電集團(tuán)通過資金集中運(yùn)作、利益共享達(dá)到“錦上添花”。通過“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”運(yùn)作體系，氣電集團(tuán)“造血能力”不斷增強(qiáng)，“血液循環(huán)”不斷加快，整體抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力持續(xù)提高。

（三）“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”的信息化支撐，使氣電集團(tuán)在內(nèi)控流程管理、結(jié)算秩序、管理效率等方面也取得了長足發(fā)展

通過信息化系統(tǒng)建設(shè)與應(yīng)用，氣電集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)管控得到加強(qiáng)。信息系統(tǒng)將氣電集團(tuán)的監(jiān)管與下屬公司的操作、領(lǐng)導(dǎo)層面的監(jiān)管與員工層面的操作、企業(yè)層面的監(jiān)管與銀行層面的操作，在時間、空間上拉到“零距離”，實(shí)時、準(zhǔn)確地反映了每個管理層級、每一筆資金的流向，提高了氣電集團(tuán)對所屬單位銀行賬戶余額、大額資金調(diào)動、重大融資事項(xiàng)、重大理財(cái)事項(xiàng)等業(yè)務(wù)的“實(shí)時可見、實(shí)時可控”能力。近些年，氣電集團(tuán)的管理幅度、金融產(chǎn)品、結(jié)算業(yè)務(wù)雖然呈爆發(fā)式增長，但氣電集團(tuán)整體沒有發(fā)生過任何大的資金管理與結(jié)算紀(jì)律事件，有效支撐了整體體系健康平穩(wěn)發(fā)展。通過信息化系統(tǒng)建設(shè)與應(yīng)用，氣電集團(tuán)資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率、資金回籠效率、資金調(diào)撥效率顯著提升。

綜上所述，氣電集團(tuán)天然氣產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，需要更充足、更優(yōu)質(zhì)的金融資源與金融服務(wù)作保障，而氣電集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)降陌l(fā)展模式，又成為金融資本競相追逐的對象。緊密結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，充分利用貿(mào)易金融屬性，氣電集團(tuán)“產(chǎn)貿(mào)融結(jié)合”運(yùn)作體系，通過將產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易、金融相互補(bǔ)充、相互融合、協(xié)同發(fā)展，獲得了更為有利的競爭優(yōu)勢，開辟了新的價(jià)值增長點(diǎn)，為天然氣產(chǎn)業(yè)未來健康、可持續(xù)發(fā)展提供了有力保障。

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中融信托論文范文第3篇

關(guān)鍵詞：WTO 分業(yè)經(jīng)營 混業(yè)經(jīng)營 《商業(yè)銀行法》

中國于2001年11月13日加入世界貿(mào)易組織（World Trage Organization，以下簡稱“WTO” ），WTO的統(tǒng)一規(guī)制本身就是不同法域下的理念、價(jià)值、規(guī)則的融合，從這一意義上說，金融“入世”，就是金融法律的“入世”。WTO下的《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》對我國金融服務(wù)貿(mào)易市場開放及其立法提出了新的法律性要求，加入WTO后，我國的銀行市場開放將是全方位的。在外貿(mào)業(yè)務(wù)方面，加入WTO時就允許外資金融機(jī)構(gòu)在我國的任何地方向任何機(jī)構(gòu)和個人提供外匯服務(wù)；在人民幣業(yè)務(wù)方面，加入WTO后，外資銀行可以在上海、深圳、天津和大連開展人民幣業(yè)務(wù)，到2005年1月1日，取消所有地域限制；從2002年1月1日，允許外資金融機(jī)構(gòu)向所有中國客戶提供服務(wù)。一句話，從2005年1月1日之后，根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》國民待遇原則，外資金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)地域和服務(wù)對象上已與中資金融機(jī)構(gòu)沒有什么兩樣。[1]中國的金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行將面臨著越來越多的挑戰(zhàn)與競爭。然而，我國現(xiàn)行法律、法規(guī)卻賦予外資金融機(jī)構(gòu)“超國民待遇”，《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》第17條（四）項(xiàng)，允許外資銀行從事外匯投資業(yè)務(wù)，而我國《中華人民共和國商業(yè)銀行法》（以下簡稱《商業(yè)銀行法》）卻明確禁止我國商業(yè)銀行的投資行為。從我國《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定可以看出，我國現(xiàn)階段對銀行業(yè)實(shí)行的是較為嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營”制度（即銀行不得投資于證券、信托、保險(xiǎn)這三項(xiàng)業(yè)務(wù)）。[2]本文擬對《商業(yè)銀行法》所規(guī)定的這一制度，從“兩個前提性思考”、“一個折中方針”、“具體制度構(gòu)思”這幾方面展開論證“混業(yè)經(jīng)營”作為我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢，并在此基礎(chǔ)上提出一些完善我國《商業(yè)銀行法》的意見。

一、 兩個前提性思考

最近一段時間，對于我國金融業(yè)是實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營，人們的爭論很激烈。有人主張商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，認(rèn)為這樣才能提高銀行實(shí)力有利于銀行業(yè)的發(fā)展；有人則反對混業(yè)經(jīng)營，認(rèn)為商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營將給國家金融體系帶來巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，不利于國家、的安定。[3]我認(rèn)為，在權(quán)衡分業(yè)與混業(yè)孰是孰非時，首先必須提及的是兩個前提性思考。

（一）隨著全球一體化的不斷發(fā)展和中國加入WTO，逐步與國際接軌，我們有必要去關(guān)注一下西方國家金融經(jīng)營體制演進(jìn)的歷史及當(dāng)今各國的發(fā)展趨勢。最典型且對中國最具價(jià)值的應(yīng)屬美國。[4]美國在1933年以前實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營，尤其是20世紀(jì)以后，隨著諸多大型的興起和繁榮及銀行業(yè)自身規(guī)模的迅速擴(kuò)大，不少商業(yè)銀行為了分享巨額利潤，開始利用其雄厚的資金實(shí)力躋身證券市場，積極開展投資銀行業(yè)務(wù)；另一方面，投資銀行不但通過證券業(yè)務(wù)大發(fā)其財(cái)，同時也向商業(yè)銀行滲透，通融短期資金以擴(kuò)大資金來源。結(jié)果，商業(yè)銀行和投資銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的限制被徹底打破，兩者最終緊密地相互融合。1929年至1933年爆發(fā)的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)給美國的經(jīng)濟(jì)帶來了極大的沖擊，無論是政府部門、經(jīng)濟(jì)學(xué)界還是工商人士都普遍認(rèn)為，商業(yè)銀行從事證券業(yè)務(wù)是導(dǎo)致證券市場崩潰，并進(jìn)而引發(fā)經(jīng)濟(jì)“大蕭條”的主要原因，致使美國與1933年頒布了《格拉斯—斯蒂格爾法》，將證券業(yè)和商業(yè)銀行嚴(yán)格分離，并建立起存款保險(xiǎn)制度，使美國的“分業(yè)經(jīng)營”制度持續(xù)了半個多世紀(jì)。20世紀(jì)80年代后，為了提高銀行的競爭能力和促進(jìn)資金的自由流動及有效配置，美國出臺了一系列放松管制的規(guī)定，并于1999年11月4日通過了《金融服務(wù)化法案》，正式肯定了銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營模式。至于其他銀行業(yè)較發(fā)達(dá)的國家，德國一直以其“全能銀行” 著稱，瑞士亦是一直實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。以前一些實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的國家如英國、日本，兩者也分別于1996年和1998年通過立法明確改革為“混業(yè)經(jīng)營”的模式。[5]混業(yè)經(jīng)營已是世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，中國加入WTO后，要有力提高本國銀行的生存與創(chuàng)新能力，充分促進(jìn)資金的自由流動和有效配置，不得不關(guān)注這一發(fā)展趨勢。

（二）實(shí)行分業(yè)還是混業(yè)，或采取什么樣的過渡措施，還要考慮到的一個重要因素，那就是的國情。加入WTO后，首先必須明確一點(diǎn)，即中國是公認(rèn)的中國家，必須以發(fā)展中國家享受權(quán)利，同時不能承擔(dān)超過我國承受能力的金融義務(wù)。我國是一個生產(chǎn)力發(fā)展嚴(yán)重區(qū)域性失衡的國家，東部、中部、西部三大地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不平衡，即使在同一東部地區(qū)，不同省市、不同區(qū)縣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融創(chuàng)新與吸收能力亦差異很大。所以在承認(rèn)“混業(yè)經(jīng)營”是必經(jīng)之路的同時，于實(shí)行具體方針政策時，不能搞一刀切，而必須采取試點(diǎn)經(jīng)營、逐步推廣、以點(diǎn)帶面、逐步發(fā)展的，具體措施留待下文。

二、 一個折中的方針

就我國的具體情況，由于特殊的原因，在銀行、證券、信托、保險(xiǎn)四個行業(yè)中，證券業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)最大（如上市公司的“國有病”，限于篇幅，本文不論及）。[6]在選擇銀行投資方向的時候，2005年之前，可以制定一些行政法規(guī)，讓銀行涉足信托及保險(xiǎn)行業(yè)，而控制其涉足公司（企業(yè)）債券的經(jīng)營，股票的發(fā)行、及買賣等證券業(yè)務(wù)。等到2005年以后，隨著我國證券市場的不斷完善和金融業(yè)的全面對外開放，再讓銀行去從事證券業(yè)務(wù)。這樣，既給銀行一個投資準(zhǔn)備的時間，又能保證金融市場的平穩(wěn)過渡，并達(dá)到WTO所提出的要求。

三、 具體的制度構(gòu)思

反觀當(dāng)今世界銀行投資制度改革熱潮，歸納起來，現(xiàn)各國銀行的投資模式主要有三種：（1）全能銀行模式（Universal Banking Model），如德國的銀行全能制；（2）母銀行模式(Bank Parent Model)，商業(yè)銀行直接投資控股證券公司、保險(xiǎn)公司等，這時商業(yè)銀行已經(jīng)異化；（3）金融控股公司模式（Holding Company Model），將商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)共同置于金融控股公司名下，各金融機(jī)構(gòu)相對獨(dú)立運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的高級模式。[7]如美國的銀行持股公司，銀行通過設(shè)立銀行持股公司，并由持股公司下設(shè)與銀行并列的證券公司、保險(xiǎn)公司等來進(jìn)行投資。我國《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定是對銀行投資的限制，而上述三種模式是在銀行投資基本無限制的基礎(chǔ)上進(jìn)行的比較。從發(fā)展趨勢看，銀行投資的三種模式的區(qū)別正逐漸消失，其基本特點(diǎn)是銀行業(yè)務(wù)的多樣化和投資的無限制。如果我國固守銀行投資限制制度，將不利于我國商業(yè)銀行提高效益和實(shí)力，也不利于其參與國際競爭。所以，順應(yīng)銀行投資趨勢是我們必然的制度選擇。

當(dāng)然，上述措施不可能一蹴而就，需要一個較長的過渡時期。至于具體的制度構(gòu)思，可考慮以下幾方面：

第一，充分利用現(xiàn)有的空間。我國《商業(yè)銀行法》對銀行投資的限制僅是一種相對限制，而非絕對限制。從《商業(yè)銀行法》第3條所規(guī)定的銀行業(yè)務(wù)范圍可見，商業(yè)銀行可投資于政府債券、政策性金融債等部分證券業(yè)務(wù)，可經(jīng)營部分信托業(yè)務(wù)（主要是一些業(yè)務(wù)）和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。且法律并不禁止商業(yè)銀行在我國境外從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，對銀行之間的投資也未加限制。[8]在法律明確放開投資限制之前，商業(yè)銀行一定要積極在上述幾方面中拓展業(yè)務(wù)并設(shè)置相應(yīng)的機(jī)構(gòu)及配套體系，以積累更多的投資經(jīng)驗(yàn)和增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

第二，到2005年放開對外資銀行入境的相關(guān)限制后，可以著手在一些比較發(fā)達(dá)的城市（如上海），逐步放開對銀行業(yè)的投資限制。一方面，要以一些發(fā)展勢頭較強(qiáng)的商業(yè)銀行為試點(diǎn)（如成立于1983年的光大集團(tuán)，已經(jīng)成為典型的混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司集團(tuán)）；另一方面，要嚴(yán)格加強(qiáng)國家有關(guān)機(jī)關(guān)的監(jiān)管及專業(yè)人才的輸送，等時機(jī)成熟，再將取消限制的政策逐步推廣。

第三，至于具體的形式，可以采取銀行控股公司模式（類似于金融控股公司模式）。這種模式具有如下特點(diǎn)：其一，由銀行成立銀行持股公司，銀行將繼續(xù)從事傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，其他風(fēng)險(xiǎn)性金融業(yè)務(wù)由持股公司本身或下設(shè)的非銀行子公司而不是銀行去直接從事。其二，依法設(shè)立“防火墻”，防止持股公司的非銀行附屬機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)侵襲銀行。其三，持股公司的附屬證券機(jī)構(gòu)不歸銀行監(jiān)管機(jī)關(guān)監(jiān)管，因?yàn)椤胺阑饓Α钡拇嬖谀軌蛴行ё柚钩止晒窘鹑诶щy對銀行的波及，并且其附屬證券公司的業(yè)務(wù)應(yīng)由證券管理委員會監(jiān)管。[9]正是鑒于其這幾方面的特征及其所具有的效益提高和風(fēng)險(xiǎn)防范并重的優(yōu)點(diǎn)，所以，建議在逐步取消對銀行的投資限制時，可以采取此種形式。

四、 結(jié)語

綜合以上論述，我認(rèn)為，隨著加入WTO后，有必要考慮對《商業(yè)銀行法》第43條的修改，即應(yīng)逐步取消對商業(yè)的投資限制。在未來的3到8年內(nèi)，前3年應(yīng)是分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)變與磨合，也是中國銀行業(yè)混業(yè)體制的立法準(zhǔn)備時間；后5年，隨著我國服務(wù)市場的全面開發(fā)，應(yīng)完成從銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等平行法的修改到混業(yè)模式的最終確立，而且這種模式應(yīng)是金融控股公司的模式，而非別的模式。

至于《商業(yè)銀行法》中的其他，限于篇幅，本文簡要提及以下幾點(diǎn)：第一，該法中中國人民銀行的權(quán)限太大。從第3條、第11條、第13條、第18條、第19 條、第24條、第62條等諸多條文中可見一斑。[10]]建議明確規(guī)定中國人民銀行對商業(yè)銀行的具體審查事項(xiàng)及明確、具體的審查程序，以賦予商業(yè)銀行更多的經(jīng)營自主權(quán)。第二，建議增加對治理結(jié)構(gòu)方面的更明確的規(guī)定。銀行業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)問題在我國比較突出，銀行產(chǎn)權(quán)仍不夠明晰，希望立法者對此有所考慮。第三，由于的迅猛，建議增加“銀行業(yè)務(wù)化”方面的有關(guān)規(guī)定，以解決實(shí)踐中出現(xiàn)的新問題。第四，隨著中國銀行業(yè)對外的逐步開發(fā)，在修改《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》的同時，可以考慮在《商業(yè)銀行法》中增設(shè)“外資銀行” 章節(jié)，對外資銀行的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍及監(jiān)管等問題作專門規(guī)定。

“山雨欲來風(fēng)滿樓”，我國《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)規(guī)定已不能適應(yīng)我國前進(jìn)的腳步。為了促進(jìn)我國金融業(yè)的不斷發(fā)展與完善，使我國不斷融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，我想反思的時刻已迫在眉睫了。

Mixed Managing Mode and the Development of the Banking Sector in China

Law School of China University Political Science and Law Zheng Kunshan

Abstracts: After China'accession to the WTO， the civil bank will be faced with more and more challenges and competitions. Begore figuring out the managing model of banking sector， we need to pay attetion to the financial managing system's developing history of western country， besides， we have to take the speciality of China into consideration. When dealing with the concrete measure， we can take a compromise， leting the bank get a smooth transition. As we gradually discard the confination on the banking investment， we should change toward the Holding Company Model.At last， there will be some suggestions on the recitions of Commercial Bank Law.

主要書目：

《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版；

《商法》（第三輯），徐學(xué)鹿 主編，人民法院出版社，2001年1月版；

《金融創(chuàng)新與法律變革》，陸澤峰 著，法律出版社，2000年1月第1版；

《銀行法前沿問題案例研究》，韓良 主編，中國經(jīng)濟(jì)出版社，2001年8月第1版。

* 鄭坤山，中國政法大學(xué)法學(xué)院2000級本科生

[1] 《加入WTO：中國金融法律的反思與變革》，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第31頁。

[2] 《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和投資。本法實(shí)行前，商業(yè)銀行已向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的，由國務(wù)院另行規(guī)定實(shí)施辦法。”

[3] 《混業(yè)經(jīng)營是我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第13頁。

[4] 以下有關(guān)分業(yè)經(jīng)營在美國演進(jìn)的，本文主要參考了《美國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭茔y行”的過程》、《美國銀行業(yè)與證券業(yè)分合簡史》、《美國金融業(yè)的分業(yè)與混業(yè)經(jīng)營》等文章，論文來源于中宏網(wǎng)資料（網(wǎng)址：macrochina.com.cn），該網(wǎng)站未能提供詳細(xì)的文章出處。

[5] 關(guān)于有關(guān)國家變革的具體時間，筆者是從魏敬淼老師（政法大學(xué)教授）的課堂講義中獲知的，魏老師沒有為我們提供具體的出處。

[6] 詳細(xì)的介紹可參閱《混業(yè)經(jīng)營是我國銀行業(yè)的趨勢》，楊玉熹，《銀行論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第23頁。

[7] 《從美國〈服務(wù)化法案〉析中國銀行業(yè)從分業(yè)走向混業(yè)的法律演繹》，吳敏，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務(wù)部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第10頁。

中融信托論文范文第4篇

【論文摘要】本文分析認(rèn)為現(xiàn)存的中小企業(yè)融資制度及相關(guān)制度有諸多缺陷與不足，打造一個基于市場充分競爭的全方位多層次、寬領(lǐng)域的立狀融資渠道體系，相關(guān)各方在融資關(guān)系中良性互動，使有價(jià)值的中小企業(yè)在成長發(fā)展的各個階段得到對應(yīng)的資金支持，構(gòu)建、形成一個和諧的中小企業(yè)融資制度體系是解決中小企業(yè)融資難的正確途徑。

【論文關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資制度安排和諧

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，它產(chǎn)生60%GDP．實(shí)現(xiàn)70％人El就業(yè)，50％的財(cái)政收入在技術(shù)創(chuàng)新方面，中小企業(yè)創(chuàng)造65％專利發(fā)明，75％以上技術(shù)創(chuàng)新，以及80％以上的新產(chǎn)業(yè)開發(fā)。但與中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所占重要地位相比，其所占銀行貸款總額的比例是相當(dāng)?shù)偷?，始終在5％上下徘徊，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了中小企業(yè)自身發(fā)展的需要中小企業(yè)融資難的問題始終也沒有得到解決。

一、解決中小企業(yè)融資難問題的意義

1．解決好中小企業(yè)融資難問題，有利于提高中小企業(yè)的投資積極性和經(jīng)營積極性．促進(jìn)其健康營運(yùn)，增強(qiáng)其自主創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變和“走出去的發(fā)展戰(zhàn)略。

2．解決好中小企業(yè)融資難問題．能遏制地下金融和非正常金融進(jìn)一步泛濫，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

3．解決好中小企業(yè)融資難問題，將緩解社會就業(yè)壓力

4．解決好中小企業(yè)融資難問題有利于加快國有企業(yè)改革和國有資產(chǎn)重組。因?yàn)槿谫Y難問題不存在了．中小企業(yè)便于參與國有企業(yè)改革和資產(chǎn)重組．投資改制中的國有企業(yè)．便于中小企業(yè)為大型國有企業(yè)配套服務(wù)，也便于吸納國企改革過程中分流出來的職工就業(yè)等等。

5解決好中小企業(yè)融資難問題突破了中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，有利于其持續(xù)快續(xù)健康發(fā)展群眾的生活水平和福利才能普遍改善提高建成和諧社會的目標(biāo)方能最終得以實(shí)現(xiàn)。

二、中小企業(yè)融資難的癥結(jié)：殘缺的不合理的融資制度安排

近段時間以來，有許多學(xué)者、研究機(jī)構(gòu)政府官員和金融實(shí)踐工作者從不同的角度層面分析了中小企業(yè)融資難的原因，給筆者以啟發(fā)。筆者認(rèn)為我國中小企業(yè)融資難的實(shí)質(zhì)在于現(xiàn)存的殘缺的不合理的融資制度安排。

1．政府方面

我國的市場經(jīng)濟(jì)尚處于發(fā)展的初期它緣起于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)．是經(jīng)過改革開放逐步過渡過來的。我國的市場從總體上說，是一個自上而下形成的市場。市場的決定力量來自于政府行為。市場的供給和需求等參與者是相對被動的政策接受者。因而我國的融資市場帶有濃厚的“政策市的特征．政府的職能和政策選擇對中小企業(yè)的發(fā)展具有決定性的作用。長期以來．我國政府只重視和扶持大型國有企業(yè)，選擇實(shí)施的是金融抑制政策．中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中受到所有制歧視和規(guī)模歧視．融資被邊緣化，是典型的弱勢群體。到目前為止，政府遠(yuǎn)未形成出善的可執(zhí)行性好的針對中小企業(yè)融資的基礎(chǔ)性制度安排，比如需要政府制定的金融政策，會計(jì)制度．審計(jì)制度，合同可執(zhí)行的法律框架司法制度，企業(yè)債務(wù)登記制度，征信體系制度等等。

2．融資渠道方面

總的說來，我國的融資渠道結(jié)構(gòu)殘缺不全不合理，根本不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的融資需求。

(1)商業(yè)銀行。四大國有商業(yè)銀行處于壟斷地位．除此而外有股份制銀行如民生銀行、浦發(fā)銀行深發(fā)展．還有城市商業(yè)銀行城市信用合作社等，這些銀行機(jī)構(gòu)一是布局不合理．在縣以下的區(qū)域幾無網(wǎng)點(diǎn)．二是它們貸款目標(biāo)定位主要是大中型企業(yè)．尤其是國有企業(yè)中小企業(yè)向其貸款的普遍形式是不動產(chǎn)抵押，所獲融資額極為有限。在現(xiàn)存的銀行體系中，奇缺專門為中小企業(yè)服務(wù)的真正市場化、地方化的中小銀行。最近有媒體報(bào)道．2005年末，商業(yè)銀行儲蓄達(dá)到14萬億元，人民幣存差(存款余額減去貸款余額的差額)與貸款余額之比攀升到47．28％，這表明商業(yè)銀行每吸收100元存款只有約53元發(fā)放了貸款進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而有47元滯留在銀行間市場或者中央銀行?？梢娚虡I(yè)銀行對中小企業(yè)惜貸”有多嚴(yán)重！難怪有些中小企業(yè)家發(fā)出貸款難，難于上青天的感嘆。

(2)資本市場。資本市場包括股票市場和債券市場。股票市場融資條件高，一般中小企業(yè)不滿足直接進(jìn)入股市融資的要求，即使進(jìn)入中小企業(yè)板塊的也少的可憐股票市場層次單一，沒有中小企業(yè)融資的制度安排。債券市場比股票市場還不發(fā)達(dá)、還不完善，目前中小企業(yè)根本不要指望通過發(fā)行債券融資。

(3)風(fēng)險(xiǎn)資本缺乏。中小企業(yè)在種子期．初創(chuàng)期、成長期急需要天使資本，風(fēng)險(xiǎn)資本的支持但遺憾的是支持中小企業(yè)發(fā)展的各種風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)不成氣候。

(4)民間融資。政府為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，多年來一直對民間金融進(jìn)行取締和嚴(yán)厲打擊，民間金融只能帶著“非法”的帽子，艱難地在夾縫中生存。事實(shí)上中小企業(yè)有一部分融資就來自于民間資金民間金融有待合法化。

3，信用中介方面

沒有完善的中小企業(yè)信用中介體系．信用不發(fā)達(dá)，沒有相應(yīng)的信用制度安排，以提高擔(dān)保放大倍數(shù)，擴(kuò)充融資擔(dān)保額度。

4．中小企業(yè)自身方面

中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明公司治理欠規(guī)范、內(nèi)部管理混亂、信息不透明等等也是造成其自身融資難的重要原因之一。

三、構(gòu)建和諧的融瓷制度安排是解決中小企業(yè)融資難的正確出路

中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營靈活、盈利能力非常強(qiáng)．其中有的邊際盈利能力可達(dá)甚至超過100％．中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的突出貢獻(xiàn)有目共睹．其重要性正日益得到政府及相關(guān)各方的重視。2006年是”十一五規(guī)劃開局之年．在開局之年就應(yīng)抓緊完善中小企業(yè)融資制度安排．盡快解決中小企業(yè)融資難的問題．促進(jìn)中小企業(yè)跨越式發(fā)展，順利實(shí)現(xiàn)十一五”規(guī)劃總目標(biāo)。構(gòu)建和諧的中小企業(yè)融資制度應(yīng)從以下幾個方面進(jìn)行

1．我國加入WTO以來，隨著”引進(jìn)來和”走出去戰(zhàn)略向廣度和深度推進(jìn)，國內(nèi)會出現(xiàn)越來越多的形形的投資融資機(jī)構(gòu)政府應(yīng)從維護(hù)國家利益和民族利益的原則出發(fā)．以市場化為理念來構(gòu)建金融制度。具體到中小企業(yè)融資制度安排來講，政府在制定、完善各項(xiàng)融資及其相關(guān)政策制度法律法規(guī)時．應(yīng)符臺市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律取消行政干預(yù)體制歧視和規(guī)模歧視．利率市場化．在加強(qiáng)監(jiān)管的條件下，允許各種融資形式的合法存在政府只管建立一個市場化的融資制度平臺，只要市場不失靈，資金供求方的行為不違反市場規(guī)則，不損害國家利益．民族利益，政府就沒必要管。

2．打造一個全方位、多屢次覆蓋各種類型的處于不同生命周期階段的中小企業(yè)融資需求的融資渠道體系：

(1)動用各方力量，加快建成一批布局合理的中小銀行、衛(wèi)星銀行，針對中小企業(yè)．衛(wèi)星企業(yè)開展融資服務(wù)，與現(xiàn)有各種商業(yè)銀行一道構(gòu)成一個完善的銀行體系。各種類型．各種體制各種規(guī)模的銀行基于各自的優(yōu)勢及其對收益、風(fēng)險(xiǎn)的駕馭能力自主地對企業(yè)客戶進(jìn)行市場細(xì)分．自主地確定目標(biāo)市場開展融資業(yè)務(wù)。各種銀行間基于市場化的原則完全可以展開充分競爭，以促使銀行的優(yōu)勝劣汰，以保證整個銀行體系的管理能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，競爭能力持續(xù)提高

(2)完善證券市場。創(chuàng)新金融制度構(gòu)架多層次證券市場，為中小企業(yè)的成長提供市場化的金融支持。股集市場：健全股權(quán)融資體系按上市門檻和交易成本的高低．形成主板市場創(chuàng)業(yè)板市場．三板市場等等。債券市場：加快建設(shè)企業(yè)短期融資券市場企業(yè)長期債券市場以及區(qū)域債券市場，方便企業(yè)(包括中小企業(yè))根據(jù)自身信用等級高低發(fā)行不同級坎的債券直接融資。健全的證券體系不但可以減少企業(yè)對銀行貸款的依賴，降低銀行貸款在全社會的融資中的重要性而且可以分散目前整個金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)降低銀行發(fā)生危機(jī)的概率還會迫使銀行在貸款業(yè)務(wù)上更多的面對中小企業(yè)客戶。

（3)抓緊時機(jī)，逐步建立和完善開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)基金、信托投資公司，票券公司．財(cái)務(wù)公司保險(xiǎn)公司，租賃公司使中小企業(yè)在孵化．創(chuàng)辦期間就能得到資本金的支持

(4)發(fā)展、規(guī)范民間融資渠道。事實(shí)表明我國民間金融有廣闊的發(fā)展前景和旺盛的生命力為中小企業(yè)的發(fā)展、壯大做出了重要貢獻(xiàn)。建議國家盡快頒布《民間融資法》等相關(guān)法律法規(guī)，將民間融資納入法律規(guī)范和保護(hù)范圍．大力發(fā)展各種民間金融組織。

3形成科學(xué)有效的信息甄別機(jī)制，大大降低銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱程度，降低融資的交易成本．．提高融資效率

(1)大力推進(jìn)信用體系建設(shè)．培育良好的信用環(huán)境：構(gòu)建完善的社會信用體系。一是大力發(fā)展社會信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和信用監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等組織體系，積極扶持獨(dú)立信用評級機(jī)構(gòu)．二是營造誠實(shí)守信的良好氛圍，采取多種形式宣傳誠實(shí)守信的重要性．完善信用獎懲制度；應(yīng)盡快建成健全中小企業(yè)信用體系．讓中小企業(yè)信用信息及時、準(zhǔn)確方便快捷、高效地交換．實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化.

(2)建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，努力構(gòu)建融資擔(dān)保體系。我國應(yīng)該成立專門的中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)．完善信用擔(dān)保的行業(yè)準(zhǔn)入、信用評級、風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)的權(quán)威與自律等相關(guān)制度建設(shè)，形成合理的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系．采用多種擔(dān)保形式，進(jìn)行擔(dān)保形式的創(chuàng)新比如信用保險(xiǎn)．動產(chǎn)擔(dān)保等等．為中小企業(yè)的融資服務(wù)。

4中小企業(yè)要自已建立起有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制．提升自身形象，提高信用等級

中融信托論文范文第5篇

[論文關(guān)鍵詞]資源理論；中間業(yè)務(wù)；整合營銷戰(zhàn)略

受益于強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長勢頭、人民幣增值等利好因素，中資銀行的中間業(yè)務(wù)一直保持較高的增速。1995年到2004年十年問，工、農(nóng)、中、建四大銀行境內(nèi)機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入由69億元增加到389億元，年均增長25．6％。至2006年，中資銀行中間業(yè)務(wù)占比水平達(dá)到了17．5％。2007年上半年，國內(nèi)各大中資商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)一直保持著高速增幅。然而，相對于國際先進(jìn)水平，中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展一直處于相對落后階段，具體體現(xiàn)在：

一是中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但占總收入比重仍然偏低…(見表1)。

二是中資銀行金融創(chuàng)新能力普遍偏弱，很多外資銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容至今無法納入中資銀行的運(yùn)營范圍。我國目前只有數(shù)百個中間業(yè)務(wù)品種，與市場需求相比，品種仍然較少，而且主要還是集中在結(jié)算類、匯兌、類和信用卡、信用證、押匯等低附加值傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)上，這些約占中間業(yè)務(wù)種類的60％左右；盈利性相對高的咨詢服務(wù)類、投資融資類業(yè)務(wù)發(fā)展極不充分，覆蓋面窄，未能形成規(guī)模效益．融衍生品類幾乎為零。而外資銀行的中間業(yè)務(wù)品種已達(dá)數(shù)千，利用衍生品工具進(jìn)行套期保值、套利為風(fēng)險(xiǎn)作保證處于領(lǐng)先地位。

一、外資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢分析

在當(dāng)前銀行利差相差無幾的情況下，國內(nèi)外銀行在中問業(yè)務(wù)發(fā)展上的巨大差距導(dǎo)致的直接后果就是：國外商業(yè)銀行的平均資產(chǎn)利潤率已經(jīng)達(dá)到了中國四大國有商業(yè)銀行平均水平的12．86倍。其中問業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢成因主要基于以下資源配置狀況：

(一)宏觀環(huán)境方面

1．在中國，外資銀行在稅收和業(yè)務(wù)方面享受的優(yōu)惠遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國有背景的中資商業(yè)銀行。例如：在稅收方面，中資銀行的綜合稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率高達(dá)70％左右，而外資銀行只有30％。

2．中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)、定價(jià)方面靈活自由。政府監(jiān)管環(huán)境寬松，各商業(yè)銀行主要根據(jù)產(chǎn)品成本、市場競爭、客戶關(guān)系以及客戶所在的行業(yè)、地區(qū)等因素自行確定本行的中間業(yè)務(wù)定價(jià)策略。

(二)微觀環(huán)境方面

1．具有熟悉國際金融規(guī)則的管理人才(專業(yè)水平、職業(yè)操守)和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。很多外資銀行的客戶經(jīng)理都經(jīng)過國際培訓(xùn)，能在第一時間內(nèi)提供國際最新信息和一對一的客戶服務(wù)，通過電話熱線為客戶處理日常賬戶交易和各類咨詢。

2．在管理模式方面，外資銀行是按照國際慣例進(jìn)行經(jīng)營管理?？梢哉f，他們是在成熟的市場經(jīng)濟(jì)體制下建立發(fā)展起來的。而且，許多通行的國際慣例和先進(jìn)的方法是依據(jù)發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)及做法發(fā)展起來的，完全適應(yīng)在全球統(tǒng)一規(guī)則下的管理要求。

3．外資銀行母行大多是歷史悠久的全能銀行，擁有全球性業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍涵蓋傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具有在中間業(yè)務(wù)管理領(lǐng)域長期直接參與國際金融市場的豐富經(jīng)驗(yàn)，形成了成套、成熟的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品線。其綜合競爭優(yōu)勢具體表現(xiàn)在5個方面：一是可滿足客戶全方位的需求；二是可獲得范圍經(jīng)濟(jì)的好處；三是具有金融產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制優(yōu)勢；四是可獲得信息優(yōu)勢；五是可減小經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

4．外資銀行具有成熟的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開展經(jīng)驗(yàn)。網(wǎng)上銀行服務(wù)、電話銀行服務(wù)這類新技術(shù)手段對傳統(tǒng)的銀行柜臺業(yè)務(wù)具有極大的取代作用。放眼國際，全球網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)量已占銀行業(yè)務(wù)總量的50％左右。

二、中資銀行中間業(yè)務(wù)市場營銷過程中存在問題分析

現(xiàn)引入基本swot矩陣對中資商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)面臨的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會、威脅進(jìn)行歸納。并列出相應(yīng)的基本整合營銷競爭戰(zhàn)略模型(表2)：

總體而言，中外資銀行中間業(yè)務(wù)營銷差距主要體現(xiàn)在：營銷理念和客戶戰(zhàn)略、中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品豐富度、以并購為代表的金融資本經(jīng)營這幾方面，首先體現(xiàn)出的是一種意向態(tài)度方面的差距，而后才體現(xiàn)為職能活動上的差距；因此，銀行的營銷規(guī)劃越來越表現(xiàn)為整合管理和高層運(yùn)作，顯示出與戰(zhàn)略管理趨同的趨勢。

三、基于資源的中資銀行中間業(yè)務(wù)整合市場營銷戰(zhàn)略

目前中資銀行正處于中間業(yè)務(wù)整合營銷系統(tǒng)的初創(chuàng)期階段，其總體特點(diǎn)在于：銀行希望快速形成中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品營銷系統(tǒng)，重點(diǎn)在于對產(chǎn)品銷售商的選擇，關(guān)注的是營銷系統(tǒng)成員中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品銷售能力。結(jié)合前面對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)進(jìn)行基本swot整合營銷戰(zhàn)略分析，提出如下對策。

1．將實(shí)施復(fù)合型人力資源開發(fā)戰(zhàn)略作為核心工作來開展。中間業(yè)務(wù)的競爭歸根到底是人才的競爭，鑒于當(dāng)前我國發(fā)展中間業(yè)務(wù)時間短、經(jīng)驗(yàn)少，相關(guān)專業(yè)人才的儲備嚴(yán)重不足，全社會成系統(tǒng)的專業(yè)人才培養(yǎng)體系也沒有建立起來。因此，培養(yǎng)有創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力的高素質(zhì)復(fù)合型金融人才是中資銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)急需解決的問題。

2．在宏觀資源的開發(fā)利用方面，應(yīng)全力爭取國家的宏觀政策資源支持。首先，推動行業(yè)監(jiān)管部門調(diào)整、完善、出臺有關(guān)中間業(yè)務(wù)的法律、法規(guī)，并適當(dāng)控制外資銀行擴(kuò)張速度；其次，完善行業(yè)協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)同業(yè)合作甚至鼓勵兼并；再次，要求完善對中資銀行中間業(yè)務(wù)的審批制度，簡化審批環(huán)節(jié)，提高審批效率，加快創(chuàng)新速度；最后，充分利用與政府部門長期以來建立起的良好關(guān)系，在大型公共項(xiàng)目開發(fā)貸款的發(fā)放、征地賠償款的留存、行政人員各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)的存放等涉及公共權(quán)力的各方面占據(jù)有利的地位。

3．加強(qiáng)向外資銀行學(xué)習(xí)、合作，增強(qiáng)自身綜合競爭力。一方面，外資銀行在公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制、績效與成本管理模式促進(jìn)經(jīng)營方式、盈利增長模式轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制體系、投資理念、財(cái)富管理工具以及操作經(jīng)驗(yàn)等方面具有明顯的優(yōu)勢，中資銀行可積極開展全方位學(xué)習(xí)；另一方面，中資銀行可利用外資銀行遍布全球的營銷網(wǎng)絡(luò)，拓展其國際業(yè)務(wù)，提高其在全球范圍內(nèi)配置資源的能力。

4．健全組織機(jī)構(gòu)，完善規(guī)章制度，加強(qiáng)對中間業(yè)務(wù)的管理。中間業(yè)務(wù)的拓展涉及到銀行的各個部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)，建立一個責(zé)任分明、管理嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶ｉT中間業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)是很有必要的。該機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制訂長期目標(biāo)和發(fā)展策略，協(xié)調(diào)各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)間的關(guān)系，實(shí)施統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、決策、指揮、協(xié)調(diào)。

5．加大投入搶占市場份額，以高成本換取高市場份額。目前國內(nèi)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展正處于成長期，各銀行正面臨市場布局的關(guān)鍵階段，對市場份額的關(guān)注必須上升到戰(zhàn)略高度，因?yàn)闆]有了市場份額，所有業(yè)務(wù)的開展將成為無源之水、無本之木，企業(yè)將喪失在市場上的話語權(quán)。

6．推行集約化的重點(diǎn)市場區(qū)域選擇策略。在中國，經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心主要集中在以京滬深為中心的環(huán)渤海、長三角和珠三角三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域，中資銀行應(yīng)充分利用重點(diǎn)市場的快速成長，憑借不同市場區(qū)別對待的策略在競爭中占據(jù)先機(jī)。

7．實(shí)施市場細(xì)分化策略。首先，針對公司客戶．集中力量維系規(guī)模較大、年銷售收入較高的公司客戶，力爭在此市場上形成競爭優(yōu)勢，擁有較大的市場份額；其次，通過與公司建立業(yè)務(wù)往來，進(jìn)而在公司里發(fā)展個人客戶。針對個人客戶，先從中間業(yè)務(wù)中的個人理財(cái)及信用卡等創(chuàng)新業(yè)務(wù)尋求突破，為其提供財(cái)務(wù)顧問、金融衍生業(yè)務(wù)、投資銀行、個人理財(cái)?shù)雀吒郊又禈I(yè)務(wù)，并逐漸對下游市場進(jìn)行滲透。

8．中資銀行必須在科學(xué)的市場細(xì)分、市場定位基礎(chǔ)上努力發(fā)展自己的核心類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)。核心服務(wù)是指那些可把某銀行與其他競爭對手相區(qū)分的具有專有性、異質(zhì)性、不易模仿性的服務(wù)性產(chǎn)品和服務(wù)流程，因此，核心服務(wù)類產(chǎn)品市場競爭狀況更有戰(zhàn)略意義，它是各銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品市場競爭的基礎(chǔ)，對于滿足消費(fèi)者需求具有決定性作用。

9．加大科技投入，利用網(wǎng)絡(luò)和電子通信技術(shù)，優(yōu)化對中間業(yè)務(wù)營銷系統(tǒng)資源的整合能力。這其中主要是大力發(fā)展網(wǎng)上銀行。網(wǎng)上銀行相對于傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在成本競爭優(yōu)勢、差異性競爭優(yōu)勢、目標(biāo)集聚型競爭優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟(jì)競爭優(yōu)勢等方面。

10．對跨行業(yè)合作進(jìn)行戰(zhàn)略升級。中資銀行應(yīng)充分利用十余年來的積累，發(fā)揮自身的網(wǎng)點(diǎn)、品牌優(yōu)勢，與證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、信托等其他金融機(jī)構(gòu)就關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的金融業(yè)務(wù)開展更為緊密的跨業(yè)合作，跳出單純的模式，合作進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，體現(xiàn)出捆綁銷售的優(yōu)勢。