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長(zhǎng)期股權(quán)投資的方法范文第1篇

一、應(yīng)用基礎(chǔ)的比較與分析

不同的核算方法不僅對(duì)投資企業(yè)與被投資單位之間的關(guān)系有不同的認(rèn)識(shí)，而且對(duì)相關(guān)投資的持有收益的認(rèn)識(shí)也不相同。

成本法認(rèn)為投資企業(yè)與被投資單位是兩個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體和會(huì)計(jì)主體。投資企業(yè)只有在與被投資單位之間發(fā)生以原有資產(chǎn)增減變動(dòng)為條件的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，或?qū)Ρ煌顿Y單位稅后利潤(rùn)或現(xiàn)金股利的要求權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，才進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算。相關(guān)投資的持有收益為實(shí)際收到或確定將收到的利潤(rùn)或股利。

權(quán)益法認(rèn)為被投資單位是投資企業(yè)的一個(gè)有機(jī)組成部分，被投資單位的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都部分或全部被看作是投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，投資企業(yè)對(duì)此均應(yīng)在活動(dòng)發(fā)生時(shí)或年終進(jìn)行會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算，相關(guān)投資的持有收益則因核算方法的不同而不同。從財(cái)務(wù)的角度不難推導(dǎo)出，非完全權(quán)益法下相關(guān)投資的持有收益理論上一般應(yīng)為投資額與市場(chǎng)利率的乘積，與被投資單位個(gè)別利率無(wú)實(shí)質(zhì)聯(lián)系;完全權(quán)益法下相關(guān)投資的持有收益理論上最后則為所享凈投資額(所有者權(quán)益)與被投資單位個(gè)別利率的乘積，體現(xiàn)了投資企業(yè)與被投資單位的整體一致性。

二、應(yīng)用范圍的比較與分析

在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)踐中，核算方法的具體應(yīng)用范圍通常依賴(lài)于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷或會(huì)計(jì)核算制度的明確規(guī)定。根據(jù)會(huì)計(jì)核算制度的規(guī)定，如投資企業(yè)對(duì)被投資單位無(wú)實(shí)質(zhì)控制權(quán)，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算可用成本法，反之則應(yīng)用權(quán)益法?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》的相關(guān)內(nèi)容還表明，當(dāng)企業(yè)用權(quán)益法對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算時(shí)，應(yīng)使用完全權(quán)益法。雖然現(xiàn)行的行業(yè)會(huì)計(jì)制度并未就權(quán)益法的具體類(lèi)型加以說(shuō)明和限定，但從有關(guān)應(yīng)用舉例及說(shuō)明上看，所用的權(quán)益法應(yīng)是非完全權(quán)益法。

在核算方法的具體選擇上，確定投資企

業(yè)對(duì)被投資單位是否具有實(shí)質(zhì)性影響是十分重要的。按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》的規(guī)定，是否具有實(shí)質(zhì)性影響的標(biāo)準(zhǔn)是看投資企業(yè)與被投資單位之間是否存在控制、共同控制或重大影響，如果存在則為有實(shí)質(zhì)性影響，反之則否。從這一規(guī)定及相關(guān)說(shuō)明來(lái)看，核算方法的選擇在很大程度上取決于投資企業(yè)對(duì)其在被投資單位可供分配利潤(rùn)中所占份額的可控制程度。當(dāng)這種可控程度較高，投資企業(yè)有權(quán)按自己的意愿從被投資單位實(shí)際取得投資收益、或有權(quán)否決一切不利于自己實(shí)際取得投資收益的決議時(shí)，則傾向于采用權(quán)益法，反之，則傾向于選用成本法。

顯然，前述規(guī)定是不完善的，它并未考慮長(zhǎng)期股權(quán)投資在投資企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比例情況。實(shí)際上，在這一比例較高的情況下，即使投資企業(yè)在被投資單位所有者權(quán)益中所占份額難以使其對(duì)被投資單位產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但被投資單位的盈虧及資產(chǎn)的受贈(zèng)等行為仍會(huì)在實(shí)質(zhì)上對(duì)其財(cái)務(wù)狀況及相關(guān)指標(biāo)產(chǎn)生影響。如果投資企業(yè)仍按前述規(guī)定選用成本法對(duì)相關(guān)的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算，投資企業(yè)投放到相關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資上的那部分資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)狀況將得不到充分的披露，進(jìn)而極大地影響到投資企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。例如，我國(guó)大量上市公司即使盈利也從未進(jìn)行過(guò)利潤(rùn)分配，這就使得許多采用成本法對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算的法人股東(投資企業(yè))未能在其會(huì)計(jì)報(bào)表上反映出這部分投資的真實(shí)情況。因此，在這種情況下，投資企業(yè)使用權(quán)益法對(duì)相關(guān)的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算應(yīng)是最優(yōu)的選擇。

三、應(yīng)用過(guò)程的比較與分析

核算方法的應(yīng)用過(guò)程就是對(duì)被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的過(guò)程，以及對(duì)股權(quán)投資差額的處理過(guò)程。被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動(dòng)具體包括取得稅后利潤(rùn)、發(fā)生稅后虧損。進(jìn)行利潤(rùn)分配、接受實(shí)物捐贈(zèng)、出現(xiàn)法定財(cái)產(chǎn)重估增值以及產(chǎn)生資本匯率折算差額等。所謂股權(quán)投資差額則指取得股權(quán)的支出與其所代表的凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)之間的差額，前者大于后者為借差，反之為貸差。無(wú)論何種差額，在投資企業(yè)個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表上是不作直接反映的。轉(zhuǎn)貼于

在成本法下，投資企業(yè)對(duì)被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變化一般都不進(jìn)行確認(rèn)，只有在投資企業(yè)從被投資單位實(shí)際收到利潤(rùn)(行業(yè)會(huì)計(jì)制度)或被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利(股份有限公司會(huì)計(jì)制度)時(shí)，投資企業(yè)才按實(shí)際收到的利潤(rùn)或應(yīng)當(dāng)收到的現(xiàn)金股利借記“銀行存款”或“應(yīng)收股利”科目，貸

記“投資收益”科目或“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。如被投資單位發(fā)生稅后虧損，或無(wú)利可分的情況下，投資企業(yè)不作任何反映。當(dāng)然，這種只認(rèn)盈利不認(rèn)虧損的做法對(duì)投資企業(yè)單個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表而言，是有停謹(jǐn)慎性原則的;另外，通過(guò)不同的法規(guī)對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)規(guī)定了不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，不僅缺乏規(guī)范性，而且違背了可比性原則。

在權(quán)益法下，被投資單位所有者權(quán)益的前述相關(guān)變化均視同投資企業(yè)自己相應(yīng)項(xiàng)目的變化，一旦被投資單位發(fā)生這些變化，投資企業(yè)就應(yīng)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)拇_認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。被投資單位取得稅后利潤(rùn)，投資企業(yè)應(yīng)按其所占份額借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“投資收益”科目，反之則作相反的會(huì)計(jì)分錄;被投資單位實(shí)際支付利潤(rùn)，投資企業(yè)應(yīng)按實(shí)際收到金額借記“銀行存款”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目;被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化，投資企業(yè)應(yīng)按其所占份額借記“長(zhǎng)期投權(quán)投資”科目，貸記“資本公積”科目。在完全權(quán)益法下，不涉及到股權(quán)投資差額的分?jǐn)倖?wèn)題。股權(quán)投資差額為借差，投資企業(yè)應(yīng)按本期的分?jǐn)傤~借記“投資收益”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，反之，則作相反的會(huì)計(jì)分錄。按我國(guó)規(guī)定，分?jǐn)偡椒ㄒ话悴捎弥苯臃?，分?jǐn)偰晗藿璨畈怀^(guò)1O年，貸差不短于10年。

另外，如果涉及到合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，核算方法還會(huì)對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制程序產(chǎn)生影響。按財(cái)政部《合并會(huì)計(jì)報(bào)表的暫行規(guī)定》，母公司(投資企業(yè)，下同)為編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，對(duì)子公司(被投資單位，下同)進(jìn)行的股權(quán)投資必須采用權(quán)益法進(jìn)行核算，但這并不意味著只有權(quán)益法才會(huì)涉及合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制問(wèn)題。按規(guī)定，當(dāng)母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情況下，母公司對(duì)相關(guān)股權(quán)投資可用成本法進(jìn)行核

算，該子公司一般也不屬會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，但若加上通過(guò)其它子公司間接持有該子公司的股份之和超過(guò)50%的情況下，母公司仍應(yīng)將該子公司納入會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，因而仍會(huì)涉及會(huì)計(jì)報(bào)表的合并問(wèn)題，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)需按權(quán)益法對(duì)該子公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。權(quán)益法下則不存在這一過(guò)程。

四、應(yīng)用結(jié)果的比較分析

不同的核算方法對(duì)會(huì)計(jì)核算結(jié)果將會(huì)產(chǎn)生不盡相同的影響。就投資企業(yè)個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表而言，受到影響的報(bào)表項(xiàng)目決定于被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)類(lèi)型及相關(guān)的會(huì)計(jì)核算規(guī)范。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，當(dāng)被投資單位取得稅后利潤(rùn)或發(fā)生稅后虧損的情況下，受到影響的項(xiàng)目為長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資收益以及由此決定的其它相關(guān)項(xiàng)目;當(dāng)被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化的情況下，受到影響的項(xiàng)目為長(zhǎng)期股權(quán)投資、資本公積以及由此決定的其它相關(guān)項(xiàng)目。而受到影響的程度則取決于被投資單位的盈虧狀況以及股權(quán)投資差額的性質(zhì)。當(dāng)被投資單位取得稅后利潤(rùn)且股權(quán)投資差額為貸差時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末余額及投資收益的本期貸方發(fā)生額在完全權(quán)益法下將達(dá)到最大，非完全權(quán)益法下次之，成本法下最小;當(dāng)被投資單位發(fā)生稅后虧損且股權(quán)投資差額為借差時(shí)，情況則相反;當(dāng)被投資單位取得稅后利潤(rùn)但股權(quán)投資差額為借差，或被投資單位發(fā)生稅后虧損但股權(quán)投資差額為貸差時(shí)，相關(guān)項(xiàng)目在不同核算方法下的大小還將取決于被投資單位盈虧的大小、股權(quán)投資差額的大小及其具體攤銷(xiāo)年限等諸多因素，情況十分復(fù)雜。這種狀況不僅導(dǎo)致了采用不同核算方法的企業(yè)之間的會(huì)計(jì)信息失去可比性，而且會(huì)計(jì)報(bào)表的使用人也很難按財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的資料將不可比的數(shù)據(jù)調(diào)整到可比的基礎(chǔ)之上。因此，進(jìn)一步統(tǒng)

長(zhǎng)期股權(quán)投資的方法范文第2篇

【關(guān)鍵詞】長(zhǎng)期股權(quán)投資；成本法；權(quán)益法；比較分析

1、長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的兩種方法

長(zhǎng)期股權(quán)投資是指投資企業(yè)通過(guò)投資獲得了被投資企業(yè)的股份，并可長(zhǎng)期持有。其特點(diǎn)為長(zhǎng)期持有被投資企業(yè)的股份并能從中獲取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益，但并不能將其隨時(shí)出售。

成本法是長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的兩方法之一，是指在投資之后按照實(shí)際成本確認(rèn)金額，同時(shí)在股權(quán)持有期間不會(huì)因?yàn)楸煌顿Y企業(yè)資產(chǎn)的增減而存在任何金額浮動(dòng)的方法。此種方法的特點(diǎn)為：能夠直接反應(yīng)出實(shí)際成本即為資產(chǎn)投資的最初成本；可以直接反映出企業(yè)所獲得的利潤(rùn)和現(xiàn)金收益情形；資產(chǎn)核算簡(jiǎn)單，方式方法較為穩(wěn)??；但是成本法下的股權(quán)投資企業(yè)的資金停留在初始的投資資金上，不能夠反應(yīng)出被投資企業(yè)在接受投資過(guò)程中收益成本的變化。

權(quán)益法是指長(zhǎng)期股權(quán)投資在最初的投資成本之上，日后被投資企業(yè)在投資企業(yè)的投資影響之下所產(chǎn)生的變動(dòng)也會(huì)影響投資賬面價(jià)值的方法。此種方法的特點(diǎn)為：能夠清晰的反映出投資企業(yè)在被投資企業(yè)中的權(quán)益，同時(shí)也可看出投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益；在經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，投資企業(yè)同被投資企業(yè)是一個(gè)整體，但是在法律效力上兩者則是獨(dú)立的實(shí)體；資產(chǎn)核算相對(duì)較復(fù)雜化。

2、應(yīng)用基礎(chǔ)的比較與分析

成本法中將投資企業(yè)和被投資企業(yè)看作為兩個(gè)獨(dú)立的實(shí)體，投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間只存在于以初始投資資產(chǎn)之下的資產(chǎn)變動(dòng)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，投資企業(yè)所獲得的收益是實(shí)際收到或者是可以確定將要獲取到的利潤(rùn)。

權(quán)益法則認(rèn)為投資企業(yè)與被投資企業(yè)是一個(gè)有機(jī)整體，將被投資企業(yè)看作為投資企業(yè)的一個(gè)組成部分，被投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將被看作為在投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中，投資企業(yè)應(yīng)在年終時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)核算，而所得收益則因核算方法的不同有所不同。在非完全權(quán)益法之下，投資所得的收益為投資額同市場(chǎng)利率的乘積，同被投資企業(yè)的個(gè)別利率無(wú)關(guān)；而完全權(quán)益法則是在投資額同市場(chǎng)利率乘積之下再與被投資企業(yè)的個(gè)別利率作乘積所得為投資的持有收益，這樣可以充分體現(xiàn)出投資企業(yè)同被投資企業(yè)的整體性。

3、應(yīng)用范圍的比較與分析

依據(jù)我國(guó)相關(guān)規(guī)定，如果投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，則在長(zhǎng)期股權(quán)核算之用可以選用成本法，如不具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，需采用權(quán)益法。在股權(quán)核算方法的問(wèn)題上，首先要判斷投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的實(shí)質(zhì)性影響效果。要判斷是否具有實(shí)質(zhì)性影響需要看投資企業(yè)同被投資企業(yè)之間能否存在共同控制或重大影響，如果存在則是存在實(shí)質(zhì)性影響，否則沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響。如果投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的可控性較高，則投資企業(yè)便可以增強(qiáng)自身在被投資企業(yè)中所獲得的利益，在此種情況下采用權(quán)益法，否則應(yīng)采用成本法。

4、應(yīng)用過(guò)程的比較與分析

股權(quán)核算方法的應(yīng)用過(guò)程是指對(duì)被投資企業(yè)所有者權(quán)益的變動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的過(guò)程，及對(duì)股權(quán)投資差額的處理過(guò)程。其中股權(quán)投資差額是指獲得股權(quán)時(shí)的支出同所得到凈資產(chǎn)之間的差額，若支出大于凈資產(chǎn)則記為借差，否者記為貸差。在企業(yè)中部分會(huì)計(jì)報(bào)表上，這兩種差額都不允許直接反映出來(lái)。

在成本法中，投資企業(yè)通常不確認(rèn)被投資企業(yè)所有者的權(quán)益差動(dòng)變化，當(dāng)投資企業(yè)在長(zhǎng)期股權(quán)投資過(guò)程中從被投資企業(yè)取得到一定的利潤(rùn)收入或者被投資企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利之時(shí)，投資企業(yè)才可以得到相應(yīng)的利潤(rùn)或者將受到的股利借記為“應(yīng)收股利”，貸記為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”。如果被投資企業(yè)在接受投資過(guò)程中沒(méi)有股利供發(fā)放甚至處于虧損狀況時(shí)，則投資企業(yè)不能對(duì)其所有者權(quán)益進(jìn)行確認(rèn)。

權(quán)益法之中，因?qū)⑼顿Y企業(yè)與被投資企業(yè)看作為一個(gè)有機(jī)整體，則將被投資企業(yè)所有者的權(quán)益變化都看作為投資企業(yè)自身的相應(yīng)的變動(dòng)，如果被投資企業(yè)的權(quán)益發(fā)生變化，則投資企業(yè)便可以進(jìn)行一定的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。如果存在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的問(wèn)題，則核算方法的選擇將會(huì)對(duì)合并報(bào)表產(chǎn)生影響。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，投資企業(yè)如需合并財(cái)務(wù)報(bào)表，則對(duì)被投資企業(yè)的股權(quán)投資核算方法應(yīng)采取權(quán)益法，當(dāng)被投資企業(yè)的股份比例很低的情況下，投資企業(yè)對(duì)其股權(quán)投資的核算可以采用成本法。

5、應(yīng)用結(jié)果的比較與分析

不同的核算方法同樣也會(huì)產(chǎn)生出不同的結(jié)果。根據(jù)我國(guó)相關(guān)制度的規(guī)定，當(dāng)被投資企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)或者發(fā)生了虧損的情況之下，受到影響的相應(yīng)項(xiàng)目為長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目，但還要依據(jù)于被投資企業(yè)的盈虧情況和投資的差額的性質(zhì)決定影響程度的大小。通常來(lái)講，當(dāng)被投資企業(yè)取得利潤(rùn)并且股權(quán)差額為貸差時(shí)，投資收益額在完全權(quán)益法下最大，非完全權(quán)益法其次，成本法最?。蝗敉顿Y企業(yè)發(fā)生虧損并且投資差額為貸差時(shí)，情況則完全相反；當(dāng)被投資企業(yè)取得利潤(rùn)但投資差額為借差或者被投資企業(yè)利潤(rùn)發(fā)生虧損但投資差額為借差時(shí)，其不同核算法下的大小情況將取決于很多要素，情況計(jì)算比較復(fù)雜。

總結(jié)：我國(guó)目前所采用的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算法基本為兩大類(lèi)，上文通過(guò)介紹相應(yīng)方法的特點(diǎn)和使用范圍，并依據(jù)具體可能發(fā)生的情況對(duì)兩種方法進(jìn)行分析與比較，更加深入了解這兩種方法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)被投資企業(yè)及自身企業(yè)的所發(fā)生的情況，對(duì)核算方法進(jìn)行選擇。投資方法的選擇要謹(jǐn)慎，因核算方法會(huì)影響到稅務(wù)問(wèn)題，不可隨意更改，如有特殊情況時(shí)，則需要對(duì)多方因素綜合考慮。

參考文獻(xiàn)：

[1]張貞.長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法核算方法的探討[J].廣西會(huì)計(jì),2008.

[2]聶順江.淺談長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的比較和分析.

長(zhǎng)期股權(quán)投資的方法范文第3篇

一、應(yīng)用基礎(chǔ)的比較與分析

不同的核算方法不僅對(duì)投資企業(yè)與被投資單位之間的關(guān)系有不同的認(rèn)識(shí)，而且對(duì)相關(guān)投資的持有收益的認(rèn)識(shí)也不相同。

成本法認(rèn)為投資企業(yè)與被投資單位是兩個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體和會(huì)計(jì)主體。投資企業(yè)只有在與被投資單位之間發(fā)生以原有資產(chǎn)增減變動(dòng)為條件的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，或?qū)Ρ煌顿Y單位稅后利潤(rùn)或現(xiàn)金股利的要求權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，才進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算。相關(guān)投資的持有收益為實(shí)際收到或確定將收到的利潤(rùn)或股利。

權(quán)益法認(rèn)為被投資單位是投資企業(yè)的一個(gè)有機(jī)組成部分，被投資單位的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都部分或全部被看作是投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，投資企業(yè)對(duì)此均應(yīng)在活動(dòng)發(fā)生時(shí)或年終進(jìn)行會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算，相關(guān)投資的持有收益則因核算方法的不同而不同。從財(cái)務(wù)的角度不難推導(dǎo)出，非完全權(quán)益法下相關(guān)投資的持有收益理論上一般應(yīng)為投資額與市場(chǎng)利率的乘積，與被投資單位個(gè)別利率無(wú)實(shí)質(zhì)聯(lián)系;完全權(quán)益法下相關(guān)投資的持有收益理論上最后則為所享凈投資額(所有者權(quán)益)與被投資單位個(gè)別利率的乘積，體現(xiàn)了投資企業(yè)與被投資單位的整體一致性。

二、應(yīng)用范圍的比較與分析

在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)踐中，核算方法的具體應(yīng)用范圍通常依賴(lài)于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷或會(huì)計(jì)核算制度的明確規(guī)定。根據(jù)會(huì)計(jì)核算制度的規(guī)定，如投資企業(yè)對(duì)被投資單位無(wú)實(shí)質(zhì)控制權(quán)，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算可用成本法，反之則應(yīng)用權(quán)益法。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》的相關(guān)內(nèi)容還表明，當(dāng)企業(yè)用權(quán)益法對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算時(shí)，應(yīng)使用完全權(quán)益法。雖然現(xiàn)行的行業(yè)會(huì)計(jì)制度并未就權(quán)益法的具體類(lèi)型加以說(shuō)明和限定，但從有關(guān)應(yīng)用舉例及說(shuō)明上看，所用的權(quán)益法應(yīng)是非完全權(quán)益法。

在核算方法的具體選擇上，確定投資企

業(yè)對(duì)被投資單位是否具有實(shí)質(zhì)性影響是十分重要的。按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》的規(guī)定，是否具有實(shí)質(zhì)性影響的標(biāo)準(zhǔn)是看投資企業(yè)與被投資單位之間是否存在控制、共同控制或重大影響，如果存在則為有實(shí)質(zhì)性影響，反之則否。從這一規(guī)定及相關(guān)說(shuō)明來(lái)看，核算方法的選擇在很大程度上取決于投資企業(yè)對(duì)其在被投資單位可供分配利潤(rùn)中所占份額的可控制程度。當(dāng)這種可控程度較高，投資企業(yè)有權(quán)按自己的意愿從被投資單位實(shí)際取得投資收益、或有權(quán)否決一切不利于自己實(shí)際取得投資收益的決議時(shí)，則傾向于采用權(quán)益法，反之，則傾向于選用成本法。

顯然，前述規(guī)定是不完善的，它并未考慮長(zhǎng)期股權(quán)投資在投資企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比例情況。實(shí)際上，在這一比例較高的情況下，即使投資企業(yè)在被投資單位所有者權(quán)益中所占份額難以使其對(duì)被投資單位產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但被投資單位的盈虧及資產(chǎn)的受贈(zèng)等行為仍會(huì)在實(shí)質(zhì)上對(duì)其財(cái)務(wù)狀況及相關(guān)指標(biāo)產(chǎn)生影響。如果投資企業(yè)仍按前述規(guī)定選用成本法對(duì)相關(guān)的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算，投資企業(yè)投放到相關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資上的那部分資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)狀況將得不到充分的披露，進(jìn)而極大地影響到投資企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。例如，我國(guó)大量上市公司即使盈利也從未進(jìn)行過(guò)利潤(rùn)分配，這就使得許多采用成本法對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算的法人股東(投資企業(yè))未能在其會(huì)計(jì)報(bào)表上反映出這部分投資的真實(shí)情況。因此，在這種情況下，投資企業(yè)使用權(quán)益法對(duì)相關(guān)的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算應(yīng)是最優(yōu)的選擇。

三、應(yīng)用過(guò)程的比較與分析

核算方法的應(yīng)用過(guò)程就是對(duì)被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的過(guò)程，以及對(duì)股權(quán)投資差額的處理過(guò)程。被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動(dòng)具體包括取得稅后利潤(rùn)、發(fā)生稅后虧損。進(jìn)行利潤(rùn)分配、接受實(shí)物捐贈(zèng)、出現(xiàn)法定財(cái)產(chǎn)重估增值以及產(chǎn)生資本匯率折算差額等。所謂股權(quán)投資差額則指取得股權(quán)的支出與其所代表的凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)之間的差額，前者大于后者為借差，反之為貸差。無(wú)論何種差額，在投資企業(yè)個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表上是不作直接反映的。轉(zhuǎn)貼于

在成本法下，投資企業(yè)對(duì)被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變化一般都不進(jìn)行確認(rèn)，只有在投資企業(yè)從被投資單位實(shí)際收到利潤(rùn)(行業(yè)會(huì)計(jì)制度)或被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利(股份有限公司會(huì)計(jì)制度)時(shí)，投資企業(yè)才按實(shí)際收到的利潤(rùn)或應(yīng)當(dāng)收到的現(xiàn)金股利借記“銀行存款”或“應(yīng)收股利”科目，貸

記“投資收益”科目或“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。如被投資單位發(fā)生稅后虧損，或無(wú)利可分的情況下，投資企業(yè)不作任何反映。當(dāng)然，這種只認(rèn)盈利不認(rèn)虧損的做法對(duì)投資企業(yè)單個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表而言，是有停謹(jǐn)慎性原則的;另外，通過(guò)不同的法規(guī)對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)規(guī)定了不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，不僅缺乏規(guī)范性，而且違背了可比性原則。

在權(quán)益法下，被投資單位所有者權(quán)益的前述相關(guān)變化均視同投資企業(yè)自己相應(yīng)項(xiàng)目的變化，一旦被投資單位發(fā)生這些變化，投資企業(yè)就應(yīng)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)拇_認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。被投資單位取得稅后利潤(rùn)，投資企業(yè)應(yīng)按其所占份額借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“投資收益”科目，反之則作相反的會(huì)計(jì)分錄;被投資單位實(shí)際支付利潤(rùn)，投資企業(yè)應(yīng)按實(shí)際收到金額借記“銀行存款”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目;被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化，投資企業(yè)應(yīng)按其所占份額借記“長(zhǎng)期投權(quán)投資”科目，貸記“資本公積”科目。在完全權(quán)益法下，不涉及到股權(quán)投資差額的分?jǐn)倖?wèn)題。股權(quán)投資差額為借差，投資企業(yè)應(yīng)按本期的分?jǐn)傤~借記“投資收益”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，反之，則作相反的會(huì)計(jì)分錄。按我國(guó)規(guī)定，分?jǐn)偡椒ㄒ话悴捎弥苯臃ǎ謹(jǐn)偰晗藿璨畈怀^(guò)1O年，貸差不短于10年。

另外，如果涉及到合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，核算方法還會(huì)對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制程序產(chǎn)生影響。按財(cái)政部《合并會(huì)計(jì)報(bào)表的暫行規(guī)定》，母公司(投資企業(yè)，下同)為編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，對(duì)子公司(被投資單位，下同)進(jìn)行的股權(quán)投資必須采用權(quán)益法進(jìn)行核算，但這并不意味著只有權(quán)益法才會(huì)涉及合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制問(wèn)題。按規(guī)定，當(dāng)母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情況下，母公司對(duì)相關(guān)股權(quán)投資可用成本法進(jìn)行核

算，該子公司一般也不屬會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，但若加上通過(guò)其它子公司間接持有該子公司的股份之和超過(guò)50%的情況下，母公司仍應(yīng)將該子公司納入會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，因而仍會(huì)涉及會(huì)計(jì)報(bào)表的合并問(wèn)題，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)需按權(quán)益法對(duì)該子公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。權(quán)益法下則不存在這一過(guò)程。

四、應(yīng)用結(jié)果的比較分析

不同的核算方法對(duì)會(huì)計(jì)核算結(jié)果將會(huì)產(chǎn)生不盡相同的影響。就投資企業(yè)個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表而言，受到影響的報(bào)表項(xiàng)目決定于被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)類(lèi)型及相關(guān)的會(huì)計(jì)核算規(guī)范。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，當(dāng)被投資單位取得稅后利潤(rùn)或發(fā)生稅后虧損的情況下，受到影響的項(xiàng)目為長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資收益以及由此決定的其它相關(guān)項(xiàng)目;當(dāng)被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化的情況下，受到影響的項(xiàng)目為長(zhǎng)期股權(quán)投資、資本公積以及由此決定的其它相關(guān)項(xiàng)目。而受到影響的程度則取決于被投資單位的盈虧狀況以及股權(quán)投資差額的性質(zhì)。當(dāng)被投資單位取得稅后利潤(rùn)且股權(quán)投資差額為貸差時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末余額及投資收益的本期貸方發(fā)生額在完全權(quán)益法下將達(dá)到最大，非完全權(quán)益法下次之，成本法下最小;當(dāng)被投資單位發(fā)生稅后虧損且股權(quán)投資差額為借差時(shí)，情況則相反;當(dāng)被投資單位取得稅后利潤(rùn)但股權(quán)投資差額為借差，或被投資單位發(fā)生稅后虧損但股權(quán)投資差額為貸差時(shí)，相關(guān)項(xiàng)目在不同核算方法下的大小還將取決于被投資單位盈虧的大小、股權(quán)投資差額的大小及其具體攤銷(xiāo)年限等諸多因素，情況十分復(fù)雜。這種狀況不僅導(dǎo)致了采用不同核算方法的企業(yè)之間的會(huì)計(jì)信息失去可比性，而且會(huì)計(jì)報(bào)表的使用人也很難按財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的資料將不可比的數(shù)據(jù)調(diào)整到可比的基礎(chǔ)之上。因此，進(jìn)一步統(tǒng) 一長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法是十分必要的。轉(zhuǎn)貼于

長(zhǎng)期股權(quán)投資的方法范文第4篇

【關(guān)鍵詞】長(zhǎng)期股權(quán)投資； 追溯調(diào)整； 成本法； 權(quán)益法

因增資和減資導(dǎo)致控制關(guān)系發(fā)生變化，意味著長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量環(huán)境發(fā)生了變化，有必要用新的計(jì)量基礎(chǔ)去替代原有的計(jì)量基礎(chǔ)，并用新的計(jì)量基礎(chǔ)對(duì)原有的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本進(jìn)行追溯調(diào)整和財(cái)務(wù)重述，以體現(xiàn)長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)量環(huán)境與計(jì)量基礎(chǔ)的一致性原則。

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資追溯調(diào)整對(duì)一致性原則的體現(xiàn)

（一）權(quán)益法變更為成本法

增資和減資都可能導(dǎo)致成本計(jì)量環(huán)境的變化，從而引起長(zhǎng)期股權(quán)投資由權(quán)益法變更為成本法。為此，需要將原權(quán)益法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量基礎(chǔ)調(diào)整為與當(dāng)前成本法相一致的計(jì)量基礎(chǔ)。

1.通過(guò)增資，由權(quán)益法變更為成本法

由于我國(guó)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將企業(yè)合并分為同一控制下的合并和非同一控制下的合并，并分別要求采用購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法合并財(cái)務(wù)報(bào)表，所以，對(duì)權(quán)益法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的調(diào)整需要考慮企業(yè)合并類(lèi)型。

（1）通過(guò)增資，由權(quán)益法變更為非同一控制下的成本法

對(duì)于通過(guò)增資由權(quán)益法變更為成本法，需要將原重大影響下的投資視為從一開(kāi)始就采用成本法計(jì)量，從而對(duì)其投資成本按照成本法進(jìn)行追溯調(diào)整。1）首先消除原權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的股權(quán)投資差額“貸差”（取得日投資成本小于享有的被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額，下同）調(diào)整額，調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本，并調(diào)減留存收益（未分配利潤(rùn)，直接列入本期資產(chǎn)負(fù)債表，下同）；然后再按照非同一控制下成本法的要求，調(diào)整的長(zhǎng)期股權(quán)投資的股權(quán)投資差額“貸差”，調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本，并調(diào)增留存收益（未分配利潤(rùn)）。由于兩種計(jì)量環(huán)境下股權(quán)投資差額調(diào)整分錄方向相反且金額一致，故可不對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。2）消除原投資日至合并日之間由于被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的影響，即消除長(zhǎng)期股權(quán)投資（損益調(diào)整）和長(zhǎng)期股權(quán)投資（其他權(quán)益變動(dòng)），同時(shí)消除與損益調(diào)整對(duì)應(yīng)的留存收益（未分配利潤(rùn)和盈余公積）、與其他權(quán)益變動(dòng)對(duì)應(yīng)的資本公積（其他資本公積）。3）因?yàn)樯婕捌髽I(yè)合并，還要用新增投資股權(quán)投資差額“貸差”調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資，同時(shí)調(diào)增當(dāng)期損益（營(yíng)業(yè)外收入，直接列入本期利潤(rùn)表，下同）。

（2）通過(guò)增資，由權(quán)益法變更為同一控制下的成本法

由于權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資是以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)，而非同一控制下長(zhǎng)期股權(quán)投資是以被投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)，因此，需要將原重大影響下的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本調(diào)整為與同一控制下的長(zhǎng)期股權(quán)投資相一致的計(jì)量基礎(chǔ)下的投資成本。1）消除權(quán)益法下的股權(quán)投資差額調(diào)整額。如果原權(quán)益法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資存在股權(quán)投資差額“貸差”，則調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，并調(diào)減留存收益。2）將權(quán)益法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本替換為同一控制成本法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，即首先調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資（支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值），調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資（被投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額），調(diào)整資本公積等權(quán)益項(xiàng)目（如果資本公積不夠沖減的，則依次沖減盈余公積和未分配利潤(rùn)，下同）。如果原投資以非貨幣性資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)，還要消除原權(quán)益法下非貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓凈收益，并調(diào)整留存收益。3）消除原權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資因被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的影響額，即調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資（損益調(diào)整、其他資本公積），并同時(shí)調(diào)整資本公積、盈余公積和留存收益，從而把權(quán)益法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本調(diào)整為成本法下的投資成本。

2.通過(guò)減資，由權(quán)益法變更為成本法

投資方因減少投資等原因，對(duì)被投資方不再具有共同控制或重大影響的，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)改按成本法核算。為了保持長(zhǎng)期股權(quán)投資成本計(jì)量基礎(chǔ)的一致性，需要把原權(quán)益法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資視為從一開(kāi)始即采用成本法，將投資成本調(diào)整為非重大影響下的投資成本。為此，首先需要將原權(quán)益法下調(diào)整的股權(quán)投資差額“貸差”予以轉(zhuǎn)回，即調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，同時(shí)調(diào)減留存收益；其次，把原投資從投資日至減資日止由于被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的影響額予以消除，即調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資（損益調(diào)整、其他資本公積），并同時(shí)調(diào)整資本公積、盈余公積和留存收益。

（二）成本法變更為權(quán)益法

由于權(quán)益法是以享有被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值核算的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，它要求保持長(zhǎng)期股權(quán)投資成本與被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的一致性，所以必須采用追溯調(diào)整法將成本法下的投資成本調(diào)整為權(quán)益法下的投資成本。

1.通過(guò)減資，由成本法變更為權(quán)益法

因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策從控制轉(zhuǎn)為共同控制或重大影響的，應(yīng)當(dāng)改按權(quán)益法核算。如果屬于非同一控制下的成本法變更為權(quán)益法，則調(diào)整過(guò)程如下：

（1）剩余投資股權(quán)投資差額的追溯調(diào)整

將減資后剩余投資賬面價(jià)值與該剩余投資取得時(shí)所享有的被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額進(jìn)行比較，如果該剩余投資成本額小于所享有的被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額（股權(quán)投資差額），則調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，并調(diào)增留存收益。

（2）被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)剩余投資成本的影響進(jìn)行追溯調(diào)整

對(duì)于剩余投資取得后至轉(zhuǎn)換為權(quán)益法之日被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)相對(duì)于剩余的原持股比例的部分，屬于被投資方凈利潤(rùn)（扣除對(duì)投資者分配的部分）引起的公允價(jià)值變動(dòng)，調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)調(diào)增留存收益；屬于其他原因引起的公允價(jià)值變動(dòng)，調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，同時(shí)調(diào)整資本公積（其他資本公積）。

如果是由同一控制下的成本法變更為權(quán)益法，除進(jìn)行與非同一控制下的成本法類(lèi)似的調(diào)整外，還需要將剩余的以被投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資調(diào)整為以公允價(jià)值計(jì)量的投資成本。

2.通過(guò)增資，由成本法變更為權(quán)益法

對(duì)被投資方不具有共同控制或重大影響的，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y方實(shí)施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的，應(yīng)當(dāng)改按權(quán)益法核算。

（1）對(duì)原有投資股權(quán)投資差額的調(diào)整

將原成本法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本與取得該投資時(shí)被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額進(jìn)行比較，如果剩余投資成本小于被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額，則調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，并調(diào)增留存收益。

（2）對(duì)被投資方凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)原投資的影響額進(jìn)行追溯調(diào)整

對(duì)于原投資取得后至新投資日被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)相對(duì)于原持股比例的部分，屬于被投資方實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)，調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)調(diào)整留存收益；屬于其他原因引起的公允價(jià)值變動(dòng)，調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值的同時(shí)，調(diào)整資本公積（其他資本公積）。

（3）對(duì)新增投資股權(quán)投資差額的調(diào)整

將新增投資成本與按照該投資比例確定的應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額進(jìn)行比較，如果剩余投資成本小于被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額，則調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，并調(diào)增當(dāng)期損益。

二、計(jì)量方法不變的情況下對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的追溯調(diào)整

控制下的成本法與非重大影響下的成本法所面臨的計(jì)量環(huán)境是不同的，當(dāng)二者發(fā)生轉(zhuǎn)換時(shí)，有必要把原計(jì)量環(huán)境下的計(jì)量基礎(chǔ)調(diào)整為與新計(jì)量環(huán)境相一致的計(jì)量基礎(chǔ)，進(jìn)而調(diào)整投資成本。

（一）通過(guò)減資，由控制下的成本法變更為非重大影響下的成本法

1.通過(guò)減資，由同一控制下的成本法變更為非重大影響下的成本法

同一控制下的長(zhǎng)期股權(quán)投資是按照被投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值計(jì)量的，而重大影響下的長(zhǎng)期股權(quán)投資是按照支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量的，當(dāng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量環(huán)境由控制變更為非重大影響后，應(yīng)當(dāng)將剩余投資的計(jì)量基礎(chǔ)由被投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值調(diào)整為支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值。即調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資（按投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)），調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資（以支付對(duì)價(jià)公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)），如果二者出現(xiàn)差異，則調(diào)整資本公積。如果剩余長(zhǎng)期股權(quán)投資的取得是以非貨幣性資產(chǎn)為對(duì)價(jià)時(shí)，還要確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益并調(diào)整留存收益。

2.通過(guò)減資，由非同一控制下的成本法變更為非重大影響下的成本法

非同一控制下的長(zhǎng)期股權(quán)投資與非重大影響下的長(zhǎng)期股權(quán)投資均是按照支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量的，二者的計(jì)量基礎(chǔ)一致。但是減資之后，從原來(lái)的控制關(guān)系降格為非重大影響，說(shuō)明長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了變化，原來(lái)基于報(bào)表合并需要，對(duì)股權(quán)投資差額的調(diào)整已經(jīng)失去存在的基礎(chǔ)，故應(yīng)將剩余的股權(quán)投資差額轉(zhuǎn)回，即按照剩余股權(quán)比例調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本和對(duì)應(yīng)的留存收益。

（二）通過(guò)增資，由非重大影響下的成本法變更為控制下的成本法

1.通過(guò)增資，由非重大影響下的成本法變更為同一控制下的成本法

同一控制下的長(zhǎng)期股權(quán)投資是按照享有的被投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額計(jì)量的，而非重大影響下的長(zhǎng)期股權(quán)投資是按照支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量的。因此，對(duì)于同一控制下的增資合并，應(yīng)當(dāng)把原非重大影響下的投資視為同一控制下的投資，將其投資成本（按支付對(duì)價(jià)公允價(jià)值計(jì)量）與取得日被投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額進(jìn)行比較，用其差額調(diào)整投資成本，并調(diào)整資本公積，從而使其投資成本與被投資方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值保持一致。

2.通過(guò)增資，由非重大影響下的成本法變更為非同一控制下的成本法

非重大影響下的長(zhǎng)期股權(quán)投資與非同一控制下的長(zhǎng)期股權(quán)投資均是按照支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量的，但是由于增資引起了計(jì)量環(huán)境的變化，引發(fā)了報(bào)表合并問(wèn)題，需要確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資差額。為此，首先要把重大影響下的投資視為控制下的投資，對(duì)其股權(quán)投資差額“貸方”進(jìn)行調(diào)整，即調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，同時(shí)調(diào)增留存收益；然后對(duì)新增投資的股權(quán)投資差額“貸方”進(jìn)行調(diào)整，即調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，同時(shí)調(diào)增當(dāng)期損益。

結(jié) 語(yǔ)

長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)量的核心是如何計(jì)量才能公允地反映投資關(guān)系的實(shí)質(zhì)。計(jì)量基礎(chǔ)取決于投資環(huán)境而不是計(jì)量方法，因?yàn)樵谕瑯拥挠?jì)量方法下，計(jì)量基礎(chǔ)是可以不同的。因此，是否對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行追溯調(diào)整，以及如何追溯調(diào)整，取決于計(jì)量環(huán)境的要求而不僅僅是計(jì)量方法。

【參考文獻(xiàn)】

長(zhǎng)期股權(quán)投資的方法范文第5篇

【關(guān)鍵詞】 長(zhǎng)期股權(quán)投資； 質(zhì)量分析； 獲利能力； 投資收益

一、引言

長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量是指長(zhǎng)期股權(quán)投資為企業(yè)帶來(lái)價(jià)值增值的能力。長(zhǎng)期股權(quán)投資相對(duì)于企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)可控性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較高。質(zhì)量較好的長(zhǎng)期股權(quán)投資能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)預(yù)期的利益，而質(zhì)量較差的長(zhǎng)期股權(quán)投資卻由于種種原因不但無(wú)法給企業(yè)帶來(lái)預(yù)期的利益，其原始投資也一再縮水，甚至于全額計(jì)提減值，給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失。隨著我國(guó)上市公司規(guī)模的不斷擴(kuò)張，長(zhǎng)期股權(quán)投資在上市公司總資產(chǎn)中所占的份額越來(lái)越大，對(duì)于以廣大投資者為代表的外部分析人員來(lái)講，對(duì)擁有高額長(zhǎng)期股權(quán)投資的企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行質(zhì)量分析就顯得至關(guān)重要。但是，長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量分析較為復(fù)雜。首先，由于長(zhǎng)期股權(quán)投資自身的特點(diǎn)導(dǎo)致現(xiàn)階段上市公司長(zhǎng)期股權(quán)投資信息披露的透明度與其他資產(chǎn)相比較差；其次，長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量通常以其為企業(yè)帶來(lái)價(jià)值增值的能力作為判斷依據(jù)，而對(duì)于不同類(lèi)型的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其為企業(yè)帶來(lái)價(jià)值增值能力的判斷方法也有很大的差異。

目前我國(guó)理論界對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量的分析方法缺乏系統(tǒng)深入的研究。張新民認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：構(gòu)成分析；權(quán)益法所確認(rèn)的投資收益所產(chǎn)生的“泡沫利潤(rùn)”和“泡沫資產(chǎn)”；資產(chǎn)質(zhì)量惡化跡象；會(huì)計(jì)處理的異常變化。但并未對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量分析的具體方法進(jìn)行深入的研究。

二、河南省上市公司長(zhǎng)期股權(quán)投資占總資產(chǎn)的比例調(diào)查

我國(guó)許多上市公司都擁有高額的長(zhǎng)期股權(quán)投資，以河南省上市公司為例，截至2011年，包括在上海證券交易所A股上市的23家公司（剔除1家ST公司），在深圳證券交易所A股上市的10家公司，在深市中小企業(yè)板上市的22家公司，以及在深市創(chuàng)業(yè)板上市的8家公司在內(nèi)的63家上市公司中，長(zhǎng)期股權(quán)投資占上市公司資產(chǎn)總額的比例在40%以上的有6家，其中最高的達(dá)到了80%，長(zhǎng)期股權(quán)投資占公司資產(chǎn)總額的比例在30%～39%的有2家，占比在20%～29%的有7家，占比在10%～19%的有16家，其余的為10%以下（見(jiàn)表1）。

長(zhǎng)期股權(quán)投資占資產(chǎn)總額的比例達(dá)到20%以上時(shí)，應(yīng)當(dāng)視為比重較高，對(duì)這些企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重點(diǎn)分析。河南省63家上市公司中，長(zhǎng)期股權(quán)投資占資產(chǎn)總額比例在20%以上的共計(jì)15家，約占總數(shù)的24%。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露透明度的影響

本文假設(shè)其他影響財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露透明度的因素不變，只考慮長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露透明度的影響。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，上市公司需要披露合并報(bào)表及附注、母公司報(bào)表及附注。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第二號(hào)第四章第十七條有關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資披露的規(guī)定，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露的與長(zhǎng)期股權(quán)投資有關(guān)的信息包括：（一）子公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)清單，包括企業(yè)名稱(chēng)、注冊(cè)地、業(yè)務(wù)性質(zhì)、投資企業(yè)的持股比例和表決權(quán)比例。（二）合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)當(dāng)期的主要財(cái)務(wù)信息，包括資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等合計(jì)金額。（三）被投資單位向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到嚴(yán)格限制的情況。（四）當(dāng)期及累計(jì)未確認(rèn)的投資損失金額。（五）與對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資相關(guān)的或有負(fù)債。由此可見(jiàn)，需要披露的被投資企業(yè)信息極為有限。所以，當(dāng)長(zhǎng)期股權(quán)投資在母公司總資產(chǎn)中所占的比例較低，同時(shí)集團(tuán)公司的主要資產(chǎn)集中在母公司，且集團(tuán)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也主要由母公司帶來(lái)時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的透明度相對(duì)較高，因?yàn)楦鶕?jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，集團(tuán)公司和母公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量都需要在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露。而當(dāng)長(zhǎng)期股權(quán)投資在母公司總資產(chǎn)中所占比例較高，被投資企業(yè)所擁有的資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)占集團(tuán)總額的比例較高時(shí)，由于子公司、聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露十分有限，而無(wú)控制、無(wú)共同控制及無(wú)重大影響的被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息根本無(wú)需在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露，造成企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的透明度相對(duì)較低，加大了對(duì)上市公司長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量分析的難度。而對(duì)于這一類(lèi)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，又恰恰需要進(jìn)行重點(diǎn)分析。

四、長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量分析方法

無(wú)論是以對(duì)企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)進(jìn)行控制為目的的長(zhǎng)期股權(quán)投資，還是以企業(yè)多元化擴(kuò)張為目的的長(zhǎng)期股權(quán)投資，以及以擴(kuò)張核心業(yè)務(wù)或是獲得投資收益為目的的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其質(zhì)量高低的衡量都應(yīng)當(dāng)依據(jù)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響來(lái)判斷。但對(duì)于不同類(lèi)型的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其判斷依據(jù)與分析方法存在較大差異。影響長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量的因素包括投資方向、企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的控制及影響度，減值準(zhǔn)備的計(jì)提，投資收益、現(xiàn)金股利等。本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從長(zhǎng)期股權(quán)投資的類(lèi)型構(gòu)成、獲利能力和資產(chǎn)減值三個(gè)方面進(jìn)行分析。

（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資的類(lèi)型構(gòu)成分析

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按照投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的控制程度可以將被投資企業(yè)分為無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響，共同控制或是重大影響，控制三種類(lèi)型。在對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行深入分析之前，應(yīng)當(dāng)首先計(jì)算上市公司不同類(lèi)型長(zhǎng)期股權(quán)投資占全部長(zhǎng)期股權(quán)投資的比例，以估算上市公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的集中度以及上市公司對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的控制能力。投資較為集中、能夠體現(xiàn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、控制程度較強(qiáng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量相對(duì)較高；反之，質(zhì)量相對(duì)較差。

以2011年長(zhǎng)期股權(quán)投資占總資產(chǎn)份額達(dá)到20%以上的15家河南省上市公司為例（見(jiàn)表2），根據(jù)各上市公司2011年年報(bào)，期末長(zhǎng)期股權(quán)投資占總資產(chǎn)份額在99%以上的公司有9家，80%～90%的有3家，且各家公司的投資方向都集中在核心業(yè)務(wù)；只有兩家企業(yè)對(duì)聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)企業(yè)的投資超出了對(duì)子公司的投資；有一家企業(yè)對(duì)無(wú)控制、無(wú)共同控制及無(wú)重大影響的被投資企業(yè)投資額度較高，達(dá)到39.92%，控制程度相對(duì)較弱?？傮w來(lái)看，大部分上市公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資都集中在控制能力較強(qiáng)的對(duì)子公司的投資，對(duì)聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)企業(yè)的投資較少，無(wú)控制、無(wú)共同控制及無(wú)重大影響的投資極少，整體表現(xiàn)出控制能力和集中度都較強(qiáng)的特點(diǎn)。

（二）長(zhǎng)期股權(quán)投資獲利能力分析

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不同類(lèi)型的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，所以在對(duì)上市公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的獲利能力進(jìn)行分析時(shí)，對(duì)不同類(lèi)型的長(zhǎng)期股權(quán)投資也需要采用不同的分析方法。

1.對(duì)子公司的投資獲利能力分析

對(duì)于投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資效益性的分析，首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注被投資企業(yè)的業(yè)務(wù)類(lèi)型，考察該項(xiàng)投資是屬于上市公司主業(yè)的擴(kuò)張、上下游產(chǎn)業(yè)鏈的整合，還是上市公司主業(yè)成熟之后的多元化經(jīng)營(yíng)、是否與上市公司的戰(zhàn)略相吻合。由于母子公司之間利益的一致性以及母子公司之間通常存在著關(guān)聯(lián)交易及內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，在分析對(duì)子公司的投資獲利能力時(shí)，投資企業(yè)是否從子公司獲得了現(xiàn)金紅利以及獲得了多少現(xiàn)金紅利都不應(yīng)當(dāng)作為分析的重點(diǎn)。對(duì)子公司投資的效益主要體現(xiàn)在集團(tuán)公司整體價(jià)值的提升、整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提高，以及子公司自身的獲利能力。

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，子公司應(yīng)當(dāng)納入合并范圍；投資企業(yè)對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。在成本法下，當(dāng)被投資企業(yè)宣布當(dāng)年損益時(shí)，投資企業(yè)無(wú)需做任何會(huì)計(jì)處理，只有當(dāng)被投資企業(yè)宣布分配利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，投資企業(yè)才按自己應(yīng)得的份額計(jì)入投資收益。在這種條件下，子公司整體所實(shí)現(xiàn)的損益只能通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表合并利潤(rùn)中歸屬于母公司的凈利潤(rùn)與子公司凈利潤(rùn)的差額反映出來(lái)。由于子公司納入報(bào)表合并范圍，分析時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注合并報(bào)表數(shù)據(jù)并結(jié)合母公司報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析。主要關(guān)注點(diǎn)包括：母公司資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益與相應(yīng)的合并數(shù)相比所占的比例，母公司利潤(rùn)與合并利潤(rùn)相比所占的比例。由此可以推測(cè)出子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益以及盈利能力的總體狀況，以對(duì)上市公司該類(lèi)長(zhǎng)期股權(quán)投資的整體獲利能力作出判斷。例如：有些上市公司的子公司相對(duì)于母公司擁有較高的資產(chǎn)份額，但卻只能帶來(lái)微薄的利潤(rùn)甚至是虧損，就說(shuō)明該上市公司對(duì)子公司投資的效益性較差。分析時(shí)可以通過(guò)計(jì)算對(duì)子公司的投資報(bào)酬率（IRR）來(lái)衡量投資的獲利能力，以CNP代表本期合并凈利潤(rùn)中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)，以NP代表本期母公司凈利潤(rùn)，以CB代表本期母公司從子公司獲得的現(xiàn)金紅利，以LTEI代表本期對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的年平均數(shù)，計(jì)算公式可以表示為：

當(dāng)合并凈利潤(rùn)中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)高于母公司凈利潤(rùn)時(shí)，投資報(bào)酬率為正，差額越高，說(shuō)明子公司的整體盈利能力越強(qiáng)，投資報(bào)酬率越高。當(dāng)合并凈利潤(rùn)中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)與從子公司收到的現(xiàn)金紅利之和低于母公司凈利潤(rùn)時(shí)，投資報(bào)酬率為負(fù)，說(shuō)明子公司整體盈利能力較差，絕對(duì)值越大，說(shuō)明其效益越差。

從上述8家公司中選擇三種投資類(lèi)型都有涉及的焦作萬(wàn)方為例，2011年該公司對(duì)納入合并范圍的子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資期初余額為6.09億元，期末余額為9.59億元，合并凈利潤(rùn)中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)3.81億元，母公司凈利潤(rùn)3.94億元，計(jì)算該公司對(duì)子公司的投資報(bào)酬率：

該公司對(duì)子公司的投資報(bào)酬率為-1.66%，說(shuō)明子公司總體虧損，盈利能力較差，對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量較差。查閱其年報(bào)中披露的子公司信息，驗(yàn)證了上述結(jié)論。

需要注意的是，考查盈利能力時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注母子公司之間的關(guān)聯(lián)交易狀況以及母子公司之間是否存在轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的現(xiàn)象。對(duì)子公司投資額占總資產(chǎn)比重較大的公司，還應(yīng)結(jié)合附注中披露的各個(gè)子公司的相關(guān)信息對(duì)每一筆投資的獲利能力進(jìn)行考查。

2.對(duì)聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)企業(yè)的投資獲利能力分析

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，當(dāng)投資企業(yè)根據(jù)被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或經(jīng)調(diào)整的凈利潤(rùn)計(jì)算應(yīng)享有的份額而確認(rèn)投資收益時(shí)，所確認(rèn)的投資收益不能帶來(lái)現(xiàn)金回款的部分，將形成泡沫利潤(rùn)（投資收益）與泡沫資產(chǎn)（長(zhǎng)期股權(quán)投資），從而降低企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)的質(zhì)量。在對(duì)這一類(lèi)長(zhǎng)期股權(quán)投資的獲利能力進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注投資收益率以及投資收益的現(xiàn)金回款率。以IRR代表投資收益率，以I代表對(duì)聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益，以LTEI代表對(duì)聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的年平均數(shù)，則投資收益率的公式可以表示為：

以CR代表現(xiàn)金回款率，以CB代表當(dāng)期從聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)分得的現(xiàn)金紅利，以I代表對(duì)聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益，則現(xiàn)金回款率的公式可以表示為：

也可以同時(shí)計(jì)算現(xiàn)金投資收益率，即從聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)分得的現(xiàn)金紅利與對(duì)聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資年平均數(shù)的比率，以CRR代表現(xiàn)金投資收益率，則計(jì)算公式可以表示為：

仍以焦作萬(wàn)方為例，2011年，該公司對(duì)聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)投資的期初余額為9.54億元，期末余額為13.56億元，按權(quán)益法確認(rèn)的投資收益為3.90億元，投資收益率為：

雖然投資收益率高達(dá)33.77%，但是，由于來(lái)源于聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)金紅利為0，其現(xiàn)金回款率為0。也就是說(shuō)，該公司對(duì)聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)企業(yè)的投資全部為泡沫利潤(rùn)。同時(shí)考慮到該公司的兩家聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)企業(yè)中，一家虧損，來(lái)源于另外一家企業(yè)的投資收益3.91億元，占公司該年度凈利潤(rùn)的102.55%，該公司的利潤(rùn)完全依賴(lài)于對(duì)這一家參股公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資所確認(rèn)的投資收益，且沒(méi)有帶來(lái)任何的現(xiàn)金流入。根據(jù)上述分析判斷，該企業(yè)對(duì)聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)企業(yè)的投資質(zhì)量不高，且經(jīng)營(yíng)狀況不佳，整體利潤(rùn)質(zhì)量較差。

3.無(wú)共同控制或無(wú)重大影響的投資獲利能力分析

首先，應(yīng)當(dāng)關(guān)注這一類(lèi)投資的規(guī)模及其在全部長(zhǎng)期股權(quán)投資中所占的比重。由于對(duì)被投資企業(yè)無(wú)共同控制或無(wú)重大影響，決定了這一部分長(zhǎng)期股權(quán)投資的控制程度較差，質(zhì)量不高。該類(lèi)投資所占比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，會(huì)降低長(zhǎng)期股權(quán)投資的總體質(zhì)量。

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，投資企業(yè)對(duì)無(wú)共同控制或無(wú)重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。對(duì)這一部分長(zhǎng)期股權(quán)投資獲利能力的分析應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注從被投資企業(yè)獲得的現(xiàn)金紅利的多少?？梢酝ㄟ^(guò)計(jì)算相應(yīng)的投資收益率來(lái)判斷該類(lèi)長(zhǎng)期股權(quán)投資的獲利能力。以IRR代表投資收益率，以CB代表從被投資企業(yè)分得的現(xiàn)金紅利，以LTEI代表對(duì)無(wú)共同控制或無(wú)重大影響的被投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的年平均數(shù)，則投資收益率的公式可以表示為：

仍以焦作萬(wàn)方為例，2011年，該類(lèi)長(zhǎng)期股權(quán)投資額的年平均數(shù)為0.10億元，來(lái)自于該類(lèi)被投資企業(yè)的現(xiàn)金紅利共計(jì)0.01億元，投資收益率為：

10.00%的收益率證明焦作萬(wàn)方該類(lèi)投資的收益能力一般。同時(shí)，該類(lèi)投資僅占該公司2011年長(zhǎng)期股權(quán)投資期末余額的0.44%，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的整體質(zhì)量影響較小。

（三）資產(chǎn)減值對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量的影響

由于現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期股權(quán)投資減值損失一旦計(jì)提不允許轉(zhuǎn)回，勢(shì)必造成上市公司在業(yè)績(jī)不好的年份對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提過(guò)于保守，而在業(yè)績(jī)較好的年份一次性大量計(jì)提減值準(zhǔn)備。所以，在分析長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量時(shí)，必須考查其資產(chǎn)減值計(jì)提的合理性。

以焦作萬(wàn)方為例，2011年度，該公司沒(méi)有計(jì)提長(zhǎng)期股權(quán)投資的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但是，根據(jù)其年報(bào)中所披露的信息，其子公司的凈資產(chǎn)合計(jì)數(shù)僅為6.26億元，比該公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資期末余額9.59億元還要低3.33億元，同時(shí)考慮其中一家子公司已經(jīng)進(jìn)入清算程序，該公司對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值計(jì)提明顯過(guò)于保守。

綜合以上對(duì)焦作萬(wàn)方2011年長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量分析可知，占其資產(chǎn)總額比例高達(dá)45.43%的長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量較差。由此可以推測(cè)其資產(chǎn)總體質(zhì)量狀況不佳。

五、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)以上分析可以看到，河南省上市公司中有將近四分之一的企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資占總資產(chǎn)的比重在20%以上，比例較高；通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資的類(lèi)型構(gòu)成分析可知河南省上市公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資主要集中在對(duì)子公司的投資，控制程度較高，且大都集中在主業(yè)，體現(xiàn)了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；由于不同類(lèi)型的被投資企業(yè)的性質(zhì)及會(huì)計(jì)處理差異較大，在分析對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)公司及無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響的公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量時(shí)應(yīng)當(dāng)有不同的側(cè)重點(diǎn)并采用不同的分析方法和財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)理論論證并結(jié)合對(duì)焦作萬(wàn)方長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量分析，證明本文所研究的分析方法和財(cái)務(wù)指標(biāo)可以作為企業(yè)外部信息使用者簡(jiǎn)便有效的分析工具。