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金融危機(jī)的后果范文第1篇

摘要：在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大背景下，由美國爆發(fā)的金融危機(jī)席卷世界，各國均受到了不同程度的影響。中國作為一個(gè)外貿(mào)出口大國，其影響程度不容小覷。面對金融危機(jī)，我國政府果斷地實(shí)行寬松的貨幣政策，增加貨幣的供應(yīng)量，擴(kuò)大內(nèi)需，并在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)了公共財(cái)政的支出，從而減輕了其對我國普通居民的影響。但是，這百年不遇的金融風(fēng)暴畢竟對中國普通居民的傳統(tǒng)消費(fèi)與理財(cái)觀念造成了沖擊。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；消費(fèi)；理財(cái)

一、現(xiàn)階段基本情況

（一）金融風(fēng)暴襲來，居民消費(fèi)有“道”。

中國近年來GDP的顯著增長離不開龐大出口量的推動(dòng)，而其中美國的貿(mào)易量就占了半數(shù)之多，在包括美國在內(nèi)的諸多國家消費(fèi)量萎縮之際，我國的外貿(mào)出口受到了重創(chuàng)，一時(shí)間陷入低迷狀態(tài)，理論上應(yīng)該進(jìn)一步影響我國國內(nèi)的消費(fèi)。但事實(shí)上，我國居民的消費(fèi)水平并沒有因此而減弱。

一方面，面對金融危機(jī)，大量商家選擇打折和促銷，眼前的大量優(yōu)惠著實(shí)勾起了消費(fèi)者的購買欲望。減少的微小收入量面對膨脹的購買欲望簡直不堪一擊，所以才會出現(xiàn)所謂“十一”、“春節(jié)”消費(fèi)黃金時(shí)段的瘋狂購物人群。另一方面，金融危機(jī)讓人們再度“計(jì)較”起來手中的錢到底應(yīng)該怎么花才能花的更有價(jià)值，物美價(jià)廉成為了消費(fèi)者青睞的購物砝碼。被動(dòng)搖的消費(fèi)信心讓未來的物價(jià)成為一個(gè)未知數(shù)，所以眼前的優(yōu)惠也著實(shí)成為了大多數(shù)消費(fèi)者的選擇。

寒冷金融危機(jī)下的消費(fèi)狂熱不免讓我們聯(lián)想起美國的泡沫消費(fèi)，幸而中國人傳統(tǒng)的量入為出思想有力的控制了消費(fèi)的狂熱程度，讓我們在擴(kuò)大內(nèi)需的同時(shí)避免了過度奢侈的盲目消費(fèi)。

（二）為保生活品質(zhì)，理財(cái)“穩(wěn)”字當(dāng)頭。

在全球經(jīng)濟(jì)的蕭條和我國經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整的大環(huán)境下，居民理財(cái)首先就是要防范通貨膨脹引起的資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值萎縮。因此現(xiàn)階段，居民理財(cái)增值的野心不大，大多以保值為主要目的。

懷著理財(cái)穩(wěn)健當(dāng)頭的心態(tài)，居民最優(yōu)先選擇的還是銀行存款。雖然這次金融危機(jī)源自于次貸泡沫，迫使美國的銀行體系遭受重創(chuàng)，但是對于中國的銀行體系，其畢竟影響有限。為了鼓勵(lì)消費(fèi)和投資，我國央行多次降息，但對于普通居民來說，對國有銀行的信任根深蒂固，即使利息很低但存款仍是保本的最優(yōu)方案。

除此之外，投資房地產(chǎn)成為了人們青睞的另一選擇。近年來，貸款買房走進(jìn)了尋常百姓家，特別是金融危機(jī)下購房的種種優(yōu)惠政策，更是掀起了新一輪的購房熱。房產(chǎn)作為普通百姓一生中必須購買的高額商品，其前景被看好，保值度也被大家所廣泛認(rèn)同。在經(jīng)濟(jì)條件允許的情況下，房地產(chǎn)也成為了不少居民青睞的一種投資方式。

可以看出，在投資理財(cái)方面，我國居民更凸顯了風(fēng)險(xiǎn)控制這一特征，為了保證生活質(zhì)量，也為了讓收入更具有價(jià)值，正確的進(jìn)行理財(cái)成為了普通家庭非常重視的必修課程。

二、居民消費(fèi)與理財(cái)觀念變化的原因

美國的金融危機(jī)到底給中國帶來了什么？這個(gè)問題的答案還是一個(gè)未知數(shù)。其中被大眾廣泛認(rèn)同的一種觀點(diǎn)是：在挫折中謀發(fā)展。這次危機(jī)使美國的消費(fèi)弊端暴露在世界面前，也讓我們深刻認(rèn)清了正確消費(fèi)和理財(cái)?shù)闹匾浴＝?jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程減緩的背后是我國經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)換的有利時(shí)機(jī)，是消費(fèi)與理財(cái)觀念變革的應(yīng)運(yùn)而生，面對次貸危機(jī)這生動(dòng)的一課，我國必須找準(zhǔn)定位，深化改革，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）就業(yè)壓力當(dāng)頭棒喝。

美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟，直接造成我國的出口業(yè)面臨考驗(yàn)，首當(dāng)其沖受到影響的是金融、國際貿(mào)易等行業(yè)，隨之就帶來了就業(yè)崗位數(shù)量的萎縮。暫且先把龐大的失業(yè)人流與等待就業(yè)的勞動(dòng)力歸置一邊，單單說大學(xué)生就業(yè)，就是讓人頭疼的一個(gè)話題。隨著高校擴(kuò)招，每年都有大批的生源涌進(jìn)高校，同時(shí)也有大批的人面臨“畢業(yè)即失業(yè)”的現(xiàn)實(shí)。高校畢業(yè)生就業(yè)難就已經(jīng)凸顯了我國就業(yè)形勢的不容樂觀。面對如此嚴(yán)峻的就業(yè)壓力，許多在職人員也不得不繃緊神經(jīng)，使得居民理財(cái)“穩(wěn)”字優(yōu)先。

（二）通脹壓力旁敲側(cè)擊。

金融危機(jī)帶來了大幅的通貨膨脹，我國的CPI持續(xù)增長，所幸國家發(fā)改委與各地價(jià)格主管部門加強(qiáng)了對居民生活必需品價(jià)格監(jiān)管，保證了居民的生活水平，近月內(nèi)CPI明顯回落，但是經(jīng)此一劫卻打擊了居民的投資心理，寧可選擇穩(wěn)健的理財(cái)方式，選擇低回報(bào)但保本的投資，以應(yīng)對未來的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）心理壓力應(yīng)運(yùn)而生。

很多居民雖然實(shí)際收入并沒有減少，但是面對金融危機(jī)的龐大后期效應(yīng)，也會不自覺的節(jié)儉開支，多參加一些打折促銷，即使是一些現(xiàn)在還用不著的商品也會因?yàn)榻?jīng)濟(jì)實(shí)惠而購買以為價(jià)格難測的未來做準(zhǔn)備。各大商場的數(shù)據(jù)表明居民的消費(fèi)量不減反增，但是消費(fèi)比重卻產(chǎn)生了變化，即選擇減少奢侈品支出，轉(zhuǎn)而投向更實(shí)惠耐用的保值商品。金融危機(jī)的壓力為現(xiàn)代社會增加了一抹理性的消費(fèi)色彩。

三、未來方向的展望

從金融危機(jī)給我國居民消費(fèi)與理財(cái)帶來的新變化看，其根源的動(dòng)機(jī)因素主要有兩點(diǎn)：一是保證居民個(gè)人的生活品質(zhì)，二是穩(wěn)定我國總體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展脈搏。而就兩者關(guān)系來看，只有保證了人民的生活，保證了人民的利益，我國這條經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路才能走的更加長久。為了讓居民更加正確的理財(cái)消費(fèi)，為了讓居民的生活水平穩(wěn)步提升，政府的引導(dǎo)和政策推動(dòng)作用不容忽視。

（一）合理發(fā)放信貸資金。

值得注意的是，這次危機(jī)敲響了信貸消費(fèi)的警鐘，各大銀行的信貸投放都出現(xiàn)放緩趨勢。一味的依靠信貸來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長被證實(shí)存在嚴(yán)重的偏差，隨之的后果只能是過度的滯脹。而如果讓我們深究中國居民貸款的主要投向，竟然大規(guī)模的是用于購買房產(chǎn)。中國的房價(jià)帶動(dòng)了一批的炒房熱，同時(shí)也著實(shí)拖垮了信貸經(jīng)濟(jì)的腳步，如此大筆的信貸資金其作用或許并非人們所想象的那樣好。中國統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)告訴我們，從2008年12月到2009年3月的4個(gè)月里，新增加的銀行貸款達(dá)到5.4萬億元人民幣，信貸規(guī)模同比增長18％，但反方面，原本因銷售形勢變差而停滯的企業(yè)貸款，也在同期增長了2.3萬億元。這些數(shù)據(jù)足以證明，單純的依靠貸款不是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長久之計(jì)。

同時(shí)，過度的信貸消費(fèi)打擊了許多居民的生活，明天的錢今天來消費(fèi)固然不錯(cuò)，可是如果今天的消費(fèi)使得明天的錢不夠用，又該如何？適當(dāng)?shù)男庞孟M(fèi)對人的生活和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利，但“度”一定要掌握好。因此，要適度的發(fā)放貸款，平衡投資，試圖找出一種新型的健康經(jīng)濟(jì)增長模式，以保證我國經(jīng)濟(jì)的增長與復(fù)蘇。

（二）進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需。

不管是擴(kuò)大就業(yè)需求還是投資需求，其根本都是擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)需求。近幾年來，國家采取了一系列措施擴(kuò)大消費(fèi)需求，實(shí)行有利于增加內(nèi)需的財(cái)政、金融和產(chǎn)業(yè)政策，如糧食價(jià)格開放、取消農(nóng)業(yè)稅等，雖然這些使得金融危機(jī)中我國居民的消費(fèi)量保持小幅上漲，但是離理想的預(yù)期還差的很遠(yuǎn)。要想擴(kuò)大內(nèi)需，就要從根源上更加徹底的增加居民的可用于消費(fèi)的資金數(shù)量，政府要讓利于民眾，適當(dāng)?shù)臏p免稅收，財(cái)政收入減少的一小步就是居民收入增加的一大步。要談居民的消費(fèi)與理財(cái)，其前提是有足夠的錢可理，只有擁有了這一前提才能進(jìn)一步推動(dòng)消費(fèi)與理財(cái)模式的改變、經(jīng)濟(jì)增長模式的改變。居民的生活水平改善帶來的是經(jīng)濟(jì)需求的增加，那又何樂而不為？

參考文獻(xiàn)：

[1]梁媛媛；歐陽靜.金融危機(jī)對中國的影響及政策建議[J].科技資訊,2010,29:231~232.

金融危機(jī)的后果范文第2篇

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);金融監(jiān)管;改革

2007年4月2日,美國第二大次級貸款機(jī)構(gòu)新世紀(jì)金融公司宣布破產(chǎn),標(biāo)志著美國次級貸款危機(jī)大爆發(fā)。以美國的次級貸款危機(jī)為起點(diǎn),迅速蔓延到美國的金融、房地產(chǎn)市場乃至整個(gè)美國經(jīng)濟(jì)。金融海嘯以美國為中心,隨著全球經(jīng)濟(jì)鏈條迅速擴(kuò)展到全世界各地。接下來歐洲,亞洲金融市場也出現(xiàn)嚴(yán)重的震蕩,全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)。世界經(jīng)濟(jì)增長衰退,消費(fèi)萎縮,失業(yè)率大增。全球面臨著二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以來,各國政府以不同方式拯救經(jīng)濟(jì)。到2009年第二季度底,全球經(jīng)濟(jì)基本止住了下滑的態(tài)勢,有企穩(wěn)的特征。此時(shí),各國政府,經(jīng)濟(jì)理論界開始從深層次角度研究這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的各種原因。目前各國公認(rèn)的是金融創(chuàng)新失衡,金融監(jiān)管缺位,是金融危機(jī)的重要原因。金融危機(jī)表面上看是由住房按揭貸款衍生品中的問題引起的,深層次原因則是金融業(yè)嚴(yán)重缺乏監(jiān)管,內(nèi)部管理機(jī)制失誤造成的。

因此從2009年初的G8會議、4月份的G20峰會,7月份舉行的首屆中美經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略對話,都對加強(qiáng)全球金融監(jiān)管合作,改革,完善各國金融監(jiān)管體系達(dá)成了一些共識。本文試圖從當(dāng)前各國及國際組織對金融監(jiān)管改革的最新思路、方案出發(fā),結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展,金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí),對我國的金融監(jiān)管改革提供一些思路。

一、美國的金融危機(jī)原因分析及金融監(jiān)管改革方案

處于全球領(lǐng)先地位的美國金融系統(tǒng),無論是發(fā)達(dá)程度、透明度、監(jiān)管力度,還是融資規(guī)模、金融產(chǎn)品多樣化等都堪稱世界之最,暴發(fā)這種嚴(yán)重的金融危機(jī)的原因有:

(一)金融監(jiān)管放松,缺位及衍生品的濫用

1999年美國國會通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》,推行金融自由化,開始放松了金融監(jiān)管。同時(shí)美國各金融機(jī)構(gòu)推出了許多金融衍生產(chǎn)品,這對繁榮金融市場和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)揮過重要作用。但是衍生產(chǎn)品太多,加大了投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)而與此有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及防范措施卻未能跟上,從而為金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了禍根。美國本輪金融風(fēng)暴是次貸危機(jī)進(jìn)一步延伸的結(jié)果,而次貸危機(jī)則與美國金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新中過度利用金融衍生品有關(guān)。

(二)金融大機(jī)構(gòu)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

隨著金融業(yè)的發(fā)展,美國誕生了一大批金融銀行控股公司,同時(shí)進(jìn)行投行,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。這些混業(yè)經(jīng)營的大型金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為,已經(jīng)不僅僅關(guān)系到其自身的發(fā)展更影響到整個(gè)金融系統(tǒng)的健康。在美國的監(jiān)管體系漏洞下,大量金融機(jī)構(gòu)均使用高杠桿,高風(fēng)險(xiǎn)衍生品,所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)危及整個(gè)金融市場及宏觀經(jīng)濟(jì),生成了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(三)金融生態(tài)中的問題,也助長了金融危機(jī)進(jìn)一步向縱深發(fā)展

金融生態(tài)本質(zhì)上反映的是金融內(nèi)外部各要素之間有機(jī)的價(jià)值關(guān)系,美國金融危機(jī)不僅僅是金融監(jiān)管的問題,次貸危機(jī)中所表現(xiàn)出的社會信用惡化、監(jiān)管缺失、市場混亂、信息不對稱、道德風(fēng)險(xiǎn)等,正是金融生態(tài)出現(xiàn)問題的重要表現(xiàn)。

針對以上,2009年6月17日美國啟動(dòng)了自大蕭條時(shí)期以來規(guī)模最大的金融監(jiān)管改革,以全面修復(fù)美國現(xiàn)有金融監(jiān)管體系,提出了監(jiān)管大型金融機(jī)構(gòu)、保護(hù)消費(fèi)者及彌補(bǔ)在衍生品市場的監(jiān)管漏洞三個(gè)主要內(nèi)容。第一項(xiàng)內(nèi)容,將授權(quán)美聯(lián)儲監(jiān)管所有可能對整個(gè)金融系統(tǒng)造成風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。美聯(lián)儲將對這類商業(yè)銀行、投資銀行業(yè)務(wù)為主的銀行控股公司(如高盛公司)、保險(xiǎn)公司(如AIG)等實(shí)施監(jiān)管。美聯(lián)儲有權(quán)利要求他們維持較高的資本充足率,限制做出高風(fēng)險(xiǎn)投資、過多地提高杠桿率等。學(xué)界和市場普遍將該項(xiàng)提議視作確立美聯(lián)儲為SRR(系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者)的方案。第二項(xiàng)改革內(nèi)容是計(jì)劃新成立一個(gè)消費(fèi)者金融保護(hù)局(CFPA),對按揭貸款、信用卡等消費(fèi)信貸實(shí)施更加嚴(yán)格的監(jiān)管,保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。消費(fèi)者金融保護(hù)局將對金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的消費(fèi)者信貸產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管,有權(quán)設(shè)立新的標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)規(guī)則,并對違章銀行實(shí)施懲罰。第三項(xiàng)改革內(nèi)容,著眼于彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞,主要是強(qiáng)化資產(chǎn)支持證券(ABS)和其他金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。

美國政府的金融監(jiān)管改革方案表明改革的框架。雖然并沒有對金融生態(tài)改良方面,評級機(jī)構(gòu)改革方面作出制度安排。

二、G20峰會,歐盟及英國金融監(jiān)管改革方案

G20倫敦峰會在2009年4月20日公告中表示,當(dāng)前危機(jī)的根本原因是“金融業(yè)的重大衰退和金融監(jiān)管措施的重大失誤”。監(jiān)管者沒有及時(shí)識別風(fēng)險(xiǎn)、金融體系中一些重要環(huán)節(jié)游離于監(jiān)管之外,是美國次貸危機(jī)蔓延、深化的重要原因。更大范圍、更高層次的監(jiān)管合作平臺成為應(yīng)對危機(jī)之策。根據(jù)G20倫敦峰會的公報(bào),G20峰會中誕生的金融穩(wěn)定理事會(Financial Stability Board,下稱FSB)承擔(dān)起全球金融體系監(jiān)管改造、宏觀審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等重?fù)?dān)。

歐盟委員會2009年4月也出臺改革方案,試圖設(shè)立一套泛歐金融監(jiān)管體系,加強(qiáng)歐盟層面上的金融監(jiān)管,改變目前成員國條塊分割的局面。這套改革方案由宏觀和微觀兩大“支柱”組成。在宏觀層面上,改革方案建議設(shè)立一個(gè)由歐洲中央銀行牽頭組成的“歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理事會”,負(fù)責(zé)監(jiān)測整個(gè)歐盟金融市場上可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)發(fā)出預(yù)警并在必要情況下建議采取何種措施。在微觀層面上,歐盟將強(qiáng)化現(xiàn)3個(gè)專門委員會的角色,以保證各國監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致。這3個(gè)委員會均由成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表組成,分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的監(jiān)管協(xié)調(diào)。

作為世界第二大金融市場的英國,在10年前開始了一場引起全球廣泛注意的金融監(jiān)管改革,成為全球首個(gè)實(shí)行統(tǒng)一金融監(jiān)管的國家。英國金融監(jiān)管官方對這次金融危機(jī)原因分析認(rèn)為:第一,大型投行在信貸證券化發(fā)展下承擔(dān)了類似商業(yè)銀行的角色,而監(jiān)管對與這種新形式的信貸業(yè)務(wù)未能跟上。第二,投行和從事一些投行業(yè)務(wù)的大型商業(yè)銀行在進(jìn)行自有交易時(shí),沒有足夠的資本金和資本約束。并且通過各種表外業(yè)務(wù)繞過監(jiān)管。

在英國,英國金融監(jiān)管局是超級監(jiān)管者,集中國證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會等監(jiān)管者角色于一身,其優(yōu)勢就是針對某一個(gè)大型金融控股公司,可以整體監(jiān)管其風(fēng)險(xiǎn),針對這次金融危機(jī),作為監(jiān)管者的英國金融監(jiān)管局,在以下三方面加強(qiáng)了監(jiān)管。

第一,對于商業(yè)銀行的自有交易行為規(guī)模和對應(yīng)的資金儲備,直接加以限制和要求。以高資本充足率要求銀行達(dá)標(biāo),尤其是進(jìn)行自有交易行為的銀行,保證商業(yè)銀行作為企業(yè)服務(wù)的角色不變,而不是變?yōu)閷ｉT的市場交易者。

第二,在跨境監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)方面,提高國際合作,加強(qiáng)監(jiān)管者之間更多交流,得出整體結(jié)論。地區(qū)層面關(guān)注當(dāng)?shù)劂y行的資本充足與流動(dòng)性水平。對大型跨境銀行總體上提高資本充足水平,因?yàn)檫@些銀行相對于地區(qū)性銀行,其復(fù)雜性以及可能遭遇問題的幾率都更大。

第三,在宏觀思路上,通過和英國央行(英格蘭銀行)共同分析合作,英國金融監(jiān)管局可以提供對個(gè)體機(jī)構(gòu)的了解,央行和金融監(jiān)管局合作得出整體思路,即在周期中所處的位置問題,如何反周期的提出資本金要求,在局面失控之前剎車,做出前瞻性監(jiān)管要求。

三、我國金融監(jiān)管改革方向

自從我國確立“一行三會”分業(yè)監(jiān)管金融監(jiān)管體制以來,各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在應(yīng)對相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行“審慎監(jiān)管”,化解各行業(yè)存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管基本原則是嚴(yán)格的審慎監(jiān)管。在這次世界性的金融危機(jī)中,我國的金融機(jī)構(gòu)沒受到大的沖擊,金融危機(jī)對我國金融體系的影響有限。

但我們同時(shí)要清醒地認(rèn)識到,目前實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制是在我國以前相對封閉,相對低層次的金融市場發(fā)展基礎(chǔ)上形成的。經(jīng)過近幾年全球金融市場一體化,特別是經(jīng)過這次全球性金融危機(jī)后,現(xiàn)有的監(jiān)管體制已越來越不適應(yīng)我國金融市場發(fā)展的現(xiàn)狀。

我國金融監(jiān)管部門要從現(xiàn)實(shí)出發(fā),前瞻性地對我國的金融監(jiān)管改革從以下四方面著手完善。

(一)金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變

以前我國金融監(jiān)管的指導(dǎo)思想是加強(qiáng)管制。通過限制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍,限制金融創(chuàng)新,控制金融價(jià)格來保證金融市場的穩(wěn)定。表面上的金融安全實(shí)際上是以金融市場的發(fā)展滯后為代價(jià)。所以我們要轉(zhuǎn)變思路,在監(jiān)管部門可控的前提下,即宏觀審慎監(jiān)管,微觀上逐步漸進(jìn)地放松管制,鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。通過強(qiáng)化金融市場的競爭,促進(jìn)金融市場的發(fā)育與金融業(yè)的發(fā)展。在管制逐步放松的過程中,通過不斷提高監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和監(jiān)管水平,來控制和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

(二)分業(yè)監(jiān)管體制下混業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制是大體適合于我國目前金融市場發(fā)展現(xiàn)狀的。雖然隨著全球混業(yè)經(jīng)營和混業(yè)監(jiān)管的趨勢,我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營方式開始出現(xiàn),但規(guī)模和比例目前都比較小,較快轉(zhuǎn)入混業(yè)監(jiān)管體制也不符合現(xiàn)實(shí)。

從目前我國“一行三會”的金融監(jiān)管體制看,現(xiàn)實(shí)的方案是改造央行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),強(qiáng)化央行的金融穩(wěn)定局對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和監(jiān)管。更好發(fā)揮央行在貨幣政策調(diào)控,宏觀審慎監(jiān)管,維護(hù)金融體系穩(wěn)定中的作用。

(三)在宏觀審慎監(jiān)管中,強(qiáng)化資本約束的普遍性

從我國目前的經(jīng)濟(jì)金融形勢看,2009年上半年,為了配合保增長,4萬億的刺激內(nèi)需計(jì)劃,我國銀行業(yè)貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張,對推動(dòng)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)起到了重要作用,貸款高速投放積聚的風(fēng)險(xiǎn)隱患也在增加,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)中的不審慎行為和沖動(dòng)放貸、粗放經(jīng)營的傾向有所抬頭。造成部分資產(chǎn)泡沫。當(dāng)前,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對各商業(yè)銀行的資本充足率要提高和收緊,特別是銀行以發(fā)行次級債充實(shí)資本金的做法更要收緊,從而控制銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

因此,收緊商業(yè)銀行以發(fā)行次級債充實(shí)資本金的監(jiān)管措施是為了減輕商業(yè)銀行對次級債補(bǔ)充附屬資本的依賴性,亦緩解商業(yè)銀行互相持有次級債可能造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(四)加強(qiáng)與國際及地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局合作交流

國際間金融監(jiān)管部門配合,首先可加強(qiáng)與在華外資金融機(jī)構(gòu)的母國監(jiān)管當(dāng)局的聯(lián)系,對外資金融機(jī)構(gòu)母國經(jīng)濟(jì)狀況和本部信息進(jìn)行交流。其次能夠加強(qiáng)與G20峰會中誕生的FSB溝通與協(xié)調(diào)。FSB將承擔(dān)起全球金融體系監(jiān)管改造、宏觀審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等重?fù)?dān)。還應(yīng)與國際貨幣基金組織,國際證監(jiān)會組織、國際清算銀行等國際金融監(jiān)管組織重點(diǎn)合作,對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警,并采取必要行動(dòng)解決這些危機(jī)。

參考文獻(xiàn):

1、趙渤.中國金融監(jiān)管―風(fēng)險(xiǎn),挑戰(zhàn),行動(dòng)綱領(lǐng)[M].社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社,2008.

2、李增新.美國金融監(jiān)管:革命還是改良[J].財(cái)經(jīng),2009(13).

3、吳瑩.先行者的啟示:英金融監(jiān)管局主席談時(shí)下金改[DB/OL].財(cái)經(jīng)網(wǎng),2009-06-19.

金融危機(jī)的后果范文第3篇

論文摘要：隨著后金融危機(jī)時(shí)代的到來，加強(qiáng)金融監(jiān)管成為全球關(guān)注的重點(diǎn)問題。雖然我國在此次金融危機(jī)中未受重創(chuàng)，但這并不表明我國監(jiān)管體系是完美的，我們必須認(rèn)真思考我國金融監(jiān)管的不足之處并進(jìn)行進(jìn)一步地優(yōu)化和完善。

2008年席卷全球的金融海嘯對很多國家沖擊很大，這讓人們意識到危機(jī)總是在周而復(fù)始地發(fā)生。危機(jī)引發(fā)變革，危機(jī)促使改進(jìn)。金融危機(jī)并不是對整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)和金融技術(shù)的否定，而是一次反思。不可否認(rèn)，全球金融海嘯凸顯了各國金融監(jiān)督方面存在的問題，盡管中國在此次金融危機(jī)中未受重創(chuàng)，但這并不表明中國監(jiān)管體系是完美的，我們必須清醒地認(rèn)識到：高效有力的監(jiān)管是金融體系正常運(yùn)行的必要條件，而我國目前的金融監(jiān)管仍存在一些問題，需要不斷地進(jìn)行優(yōu)化和完善。

一、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式，即以中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會為主體的“一行三會”分業(yè)監(jiān)管體制，各個(gè)金融監(jiān)管部門在國務(wù)院的授權(quán)下發(fā)揮監(jiān)管的職能。在一定時(shí)期分業(yè)監(jiān)管的體制是符合我國基本國情的，如：可以降低商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，避免混業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的利益沖突從而損害投資者利益；還可以建立一道“金融防火墻”，避免貨幣市場資金直接流入高風(fēng)險(xiǎn)的資本市場，以維護(hù)一國的金融穩(wěn)定等等。但伴隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)的多元化，目前的金融監(jiān)管體制也同時(shí)暴露出了一些問題，比如，分業(yè)經(jīng)營經(jīng)營成本過高，難以形成規(guī)模效益。

二、目前我國金融監(jiān)管暴露的問題

如今金融市場日益全球化，金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益復(fù)雜化，傳統(tǒng)金融市場之間的界限也已經(jīng)日益淡化，跨市場金融產(chǎn)品普遍存在，跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管交叉合作變得更有必要性，我國金融監(jiān)管體系的弊端便顯露了出來：

（1）金融監(jiān)管立法完備度不夠

我國已經(jīng)頒布了《商業(yè)銀行法》、《證券法》等一系列有關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，一定程度上規(guī)范了金融監(jiān)管的法律保障，但在金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化和全球化方面的金融監(jiān)管法規(guī)還是空白。我們可以看到我國在實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，立法時(shí)也只考慮本部門的利益和權(quán)限。另外，我國和其他國家的金融監(jiān)管立法理念、法律法規(guī)內(nèi)容以及執(zhí)法程序上存在差異，這可能會給我們國內(nèi)的外資金融企業(yè)和走出國門的我國金融企業(yè)帶來一些麻煩。

（2）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)度不夠

中央銀行和銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會作為我國四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，雖然各有分工、各有重點(diǎn)，但是相互之間還是存在著權(quán)責(zé)不清、配合不力的問題。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，業(yè)務(wù)交叉不斷增多，新業(yè)務(wù)的推出通常需要多個(gè)部門協(xié)調(diào)才能完成，不可避免會出現(xiàn)監(jiān)管真空、監(jiān)管重復(fù)等監(jiān)管漏洞。另外，中外金融監(jiān)管體制差別較大，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的判斷和關(guān)注程度也不一致，再加上我國與國外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流不是很充分，相互之間沒有建立系統(tǒng)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，這必然會導(dǎo)致金融監(jiān)管效率低下。

（3）金融監(jiān)管信息透明度不夠

目前我國“一行三會”模式下的監(jiān)管信息還處于分割狀態(tài)，不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，這導(dǎo)致了我國金融市場上信息的嚴(yán)重不對稱。我們知道信息及時(shí)公開并被公眾知曉，對于存款人和投資人等利益相關(guān)者得到利益維護(hù)起著至關(guān)重要的作用，這將有助于增強(qiáng)金融系統(tǒng)的安全性，并在一定程度上促進(jìn)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。而我國金融監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和金融監(jiān)管狀況的透明度還不夠，甚至在信息披露方面出現(xiàn)如信息失真、假賬等現(xiàn)象，不健全的信息披露機(jī)制很容易助長一些投機(jī)行為的發(fā)生。

（4）金融監(jiān)管人員專業(yè)水平不夠

在后金融危機(jī)時(shí)代以及金融全球化步伐不斷加快、金融創(chuàng)新層出不窮、網(wǎng)絡(luò)銀行迅猛發(fā)展的背景下，金融監(jiān)管水平對監(jiān)管人員的素質(zhì)要求也越來越高，畢竟高素質(zhì)的工作人員是金融監(jiān)管工作依法高效開展的基礎(chǔ)，是監(jiān)管工作切實(shí)執(zhí)行的根本保證。但是，目前我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的一些監(jiān)管人員，在知識水平、知識結(jié)構(gòu)和監(jiān)管手段等方面，與金融監(jiān)管目標(biāo)的高標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管任務(wù)的艱巨性相比，還存在著一定的差距。

三、我國金融監(jiān)管優(yōu)化和完善的對策

（1）完善金融監(jiān)管法律法規(guī)

我們必須優(yōu)化完善我國的金融監(jiān)管法律法規(guī)體系，為金融協(xié)調(diào)監(jiān)管創(chuàng)造更好的法制環(huán)境。一要加大金融立法的力度和執(zhí)行強(qiáng)度，確保各種金融立法被準(zhǔn)確執(zhí)行和落實(shí)。建議制定《金融監(jiān)管法》，對新成立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)能、與中國人民銀行及財(cái)政部門的關(guān)系等問題進(jìn)行全面規(guī)定，從而切實(shí)解決當(dāng)前我國金融監(jiān)管過程中出現(xiàn)的無法可依、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)等一系列問題，實(shí)現(xiàn)依法監(jiān)管。二要修訂完善已有的法律法規(guī)。可通過系統(tǒng)全面的規(guī)劃，使各個(gè)監(jiān)管部門的權(quán)責(zé)得到具體明確的分配，消除監(jiān)管空白、監(jiān)管重疊等現(xiàn)象。三要健全完善科學(xué)合理的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，明確取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)等法規(guī)制度，從而提高金融監(jiān)管的有效性和高效率，促進(jìn)我國金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（2）完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

各金融機(jī)構(gòu)間相互協(xié)作對于完善我國金融監(jiān)管體系是至關(guān)重要的。一要完善三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行及政府有關(guān)職能部門之間的協(xié)調(diào)合作，打破銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會涇渭分明的格局，建議由央行牽頭，財(cái)政部、發(fā)改委、審計(jì)署等部門綜合調(diào)控并進(jìn)，并界定各機(jī)構(gòu)的職責(zé)，理順各機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，以避免出現(xiàn)監(jiān)管重疊或真空現(xiàn)象。二要建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融同業(yè)協(xié)會和其他社會中介機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作，以克服監(jiān)管機(jī)構(gòu)人力、物力、財(cái)力等方面的有限性。三要加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作。隨著金融的全球化、金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展，金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，國際金融監(jiān)管受到極大的挑戰(zhàn)，我國必須積極參與國際金融組織的活動(dòng)，加強(qiáng)國際金融政策協(xié)調(diào)，增強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作，盡快提高我國金融監(jiān)管水平。

（3）健全完善金融信息披露制度

公開監(jiān)督是金融監(jiān)管中的重要組成部分，因此金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要適當(dāng)?shù)嘏镀湔咝畔?，從而加?qiáng)金融監(jiān)管的信息透明度，如規(guī)定必須定期匯報(bào)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等，讓公眾參與監(jiān)督，及時(shí)了解金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行狀況，逐步形成多層次、多元化的信息披露體系，不斷充實(shí)信息披露的內(nèi)容，使金融監(jiān)管變得更加透明。針對當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)在信息披露方面所表現(xiàn)的如信息失真、假賬等現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步完善政策，做好金融機(jī)構(gòu)信息披露工作，進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為。

（4）完善金融監(jiān)管人才培養(yǎng)機(jī)制

我國金融監(jiān)管水平要不斷地提升，培養(yǎng)高素質(zhì)綜合性監(jiān)管人才是關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。高素質(zhì)綜合性監(jiān)管人才是要能掌握最新的科學(xué)知識、最新的技術(shù)手段、最先進(jìn)的監(jiān)管方法、最新的信息渠道和具有果斷處理問題的能力和良好的職業(yè)道德。因此，我國需要不斷地完善人才培養(yǎng)機(jī)制，建議根據(jù)國際現(xiàn)代企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，對現(xiàn)有的監(jiān)管人員進(jìn)行各種形式的培訓(xùn)，也可派到國外銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管當(dāng)局學(xué)習(xí)國際監(jiān)管知識技能，提高人員的監(jiān)管能力和水平。另外，可以選拔一些熟悉金融業(yè)務(wù)和外語、法律、計(jì)算機(jī)等知識與技能的人才充實(shí)監(jiān)管隊(duì)伍，從而提高和改善金融監(jiān)管隊(duì)伍的整體素質(zhì)，切實(shí)提高金融監(jiān)管效能，以滿足推行統(tǒng)一金融監(jiān)管體制對監(jiān)管人才的要求。

參考文獻(xiàn)：

[1]袁靜雪.基于BaselIII的我國金融監(jiān)管體制分析[J].財(cái)經(jīng)視點(diǎn)，2011(6).

[2]王浩.對中國金融監(jiān)管體制有效性的思考[J].時(shí)代金融，2011(4).

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[5]何誠穎等.后金融危機(jī)時(shí)代中國金融監(jiān)管的演變和發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2010(7).

金融危機(jī)的后果范文第4篇

    論文摘要：隨著后金融危機(jī)時(shí)代的到來，加強(qiáng)金融監(jiān)管成為全球關(guān)注的重點(diǎn)問題。雖然我國在此次金融危機(jī)中未受重創(chuàng)，但這并不表明我國監(jiān)管體系是完美的，我們必須認(rèn)真思考我國金融監(jiān)管的不足之處并進(jìn)行進(jìn)一步地優(yōu)化和完善。 

2008年席卷全球的金融海嘯對很多國家沖擊很大，這讓人們意識到危機(jī)總是在周而復(fù)始地發(fā)生。危機(jī)引發(fā)變革，危機(jī)促使改進(jìn)。金融危機(jī)并不是對整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)和金融技術(shù)的否定，而是一次反思。不可否認(rèn)，全球金融海嘯凸顯了各國金融監(jiān)督方面存在的問題，盡管中國在此次金融危機(jī)中未受重創(chuàng)，但這并不表明中國監(jiān)管體系是完美的，我們必須清醒地認(rèn)識到：高效有力的監(jiān)管是金融體系正常運(yùn)行的必要條件，而我國目前的金融監(jiān)管仍存在一些問題，需要不斷地進(jìn)行優(yōu)化和完善。 

一、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀 

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式，即以中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會為主體的“一行三會”分業(yè)監(jiān)管體制，各個(gè)金融監(jiān)管部門在國務(wù)院的授權(quán)下發(fā)揮監(jiān)管的職能。在一定時(shí)期分業(yè)監(jiān)管的體制是符合我國基本國情的，如：可以降低商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，避免混業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的利益沖突從而損害投資者利益；還可以建立一道“金融防火墻”，避免貨幣市場資金直接流入高風(fēng)險(xiǎn)的資本市場，以維護(hù)一國的金融穩(wěn)定等等。但伴隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)的多元化，目前的金融監(jiān)管體制也同時(shí)暴露出了一些問題，比如，分業(yè)經(jīng)營經(jīng)營成本過高，難以形成規(guī)模效益。 

二、目前我國金融監(jiān)管暴露的問題 

如今金融市場日益全球化，金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益復(fù)雜化，傳統(tǒng)金融市場之間的界限也已經(jīng)日益淡化，跨市場金融產(chǎn)品普遍存在，跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管交叉合作變得更有必要性，我國金融監(jiān)管體系的弊端便顯露了出來： 

（1）金融監(jiān)管立法完備度不夠 

我國已經(jīng)頒布了《商業(yè)銀行法》、《證券法》等一系列有關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，一定程度上規(guī)范了金融監(jiān)管的法律保障，但在金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化和全球化方面的金融監(jiān)管法規(guī)還是空白。我們可以看到我國在實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，立法時(shí)也只考慮本部門的利益和權(quán)限。另外，我國和其他國家的金融監(jiān)管立法理念、法律法規(guī)內(nèi)容以及執(zhí)法程序上存在差異，這可能會給我們國內(nèi)的外資金融企業(yè)和走出國門的我國金融企業(yè)帶來一些麻煩。 

（2）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)度不夠 

中央銀行和銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會作為我國四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，雖然各有分工、各有重點(diǎn)，但是相互之間還是存在著權(quán)責(zé)不清、配合不力的問題。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，業(yè)務(wù)交叉不斷增多，新業(yè)務(wù)的推出通常需要多個(gè)部門協(xié)調(diào)才能完成，不可避免會出現(xiàn)監(jiān)管真空、監(jiān)管重復(fù)等監(jiān)管漏洞。另外，中外金融監(jiān)管體制差別較大，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的判斷和關(guān)注程度也不一致，再加上我國與國外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流不是很充分，相互之間沒有建立系統(tǒng)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，這必然會導(dǎo)致金融監(jiān)管效率低下。 

（3）金融監(jiān)管信息透明度不夠 

目前我國“一行三會”模式下的監(jiān)管信息還處于分割狀態(tài)，不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，這導(dǎo)致了我國金融市場上信息的嚴(yán)重不對稱。我們知道信息及時(shí)公開并被公眾知曉，對于存款人和投資人等利益相關(guān)者得到利益維護(hù)起著至關(guān)重要的作用，這將有助于增強(qiáng)金融系統(tǒng)的安全性，并在一定程度上促進(jìn)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。而我國金融監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和金融監(jiān)管狀況的透明度還不夠，甚至在信息披露方面出現(xiàn)如信息失真、假賬等現(xiàn)象，不健全的信息披露機(jī)制很容易助長一些投機(jī)行為的發(fā)生。 

（4）金融監(jiān)管人員專業(yè)水平不夠 

在后金融危機(jī)時(shí)代以及金融全球化步伐不斷加快、金融創(chuàng)新層出不窮、網(wǎng)絡(luò)銀行迅猛發(fā)展的背景下，金融監(jiān)管水平對監(jiān)管人員的素質(zhì)要求也越來越高，畢竟高素質(zhì)的工作人員是金融監(jiān)管工作依法高效開展的基礎(chǔ)，是監(jiān)管工作切實(shí)執(zhí)行的根本保證。但是，目前我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的一些監(jiān)管人員，在知識水平、知識結(jié)構(gòu)和監(jiān)管手段等方面，與金融監(jiān)管目標(biāo)的高標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管任務(wù)的艱巨性相比，還存在著一定的差距。 

三、我國金融監(jiān)管優(yōu)化和完善的對策 

（1）完善金融監(jiān)管法律法規(guī) 

我們必須優(yōu)化完善我國的金融監(jiān)管法律法規(guī)體系，為金融協(xié)調(diào)監(jiān)管創(chuàng)造更好的法制環(huán)境。一要加大金融立法的力度和執(zhí)行強(qiáng)度，確保各種金融立法被準(zhǔn)確執(zhí)行和落實(shí)。建議制定《金融監(jiān)管法》，對新成立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)能、與中國人民銀行及財(cái)政部門的關(guān)系等問題進(jìn)行全面規(guī)定，從而切實(shí)解決當(dāng)前我國金融監(jiān)管過程中出現(xiàn)的無法可依、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)等一系列問題，實(shí)現(xiàn)依法監(jiān)管。二要修訂完善已有的法律法規(guī)?？赏ㄟ^系統(tǒng)全面的規(guī)劃，使各個(gè)監(jiān)管部門的權(quán)責(zé)得到具體明確的分配，消除監(jiān)管空白、監(jiān)管重疊等現(xiàn)象。三要健全完善科學(xué)合理的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，明確取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)等法規(guī)制度，從而提高金融監(jiān)管的有效性和高效率，促進(jìn)我國金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。 

（2）完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制 

各金融機(jī)構(gòu)間相互協(xié)作對于完善我國金融監(jiān)管體系是至關(guān)重要的。一要完善三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行及政府有關(guān)職能部門之間的協(xié)調(diào)合作，打破銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會涇渭分明的格局，建議由央行牽頭，財(cái)政部、發(fā)改委、審計(jì)署等部門綜合調(diào)控并進(jìn)，并界定各機(jī)構(gòu)的職責(zé)，理順各機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，以避免出現(xiàn)監(jiān)管重疊或真空現(xiàn)象。二要建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融同業(yè)協(xié)會和其他社會中介機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作，以克服監(jiān)管機(jī)構(gòu)人力、物力、財(cái)力等方面的有限性。三要加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作。隨著金融的全球化、金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展，金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，國際金融監(jiān)管受到極大的挑戰(zhàn)，我國必須積極參與國際金融組織的活動(dòng)，加強(qiáng)國際金融政策協(xié)調(diào)，增強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作，盡快提高我國金融監(jiān)管水平。 

（3）健全完善金融信息披露制度 

公開監(jiān)督是金融監(jiān)管中的重要組成部分，因此金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要適當(dāng)?shù)嘏镀湔咝畔?，從而加?qiáng)金融監(jiān)管的信息透明度，如規(guī)定必須定期匯報(bào)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等，讓公眾參與監(jiān)督，及時(shí)了解金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行狀況，逐步形成多層次、多元化的信息披露體系，不斷充實(shí)信息披露的內(nèi)容，使金融監(jiān)管變得更加透明。針對當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)在信息披露方面所表現(xiàn)的如信息失真、假賬等現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步完善政策，做好金融機(jī)構(gòu)信息披露工作，進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為。 

（4）完善金融監(jiān)管人才培養(yǎng)機(jī)制 

我國金融監(jiān)管水平要不斷地提升，培養(yǎng)高素質(zhì)綜合性監(jiān)管人才是關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。高素質(zhì)綜合性監(jiān)管人才是要能掌握最新的科學(xué)知識、最新的技術(shù)手段、最先進(jìn)的監(jiān)管方法、最新的信息渠道和具有果斷處理問題的能力和良好的職業(yè)道德。因此，我國需要不斷地完善人才培養(yǎng)機(jī)制，建議根據(jù)國際現(xiàn)代企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，對現(xiàn)有的監(jiān)管人員進(jìn)行各種形式的培訓(xùn)，也可派到國外銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管當(dāng)局學(xué)習(xí)國際監(jiān)管知識技能，提高人員的監(jiān)管能力和水平。另外，可以選拔一些熟悉金融業(yè)務(wù)和外語、法律、計(jì)算機(jī)等知識與技能的人才充實(shí)監(jiān)管隊(duì)伍，從而提高和改善金融監(jiān)管隊(duì)伍的整體素質(zhì)，切實(shí)提高金融監(jiān)管效能，以滿足推行統(tǒng)一金融監(jiān)管體制對監(jiān)管人才的要求。 

 

參考文獻(xiàn)： 

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金融危機(jī)的后果范文第5篇

關(guān)鍵詞：中國銀行業(yè)金融危機(jī)；跨國并購機(jī)遇在金融全球化進(jìn)程不斷加速的今天，走國際化經(jīng)營的道路成為各國商業(yè)銀行改革和發(fā)展的必由之路。金融危機(jī)前，由于國外銀行絕大部分財(cái)務(wù)狀況良好，不愿意接受被并購，再者，即便有很好的并購目標(biāo)，也將會面臨較多的競爭對手。中國銀行業(yè)很難實(shí)施并購。2008年的全球金融危機(jī)使得歐美的各大銀行損失慘重，而中國的商業(yè)銀行卻較為平穩(wěn)的度過難關(guān)。此次金融危機(jī)，是世界銀行業(yè)的一次從新洗牌，金融危機(jī)導(dǎo)致銀行客戶從追求更高收益變?yōu)楦P(guān)心資產(chǎn)安全性，從而為中國商業(yè)銀行的跨國經(jīng)營帶來了良好的發(fā)展契機(jī)。

一、從外部市場環(huán)境看中國商業(yè)銀行并購的有利條件即中國機(jī)會

首先，中國商業(yè)銀行跨國并購的競爭對手減少。在金融危機(jī)爆發(fā)前，歐美大型跨國銀行一直主導(dǎo)著全球的銀行并購市場。歐美大型跨國銀行通過戰(zhàn)略投資、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、兼并收購活動(dòng)，在新興市場發(fā)展迅速，各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入和投資收益增長使其獲益匪淺。而今，在金融危機(jī)的沖擊下，許多跨國銀行資本萎縮，迫于自身財(cái)務(wù)困境而四處尋求資金援助，甚至不惜變賣資產(chǎn)補(bǔ)充資金來源，這在一定程度上制約了其在新興市場的發(fā)展步伐。一些跨國銀行開始收縮戰(zhàn)線，集中于自身的核心業(yè)務(wù)，對于潛在的并購交易已無暇顧及。這些都使中國銀行未來跨國并購的競爭對手相對減少，提高了中國商業(yè)銀行在并購交易中的議價(jià)能力。

其次，中國商業(yè)銀行可選擇的潛在并購對象增加，并購交易成本下降。隨著金融危機(jī)影響的進(jìn)一步顯現(xiàn)，銀行業(yè)的并購交易也在不斷增加。2008年全球銀行業(yè)的并購交易數(shù)量和交易金額急劇上升。截止2009年12月初，受金融危機(jī)影響，美國已有140家多銀行先后倒閉，隨著歐洲債務(wù)危機(jī)的到來及遲遲不能得到好的解決，全球預(yù)計(jì)將有更多銀行陷入財(cái)務(wù)困難，而這為中國商業(yè)銀行今后的跨國并購交易提供更多可選擇的潛在并購對象。

最后市場準(zhǔn)入門檻降低，更容易獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。由于金融行業(yè)對于一國的經(jīng)濟(jì)、政治的發(fā)展和穩(wěn)定至關(guān)重要，因此大多數(shù)國家都對外國資本本國金融機(jī)構(gòu)設(shè)立了嚴(yán)格的限制。但在金融危機(jī)的影響下，政府為了化解金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定金融體系，往往會降低準(zhǔn)入門檻，吸引外資進(jìn)入。由于銀行的特殊性，政府都傾向于對銀進(jìn)行救助。但是受金融危機(jī)影響的銀行太多，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)中有能力收購的銀行又太少，政府的救助成本太高，而且政府需要在很短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行救助，這對政府來說有點(diǎn)困難。此時(shí)，適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻，允許外資機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，可以短時(shí)間內(nèi)解決問題。穩(wěn)定市場環(huán)境。

二、從目標(biāo)公司的需求看中國銀行業(yè)的海外并購的機(jī)會

（1）金融危機(jī)后，許多海外的銀行面臨著資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，急需要資金的注入，而國家的注資受到許多限制，并且國家不一定能夠注資，美國許多銀行的倒閉例子證實(shí)了這一點(diǎn)。而中資銀行經(jīng)過這幾年的發(fā)展，資金實(shí)力雄厚，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)也符合監(jiān)管者的要求。

（2）借助中國銀行的發(fā)展空間巨大。中國銀行從改革至今才走過二十年左右的時(shí)間，經(jīng)營比較單一，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足。中國金融業(yè)仍然是分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的模式，銀行的業(yè)務(wù)類型收到了很大的限制。海外銀行通過與中資銀行的聯(lián)姻，進(jìn)入中國的市場發(fā)展業(yè)務(wù)可以得到中資銀行在資金、客戶等方面的支持，獲得本土化的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)本土經(jīng)營。

（3）中資概念在全球的影響巨大。隨著中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，中國的國際地位得到了很大的提高，外資基于對中國經(jīng)濟(jì)成長的看好，中資概念在國外收到了熱捧。

（4）中國銀行業(yè)的海外并購，將會使中資銀行和外資銀行同時(shí)實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略布局，實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營。中資銀行可以為外資銀行的發(fā)展提供資金、客戶資源、廣闊的市場空間，外資銀行可以為中資銀行提供技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢、管理優(yōu)勢等等。隨著全球化的發(fā)展，未來銀行業(yè)的競爭無疑是國際化的全球化的競爭，盡快在全球布局，積累全球化經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)，可以為以后的競爭贏得更大的優(yōu)勢。

三、中國商業(yè)銀行跨國并購所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

機(jī)會往往與風(fēng)險(xiǎn)并存，海外并購并非是盲目的并購，并購的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。首先是并購前的風(fēng)險(xiǎn)。包括（1）政治風(fēng)險(xiǎn)，中國企業(yè)的海外并購常常會遇到他國政府機(jī)構(gòu)、社會團(tuán)體等力量的干預(yù)和阻撓，還要面對某些媒體別有用心的鼓噪和壓力，結(jié)果萬鋼會導(dǎo)致并構(gòu)成本的上升，并購成功率的下降，并購后整合難度加大等等。（2）市場風(fēng)險(xiǎn)，引起市場風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的。中國銀行業(yè)的海外經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)不足、利率與匯率的變動(dòng)、國內(nèi)相關(guān)支持體系的不完善等都會引起市場風(fēng)險(xiǎn)。

其次是并購中的風(fēng)險(xiǎn)。包括（1）決策風(fēng)險(xiǎn)，此次銀行業(yè)的并購浪潮的突出特點(diǎn)是以戰(zhàn)略并購為主，每個(gè)著眼于全球發(fā)展的銀行都必須制定自己的發(fā)展戰(zhàn)略，缺乏戰(zhàn)略或者戰(zhàn)略決策失當(dāng)是造成并購失敗的重要原因。（2）金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行的收購所需資金是巨大的，籌資會加大銀行的財(cái)務(wù)杠桿或者使減少經(jīng)營中的現(xiàn)金流，會帶給銀行一定的風(fēng)險(xiǎn)（3）評估風(fēng)險(xiǎn)。由于每個(gè)國家會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的差異，使得收購方很難了解目標(biāo)銀行潛在的業(yè)績狀況。（4）反并購的風(fēng)險(xiǎn)。中國銀行的海外并購，目的就是活的對方的控制權(quán)，被購銀行的管理層處于對自身利益的維護(hù)和對外來文化的抵御，就會做出種種反并購的努力，加大并購的難度。

最后是并購后的風(fēng)險(xiǎn)。（1）銀行治理的風(fēng)險(xiǎn)。來自于不同文化的銀行存在不同的治理理念或方式。中國銀行也的公司治理相對于發(fā)達(dá)國家來說還比較落后，不改善公司的治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制會給銀行的海外并購帶來種種隱患。（2）整合風(fēng)險(xiǎn)，并購的最核心問題應(yīng)該是整合問題，每一例海外并購都會度過一個(gè)相對漫長的磨合期，經(jīng)歷了內(nèi)部排斥反應(yīng)后形成的新的統(tǒng)一體，此項(xiàng)并購才算是成功的并購。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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