風險投資項目管理
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風險投資項目管理范文第1篇
經(jīng)過多年的探索，中國風險投資事業(yè)在不斷發(fā)展壯大，逐漸顯示出其對中國科技成果轉(zhuǎn)化及高科技產(chǎn)業(yè)化的重要作用。風險投資是專指萌芽狀態(tài)中的高新技術領域的投資，這種投資的高風險性和高回報率要大于傳統(tǒng)意義上的投資。風險投資的資金最終都要落實到具體項目中，由于風險投資項目大多數(shù)是由技術創(chuàng)新而產(chǎn)生的高科技項目，過去同行業(yè)的歷史資料很少或幾乎沒有，因此在項目運作過程中除了具有一般項目的風險以外，還具有本身的特殊性。風險企業(yè)在整個項目運作過程中因管理不善而導致投資失敗的風險統(tǒng)稱為風險投資的管理風險，主要表現(xiàn)為：組織風險、決策風險、過程風險。進行科學的管理風險控制，對于有效運用風險投資這一手段促進科技成果的轉(zhuǎn)化，使風險投資項目實現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟效益，具有重要的現(xiàn)實意義。
一、團隊建設———組織風險控制的核心工作
風險投資項目主要以技術創(chuàng)新為主，項目的增長速度比較快，如果不及時加強企業(yè)的組織管理，就會造成項目規(guī)模高速膨脹與組織結(jié)構落后的矛盾，成為風險的根源。
風險投資作為知識經(jīng)濟社會中技術創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對組織的管理。與傳統(tǒng)項目相比，風險投資項目不但要求項目組織內(nèi)的人員有較高的素質(zhì)，有一定的項目管理經(jīng)驗，對項目的風險性有較高的認識，并且這種知識和技能在項目實施過程中能夠充分地協(xié)調(diào)運用。而只有高性能項目團隊才能實現(xiàn)這種充分協(xié)調(diào)，所以在項目組織風險控制中，團隊建設顯得尤為重要。團隊在現(xiàn)有傳統(tǒng)組織結(jié)構中的引進，改變了組織過程實施的方式。即組織過程變成了企業(yè)的主要組成部分而不是職能部門，項目經(jīng)理變成了“過程所有者”。為了從事項目的人員能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務，團隊應圍繞著用于獲得過程流的焦點進行建設。如果項目人員和工作要求不相匹配，有沖突，士氣低，將會影響項目團隊性能的發(fā)揮，更會使整個項目的順利實施受阻，造成巨大的經(jīng)濟損失。作為項目經(jīng)理，如果能營造一個讓參與者發(fā)揮自己才干的適當環(huán)境，會使項目成員的忠誠度高度提升，增強項目團隊性能的發(fā)揮。為建立一個高效率的項目團隊，我們需要了解其主要推動力和障礙。
推動力是同項目環(huán)境相聯(lián)系的正面因素，可以加強團隊的有效性，它們和團隊性能是正相關的。障礙是同項目環(huán)境相聯(lián)系的負面因素，它們被認為妨礙了團隊性能，在統(tǒng)計上同性能是負相關的。在置信度為95%或更高時，這些團隊特性和團隊性能之間存在高度相關性。通過推動力的把握和障礙的排除來創(chuàng)建高性能的項目團隊，是組織風險控制的關鍵內(nèi)容，是項目成功非常必要的條件。
二、項目評價———決策風險控制的首要工作
我國許多風險投資出現(xiàn)嚴重虧損，很大程度上在于投資項目本身先天不足，是投資決策失誤造成的。決策風險是指風險項目因決策失誤而帶來的風險。由于風險項目具有投資大、科技含量高、產(chǎn)品更新快的特點，使得對于項目的決策尤為重要，決策一旦失誤將會直接導致項目的失敗。
對風險投資項目進行價值評估是投資決策的關鍵環(huán)節(jié)，如果在進行價值評估過程中，僅靠風險投資家、市場的經(jīng)驗和直覺進行決策，會使評估結(jié)果存在一定的片面性。因為風險投資項目所包含的不確定性和風險遠遠大于傳統(tǒng)的投資項目，所以如何從模擬風險的角度以及能夠反映這種風險的價值范圍方面預測價值，是進行風險投資項目決策的關鍵。全面的價值評估工作主要取決于對企業(yè)及其所在行業(yè)普遍的經(jīng)濟環(huán)境的了解，選擇正確的價值評估方法，擁有較多的財務、統(tǒng)計數(shù)據(jù)，采用科學的態(tài)度去認真分析和預測，才能得到真實可靠的結(jié)論。因為風險投資項目歷史財務數(shù)據(jù)相對較少，或者沒有可比項目數(shù)據(jù)，評估時應采用類似項目和自身的歷史數(shù)據(jù)相互替代的方法來進行。在取用同類項目數(shù)據(jù)時，還要考慮項目之間的相似程度，以及信息的豐富程度、穩(wěn)定程度。選取了合適的財務數(shù)據(jù)后，接下來的工作就是預測項目預期現(xiàn)金流量及選定項目的必要收益率或資本成本（折現(xiàn)率）。為了計算由該項目引起的不同時點的現(xiàn)金流量，需要采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法，將不同時點的現(xiàn)金流量調(diào)整到統(tǒng)一時點進行比較。估測項目預期現(xiàn)金流量具體工作包括：分析企業(yè)財務狀況，計算扣除調(diào)整項目后的營業(yè)凈利潤與投資成本，將企業(yè)經(jīng)過審計的現(xiàn)金流量表進行分別細化分析；了解企業(yè)的戰(zhàn)略地位及產(chǎn)品的市場占有率；制定績效前景；預測個別詳列科目；檢驗總體預測的合理性和真實性；結(jié)合企業(yè)經(jīng)營的歷史、現(xiàn)狀和未來，分析預測得出和風險相適應的企業(yè)預計現(xiàn)金流量表，以此為基礎計算出的項目的凈現(xiàn)值。估測并調(diào)整項目必要收益率工作包括：權益資本成本估算；債務資本成本估算；確定目標市場價值權數(shù)；估計不同的企業(yè)的報酬率隨整個市場平均報酬率變動的情況；估計根據(jù)機會成本要求的最低資金利潤率；將與特定投資項目有關的風險報酬加入到企業(yè)要求達到的報酬率當中，形成按風險調(diào)整的貼現(xiàn)率，從而合理選定折現(xiàn)率。
企業(yè)在識別與估量投資風險后，對選定的投資方案，還要針對其可能面臨的風險，運用杠桿原理，協(xié)調(diào)經(jīng)營風險與財務風險。由于營業(yè)風險是一個項目資本成本的主要決定因素，而且由于技術、效率及其生產(chǎn)上的因素，企業(yè)通常無法控制項目的營業(yè)杠桿，這就需要我們利用總杠桿、經(jīng)營杠桿和財務杠桿三者之間的相互關系，采用杠桿程度有限的組合，來控制企業(yè)的總風險。
三、借助信息技術———實施過程風險控制
項目是一個連續(xù)的過程，風險項目往往起源于一種想法，并采取一種概念化的形式，要求有足夠的物質(zhì)要素，使組織中關鍵的決策制定者選擇該項目。在整個項目運作過程中，不同的階段會遇到各種不同的問題，并以一種連續(xù)的生命周期的模式，強調(diào)了進行風險項目過程管理的必要性。
風險投資項目由于其預期的市場容量往往事先不能確定，致使對項目的過程管理難度進一步加大，產(chǎn)生風險，這種風險貫穿了風險項目的整個生命周期。針對于風險投資項目的特點，項目各階段不應僅滿足應完成的任務，必須隨著項目運作過程環(huán)境的變化進行資源的再分配以及項目參數(shù)的調(diào)整。根據(jù)這種變化表現(xiàn)的強烈程度，要求項目經(jīng)理通過改變分派到整個項目和各項工作的混合資源，來相應地做出動態(tài)反映。這項工作我們可以通過建立有效的企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)來進行。建立有效的企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)（EnterpriseRiskManagementInformationSystems）是管理信息系統(tǒng)的一個新領域。任何企業(yè)的運營都需要信息，源于項目的計劃、組織、領導和控制的決策必須基于及時的和適當?shù)男畔?。信息流在質(zhì)量和速度上都是一個關鍵的因素，有了這些，才能有效地和高效地使用資源，滿足項目的要求。風險的產(chǎn)生來源于信息的不完全，因此為了優(yōu)化企業(yè)風險管理系統(tǒng)就要優(yōu)化整個信息流程。項目風險信息整理伴隨著風險及管理信息的產(chǎn)生、收集、處理及發(fā)送過程展開。這種信息既包括風險管理理論與方法的管理支持信息，還包括項目自身風險與風險管理政策的信息以及企業(yè)外部可以給企業(yè)風險管理提供支持等信息，是一種全方位立體性的信息網(wǎng)絡。借助風險管理信息系統(tǒng)，風險管理組織者可以準確地發(fā)現(xiàn)并協(xié)調(diào)風險管理活動、根據(jù)風險控制效用報告組織未來計劃等活動。對于每一階段的工作，信息使用者可在在界面上得出該項工作的風險等級，明確這一風險正面與反面的后果，還可以發(fā)現(xiàn)其他企業(yè)的風險管理戰(zhàn)略、最佳的風險管理實踐及風險評價工具。例如在項目計劃階段，輸入該項目信息內(nèi)容，查詢系統(tǒng)會提供一個邏輯的樹狀結(jié)構，一方面指出項目中必須的工作要素，另一方面提供該項目可以借鑒的網(wǎng)絡信息以及計劃實施的模擬流程等。根據(jù)風險表現(xiàn)的強烈程度，項目經(jīng)理通過改變分派到整個項目和各項工作的混合資源，來相應地做出動態(tài)反映。根據(jù)新的資源的配比情況，項目成本、時間和性能參數(shù)也要隨之調(diào)整，即以已完成方面的新數(shù)據(jù)重新安排未完成階段的工作。通過對項目過程風險動態(tài)、適時地控制，可以保證項目階段目標最大程度的實現(xiàn)。
風險投資項目的管理風險起始于項目的考察論證階段，結(jié)束于項目退出以后，貫穿了風險投資項目的整個運作過程。根據(jù)情況的變化，對風險投資項目的管理風險進行合理的分析，把握引起風險的關鍵因素，及時進行有效的控制，可以避免和減少風險，保證預期經(jīng)濟效益的實現(xiàn)。
參考文獻：
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風險投資項目管理范文第2篇
摘 要 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國的金融業(yè)也呈現(xiàn)出與日俱進的發(fā)展態(tài)勢，隨之而來的金融業(yè)投資風險及管理措施也成為十分突出的問題。在金融業(yè)中，越來越多的商業(yè)銀行為了獲得更多的經(jīng)濟利益，不斷拓展自身的投資業(yè)務，其所面臨的投資風險也逐漸增大。本文通過敘述商業(yè)銀行投資業(yè)務風險的現(xiàn)狀，來分析產(chǎn)生投資業(yè)務風險的原因，并提出如何降低可控制的投資業(yè)務風險的管理措施和策略。
關鍵詞 商業(yè)銀行 投資業(yè)務 風險 管理措施
近年來，我國商業(yè)銀行的投資業(yè)務比例不斷加大，在投資的過程中，風險是不可避免的。在項目投資時，商業(yè)銀行必須要考慮如何進行風險管理，這能決定一個項目投資的成功或失敗。為了使決策能更準確和科學，商業(yè)銀行應該使用更為全面和專業(yè)的風險管理措施。本文通過分析商業(yè)銀行投資業(yè)務的幾種常見風險以及商業(yè)銀行現(xiàn)有投資業(yè)務中所面臨的風險現(xiàn)狀，提出合理有效的風險管理措施，以利于商業(yè)銀行實現(xiàn)其利潤最大化，增大其經(jīng)濟收益。
一、商業(yè)銀行投資業(yè)務中的幾種風險
1. 投資中的信用風險
這種風險是因為債券的發(fā)行人不能按時歸還本金和支付應付的利息，導致商業(yè)銀行的項目投資收益出現(xiàn)變動或者出現(xiàn)一些資金上的損失。
2. 投資中存在著利率、匯率的投資風險
這種風險是由匯率和利率的不定期變動而引起的收益率變動所造成的資金損失。在債券市場中，利率的影響要遠遠大于匯率的影響。
3. 投資中所產(chǎn)生的流動性風險
債券之所以會產(chǎn)生流動性的變化是由于市場的經(jīng)營管理狀況發(fā)生了變化。那么商業(yè)銀行在開展投資業(yè)務時就要承擔一定的風險。
4. 投資中的其他風險
包括商業(yè)銀行內(nèi)部的操作風險，比如內(nèi)部系統(tǒng)、人力、技術等產(chǎn)生的風險。還包括可能會出現(xiàn)的通貨膨脹所導致的貨幣價值變動而產(chǎn)生的風險。此外，還有由于法律規(guī)章制度的不健全所產(chǎn)生的投資風險。
二、商業(yè)銀行投資業(yè)務風險的現(xiàn)狀
1. 不斷增大的機會成本中產(chǎn)生的投資風險
我們知道，商業(yè)銀行存在的主要目的就是為了獲取最大的經(jīng)濟利益，在這種目標的驅(qū)使下，使得商業(yè)銀行不斷地開發(fā)投資業(yè)務，使得其機會成本所承擔的風險大大增加。并且，現(xiàn)在很多商業(yè)銀行會投資權益類產(chǎn)品，這無形中也會加大商業(yè)銀行投資過程中的市場風險，使得商業(yè)銀行的機會成本投資風險更大程度的加劇。
2. 投資過程中的出現(xiàn)資金鏈條的斷檔所產(chǎn)生的投資風險
商業(yè)銀行有其自己固定的資金鏈條，具體為商業(yè)銀行對擬投資的資金進行相應的規(guī)劃運營，然后進行資金的投資，最后是這部分投資的資金產(chǎn)生的增值價值回流，這樣一個良性的循環(huán)使得商業(yè)銀行始終處在盈利的狀態(tài)下。如果這條資金鏈發(fā)生斷檔的話，不但不會盈利，甚至連本金也無法收回。
大部分商業(yè)銀行基本上不會出現(xiàn)資金鏈斷檔，但是其投資也并不是完全成功的，因為其并未充分利用資金。這其實就是商業(yè)銀行自身管理資金不當。而且現(xiàn)在大部分商業(yè)銀行都沒有或者很少有專業(yè)的資金管理人員，以及投資方面的人才。
三、商業(yè)銀行投資項目風險管理的措施
1. 設定商業(yè)銀行投資風險的防控機制
設定和建立商業(yè)銀行投資業(yè)務的風險防控機制是十分必要的，機制的設立能夠更好的規(guī)范商業(yè)銀行開展投資業(yè)務。這樣的防控機制就是要對投資的風險有一個警示的作用，將投資風險控制在最小范圍內(nèi)，不要讓投資的風險蔓延擴大。投資業(yè)務的風險防控機制應該同時設定定量和定性的指標。其中，定量指標應該包括：資金及資本的充足度，還有文中所提到的信用風險，以及市場、經(jīng)營還有流動性風險等幾種指標。而定性的指標應包含比如管理層的評價，經(jīng)營環(huán)境評估等。完善這種防控機制，并把這種防控機制應用到商業(yè)銀行的各項財務和投資活動中，從而降低風險。如果發(fā)現(xiàn)風險，可以及時采取必要的措施進行處理。
2. 商業(yè)銀行內(nèi)部的管理制度完善
大部分商業(yè)銀行都存在著內(nèi)部管理制度不健全的問題，內(nèi)部業(yè)務人員分工不明確，而投資項目的責任人又具有較大的主觀性。所以商業(yè)銀行一定要考慮到?jīng)Q策的風險，建立一整套完善的內(nèi)部操作流程。同時，決策風險要實施責任制，當然，投資風險決策所獲得的利潤也要責任化，這樣既公平，又可以促進業(yè)務人員的自我提升，在一定程度上也降低了商業(yè)銀行投資業(yè)務的風險。
3. 用現(xiàn)代化的管理手段來管理商業(yè)銀行投資業(yè)務的風險
現(xiàn)代化，顧名思義，就是利用先進的科學技術來進行管理商業(yè)銀行的投資項目風險，比如可以利用一些風險測試系統(tǒng)，同時還可以利用計算機建立一個風險數(shù)據(jù)庫，總結(jié)風險投資的經(jīng)驗，進而減少項目投資的風險，增大投資項目的收益。
4. 設立專門的投資項目管理部門
在投資過程中，商業(yè)銀行可以通過設立專門的投資項目管理部門來提高投資業(yè)務的科學性和準確性，引進一些高素質(zhì)的相關人才，這樣的投資不會那么盲目和沒有方向性，會使投資的準確性更高，也會加大商業(yè)銀行的整體收益。
總結(jié)：國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展是我國經(jīng)濟發(fā)展中極為重要的一個組成部分。為了獲得更多利潤，商業(yè)銀行不斷深化自身的投資業(yè)務，商業(yè)銀行投資業(yè)務項目風險管理的問題隨之而來，比如其機會成本增大的投資風險，還有可能由于資金鏈斷裂造成的投資風險，這些都影響著商業(yè)銀行的投資收益。本文提出了一些可行的策略可以減少和降低這些投資風險，比如可以設定商業(yè)銀行投資風險的防控機制，再者就是完善商業(yè)銀行內(nèi)部的管理制度，然后用現(xiàn)代化的管理手段來管理銀行投資風險，還可以設立專門的投資項目管理部門，這些都是行之有效的管理策略。在這些策略的幫助下，商業(yè)銀行的投資項目風險定會大大降低，并且其投資收益也一定會有很大程度的增加。
參考文獻：
[1]史洪靜，張恩榮，司靜波.商業(yè)銀行投資業(yè)務項目風險管理對策研究.北方經(jīng)貿(mào).2009（4）.
風險投資項目管理范文第3篇
【關鍵詞】水利水電；工程投資；風險管理
引言
隨著社會生產(chǎn)力的提高和科學技術的發(fā)展，水利水電工程投資項目的規(guī)模和復雜性日益增大，對水利水電工程項目投資風險管理的要求越來越高，這就使得對項目的風險進行科學合理的分析、評價、控制和防范變得尤為重要。通過深入調(diào)查國內(nèi)外研究成果[1-4]，分析了水利水電工程項目投資風險管理的基本內(nèi)容和應對方法，為制定合理的風險管理策略提供參考依據(jù)。
1 水利水電工程項目投資風險基本理論
1.1 投資風險管理的含義
風險管理是指經(jīng)濟主體對風險進行識別、衡量、分析、并在此基礎上有效地處置風險，以最低成本實現(xiàn)最大安全保障的實踐活動的總稱。水利水電工程項目投資風險管理就是水利水電工程建設主體對項目任何可能導致投資(費用)損失的不確定性進行識別、分析、評估和采取有效預防或處理措施，以保證在限額費用下為項目的順利完成提供最大安全保障的科學管理方法。
1.2 投資風險的分類
從不同層面、各個角度出發(fā)，對投資風險進行分類，包括：（1）根據(jù)產(chǎn)生的根源不同可以分為自然風險、政治風險、政策風險、社會風險、經(jīng)濟風險、金融風險、決策風險等。（2）按風險分析依據(jù)可分為主觀風險和客觀風險。（3）根據(jù)其造成的后果不同可以分為純粹風險和投機風險。（4）根據(jù)風險是否可控可以分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。（5）根據(jù)風險是否與投資者有關可以分為內(nèi)部風險和外部風險。（6）根據(jù)風險對工程項目目標實現(xiàn)程度的影響來分，工程項目風險可以分為質(zhì)量風險、成本風險、進度風險、合同風險、環(huán)境風險和安全風險等。
1.3 投資風險的特點
水利水電工程項目的建設活動是一個復雜的系統(tǒng)工程，對社會發(fā)展和國民經(jīng)濟效益有重大影響和戰(zhàn)略意義，在做投資決策時必須重視風險管理，水利水電工程項目風險特點包括：①多樣性；②普遍性；③全局性；④規(guī)律性；⑤目的性。
2 水利水電工程項目投資風險管理內(nèi)容
水利水電工程項目風險管理過程分為六個階段：風險的識別、風險的估計、風險的評價、風險控制、風險處理和風險的監(jiān)控。在項目的實施過程中，這個風險管理的過程是動態(tài)的和循環(huán)的，目的就是為了對水電工程項目所面臨的風險進行實時的監(jiān)控、評價和管理。
2.1 投資風險識別
風險識別是工程項目投資風險管理的第一個環(huán)節(jié)，也是比較重要的一個環(huán)節(jié)。工程項目投資風險識別的根本目的在于提前洞察和發(fā)現(xiàn)工程項目投資中所面臨的各種風險，并對這些風險進行分類和細化，為工程項目投資風險評價打下堅實的基礎。風險識別的過程與內(nèi)容：①確定風險識別對象；②收集并處理生成與風險有關的信息；③不確定性的分析與判斷；④選擇風險識別技術與工具；⑤確定風險事件并分類；⑥預測風險事件的發(fā)展過程及結(jié)果；⑦風險識別報告。
2.2 投資風險估計
風險估計是在風險識別的基礎上，對工程項目投資過程中存在的風險進行量化，確定這些風險可能的影響程度?？陀^的予以衡量，以便進一步對風險進行評價決策，正確選擇風險處理的方法。風險估計的理論基礎是：①大數(shù)法則；②類推原理；③概率推理原理；④慣性原理。
2.3 投資風險評價
風險評價是依據(jù)風險估計確定的風險大小或高低，評價風險對工程項目投資目標的影響程度。常用風險分析與評價方法有：敏感性分析法、專家打分法、層次分析法、模糊綜合評價法、蒙特卡洛法。
2.4 投資風險控制
風險控制既包括對風險的前饋控制也包括對風險的反饋控制，在水利水電工程投資過程中我們盡量全面識別風險做到事前控制，將能避免的風險使其不要發(fā)生，對無法避免的風險盡量將風險損失減到最小。其處理方法主要包括：①風險回避；②風險轉(zhuǎn)移；③風險自留；④風險利用。
2.5 投資風險處理
風險處理最直接的方法是制定風險應對計劃，風險應對計劃的目的在于通過制定相應的措施，來應對風險對項目可能造成的威脅。風險應對計劃是針對已識別的風險進行的；對于未知的風險，不可能預選制定相應的應對計劃或應急計劃，因此，可以利用管理儲備來應對。當對風險的識別、評價和控制后，就要對已發(fā)生的風險進行處理。最常采用的應對威脅的幾種措施是：規(guī)避、減輕、轉(zhuǎn)移和接受。風險處理的對策包括風險控制對策和風險財務對策。其中，風險控制對策包括對風險的回避、風險的損失控制、風險的分散、風險的分離和風險的移；風險財務對策包括風險自留(主要針對小風險)、風險轉(zhuǎn)移(通過合同來完成)和保險(主要針對不可轉(zhuǎn)移的風險)。
2.6 投資風險監(jiān)控
可以采取以下措施對項目實施中的風險進行監(jiān)控，以防止危及項目成敗的風險發(fā)生。
2.6.1 建立并及時更新項目風險列表及風險排序。項目管理人員應隨時關注與關鍵風險相關因素的變化情況，及時決定何時、采用何種風險應對措施。
2.6.2 風險應對審計。隨時關注風險應對措施(規(guī)避、減輕、轉(zhuǎn)移)實施的效果，對殘余風險進行評估。
2.6.3 建立報告機制，及時將項目中存在的問題反映到項目經(jīng)理或項目管理層。
2.6.4 定期召集項目干系人召開項目會議，對風險狀況進行評估，并通過各方面對項目實施的反應來發(fā)現(xiàn)新風險。
2.6.5 更新相關數(shù)據(jù)庫如風險識別檢查表，以利于今后類似項目的實施。
2.6.6 引入第三方咨詢，定期對項目進行質(zhì)量檢查，以防范大的風險。
3 水利水電工程項目投資風險管理策略制定
風險管理策略就是輔助項目組建立處理項目風險的策略。風險的承擔者應對不同的風險有著不同的準備和對策，只有在項目的運營過程中，對產(chǎn)生的不同風險采取相應的風險對策，才能進行良好的風險控制，盡可能地減小風險可能產(chǎn)生的危害，以確保效益。通常的風險對策有：
3.1 權衡利弊后，回避風險大的項目，選擇風險小或適中的項目。
3.2 采取先進的技術措施和完善的組織措施，以減小風險產(chǎn)生的可能性和可能產(chǎn)生的影響。
3.3 購買保險或要求對方擔保，以轉(zhuǎn)移風險。
3.4 提出合理的風險保證金，這是從財務的角度為風險作準備，在報價中增加一筆不可預見的風險費，以抵消或減少風險發(fā)生時的損失。
3.5 采取合作方式共同承擔風險。
4 結(jié)語
本文系統(tǒng)研究了水利水電工程項目風險的基本理論的和風險管理的基本內(nèi)容，提出了針對水利水電工程投資風險常用的管理策略，為在水利水電工程項目投資中制定合理的風險管理方案提供參考依據(jù)。
參考文獻：
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風險投資項目管理范文第4篇
本文將會針對性的對建筑工程項目地具體情況，并且在對建筑工程項目風險的因素分析基礎上，通過對風險的評價，而提出有效切實的防范計策，并形成對風險防范的體系，最大程度的降低建筑工程項目上的風險，降低損失。
[關鍵詞]建筑工程項目投資風險管理
中圖分類號：TU198文獻標識碼： A 文章編號：
一，建筑工程項目的風險因素分析
建筑工程項目的風險的原因是由很多不確定的因素造成的。假如在建筑工程實施的過程中，不把風險因素考慮在內(nèi)，就會增加實際的成本而造成利潤降低甚至有可能達到虧損。所以，如果想要獲得預期目標的利潤，必須要準確的分析建筑工程項目中的分先因素。其風險因素主要涵括下面幾個方面：
1，投資風險
投資風險是一個項目在實施環(huán)節(jié)中的最主要風險。由于工期長、風險大，建筑工程項目本身也具有的經(jīng)濟及物理特征讓建筑工程投資表現(xiàn)出不同于其他投資的特有特性，具有投資數(shù)額大、投資時間長、影響投資效果因素多、投資決策復雜及難度大等等特點，在這個過程中，不確定因素和隨機因素大量存在著并且不斷的變化，因此而造成的風險是直接威脅到建筑工程項目投資的順利實施以及成功的。
2，合同風險
在建筑工程項目實施中，由于工期時間長以及人們認識能力有限。工程期間的一些客觀條件如地質(zhì)、施工、技術、等有可能會對項目工程的協(xié)議執(zhí)行造成干擾，這種客觀上存在的會對合同實行帶來不確定的風險。主要的一些表現(xiàn)形式有：責權利不平衡、合同存在單方面的約束性、合同條文不完整、業(yè)主違約帶來的一些風險以及簽證風險等等。
3，工期風險
工期風險指的就是由于建筑工程項目在施工過程中各種各樣因素綜合起來的影響，并且最終會造成項目工程施工延緩，未能按照工期完成任務。這最主要是因為：在一方面，投資者在投資決定、總體方案確定、施工隊伍的選擇等等方面，決策出現(xiàn)差錯，造成設計施工人員的業(yè)務素質(zhì)不夠高，使得設計出的圖紙達不到施工的要求，最后都會影響項目工程的進度。在另一方面，建筑工程項目實施是一個非常復雜的動態(tài)過程，且面臨的各種各樣的內(nèi)部外部環(huán)境則是更加復雜，任何的不利作用都將會造成不利的影響，并且?guī)硪欢ú煌潭鹊膿p害，而引發(fā)項目工程返工的問題，影響工程的質(zhì)量和進度。
4，經(jīng)濟風險
經(jīng)濟風險指的就是在經(jīng)濟區(qū)中各種各樣導致企業(yè)遭受噩運的風險。即在經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟實力及解決經(jīng)濟方面的問題能力等等方面存在的不確定形成經(jīng)營方面地可能后果。比如通貨膨脹與通貨緊縮、經(jīng)濟危機與金融危機、匯率波動等等。還有一些經(jīng)濟風險是在工程承包活動過程中產(chǎn)生的，僅僅影響具體的施工企業(yè)，好比如業(yè)主履約能力等。
二，建筑工程項目中的風險評價
建筑工程項目的風險評價是基于在項目風險因素的分析基礎上的，建立起相對的系統(tǒng)評估模型，用來估算出各種各樣的風險發(fā)生的風險存在及發(fā)生時間、風險發(fā)生的影響以及損失的大小和風險的起因，進而對項目中的風險進行排序，為怎樣解決這些風險提供一些科學的依據(jù)。對于項目風險進行評估和分析的辦法有定性、定量和兩者結(jié)合的方法。其定性的方法主要包括專家評分法(DELPH)和層次分析法(AHP)等。而定量的方法比較多，比如決策樹法與模擬法等。本文通過對各種各樣的評估方法進行了綜合的分析，總結(jié)出了建筑工程項目的風險評價過程如下：
①確定風險評價的基準。 單個風險和整體風險都是需要確定評價基準，它是工程項目主體針對風險后果的可以接受水平。項目風險的評價基準主要包括風險管理計劃、工程項目類型、項目風險識別的成果、數(shù)據(jù)的可靠性與準確性、工程進展狀況等。
②確定風險的因素概率。使用已有數(shù)據(jù)與資料和相關的專業(yè)方法探析各種各樣的風險因素的概率。
③分析每種風險的損失量。含括可能發(fā)生的費用損失、工期損失，以及對工程的功能、質(zhì)量與使用的效果等方面的影響。
三，建筑工程項目中的風險控制對策
1.把握投資的決策，加強投資風險的管理 建筑工程項目投資風險應把握以下的兩點：①把握投資決策，并且預防投資風險。投資決策階段時，投資隊伍尤其是起決定性決策人員，要有正確的風險態(tài)度。另外要徹底執(zhí)行風險管理的責任制度。投資人要建立風險管理制度，制定科學的考核措施和獎罰標準。②掌握投資風險的因素分析，并且控制投資風險。由于影響到項目投資的風險因素眾多，這就需要投資人應通過研究項目風險的層次性、多樣性和可變性來預測、評估，達到控制項目風險。
2.明晰合同細則，強化合同風險管理 建筑工程合同是項目管理中的法律文件，亦是建筑工程項目中全面風險管理的主要根據(jù)。項目的管理人員必須要具備強烈的風險意識，且學會從風險分析和風險管理中不斷強化管理意識的同時不斷完善合同的管理制度。
3.改變項目的目標，回避項目的風險 風險回避策略指的就是當項目風險發(fā)生可能性太大，不利的后果也太嚴重，又沒有其它的策略可用時，要主動放棄項目或者改變項目目標和行動方案，從而達到躲避風險的一種策略。比如，企業(yè)正面對一項技術不是太成熟的投資項目，假如通過評價發(fā)現(xiàn)該項目的實施將存在巨大的威脅，并且項目管理組織沒有其它的可用措施控制風險，這個時候就應當考慮去放棄該項目的實施，從而避免巨大的風險和財產(chǎn)損失。
[參考文獻]
風險投資項目管理范文第5篇
關鍵詞：BT項目投資風險管理
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在國家鼓勵多渠道投資建設公共基礎設施及水利、公路等政策與市場需求的催生下，BT項目投資在解決地方政府項目融資困難，打破地方經(jīng)濟發(fā)展瓶頸、多方參于建設管理、優(yōu)化投資結(jié)構與加快建設步伐等方面彰顯出非凡的生命力與推廣前景。
在我們國家推廣的BT 項目建設過程中由于相關的配套政策與制度沒有完善與出臺，BT建設涉及的專業(yè)類別較多，在其各專業(yè)中雖有一定的相似之處，但由于行業(yè)與專業(yè)的差異等特殊原因，導致運作模型變化各異，筆者在此結(jié)合近年來實地操作的若干BT項目實例進行總結(jié)歸納，挖掘各行業(yè)與專業(yè)的BT操作規(guī)律、從的角度進行探討，希望對同業(yè)人員有所幫助。
一、回購方償債支付能力、協(xié)調(diào)能力與信譽的考察
BT是“Build-Transfer”即“建設-轉(zhuǎn)讓”的簡稱。BT項目是由BOT項目演變而來的一種投融資方式，由政府或其授權單位與投資建設方簽署協(xié)議，投資建設方負責投融資和工程建設，項目建成后由政府按約定回購，通常用于公益性基礎設施項目中。
近年來，項目回購風險被普遍認為是BT項目存在的最大風險，因為BT項目投資的回收主要依賴于政府回購，因此投資建設方的回購風險將集中在政府履約上。政府履約回購既取決于政府信用也取決于政府財政能力。而在項目考察的過程中大部分投資單位看重的是回購方經(jīng)濟的發(fā)展?jié)摿εc速度，對未來過于樂觀，其實這樣就是一個很大的誤區(qū)，會導致項目后期運作處于被動狀態(tài)。
在實施過程中，投資方與當?shù)馗骷壵跋嚓P主管部門有不可或缺的對接，因為在面對諸如征地拆遷、施工用的道路、運輸、水、電、網(wǎng)絡、煤氣等保通、地方個別人員采用非常手段武力分包與承攬工程業(yè)務等事件時，投資方憑借一己之力難免會陷入被動、處處受制的局面，會對項目的實施進度與資金投入產(chǎn)生較大風險，建議此時盡量采取由回購單位出面協(xié)調(diào)、處理，以規(guī)避風險。
二、地方政府職能部門的辦事作風與廉潔風氣
政府職能部門的辦事作風與廉潔風氣在投資風險中尤顯突出，經(jīng)多個項目在地方實施過程體會，在地方政府職能部門較為普遍的看法投資單位是資金實力的象征，不充分抓住機會發(fā)財就是浪費，他們普遍運用手中的有限職權給予設限與控制，將很簡單的事件給予最大的復雜化運作，處理類似事件最有效的手段就是將工作開展前制定周密的項目管理大綱與項目管理分項實施規(guī)劃，將各個環(huán)節(jié)的風險事件識別，制定預案，將風險預控與工作職責結(jié)合；對工作團隊實施統(tǒng)一思想、統(tǒng)一口徑、統(tǒng)一行動、統(tǒng)一步調(diào)的動態(tài)維護；在回購合同中引入過程紀檢監(jiān)察考評、工作時限、目標問責賠付等內(nèi)容。
三、合同中關系協(xié)調(diào)的目標責任
在較多的外界條件干擾下，為回避風險將回購單位作為責任主體，導致在項目的實施過程中必須有機結(jié)合，統(tǒng)籌安排與適時調(diào)整過程的整體安排。如果過多的調(diào)整勢必影響原設計的最佳項目管理與經(jīng)濟效益模型，甚至超出模型設計的邊界條件，與期望收益產(chǎn)生較大偏差。應對此風險的最好辦法是將工作目標給予分解，按時段與事件的不同在各階段將管理落實到任，責任落實到崗，使目標責任層層分解。對于可預見的常規(guī)風險采取事前控制與處置程序控制措施，對于突發(fā)的應急風險，在事前制定應急預案，采取事前預控、事中處置、事后總結(jié)，各方參與聯(lián)動、充分溝通、信息共享的動態(tài)管理模式。
四、人工、材料與機械單價確認模式
由于國際金融浪潮的影響，勢必對資金密集投入的建設行業(yè)產(chǎn)生一定的沖擊，物價的不穩(wěn)定性對建設必須的人工、機械、材料三大要素產(chǎn)生直接影響。在回購合同簽訂前對物價預期的推延勢必是一個較為模糊與困難的談判要點，把相關物資價格調(diào)整因素考慮到合同范圍內(nèi)是投資方不可不正視的重要問題。針對物資價格調(diào)險的約定可以按范圍疊加（比如在回購合同中約定如果人工、機械、材料其中一項或多項的簽約基價與實際采買價格達到5%按實際價格調(diào)整，超過5%的按實際價格另加1%～2%的臨時融資增加成本調(diào)整）約定處理。
對于實際采買價格的確認方式，常規(guī)做法是投資與回購方聯(lián)合考查確認。而在實際操作中由于項目材料品種繁多、質(zhì)量與各生產(chǎn)企業(yè)各異，各方一同參與實施導致耗時、耗力而難以滿足項目的進度要求，操作難度較大，為此可以采用人工、機械、材料的分類權重物價指標綜合系數(shù)加地區(qū)造價站的指導結(jié)算價實施，來減低由此風險造成的不利影響。
五、引入跟蹤審計機制
項目本身固有的單件性、復雜性與實施周期長、參與單位眾多等特殊要求下，投入資金涉及面大量多。在事后由于時間與人員的變化導致較多事件不清晰或遺忘，引發(fā)矛盾。為此采用實時過程跟蹤審計即可避免上述事件發(fā)生、也可以對投資的過程款項提供科學監(jiān)控，避免事后產(chǎn)生不必要的麻煩。
六、參建主體單位及管理團隊的考核與選擇
社會向集約化、專業(yè)化發(fā)展的趨勢，導致項目實施的過程中必然需要多方參與，為滿足項目指揮統(tǒng)一高效，避免信息傳遞路徑過長與多頭指揮而發(fā)生沖突、造成資源浪費。在一個項目中只能有一個指揮系統(tǒng)，在實際的BT項目實施中，回購單位為了保障項目投入與功能最優(yōu)化，存在安插自己的監(jiān)理、施工、材料供應單位等現(xiàn)象，以加強自身話語權，而這種情況的出現(xiàn)勢必造成投資指揮系統(tǒng)力量與權威的削弱，甚至造成多頭指揮。
為避免類似情形出現(xiàn)，最好的處理方式就是嚴格招投標制度與備案制，由投資單位按國家法規(guī)實施招標、在過程中由回購單位備案管理即可避免由此帶來的風險。
七、引入過程監(jiān)察的約定
在總目標分解后的眾多過程目標與參建單位、工作崗位的項目管理團隊中，為確保項目工作人員按預期工作要求努力工作，預控風險、效益挖潛、廉政防腐，彌補投資單位在社會權利中的不可控因素、推進法制為項目服務。在項目管理中引入國家監(jiān)察系統(tǒng)參與項目管理將是預控眾多風險的一個很有效手段，為此建議在回購合同中約定實施過程監(jiān)察的管理模式。
八、回購保障及融資工作配合的約定
