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短期投資與長期投資范文第1篇

汪建認為股票市場會提前實體經(jīng)濟出現(xiàn)中期底部，而未來市場的上揚將會有效地激發(fā)投資者信心。在影響A股市場的變量方面，他認為從中長期來看，影響股票市場的關鍵因素是企業(yè)的盈利增長以及當時買入的估值水平。從中短期來看，股票市場還將受到市場流動性、政策、市場利率、投資者心理預期的影響。從未來半年來看，隨著這一輪經(jīng)濟調整實現(xiàn)軟著陸，上市公司的去庫存化面臨尾聲，新一輪的經(jīng)濟啟動有望從明年展開，上市公司業(yè)績有望出現(xiàn)拐點。汪建說：“目前流動性政策逐步趨于寬松，政策對股票市場的支持力度也在空前加強，這些都是有利因素。然而，從2007年股市見頂回落至今，投資者大面積的持續(xù)虧損以及實體經(jīng)濟的低迷徘徊導致投資者信心嚴重不足，恢復仍需時日。另外，市場的廣譜利率有所回落，但總體仍在一個較高的水平，這也將制約估值的高度。”

具體到A股市場，汪建表示從一至兩年的時間里，A股市場將逐步探底并企穩(wěn)，在盈利改善的預期下出現(xiàn)一個輪次以上的反彈行情。行情具備一定的經(jīng)濟周期與估值基礎，但高度仍要視經(jīng)濟復蘇的力度和市場利率的中期趨勢而論。

汪建說“目前A股市場的整體估值水平是國內市場幾乎有史以來最低的階段，即使與香港等成熟市場相比也有很大的合理性，特別是表現(xiàn)在銀行、地產(chǎn)等大藍籌品種上?！彼硎境掷m(xù)低迷的股價肯定在某種程度上反映了未來盈利增長的不利預期，但低迷的時間越長、低迷的程度越深，對于價值投資者來說則更是中長期的機遇。從上市公司大股東、高管層這些“產(chǎn)業(yè)資本”主體的行為來看，近期凈增持事件越來越多地出現(xiàn)，也反映了產(chǎn)業(yè)投資者對于股票投資價值的認同。

針對未來A股的投資機會，他表示中國經(jīng)濟將進入持續(xù)的增速放緩和結構調整過程，過去三十年的粗放增長面臨嚴峻挑戰(zhàn)。未來經(jīng)濟總量的增速可能放緩，對經(jīng)濟增長速度敏感性較高的行業(yè)壓力很大。而受益于結構調整、擁有較好盈利模式的行業(yè)則迎來新的機遇，例如環(huán)保、消費、醫(yī)藥、信息技術、新型服務業(yè)等。

“當然，我們對傳統(tǒng)行業(yè)的優(yōu)秀公司也持歡迎態(tài)度，一來他們可以在行業(yè)增速放緩時繼續(xù)搶占對手的市場份額，二來市場調整造成的低估值也帶來了好的投資機遇，這些藍籌公司會分布在各個主要行業(yè)中?！蓖艚ū硎?。

據(jù)記者了解，汪建所帶領的安信投研團隊一直以來都堅持價值投資理念，以中長期的絕對回報為宗旨?；谶@些，資產(chǎn)配置原則是立足宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)公司成長，在市場的波動中，依據(jù)風險報酬比的原則進行資產(chǎn)配置。

而正在發(fā)行的安信平穩(wěn)增長基金也秉承了這一理念。安信平穩(wěn)增長基金是一個混合型基金，立足于長期的絕對回報。

短期投資與長期投資范文第2篇

例1：甲企業(yè)一年前以46000元的價格購入面值40000元，票面利率為10%，期限為3年，到期一次還本付息公司債券。溢價6000元按直線法攤銷。購買時作為長期投資核算，現(xiàn)擬劃轉為短期投資。

對于此項投資，投資成本是46000元，現(xiàn)賬面價值是48000元（46000+4000-6000／3）。因投資成本低于賬面價值，應按投資成本劃轉，差額計入投資損失。甲企業(yè)會計處理如下：

借：短期投資46000

投資收益——長期債權投資劃轉損失2000

貸：長期債權投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果上述長期債權投資曾計提長期投資減值準備1500元，則其賬面價值為46500元（48000-1500），仍按成本劃轉。甲企業(yè)會計處理如下：

借：短期投資46000

長期投資減值準備1500

投資收益——長期債權投資劃轉損失500

貸：長期債權投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果計提的長期投資減值準備是2500元，則其賬面價值是45500元（48000-2500），此時則應按賬面價值劃轉，以45500元作為短期投資的入賬金額。

甲企業(yè)會計處理如下：

借：短期投資45500

長期投資減值準備2500

貸：長期債權投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應計利息）4000

——債券投資（溢價）4000

如果企業(yè)購入的債券是分期付息債券，且是溢價購入，平時收到利息時并沒有增加應計利息，隨著溢價的攤銷，債券投資的賬面價值會越來越低。因此，無論何時將長期債權投資劃轉為短期投資，其賬面價值肯定會低于投資成本，直接按賬面價值劃轉即可，也不會產(chǎn)生劃轉損失；如果企業(yè)是折價購入的分期付息債券，債券賬面價值會隨著折價的攤銷而逐漸增加。因此，無論何時劃轉，其賬面價值都會大于投資成本，這就應當按投資成本劃轉，同時就會產(chǎn)生劃轉損失。

例2：甲企業(yè)在一年前購入分期付息債券一批，現(xiàn)擬轉為短期投資。當時的購買價格是46000元，面值40000元，期限3年，票面利率10%，溢價按直線法攤銷。

現(xiàn)在該債券的賬面價值為44000元（46000-6000／3），低于投資成本，則應按賬面價值劃轉。

借：短期投資44000

貸：長期債權投資——債券投資（面值）40000

短期投資與長期投資范文第3篇

關鍵詞：管理防御;投資短視;完全信息動態(tài)博弈;信號博弈

DOI：10.13956/j.ss.1001-8409.2015.01.29

中圖分類號：F272.3;F2F2.92 文獻標識碼：A 文章編號：1001-8409（2015）01-0135-04

Game Researching of the Investment Behavior of Managers

Under the Hypothesis of Managerial Entrenchment

LI Bing-xiang， WANG Meng-ze， YAO Bing-shi

（School of Economics and Management， Xian University of Technology， Xian 710054）

Abstract：This paper application of game theory to analysis the influence factors of managers investment decisions， discuss the factors that influencing managers choose the long-term investment or short-term investments， using complete information game and incomplete information game two elaborate on the managers choice of investment behavior and using the method of game analysis of subsidies size and scope.The results show that moderate subsidies can make managers give up short-term investment and choose the better long-term investment for shareholders

Key words：managerial entrenchment;investment myopia;dynamic game of complete information;signaling game

引言

企業(yè)的投資行為是否具有效率直接關系到企業(yè)價值是否最大化，然而在企業(yè)的實際經(jīng)營中企業(yè)經(jīng)理人存在著管理防御的現(xiàn)象，會導致經(jīng)理人進行非效率的投資，從而在不同程度上影響企業(yè)的投資決策，進而導致低效率投資。管理防御（ managerial entrenchment）又稱職位固守，是指經(jīng)理人在公司內、外部控制機制下，選擇有利于維護自身職位并追求自身效用最大化的行為[1]。管理防御作為一種假說，起源于有關內部人所有權與公司業(yè)績之間關系的研究。最早由Morck、Shleifer 和Vishny 提出[2]。袁春生、楊淑娥兩位學者認為經(jīng)理人因為要鞏固自身在企業(yè)中的地位而產(chǎn)生的管理防御行為是導致企業(yè)發(fā)生非效率投資的主要原因[3]。由于在企業(yè)中經(jīng)理人管理防御行為的存在導致經(jīng)理人會采取一些有利于提高個人聲譽、鞏固個人職位、獲取私人收益最大化的投資決策傾向，甚至不惜損害公司的整體價值;現(xiàn)代行為公司金融理論則認為，在現(xiàn)實決策中不存在完全理性的經(jīng)理人，經(jīng)理人具有與最優(yōu)決策相偏離的心理特征，如嫉妒心理、過度自信、規(guī)避個人損失、規(guī)避個人風險等，這些都是影響企業(yè)投資決策的不良因素。同時短視傾向、模仿傾向、敲竹杠傾向、建造個人帝國傾向和投資多元化傾向也會導致經(jīng)理人做出不能使企業(yè)利益達到最大化的投資選擇[4]。本文以如何避免短視傾向為主要研究對象，探討經(jīng)理管理防御行為對經(jīng)理人投資行為的影響。

投資短視傾向：經(jīng)理人通過進行短期過度投資可以使得經(jīng)理人市場對自身能力的評價最大化，但經(jīng)理人獲得的這種收益是以損害股東長期利益為代價的[4]。工資扭曲理論表明在投資項目的業(yè)績作為股東判斷經(jīng)理工作成績的情況下，經(jīng)理人更加傾向于選擇那些能夠快速取得投資回報而不是能給公司帶來最大收益的項目[5]。因為通過迅速的投資回報能夠引起股東的關注，從而經(jīng)理人能夠建立良好的個人聲譽。國外學者Browning T R指出，當經(jīng)理人需要進行選擇長期與短期兩個互斥的投資決策時，由于企業(yè)所進行的投資不容易被股東所觀察，所以任職時間較短、能力尚未獲得認可的經(jīng)理人自然會偏好選擇盈利較快的短期項目，而放棄從長遠來說符合股東利益最大化的長期項目[6]。但是企業(yè)可以通過調整經(jīng)理人的激勵機制來改變經(jīng)理人的投資行為。

通過以上分析說明經(jīng)理人所選擇的投資行為與經(jīng)理人的防御程度有關。由于經(jīng)理人存在職位固守動機，在投資中必然會選擇對自己較為有利的投資方式。國內外學者對投資短視有大量的研究，但是從數(shù)理模型角度分析如何減少因為管理防御因素而產(chǎn)生的投資短視行為的較少。其主要原因是經(jīng)理管理防御屬于經(jīng)理人的內心變化，從直觀數(shù)據(jù)上不好判斷。博弈模型則為我們提供了一個很好的平臺。本文通過使用應用博弈論的方法對經(jīng)理人的短期投資和長期投資進行理論分析，從數(shù)理模型的角度說明企業(yè)應該采取什么樣的措施來減少投資過程中經(jīng)理人的管理防御程度，從而使經(jīng)理人能選擇對企業(yè)利益最大化的投資方式。

1 模型構建

1.1 經(jīng)理人在企業(yè)投資決策中的地位

經(jīng)理人存在的管理防御行為能在很大程度上影響企業(yè)的投資行為，現(xiàn)代經(jīng)理人在企業(yè)的投資行為中扮演著重要的角色。因為在現(xiàn)代公司制企業(yè)中股東數(shù)量眾多，所以股東將大部分權利授予董事會，而董事會又將對企業(yè)的日常管理權授予給經(jīng)理人，經(jīng)理人向董事會負責。股東實質上只保留了控制權，所以經(jīng)理人就擁有了企業(yè)的實際控制權和決策權。同時隨著管理的專業(yè)化和企業(yè)組織形式的不斷完善，經(jīng)理層變成了公司最有影響力的決策層。企業(yè)的投資選擇基本上是由經(jīng)理人把控，經(jīng)理人的投資行為在很大程度上影響著企業(yè)的投資選擇。

根據(jù)博弈論揭示的個體理性與團體理性之間的矛盾――從個體利益出發(fā)的行為往往不能實現(xiàn)團體的最大利益。同時也揭示了個體理性本身的內在矛盾――從個體利益出發(fā)的行為最終也不一定能真正實現(xiàn)個體的最大利益，甚至會得到相反的結果[7]。所以只要企業(yè)能夠對經(jīng)理人實施一定的激勵措施，就能有效地減少經(jīng)理人在企業(yè)投資中的管理防御程度。這樣就會改變經(jīng)理人對投資決策的選擇，從而實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化?？偠灾?，企業(yè)可以通過對經(jīng)理人施加影響來改變經(jīng)理人的選擇，從而實現(xiàn)企業(yè)自身利益的最大化。

1.2 管理防御行為與投資決策的關系

在李秉祥等人[8]的研究中發(fā)現(xiàn)，經(jīng)理管理防御行為雖然會損害企業(yè)的長期價值但也會利于經(jīng)理人的短期利益，而投資決策的經(jīng)理管理防御是經(jīng)理人進行非效率投資行為的一個重要原因?，F(xiàn)有研究中經(jīng)理人管理防御行為對經(jīng)理人投資決策的影響主要從六個方面展開，分別為：年齡、學歷、任期、預期轉換工作成本、專業(yè)和職業(yè)經(jīng)歷。并且通過研究發(fā)現(xiàn)：經(jīng)理人的能力和轉換工作成本對投資決策的影響最大。以下重點討論學歷和預期轉換工作成本這兩個指標對投資決策的影響[9]。

學歷（能力）：雖然高學歷不能代表高能力，但是由于存在信息不對稱等因素，高學歷的求職者更容易獲得新的職位，管理防御程度較低。而且高學歷的經(jīng)理人通過良好的職業(yè)教育也更容易偏向于長期投資。而低學歷的經(jīng)理人為了保住現(xiàn)有職位，享受職位上帶來的待遇必然會選擇回報較快的短期投資。

轉換工作成本：對于有低轉換工作成本的經(jīng)理人來說其存在的管理防御程度較低，也更傾向于長期投資，而轉換工作成本高的經(jīng)理人為了保住自己的職位必然會采取投資回報較快的短期投資。

1.3 模型的建立

為了更明確地闡述博弈模型，本文分別運用完全信息博弈模型和不完全信息博弈兩種模型進行闡述分析。對完全信息博弈下的投資行為決策模型條件提出如下假設：

假設1：股東對經(jīng)理人的個人能力和轉換工作所需的成本有充分的了解，同時經(jīng)理人和股東也都對所進行的投資項目信息有著充分的了解。

假設2：經(jīng)理人對股東希望進行的投資選擇完全了解，并且經(jīng)理人完全了解所選擇投資決策的產(chǎn)出結果。

假設3：由于受到企業(yè)現(xiàn)金流等多方面因素的限制，企業(yè)所進行的投資項目分為長期和短期投資兩種類型。長期投資項目的投資周期要遠大于短期項目的周期，長期項目的成功概率要低于短期項目的成功概率。同時兩個投資項目相比較，長期投資項目所獲得的收益遠大于短期投資項目所獲得的收益。并且無論什么類型的經(jīng)理人都比較擅長經(jīng)營短期項目，即短期項目成功的可能性較高。但是在長期投資方面來說高能力的經(jīng)理人比低能力的經(jīng)理人更容易成功。

假設4：轉換工作成本高的經(jīng)理人和轉換工作成本低的經(jīng)理人都有高低能力之分。即經(jīng)理人具體分為四種類型。但是在實際情況中低能力且轉化工作成本低的經(jīng)理人非常少，幾乎不存在，所以本文中不進行討論[10]。

假設5：經(jīng)理人為企業(yè)所創(chuàng)造的收益可以被股東直接觀察，股東僅根據(jù)經(jīng)理人所創(chuàng)造的收益值來判斷經(jīng)理人的工作能力程度，對企業(yè)收益貢獻大的經(jīng)理人發(fā)放高薪并且選擇留任，對企業(yè)收益貢獻小的經(jīng)理人發(fā)放較低的薪酬并且解雇。其次進行長期投資項目的時間要遠大于短期項目，在投資收益方面長期項目不能隨時變現(xiàn)，必須要等到投資結束后，而短期投資在當期就能得到投資回報。

假設6：所有的經(jīng)理人都是風險中性的理性人。

根據(jù)以上假設條件對完全信息博弈模型參數(shù)構建如下：

（1）長期投資的收益為Fc，短期投資的收益為Fd 且 Fc>>Fd。

（2）經(jīng)理人的報酬由給企業(yè)帶來的收益而定，帶來高收益的經(jīng)理人發(fā)放高薪酬Wh，帶來低收益的經(jīng)理人發(fā)放低薪酬Wl。同類型的經(jīng)理人進行一個長期項目的收益要遠大于進行兩個短期項目的收益。即Wh>2Wl。若經(jīng)理人經(jīng)營短期投資項目失敗則沒有收益。

（3）Pl和Ql分別表示高低能力的經(jīng)理人選擇長期投資成功的概率，并且 Pl>Ql。Ps和Qs分別表示高低能力的經(jīng)理人選擇短期投資成功的概率，并且Ps>Qs。同時每種經(jīng)理人短期投資的成功率都會遠大于長期投資的成功率，并且對于低能力的經(jīng)理人來說進行短期投資成功的概率要遠大于進行長期投資的成功概率，而高能力的經(jīng)理人兩者概率相差不大即Pl≤Ps，Ql<

（4）股東對于選擇長期投資的經(jīng)理人發(fā)放補貼V。并且假設補貼數(shù)量是固定不變的，即只要經(jīng)理人選擇進行長期投資就會發(fā)放補貼。

（5）經(jīng)理人轉換工作需要高成本的用H表示，轉換工作需要低成本的用L表示，因為對于經(jīng)理人轉換工作的成本很多不能夠進行測量（如經(jīng)理人的在職消費等）。本文認為H>>L。并且轉換工作低成本的經(jīng)理人與高成本轉換工作的經(jīng)理人所需要的成本比起來可以忽略不計。

2 模型分析

短期投資與長期投資范文第4篇

1、壞賬準備。企業(yè)應當在期末對應收款項（包括應收賬款和其他應收款）進行檢查，并預計可能產(chǎn)生的壞賬損失。對預計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準備。在備抵法下，估計壞賬準備時，可以采用賬齡法、應收賬款余額百分比法和銷售百分比法。計提壞賬準備時，借記“管理費用”科目，貸記“壞賬準備”科目；實際發(fā)生壞賬時，借記“壞賬準備”科目，貸記“應收賬款”科目。如果發(fā)生的壞賬又收回，應借記“應收賬款”科目，貸記“壞賬準備”科目；同時借記“銀行存款”科目，貸記“應收賬款”科目。

例如，某企業(yè)2003年估計壞賬損失為10000元，應計提壞賬準備10000元。

計提壞賬準備時，編制會計分錄：

借：管理費用—壞賬損失

10000

貸：壞賬準備

10000

實際發(fā)生壞賬時，編制會計分錄：

借：壞賬準備

10000

貸：應收賬款

10000

壞賬又收回時，編制會計分錄：

借：應收賬款

10000

貸：壞賬準備

10000

借：銀行存款

10000

貸：應收賬款

10000

2、存貨跌價準備。企業(yè)應當在期末根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則，按單項或分類對存貨價值進行確定。如果期末存貨成本低于可變現(xiàn)凈值，不需要進行賬務處理，資產(chǎn)負債表中的存貨仍按期末賬面價值列示；如果期末存貨可變現(xiàn)凈值低于成本，則必須在當期確認存貨跌價損失，計提存貨跌價準備。會計期末，比較存貨的成本與可變現(xiàn)凈值，出應計提的跌價準備，如果應提數(shù)大于存貨跌價準備的已提數(shù)，應予補提；反之，應沖銷部分已提數(shù)。提取和補提存貨跌價準備時，借記“管理費用—計提的存貨跌價準備”科目，貸記“存貨跌價準備”科目；沖回或轉銷存貨跌價損失時，作相反的會計分錄。但是，當已計提跌價準備的存貨的價值以后得以恢復，其沖減的跌價準備金額，應以“存貨跌價準備”科目的余額減記至零為限。

例如，某企業(yè)2000年末存貨的賬面成本為150000元，可變現(xiàn)凈值為140000元，應計提存貨跌價準備10000元。

計提跌價準備時，應作會計分錄：

借：管理費用—計提的存貨跌價準備　10000

貸：存貨跌價準備

10000

如果2001年末該存貨的可變現(xiàn)凈值為135000元，應補提跌價準備5000（140000-135000）元。

補提跌價準備時，應作會計分錄：

借：管理費用—計提的存貨跌價準備

5000

貸：存貨跌價準備

5000

如果2002年末該存貨的可變現(xiàn)凈值有所恢復，為147000元，則應沖減跌價準備12000（147000-135000）元。

沖減跌價準備時，應作會計分錄：

借：存貨跌價準備

12000

貸：管理費用—計提的存貨跌價準備

12000

如果2003年末該存貨的可變現(xiàn)凈值進一步恢復，為155000元，則應沖減跌價準備3000（150000-147000）元（以以前已入賬的減少數(shù)為限）。

沖減跌價準備時，應作會計分錄：

借：存貨跌價準備

3000

貸：管理費用—計提的存貨跌價準備

3000

3、短期投資跌價準備。企業(yè)應當在期末對短期投資（包括短期股票投資和短期債券投資）進行檢查，如果短期投資發(fā)生減值，應計提短期投資跌價準備。在計提時，可以按單項投資計提，也可以按投資類別或者投資總體計提。計提短期投資跌價準備時，借記“投資收益”科目，貸記“短期投資跌價準備”科目；如果短期投資的期末價值有所回升，應在原計提的減值準備范圍內沖減短期投資跌價準備，作借記“短期投資跌價準備”、貸記“投資收益”的會計處理。

例如，某企業(yè)對外進行短期股票投資，期末實際可收回價值低于賬面價值30000元，應計提短期投資跌價準備。

計提跌價準備時，應作會計分錄：

借：投資收益—短期投資跌價準備

30000

貸：短期投資跌價準備—股票

30000

下一期末，該短期股票投資的實際可收回價值又回升了15000元，這時應作會計分錄：

借：短期投資跌價準備—股票

15000

貸：投資收益—短期投資跌價準備

15000

4、長期投資減值準備。企業(yè)應當在期末對長期投資（包括長期股權投資和長期債權投資）按照單個項目進行檢查，如果所持有的長期投資已經(jīng)發(fā)生減值（包括暫時性減值和永久性減值），應計提長期投資減值準備，并將減值直接計入當期損益，借記“投資收益”科目，貸記“長期投資減值準備”科目。如果長期投資的價值得以恢復，應在原確認的投資損失的數(shù)額內轉回，借記“長期投資減值準備”科目，貸記“投資收益”科目。

例如，A以銀行存款450000元購入B公司普通股票75000股，并按權益法核算。同年7月，B公司遭遇洪水，企業(yè)被沖毀，部分資產(chǎn)已損失，并難以恢復，其股票市價下跌到每股2元。這時，A企業(yè)應對該項長期股權投資計提減值準備300000（450000-2×75000）元。

計提減值準備時，應作分錄：

借：投資收益—長期投資減值準備

300000

貸：長期投資減值準備—B公司

300000

假如B公司股價日后又回升到每股3元，應將已恢復的金額，在原計提減值準備的范圍內沖回。這時應沖回減值準備75000[300000-（450000-3×75000）]元。

沖回減值準備時，應作會計分錄：

借：長期投資減值準備—B公司

75000

貸：投資收益—長期投資減值準備

75000

5、委托貸款減值準備。企業(yè)會計制度仍然將委托貸款視為投資，但在具體核算時有別于短期和長期債權投資。期末，企業(yè)應檢查委托貸款本金的可收回性，如果委托貸款本金的可收回金額低于其本金的，應當計提減值準備。但是委托貸款的減值準備并沒有獨立的總賬科目，計提委托貸款減值準備時，借記“投資收益”科目，貸記“委托貸款—減值準備”科目。至于委托貸款的利息收入，在“委托貸款—利息”科目核算，不需計提壞賬準備。

例如，甲公司2002年7月1日委托銀行貸款給乙公司300萬元，2002年12月31日，甲公司根據(jù)乙公司財務狀況預計其貸款本金的可收回金額為200萬元。這時，甲公司應計提減值準備100（300-200）萬元。

計提減值準備時，應作會計分錄：

借：投資收益—委托貸款減值

1000000

貸：委托貸款—減值準備

1000000

6、固定資產(chǎn)減值準備。固定資產(chǎn)發(fā)生損壞、技術陳舊或其他原因，導致其可收回金額低于其賬面價值，這種情況稱為固定資產(chǎn)價值減值。企業(yè)應當在期末或者至少在每年年度終了，對固定資產(chǎn)逐項進行檢查，并固定資產(chǎn)的可收回金額，以確定資產(chǎn)是否已經(jīng)發(fā)生減值。如果固定資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值，企業(yè)應當按可收回金額低于賬面價值的差額計提固定資產(chǎn)減值準備，并計入當期損益。固定資產(chǎn)減值準備應按單項資產(chǎn)計提。計提固定資產(chǎn)減值準備時，借記 “營業(yè)外支出”科目，貸記“固定資產(chǎn)減值準備”科目；如果已計提減值準備的固定資產(chǎn)價值又得以恢復，則應在原已計提的固定資產(chǎn)減值準備范圍內予以轉回，此時，應借記“固定資產(chǎn)減值準備”科目，貸記“營業(yè)外支出”科目。

例如，某企業(yè)擁有一臺F機床，年終賬面價值300萬元，但根據(jù)年終市場行情估計其可收回金額為250萬元。此時應計提減值準備50（300-250）萬元。

計提減值準備時，應作會計分錄：

借：營業(yè)外支出—計提的固定資產(chǎn)減值準備

500000

貸：固定資產(chǎn)減值準備—F機床

500000

第二年末，該機床賬面價值200萬元（全年已提折舊50萬元），同時根據(jù)市場行情估計該機床可收回金額為280萬元。此時，該機床年末升值80（280-200）萬元，但只能在原計提減值準備的范圍內沖回減值準備50萬元。

沖回減值準備時，應作會計分錄：

借：固定資產(chǎn)減值準備—F機床

500000

貸：營業(yè)外支出—計提的固定資產(chǎn)減值準備

500000

7、無形資產(chǎn)減值準備。企業(yè)應當定期或者至少在每年年度終了檢查各項無形資產(chǎn)預計給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的能力，對預計可收回金額低于其賬面價值的，應當按單項無形資產(chǎn)計提減值準備。期末，企業(yè)所持有的無形資產(chǎn)的賬面價值高于其可收回金額的，應按其差額，借記“營業(yè)外支出”科目，貸記“無形資產(chǎn)減值準備”科目；如該無形資產(chǎn)價值又得以恢復，應在已計提減值準備的范圍內轉回，此時，借記“無形資產(chǎn)減值準備”科目，貸記“營業(yè)外支出”科目。

例如，某企業(yè)持有一項G專利權，2002年末其賬面價值為25萬元，如果立即轉讓該項專利權，市場最高出價只有20萬元。此時，應計提5（25-20）萬元的減值準備。

計提減值準備時，應作會計分錄：

借：營業(yè)外支出—計提的無形資產(chǎn)減值準備　50000

貸：無形資產(chǎn)減值準備—G專利權

50000

如果該項專利權價值以后得以回升，可比照固定資產(chǎn)減值準備處理進行相應處理。

8、在建工程減值準備。企業(yè)應定期或至少于年度終了對在建工程的期末價值進行估計。如果在建工程發(fā)生減值，應按單項在建工程計提相應的減值準備。如果在建工程的價值以后又得以回升，應在原計提的減值準備范圍內予以轉回。計提減值準備時，借記“營業(yè)外支出”科目，貸記“在建工程減值準備”科目；以后價值得以回升時，借記“在建工程減值準備”科目，貸記“營業(yè)外支出”科目。

例如，某企業(yè)新建一幢廠房，年末尚未竣工，累計已發(fā)生支出1500萬元，但年末市場行情表明，建造同樣的廠房，以同樣的完工程度計算，只需1200萬元。此時，應計提減值準備300（1500-1200）萬元。

計提減值準備時，應作會計分錄：

借：營業(yè)外支出—計提的在建工程減值準備　3000000

貸：在建工程減值準備—廠房

短期投資與長期投資范文第5篇

1、短期投資跌價準備。短期投資是指購入能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年的投資，包括各種股票、債券、基金等。企業(yè)應當在期末對各項短期投資進行全面檢查，如果短期投資市價低于成本，應按其差額確認并計提短期投資跌價準備。實際工作中，企業(yè)在運用短期投資成本與市價孰低法時，可以根據(jù)其具體情況分別采用按投資總體、投資類別或單項投資確認計提跌價準備。如果某項短期投資比重占整個短期投資的10％及以上的，則應按單項投資為基礎并計提跌價準備。

2、存貨跌價準備。存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等，包括庫存材料、商品、在產(chǎn)品等。期末，如因存貨毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應按可變現(xiàn)凈值低于成本的部分，計提存貨跌價準備。在實際工作中，通常按單個存貨項目的成本與可變觀凈值差額計提。如滿足制度規(guī)定的條件，也可以合并計提，或按存貨類別計提。

關于計提存貨跌價準備的具體情形，《企業(yè)制度》規(guī)定，企業(yè)存在下列情況之一的，應當計提存貨跌價準備：（1）市價持續(xù)下跌，并且在可預見的未來無回升的希望；（2）企業(yè)使用該項原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品成本大于產(chǎn)品的銷售價格；（3）企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存材料已不適應新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬面成本；（4）因企業(yè)所提供的商品或勞務過時或消費者偏好的改變而使市場的需求發(fā)生變化，導致市場價格逐漸下跌；（5）其它足以證明該項存貨實質上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。此外，對存在一些特殊情形的存貨，如，已霉爛變質的存貨、已過期且無轉讓價值的存貨、生產(chǎn)中已不再需要且已無使用價值和轉讓價值的存貨、其他足以證明已無使用價值和轉讓價值的存貨，根據(jù)規(guī)定，應將該存貨賬面價值全部轉入當期損益。

3、壞賬準備。應收款項是指企業(yè)在正常經(jīng)營活動中，由于銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務，而應向購貨單位或接受勞務單位收取的款項，包括應收賬款和其他應收款。企業(yè)應當定期或年終，預計各項應收款項可能發(fā)生的壞賬，對沒有把握能夠收回的應收款項，計提壞賬準備。

企業(yè)在確定壞賬準備的計提比例時，應當根據(jù)以往經(jīng)驗、債務單位的實際財務狀況和現(xiàn)金流量狀況，以及其他相關信息合理地估計，并自行確定計提壞賬準備的，采用備抵法核算壞賬損失。需要注意的是：（1）關于應收票據(jù)。對有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大的未到期應收票據(jù)，應將其賬面余額轉入應收賬款，然后，再計提壞賬準備；（2）關于預付賬款。對有確鑿證據(jù)表明其不符合預付款性質，或者因供貨單位破產(chǎn)、撤銷等原因已無望再收到所購貨物的預付賬款，應將原計入預付賬款的金額轉入其他應收款，然后，再計提壞賬準備。

4、長期投資減值準備。長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過1年（不含1年）的各種股權性質的投資、不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券、其他債權投資和其他長期投資。企業(yè)應當定期或年終，對因市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況惡化等原因導致其可收回金額低于賬面價值的長期投資，按其差額計提減值準備。

關于如何計提長期投資減值準備，《企業(yè)會計制度》并沒有具體的規(guī)定，只給出一個標準，這就需要企業(yè)會計人員進行職業(yè)判斷。《企業(yè)會計制度》規(guī)定，對有市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應當計提減值準備：（1）市價持續(xù)2年低于賬面價值；（2）該項投資暫停交易1年或1年以上；（3）被投資單位當年發(fā)生嚴重虧損；（4）被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；（5）被投資單位進行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。對無市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應當計提減值準備：（1）被投資單位經(jīng)營的或環(huán)境的變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修訂，可能導致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損；（2）被投資單位所供應的商品或提供的勞務因產(chǎn)品過時或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，從而導致被投資單位財務狀況發(fā)生嚴重惡化；（3）被投資單位所在行業(yè)的生產(chǎn)技術等發(fā)生重大變化，被投資單位已失去競爭能力，從而導致財務狀況發(fā)生嚴重惡化，如進行清理整頓、清算等；（4）有證據(jù)表明該項投資實質上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來利益的其他情形。

5、委托貸款減值準備。委托貸款是指企業(yè)按規(guī)定委托機構向其他單位貸出的款項。企業(yè)應當定期或年終，對有跡象表明本金高于可收回金額的委托貸款，想其差額計提減值準備。

6、固定資產(chǎn)減值準備。固定資產(chǎn)是指使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其它與生產(chǎn)、經(jīng)營有關的設備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)、經(jīng)營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用期限超過2年的，也應當作為固定資產(chǎn)。企業(yè)應當在期末或年終，對因市價持續(xù)下跌、或技術陳舊、損壞、長期閑置等原因導致可收回金額低于賬面價值的固定資產(chǎn)，按可收回金額低于其賬面價值的差額計提減值準備。固定資產(chǎn)減值準備應按單項資產(chǎn)計提，對已全額計提減值準備的固定資產(chǎn)，不再計提折舊。《企業(yè)會計制度》規(guī)定，對存在特殊情形的固定資產(chǎn)，應按其賬面價值全額計提固定資產(chǎn)減值準備。存在特殊情形的固定資產(chǎn)包括：（1）長期閑置不用，在可預見的未來不會再使用，且已無轉讓價值的固定資產(chǎn)；（2）由于技術進步等原因，已不可使用的固定資產(chǎn)；（3）雖然固定資產(chǎn)尚可使用，但使用后產(chǎn)生大量不合格品的固定資產(chǎn)；（4）已遭毀損，以致于不再具有使用價值和轉讓價值的固定資產(chǎn)；（5）其他實質上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的固定資產(chǎn)。

7、無形資產(chǎn)減值準備。無形資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品或者提供勞務、出租給他人、或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。企業(yè)應當定期或年終，檢查各項無形資產(chǎn)預計給企業(yè)帶來未來利益的能力，對預計可收回金額低于其賬面價值的，按其差額計提減值準備。《企業(yè)制度》規(guī)定，當存在下列一項或若干項情況時，應當計提無形資產(chǎn)減值準備：（1）某項無形資產(chǎn)已被其他新技術等所替代，使其為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟利益的能力受到重大不利；（2）某項無形資產(chǎn)的市價在當期大幅下跌，在剩余攤銷年限內預期不能恢復；（3）某項無形資產(chǎn)已超過保護期限，但仍然具有部分使用價值；（4）其他足以證明某項無形資產(chǎn)實質上已經(jīng)發(fā)生了減值的情形。當企業(yè)存在下列一項或若干項情況時，應當將該項無形資產(chǎn)的賬面價值全部轉入當期損益：（1）某項無形資產(chǎn)已被其他新技術等所替代，并且該項無形資產(chǎn)已無使用價值和轉讓價值；（2）某項資產(chǎn)已超過法律保護期限，并且已不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益；（3）其他足以證明某項無形資產(chǎn)已經(jīng)喪失了使用價值和轉讓價值的情形。

8、在建工程減值準備。在建工程是指企業(yè)進行的，尚未達到預定可使用狀態(tài)的基建工程、安裝工程、技術改造工程、大修理工程等。企業(yè)應當定期或年終，對有證據(jù)表明已經(jīng)發(fā)生了價值減值的在建工程，按其差額計提減值準備。對存在下列情形的在建工程應當計提在建工程減值準備：（1）長期停建并且預計在未來3年內不會重新開工的在建工程；（2）所建項目無論在性能上，還是在技術上已經(jīng)落后，并且給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益具有很大的不確定性；（3）其他足以證明在建工程已經(jīng)發(fā)生減值的情形。

二、資產(chǎn)減值準備的賬務處理及披露

1 、資產(chǎn)減值準備的賬務處理。因企業(yè)各項資產(chǎn)的性質不同，各項資產(chǎn)減值準備的賬務處理也不盡相同：（1）對應收款項、存貨兩項流動資產(chǎn)發(fā)生減損而計提的壞賬準備和存貨跌價準備，因其主要與企業(yè)日常管理水平有關，故將其發(fā)生的價值減損計入“管理費用”科目。（2）對短期投資、長期投資、委托貸款三項投資性資產(chǎn)發(fā)生的價值減損而計提的短期投資跌價準備、長期投資減值準備和委托貸款減值準備，雖其投資的期限、方式不同，但均屬于企業(yè)對外投資，且目的均是為了獲得投資收益，故將其發(fā)生的價值減損計入“投資收益”科目。（3）對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程三項資產(chǎn)發(fā)生的價值減損而計提的減值準備，因其均屬于企業(yè)非投資性的長期資產(chǎn)，通常它們的價值減損與企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關系，故將其發(fā)生的價值減損計入“營業(yè)外支出”科目。（4）期末時，如需補提各項資產(chǎn)減值準備，應借記上述相關費用科目，貸記各相關資產(chǎn)減值準備科目；如資產(chǎn)價值得以恢復需要轉回已提的資產(chǎn)減值準備，則作相反的賬務處理。

需要注意的是，（1）資產(chǎn)減值準備科目余額一般以減至零為限；（2）企業(yè)不得計提秘密準備，如計提了，應按原渠道沖回。