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財務運營模式范文第1篇

關鍵詞：集合投資產(chǎn)品 資產(chǎn)證券化 運營模式 財務處理 影響

一、資產(chǎn)證券化的發(fā)展及研究

（一）資產(chǎn)證券化的概念及應用

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。通過資產(chǎn)證券化，很好地解決了單位金額過大資產(chǎn)的流通和變現(xiàn)問題，但對于未來不穩(wěn)定的無定期的現(xiàn)金流入的資產(chǎn)來說，很難通過資產(chǎn)證券化來解決。

資產(chǎn)證券化起源于美國20世紀70年代抵押貸款資產(chǎn)池的證券化。美國第一例資產(chǎn)證券化是由1968年成立的政府國民抵押貸款協(xié)會公開發(fā)售的過手證券，隨后在全球范圍內(nèi)蓬勃發(fā)展。2005年3月，經(jīng)國務院批準，我國以國家開發(fā)銀行和中國建設銀行作為試點單位，分別開展信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化的試點工作。2005年8月，中金公司推出的“中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡租賃收益計劃”是我國第一只在證券交易所上市的企業(yè)類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，之后陸續(xù)開展了盤活銀行不良資產(chǎn)的資產(chǎn)支持證券、城市基礎設施資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及企業(yè)收益權證券化項目。

（二）資產(chǎn)證券化的理論研究

資產(chǎn)證券化的理論研究主要集中在市場應用、風險管理、財務計量、法律問題及稅收問題等方面。在市場應用方面，例如王俊壽提出的商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化體系設計。在風險管理方面諸如：王少波通過研究國外的信用評級模型方法，提出對我國的借鑒意義。在財務計量方面主要集中在是否能夠形成“真實銷售”，風險與報酬是否真實轉(zhuǎn)移。在法律問題方面主要集中在對破產(chǎn)隔離的確認，即將財務“真實銷售”延伸到法律層面。稅收問題，主要從資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、證券發(fā)行、現(xiàn)金流償付等運營環(huán)節(jié)進行研究，以及對比是否確認收入方面的稅收差異等。

二、集合投資產(chǎn)品運營模式

通過將狹義的資產(chǎn)證券化擴展和延伸，引入對資產(chǎn)進行保管和處置的管理公司，縮短和固化資產(chǎn)的變現(xiàn)周期，引入管理期的概念，使得資產(chǎn)預期最長可以于管理期末產(chǎn)生現(xiàn)金流入，從而類似于資產(chǎn)證券化。

（一）概念介紹

為解決無穩(wěn)定的或定期的現(xiàn)金流入的大額資產(chǎn)的變現(xiàn)及流通問題，引入集合投資產(chǎn)品的概念。所謂集合投資產(chǎn)品即將金額過大且無穩(wěn)定的或定期的現(xiàn)金流入的資產(chǎn)作為標的，通過交易平臺進行集合發(fā)售，使不同的投資者進行購買，共同擁有標的資產(chǎn)所有權和處置權。同時引入管理公司進行管理，投資者同意將標的資產(chǎn)交由管理公司進行管理并設定管理期間和最低中止處置率。在管理期間內(nèi)若管理公司能夠以超過最低中止處置率將資產(chǎn)變現(xiàn)，管理公司有權變現(xiàn)，并將變現(xiàn)收益在投資者、管理公司之間按投資者持有的比例進行分配。若管理期間內(nèi)未到達最低中止處置率，管理公司在到期時將資產(chǎn)變現(xiàn)，將變現(xiàn)金額進行分配，若仍無法變現(xiàn)則繼續(xù)持有直到最終變現(xiàn)。投資者可以在管理期內(nèi)將擁有的所有權和處置權部分或全部在交易平臺進行轉(zhuǎn)讓。

（二）參與主體

集合投資產(chǎn)品的參與主體主要有發(fā)售公司、交易平臺、投資者和管理公司，在集合投資產(chǎn)品發(fā)行、運營及變現(xiàn)過程中各自的權利和義務如下：

1.發(fā)售公司的權利與義務。發(fā)售公司指最初持有標的資產(chǎn)，擬定將標的資產(chǎn)通過交易平臺出讓給投資者的公司。發(fā)售公司的主要權利：（1）擁有將標的資產(chǎn)出讓給全體投資者后的收益權。（2）有選擇管理公司和交易平臺的權利。（3）標的資產(chǎn)出售給投資者后，無回購義務。發(fā)售公司的主要義務：（1）保證擁有標的資產(chǎn)能免遭第三方追訴的所有權，披露自己知道的標的資產(chǎn)的瑕疵（包括但不限于資產(chǎn)的品質(zhì)、數(shù)量、性能等），對標的資產(chǎn)的所有權及瑕疵承擔全部責任；（2）保證標的資產(chǎn)未被設置影響投資者權益的任何擔保措施（包括但不限于擔保、質(zhì)押、保證等）；（3）保證隨著標的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，將標的資產(chǎn)的所有權及相關權利全部轉(zhuǎn)讓給投資者；（4）在管理公司的協(xié)助下確定標的資產(chǎn)及其總價值，設定可以交易的最低限制額，確定發(fā)售期限、管理期限、管理公司、交易平臺，設定到期前中止集合投資產(chǎn)品的最低處置率等集合投資產(chǎn)品指標。

2.交易平臺。交易平臺類似于證券交易所，指擁有可以將產(chǎn)品對外的交易平臺系統(tǒng)且有相應的發(fā)售產(chǎn)品的資質(zhì)，通過該平臺可以公開或非公開對投資者進行出售。交易平臺的主要權利。（1）擁有委托管理與指定支付的服務收益權；（2）擁有對集合投資產(chǎn)品進行審核的權利；（3）擁有對發(fā)售公司、管理公司和投資者進行審核的權利；（4）擁有拒絕發(fā)行申請的權利。交易平臺的主要義務：（1）負責維護投資者的基本權利和義務；（2）負責對申請進入交易平臺系統(tǒng)的集合投資產(chǎn)品進行審核；（3）負責對發(fā)售公司、管理公司和投資者進行基本的審核；（4）負責交易資金的委托管理與指定支付。

3.投資者。投資者指通過交易平臺進行集合投資產(chǎn)品購買和在管理期間出售的個人或機構(gòu)組織。投資者的主要權利：（1）擁有平等自主購買、出售和持有自己擁有產(chǎn)品的權利；（2）擁有收取對應產(chǎn)品收益的權利。投資者的主要義務：（1）遵守交易平臺的交易規(guī)則；（2）根據(jù)交易內(nèi)容按時支付購買價款；（3）承擔交易和持有產(chǎn)品過程中的風險。

4.管理公司。管理公司指協(xié)助發(fā)售公司發(fā)售標的資產(chǎn)以及在管理期內(nèi)根據(jù)投資者的授權對標的資產(chǎn)進行管理和處置的公司。管理公司的主要權利：（1）擁有從發(fā)售公司收取正常服務報酬的權利；（2）擁有從投資者收取正常服務報酬的權利；（3）擁有根據(jù)投資者的授權管理和處置標的資產(chǎn)的權利。管理公司的主要義務：（1）協(xié)助發(fā)售公司確定標的資產(chǎn)及其總價值，設定可以交易的最低限制額，確定發(fā)售期限、管理期限、交易平臺，設定到期前中止集合投資產(chǎn)品的最低處置率等集合投資產(chǎn)品指標；（2）在管理期間內(nèi)對標的資產(chǎn)進行保管和管理；（3）在管理期間內(nèi)或者到期后進行處置或繼續(xù)管理。

（三）運營模式

集合投資產(chǎn)品的運營模式主要如下：第一步，發(fā)售公司有意圖對持有的資產(chǎn)進行出售變現(xiàn)，但由于資產(chǎn)價值高，變現(xiàn)難度高，擬定以通過交易平臺進行集合投資產(chǎn)品的形式對外出售。第二步，發(fā)售公司尋找管理公司，在管理公司協(xié)助下對標的資產(chǎn)進行集合化處理，包括確定交易平臺、發(fā)售價格、發(fā)售期限、管理期限等發(fā)售要素。第三步，發(fā)售公司根據(jù)交易規(guī)則向交易平臺繳納保證金。發(fā)售公司和管理公司共同向交易平臺申請進入交易平臺進行發(fā)售。第四步，交易平臺進行審核，通過進入發(fā)行階段，不通過則退回申請。第五步，交易平臺發(fā)售產(chǎn)品，投資者進行購買。在發(fā)售期內(nèi)，若成功發(fā)行則發(fā)售公司將標的資產(chǎn)交付管理公司進行管理，同時交易平臺將款項轉(zhuǎn)入發(fā)售公司。若發(fā)行不成功，則由交易平臺將投資者購買款加同期銀行存款利息后退回投資者，利息從發(fā)售公司繳納的保證金中扣除，不足部分由發(fā)售公司補全，余款退回發(fā)售公司。第六步，在管理期內(nèi)，若標的資產(chǎn)變現(xiàn)后的收益率超過設定的最低中止處置率，則管理公司將標的資產(chǎn)變現(xiàn)，將變現(xiàn)后的金額按投資者持有的比例進行分配。若整個管理期均未到達最低處置率或者管理公司認為有充足的理由繼續(xù)持有標的資產(chǎn)至期限屆滿，則持續(xù)持有。在管理期屆滿時，管理公司處置標的資產(chǎn)，將處置金額按投資者持有的比例進行分配。若仍未能處置，則直至處置為止。

在整個運營過程中，投資者購買和出售的途徑分為：（1）首次發(fā)售時通過交易平臺購買；（2）在管理期內(nèi)通過交易平臺購買或出售；（3）產(chǎn)品到期或在管理期內(nèi)變現(xiàn)后按比例收取現(xiàn)金。

（四）風險控制

1.管理公司需要對發(fā)售公司發(fā)售的標的資產(chǎn)以及整個集合投資產(chǎn)品的條款設計進行謹慎研究，確保切實保護投資者合法權益、風險可控。標的資產(chǎn)均存放在管理公司進行管理，并且接受交易平臺的監(jiān)督，同時購買財產(chǎn)保險。

2.交易平臺需要對發(fā)售公司、管理公司及集合投資產(chǎn)品進行嚴密審核，確保不發(fā)生損害投資者合法權益且風險可控。所有資金往來均通過交易平臺進行。進行發(fā)售審核前，發(fā)售公司需要交納一定金額的保證金。若發(fā)售失敗，則扣除應退還投資者的利息費用及相關費用外，剩余部分退還發(fā)售公司。若發(fā)售成功，則待標的資產(chǎn)在最終變現(xiàn)后，未發(fā)生應由發(fā)售公司承擔的責任情況的，全部退還發(fā)售公司，否則扣除應由發(fā)售公司承擔的部分后退還發(fā)售公司。

三、集合投資產(chǎn)品的財務確認和計量

對于集合投資產(chǎn)品各參與方的財務處理，結(jié)合業(yè)務實質(zhì)和財務核算的相關規(guī)定，主要按照如下的處理方法進行確認和計量（會計分錄）。

（一）發(fā)售公司

1.發(fā)售公司繳納保證金，申請發(fā)售：借記“其他應收款――××集合投資產(chǎn)品保證金”科目，貸記“銀行存款”科目。

2.發(fā)售失敗，扣除相關費用后退回剩余保證金：借記“管理費用”、“銀行存款”科目，貸記“其他應收款――××集合投資產(chǎn)品保證金”科目。

3.發(fā)售成功交付標的資產(chǎn)給管理公司并收到款項：借記“銀行存款”科目，貸記“主營業(yè)務收入”科目；借記“主營業(yè)務成本”科目，貸記“存貨”科目。

4.產(chǎn)品最終處置后，發(fā)售公司無相關責任，收到退回的保證金：借記“銀行存款”科目，貸記“其他應收款――××集合投資產(chǎn)品保證金”科目。

5.若產(chǎn)生由發(fā)售公司承擔的相關責任，則扣除應承擔的相應費用后，收回保證金：借記“銀行存款”、“管理費用”科目，貸記“其他應收款――××集合投資產(chǎn)品保證金”科目。

（二）交易平臺

1.收到發(fā)售公司存入的保證金：借記“銀行存款”科目，貸記“其他應付款――××集合投資產(chǎn)品保證金”科目。

2.發(fā)售申請不通過，退回保證金：借記“其他應付款――××集合投資產(chǎn)品保證金”科目，貸記“銀行存款”科目。

3.發(fā)售時，收到投資者購買款項：借記“銀行存款”科目，貸記“其他應付款――××集合投資產(chǎn)品（發(fā)售公司）”科目。

4.發(fā)售不成功，將保證金扣除相關費用后余額退回發(fā)售公司，退回收到的投資者款項：借記“其他應付款――××集合投資產(chǎn)品保證金”科目，貸記“銀行存款”科目；借記“其他應付款――××集合投資產(chǎn)品（發(fā)售公司）”科目，貸記“銀行存款”科目。

5.發(fā)售成功，支付投資款給發(fā)售公司：借記“其他應付款――××集合投資產(chǎn)品（發(fā)售公司）”科目，貸記“銀行存款”科目。

6.交易平臺收到提供服務應收取的服務費用，確認相關收入：借記“銀行存款”科目，貸記“主營業(yè)務收入”科目。

（三）投資者

1.投資者支付款項購買集合投資產(chǎn)品時，尚未收到交易平臺發(fā)售成功的公告或相應文件前，財務處理為：借記“其他應收款――××集合投資產(chǎn)品（發(fā)售公司）”科目，貸記“銀行存款”科目。

2.收到交易平臺發(fā)售失敗的公告或相應文件且收回投資款時：借記“銀行存款”科目，貸記“其他應收款――××集合投資產(chǎn)品（發(fā)售公司）”科目。

3.收到交易平臺發(fā)售成功的公告或相應文件時，這時分為以下兩種情況：（1）認定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)：借記“交易性金融資產(chǎn)――成本”科目，貸記“其他應收款――××集合投資產(chǎn)品（發(fā)售公司）”科目。（2）認定為可供出售金融資產(chǎn)：借記“可供出售金融資產(chǎn)――成本”科目，貸記“其他應收款――××集合投資產(chǎn)品（發(fā)售公司）”科目。

由于集合投資產(chǎn)品由資產(chǎn)證券化延伸而來，且其公允價值可以通過交易平臺獲得，歸屬于金融資產(chǎn)。對于該金融資產(chǎn)的具體分類分析如下：（1）若投資者為近期內(nèi)出售而購買集合投資產(chǎn)品的，可以劃分為交易性金融資產(chǎn)。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》第九條認定為交易性金融資產(chǎn)，按照公允價值計量且其變動計入當期損益。（2）若投資者并非為近期內(nèi)出售而購買集合投資產(chǎn)品的，可以劃分為可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》第十一條和第十七條排除劃分為貸款、應收款項和持有至到期投資，從而依據(jù)第十八條劃分為可供出售金融資產(chǎn)。在資產(chǎn)負債表日，若仍未處置標的資產(chǎn)，則根據(jù)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的相關要求進行后續(xù)計量，相應的公允價值變動計入當期損益或資本公積，直到最終處置后將相應的損益確認。

（四）管理公司

1.管理公司對發(fā)售公司發(fā)售事宜進行研究、輔導、協(xié)助后收到管理公司支付的服務費用時：借記“銀行存款”科目，貸記“主營業(yè)務收入”科目。同時結(jié)轉(zhuǎn)相應的項目成本。

2.集合投資產(chǎn)品發(fā)售成功后，管理公司接受投資者的委托代為管理標的資產(chǎn)，類似于委托代銷，其財務處理如下：（1）收到標的資產(chǎn)：借記“業(yè)務資產(chǎn)（或受托代銷商品）”科目，貸記“業(yè)務負債（或受托代銷商品款）”科目。（2）實際處置標的資產(chǎn)后：借記“銀行存款”科目，貸記“應付賬款”科目。（3）將處置標的資產(chǎn)后的價款根據(jù)投資者持有標的資產(chǎn)的比例進行分配時：借記“應付賬款”科目，貸記“銀行存款”科目。同時將標的資產(chǎn)轉(zhuǎn)出：借記“業(yè)務負債（或受托代銷商品款）”科目，貸記“業(yè)務資產(chǎn)（或受托代銷商品）”科目。

四、對財務報表的影響分析

由于集合投資產(chǎn)品由資產(chǎn)證券化衍生而來，屬于金融資產(chǎn)，對此的財務確認和計量會直接反映在財務報表中，筆者對參與各方對財務報表的影響進行簡要分析。

一是發(fā)售公司的影響。發(fā)售公司由于通過交易平臺將集合投資產(chǎn)品出售給投資者，將產(chǎn)品相關的風險和報酬全部轉(zhuǎn)移，因此直接形成收入，結(jié)轉(zhuǎn)相應的成本以及業(yè)務過程中發(fā)生的需要支付給管理公司和交易平臺的各項費用。從財務報表的角度來看，就是將長期資產(chǎn)轉(zhuǎn)為短期資產(chǎn)，同時確認由于轉(zhuǎn)換造成的損益。也就是說，若標的資產(chǎn)發(fā)售價格高于成本價格，則發(fā)售公司財務報表顯示盈利且短期資產(chǎn)增加多于長期資產(chǎn)的減少。反之亦然。

二是交易平臺的影響。對于交易平臺來說，主要是提供相應的審核及發(fā)售中介平臺的功能，因此主要為確認服務收入。從財務報表的角度來看，主要是增加了收入及對應的成本和相關費用，使得利潤增加或減少。

財務運營模式范文第2篇

關鍵詞：營運資金融資 財務風險 控制點

從價值目標與價值風險的角度來看，營運資金融資的資本提供者和傳統(tǒng)模式之間存在著一定的差異，這就要求企業(yè)使用有針對性的風險管理措施，來為之構(gòu)成各種不同的財務風險控制點。在本文中，文章試圖以理論的角度，來對各種融資模式情況中，資本投入者需要應對的財務風險作出對比，找出差異，并找出各種財務風險的關鍵控制點，以期為企業(yè)的營運資金融資作出簡單的參考。

一、企業(yè)財務風險控制受融資模式影響的內(nèi)在邏輯分析

從本質(zhì)上來說，在產(chǎn)業(yè)資本從資本循環(huán)開始到結(jié)束的過程中，企業(yè)所依賴的，一般都是長時間投入的大量長期融資，并因此而使得其包含了傳統(tǒng)的銀行模式與市場模式這兩種基本模式。通常來說，當其從生產(chǎn)循環(huán)開始的時候，供應商墊支的資本在經(jīng)過銷售循環(huán)之后，會再回到生產(chǎn)循環(huán)階段，而在這個過程中，產(chǎn)業(yè)的資本主要是由供應商所提供的，并以此來使之形成應付賬款融資。如果資本從銷售循環(huán)開始時，那么，顧客所提供的資本就會在經(jīng)過生產(chǎn)循環(huán)之后，回到銷售循環(huán)當中，產(chǎn)業(yè)的資本主要是顧客提供的，以此來形成預收賬款融資。

二、企業(yè)營運資金財務控制存在的問題

（一）營運資金管理制度不健全

就針對于目前的實際情況來看，在企業(yè)的運營過程中，還缺乏健全的管理制度，導致企業(yè)的營運資金管理出現(xiàn)混亂問題。此外，在企業(yè)的經(jīng)營管理中，個別人員對企業(yè)的營運資金進行隨意的挪用，使得企業(yè)的總財產(chǎn)受到嚴重的影響，并為企業(yè)的發(fā)展造成了不好的影響。再加上企業(yè)對于營運資金使用情況并沒有做出詳細的記錄，導致其在進行賬目的核對時，難以對企業(yè)的盈利情況進行正確的評價，為企業(yè)帶來非常嚴重的損失。

（二）營運資金內(nèi)部管理環(huán)境差

在企業(yè)的管理中，由于對營運資金管理的不重視，導致其管理的內(nèi)部條件相對來說比較差，再加上其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的安排存在明顯缺陷，往往只關注企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，對于企業(yè)的文化建設步驟重視。此外，在企業(yè)的內(nèi)部管理過程中，企業(yè)文化并沒有一個較高的地位，難以發(fā)揮其自身的影響作用，導致企業(yè)的員工對于精神文化的追求不高等。

三、營運資金融資模式及其財務風險控制點

（一）顧客資本融資模式

事實上，顧客本身就是一種特殊的資本提供者，而從本質(zhì)上來說，其所提供的資本，不但是資本循環(huán)過程完成的重要標志，同時也表示其為相關的生產(chǎn)經(jīng)營活動提供了必要的資金。在大多數(shù)的情況下，我們針對于顧客的預付資本，不是用現(xiàn)金來償還的，而是要為之提供相應的產(chǎn)品與服務。也就是說，顧客本身要面臨的風險，主要還是難以按期收貨或者是在規(guī)定的期限內(nèi)接受服務。如果存在這種問題，那么其將會對顧客對于企業(yè)的忠誠度產(chǎn)生不小的負面影響，并且會對日后的資本周轉(zhuǎn)與投入產(chǎn)生影響。因此，企業(yè)應當對以下幾點風險進行嚴格控制：需要進行全面的安全儲備，確保生產(chǎn)運營的正常進行。嚴格控制產(chǎn)品與服務的質(zhì)量，確保其能夠為顧客提供高水平的服務。對銷售規(guī)模進行嚴格控制，以此來保證其能夠按時交貨。

（二）供應商資本融資模式

從本質(zhì)上來說，供應商的資金主要是短期占用的形式，由于其流轉(zhuǎn)的時間比較短，且其有著明確的用途，從而風險相對來說比較低。不過，在短借長用之后使之形成一定資本，將會在很大程度上提高其風險程度。在大多數(shù)情況下，供應商資本的財務風險，關鍵在于貨款能不能在規(guī)定期限中收回，而這一問題也將會嚴重影響到資本的再投入，導致其雖然有利潤，但是并沒有現(xiàn)金，因此難以繼續(xù)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動。現(xiàn)階段，就針對于大多數(shù)的供應商而言，其在供應鏈當中始終處于弱勢地位，因此，為了有效的控制財務風險，就需要相關的管理者必須要全面降低營運資金融資風險，具體包括：應當選擇一些現(xiàn)金流回收比較快，且投資回收期比較短的項目。應當強化對現(xiàn)金流量的控制。強化對生產(chǎn)、銷售等階段現(xiàn)金流量的控制，促使其能夠在最短的時間內(nèi)完成經(jīng)營周期、回收銷售貨款。完善渠道資本，通過渠道資本的建立，來對固定供應商之間的合作進行有效的維護。提高在市場中的信用，并以此來獲取供應商的信賴，并尋找更長的信貸周期。應當完善供應鏈，并堅持以供應鏈的共贏為基本目標，強化企業(yè)與供應商之間的良好關系，促進合作。

四、結(jié)束語

總而言之，只要有融資，就有風險。所以說，企業(yè)必須要對財務風險進行強化控制。不過，就針對于不同的融資模式來說，其所面臨的財務風險也將會存在一定的差異。所以說，我們必須要強化對財務風險控制點的合理分析，主動降低營運資金融資風險，以此來通過風險控制的方式，實現(xiàn)管理成本的降低，進而促進企業(yè)的快速發(fā)展與進步。

參考文獻：

財務運營模式范文第3篇

關鍵詞：新稅法；財務公司模式；集團資金運作；稅負影響

財務公司是企業(yè)集團的重要組成部分，其在建構(gòu)集團內(nèi)部融資平臺時，容易與集團的子企業(yè)出現(xiàn)一些稅務問題，從而導致集團的財務公司在金融系統(tǒng)中的作用和競爭力有所削弱。根據(jù)經(jīng)驗，財務公司依據(jù)新的稅法可以有效避免出現(xiàn)相關的稅務問題。本文主要闡述稅法對財務公司模式下的集團資金運作所產(chǎn)生的影響，分析對策。

1.在財務公司模式下，稅法對集團資金運作產(chǎn)生的影響

結(jié)合當前集團企業(yè)財務公司的實際運作情況，稅法對集團資金運作所產(chǎn)生的影響主要表現(xiàn)在集團企業(yè)存款、貸款的業(yè)務上，具體如下：

（1）企業(yè)集團內(nèi)部的財務公司是非銀行性質(zhì)的金融機構(gòu)，日常業(yè)務以存款、貸款為主，其中存款業(yè)務不但是該公司的資本來源，同時也屬于企業(yè)對財務公司做出的債權性投資。按《所得稅實施條例》關于金融企業(yè)的利息支付可稅前扣除的要求，集團企業(yè)財務公司均可稅前扣除支付的存款利息。如，某個財務公司的存款的資金余額為200億元，需要支付1%的利息，即2億元，可扣除后再納稅。

（2）集團旗下的企業(yè)均從財務公司獲得貸款是屬于債務資本的一種，它所需要支付的利息會受到權益資本比重的限制而無法在稅前全額扣除，即使稅法對這種情況有特殊處理的方式，可是因為集團管理、當?shù)囟悇站株P于自主交易原則的認定等因素，財務公司在借款資金的運作方面也會受到限制，極大地降低了財務公司的融資能力，從而導致集團企業(yè)關于資金運作的集中管理及使用效果方面大打折扣。總結(jié)而言，稅法對集團企業(yè)的資金運作影響包括削弱了財務公司融資功能，增加了集團的融資管理難度，集團企業(yè)可以在財務公司的操作下合理避稅。

2.探討稅法對集團資金運作稅收限制的改善建議

2.1 針對財務公司制定特殊規(guī)定

財務公司始終立足于集團，服務于集團，其宗旨是為了能夠提高集團資金的利用率，促使集團資金增強集中管理力度。限制財務公司模式下的集團資金運作，容易對財務公司的服務功能構(gòu)成不利的制約作用，使集團資金的運作效率下降，影響到財務公司與商業(yè)銀行間的競爭力，故而建議稅法應酌情對財務公司制定特殊規(guī)定，以確保集團資金的健康運作。

2.2 對集團企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)以及融資方式進行合理化設定

由于稅法存在著不可逆轉(zhuǎn)性，可從集團企業(yè)自身入手，合理分析資本機構(gòu)，令集團公司所屬各企業(yè)正確設計債務資本與權益資本的構(gòu)成比例，確保企業(yè)的平穩(wěn)運作，健康發(fā)展。

同時，在融資方式上，應對融資渠道進行合理分配，平衡財務公司貸款、財務公司組織的銀團貸款、銀行融資等各類融資方式。

2.3 盡可能采用獨立交易原則進行關聯(lián)投資

根據(jù)財政部及國稅總局的《關于企業(yè)關聯(lián)方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》規(guī)定，集團所屬的成員企業(yè)進行關聯(lián)融資時，若符合獨立交易的原則，可于稅前扣除其利息支出。財務公司在一定程度上能夠提供集團采用獨立交易原則進行內(nèi)部融資的可行性，因此當集團融資行為涉及財務公司交易時，應盡可能地遵循獨立交易的原則開展業(yè)務，從而確保企業(yè)合理避稅。

2.4 鼓勵成員企業(yè)到財務公司辦理相關業(yè)務

在新稅法實施后，為了能夠有效提高財務公司模式下的集團資金運作效果，集團應制定積極措施，鼓勵和吸引成員企業(yè)到財務公司辦理相關業(yè)務。例如，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務均是依靠集團單一的行政命令，在新形勢下，可采用提高成員企業(yè)的存款利息，下調(diào)借款利息的優(yōu)惠政策，吸引成員企業(yè)到財務公司辦理存貸款業(yè)務。例如：深圳華強集團財務有限公司在加強對成員企業(yè)風險評估的基礎上，擴大了對成員企業(yè)的金融服務范圍和內(nèi)容，包括對協(xié)助實現(xiàn)交易款項的收付、經(jīng)批準的保險業(yè)務、為成員企業(yè)提供擔保、辦理成員企業(yè)之間的委托貸款（投資）、辦理票據(jù)承兌或貼現(xiàn)、清算方案設計、辦理融資租賃、輔助同業(yè)拆借業(yè)務等；協(xié)助下屬成員企業(yè)加強與企業(yè)所在地稅務管理部門的溝通協(xié)調(diào)工作，促使稅務部門明確財務公司在信貸資金發(fā)放業(yè)務上所具備的獨立交易特性，盡可能地減少稅前扣除其利息支出的限制規(guī)定；集團公司還應不斷尋求、拓展金融服務工具及服務渠道，開發(fā)融資租賃等方面的新業(yè)務項目，規(guī)避債權資本、債務資本比例的相關規(guī)定。

結(jié)語

在新稅法頒布實施之后，對于集團財務公司的貸款業(yè)務、對成員企業(yè)的融資管理以及集團的整體資金及財務管理都造成了較大的影響，集團資金在財務公司模式下的運作方式，應積極尋求改善提高之道，集團可從合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、設計有效融資渠道、遵循獨立交易原則進行關聯(lián)投資、鼓勵成員企業(yè)辦理財務公司業(yè)務等方式提高集團資金利用效率，改善新稅法對于財務公司服務功能的削弱作用，增強財務公司在金融系統(tǒng)中的競爭能力，加強集團資金集中管理的有效性，并幫助集團公司合理避稅。

參考文獻：

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[3]張曦.淺析我國財務公司風險管理的主要問題[J].科技資訊，2011（3）

財務運營模式范文第4篇

關鍵詞：集約化車輛 運營管理 成本費用財務管控 創(chuàng)新管理模式

自營車輛在我國的車輛運輸和客運業(yè)務中占據(jù)了極其重要的發(fā)展地位，而集約化的車輛運營管理是車輛運營發(fā)展的新模式。對運營車輛根據(jù)運營方式、車輛類型以及運營線路等進行統(tǒng)一的集約化管理，可以大幅度的增強車輛運營管理的效果，提高車輛的運營效益，防治運營亂象的發(fā)生。從車輛購置和車輛運營登記開始入手，對運營車輛進行統(tǒng)一申請、登記，經(jīng)過集約運營管理部門的專業(yè)審核，給運營車輛進行建檔和運營安排；在日常的車輛運營活動中，對運營業(yè)務范圍和運營線路進行統(tǒng)一安排，制定相應的車輛運營管理和車輛維護機制，對于運營業(yè)務收入和車輛日常消耗保養(yǎng)出臺相應的管理措施，是保障集約化車輛運營管理的核心內(nèi)容之一。在集約化的車輛運營管理中，車輛的運營成本費用是運營開銷中的主要開支，而在目前的集約化運營管理中，傳統(tǒng)的財務管理手段主要是采用發(fā)票式的管理模式，對于車輛運營的成本支出進行一對一的發(fā)票收錄管理，這在一定程度上保障了運營成本管理的合理性和有效性，但是也給集約化的運營財務管理增加了很大的難度，發(fā)票來源不一、發(fā)票開具不規(guī)范以及發(fā)票業(yè)務指向不明確等等問題都開始突顯，因此，亟需要在集約化的運營管理中引入財務管控的管理手段，利用信息化的財務管理模式，實現(xiàn)運營成本費用支出的有效財務管理，提高集約化運營管理的財務管理的整體能力。

一、集約化車輛運營的成本費用的主要內(nèi)容

針對車輛運營活動中的成本費用管理，我國的交通部門頒布實施了《汽車運輸企業(yè)成本管理辦法》、《運輸企業(yè)財務制度》和《運輸交通企業(yè)會計制度》，辦法和制定的出臺，基本上明確了在車輛運營活動的主要成本類型以及各項成本費用的具體數(shù)額計算方法。成本從本質(zhì)上來說是指為了實現(xiàn)一定目的而做出的用貨幣測定的價值犧牲，交通運輸企業(yè)主要從事的是運輸、貨物裝卸以及客運服務，這其中的運營生產(chǎn)費用，構(gòu)成了車輛運營的成本，具體來說可以包含以下幾種：1、汽車運輸成本、汽車裝卸成本和其他業(yè)務成本等；2、汽車運輸?shù)牡缆方ㄔO成本支出和其他業(yè)務成本；3、汽車運輸?shù)呢浳锎娣懦杀荆?、汽車運輸?shù)能囕v維護成本、人員開銷成本以及車輛營運的基礎設施建設成本支出等?？梢钥吹杰囕v營運活動中的成本費用支出門類眾多，而且涉及到的車輛營運的流程也是十分的復雜，因此，在實際的車輛營運成本費用支出的財務管理中，往往將成本劃分為兩大類：即營運成本和期間成本。運輸、裝卸、堆存等等主營業(yè)務的成本按營運成本計算，期間成本直接計入當期損益。

二、集約化車輛運營的成本財務管理現(xiàn)狀

當前的集約化車輛營運成本財務管理中，主要使用的是營運成本管理來替代原有的完全成本管理，具體來說有以下幾個主要內(nèi)容：1、車輛營運企業(yè)為組織營運生產(chǎn)活動而發(fā)生的管理費用，不再分配計入有關業(yè)務成本，作為期間費用直接計入當期損益。2、新設立了財務費用，核算企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用，作為期間費用直接計入當期損益。由于車輛營運企業(yè)沒有產(chǎn)品形成，因此，在實際的財務管理中是沒有銷售成本支出的。在實際的營運財務管理中，營運管理人員的勞動保險支出、醫(yī)療保險支出，營運人員的工資支出和獎金發(fā)放，季節(jié)性的營運維修，營運差旅費，職工福利發(fā)放，營運事故賠償，營運場地租賃支出，構(gòu)成了車輛營運企業(yè)的其他費用支出。可以清晰的看到在集約化車輛營運的財務管理中，尚缺乏專業(yè)的財務管控管理，對于營運企業(yè)的現(xiàn)金流和財務信息缺乏核心控制；在實際的營運管理中沒有進行營運運算分析和營運風險評估；財務管理工作也欠缺專業(yè)的監(jiān)督和審計環(huán)節(jié)，因此，在集約化的車輛營運管理中，嘗試加入財務管控的財務管理手段，將為車輛集約化營運成本的財務控制提供新的思路和管理策略。

三、集約化車輛營運成本費用財務管控的創(chuàng)新策略

財務管控就是要對企業(yè)經(jīng)營活動中的一系列流程中的財務信息進行相應的財務管理和財務控制，使得企業(yè)經(jīng)營達到價值和利益的最大化。對集約化的車輛營運成本費用的財務管控創(chuàng)新發(fā)展主要集中在兩部分進行：即財務管理創(chuàng)新和管理理念創(chuàng)新，基于集約化的車輛運營的主要特點，有針對性的在營運企業(yè)內(nèi)部建立財務管理信息化系統(tǒng)、財務報表管理系統(tǒng)和自動辦公系統(tǒng)三個財務管控部分，這三個管理系統(tǒng)涵蓋了車輛營運財務管理中的各個方面，能夠比較直觀的反映出車輛營運企業(yè)的財務管控的創(chuàng)新發(fā)展成果。

（一）構(gòu)建統(tǒng)一的財務核算和財務管理體系

在傳統(tǒng)的會計信息系統(tǒng)應用模式下，車輛營運企業(yè)的各個部門之間的會計核算政策往往難以統(tǒng)一，基礎數(shù)據(jù)也是不怎么規(guī)范，車輛營運財務管理職能部門往往難以得到真實有效的財務信息，因此，也就無法直觀的對車輛營運中的成本費用進行有效的財務管理工作。所以，在車輛營運企業(yè)內(nèi)部，構(gòu)建統(tǒng)一的財務核算和財務管理體系是財務管控的基本要求。重點來說有以下幾個工作內(nèi)容：1、建立統(tǒng)一的財務核算會計平臺，在車輛營運財務管理中，車輛采購費用、車輛維護保養(yǎng)費用、運輸管理費用、貨物裝卸堆存費用、車輛保險費用、燃油費用等等構(gòu)成了車輛營運費用的主要部分，應該針對這些費用種類，從費用許用金額、到費用報銷流程，從資金立項到會計入賬總賬，在會計核算平臺上進行集中核算處理，對每一個業(yè)務模塊的費用支出進行階段性匯總。2、規(guī)范核算的基礎信息，當前的車輛營運企業(yè)的財務會計入賬主要是基于營運費用支出時所開具的發(fā)票進行會計入賬，而所開具的發(fā)票從種類到數(shù)額、再到有效時期都參差不齊，無差別的進行會計入賬，將會給后續(xù)的會計核算增加巨大的工作量，因此，應該根據(jù)成本支出、運輸支出、維護保養(yǎng)指出、薪資報酬支出等等業(yè)務類型，建立相應的財務報賬流程，規(guī)范報賬的金額以及有效時間，保證會計核算的高效性和可回溯性。3、貫徹執(zhí)行內(nèi)部控制制度。針對集約化車輛營運的業(yè)務特點，出臺相應的內(nèi)部財務會計管理條例，明確財務管理的規(guī)范流程，提高車輛營運的整體經(jīng)濟效益，對營運工作人員提出自我調(diào)節(jié)、自我約束和自我監(jiān)督的管理策略，貫徹和執(zhí)行營運企業(yè)的內(nèi)部控制制度。

（二）構(gòu)建統(tǒng)一的資金管理平臺

1、通過優(yōu)化車輛營運企業(yè)的資金配置， 對于營運業(yè)務中的優(yōu)勢項目和潛力項目，要進行重點的資金扶持。優(yōu)先給這類業(yè)務項目提供新型車型、優(yōu)先進行燃油配給，根據(jù)具體的營運線路，配備有經(jīng)驗的管理人員，建立健全后勤保障制度，從備用車輛和備用燃料的儲備規(guī)模到備用管理資金的規(guī)模上給與支持。依托于營運企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，構(gòu)建以重點項目為主導的發(fā)展主線。

2、明確車輛營運活動中的盈虧現(xiàn)狀， 對于盈利部門，要鼓勵盈利部門進行經(jīng)驗總結(jié)，匯總管理條例，打造營運管理的特色品牌。對于虧損部門，要求找出原因所在，在當前的許多營運企業(yè)中，存在著營運車輛老化失修、營運線路車輛配置數(shù)量不合理、燃油配給缺乏規(guī)劃、營運沒有嚴格按照時間安排執(zhí)行、財務管理混亂、保險上保續(xù)保不明確以及偷工減料的現(xiàn)象等，針對具體虧損原因，要求部門本身出具詳細的虧損說明，企業(yè)管理層通過討論，給與處罰和扶持措施。

（三）構(gòu)建統(tǒng)一的財務預算管理體系和財務報表體系

集約化的車輛營運管理是一項長期的、階段性的發(fā)展規(guī)劃，需要企業(yè)進行全面的財務調(diào)研活動，進而制定出財務預算管理方案，預算方案涉及營運業(yè)務的全部流程，預算指標的制定自上而下逐級下達，指標編制自下而上逐級匯總。營運預算應該從以下幾個方面入手：首先是營運車輛的新購和報銷安排，根據(jù)上年度的營運業(yè)績情況，明確各線路、各具體業(yè)務的車輛配置是否需要增減，再擬定具體的采購和報銷方案；燃油配送情況，綜合考慮燃油價格波動情況以及各個業(yè)務路線的營運峰谷時間分布情況，建立多個燃油配送站，分部門進行燃油定額配送；對財務預算上，應該判斷下年度的營運行情走向，適時建立財務準備金儲備，以便于應對突況。營運財務報表應該體現(xiàn)出階段性的營運管理現(xiàn)狀，建立財務報表的日報、周報、月報、季報以及年終總報表制度，報表中要突出業(yè)務增長和虧損現(xiàn)狀，為后續(xù)管理提供實時參考數(shù)據(jù)。

四、總結(jié)

本文著重分析在集約化的車輛營運管理中的成本費用的主要內(nèi)容，概述了當前集約化的車輛營運管理中的財務管理發(fā)展現(xiàn)狀，創(chuàng)造性的提出在集約化的車輛營運財務管理中引入財務管控的發(fā)展模式，簡述了財務管控的主要內(nèi)容，探索了在集約化的車輛營運中開展財務管控的創(chuàng)新管理模式，為進一步完善集約化的車輛營運財務管理效率提出了新的建設思路。

參考文獻：

[1]陳寧白.交通運輸企業(yè)的成本與費用[J].講座.2013（2）

財務運營模式范文第5篇

關鍵詞：新會計制度；企業(yè)財務管理；影響分析；模式探討；完善措施

隨著我國改革開放進程的不斷加快，國內(nèi)市場的競爭能力日益增強且競爭環(huán)境也有所改善，會計制度的重要性也越來越突出。為了適應社會經(jīng)濟的最新發(fā)展需求，我們有必要對傳統(tǒng)的會計制度進行完善，制訂與當前經(jīng)濟形勢相適應的新的會計制度。在這樣的背景下，我國于2007年開始實行新會計制度，對于企業(yè)的財務管理工作的發(fā)展起到了良好的促進作用。盡管在新會計制度下財務管理模式正逐漸朝著規(guī)范化和標準化的方向發(fā)展，財務核算結(jié)果的質(zhì)量和準確性也得到了很大程度地提升，但我們?nèi)詰逍训匾庾R到新會計制度是一個不斷推進的過程，而在此過程中必然會存在諸多問題與漏洞，這些因素都會阻礙到企業(yè)機構(gòu)的正常運營。因此，我們有必要正確分析新會計制度給企業(yè)財務管理模式帶來的影響，不斷探索相應的完善措施，努力提高從企業(yè)的財務管理水平。

一、新會計制度基本概述

會計制度是指在各種商業(yè)往來活動中，用來約束財務交易賬目的分類、歸總、分析、核對等各項操作的制度，是每個企業(yè)機構(gòu)內(nèi)部財務管理工作都需遵循的基本法則。而國家統(tǒng)一會計制度則是指由國家財務部門制訂的對會計核算、財務進度與管理等相關工作進行約束規(guī)范的制度。一般情況下，完整的會計制度包含多個方面的具體條令，在適用原則的基礎上不斷推動著我國企業(yè)結(jié)構(gòu)財務管理模式的進步與發(fā)展。為了滿足社會經(jīng)濟的發(fā)展需求，新會計制度應運而生，實踐表明，在新會計制度下，國內(nèi)各大企業(yè)機構(gòu)的財務管理水平得到明顯提升，企業(yè)的財務信息、資金運轉(zhuǎn)情況、財務管理等都能得到準確反映，為其他企業(yè)的運營與發(fā)展提供可靠的依據(jù)。然而目前新會計制度中也有規(guī)定一些硬性要求，不利于企業(yè)的財務管理，并且部分條令還會令企業(yè)的運營成本增加，所以新會計制度還有待完善。對于企業(yè)自身而言，應充分利用新會計制度的優(yōu)勢，為今后的發(fā)展創(chuàng)造出良好的運營環(huán)境。

二、新會計制度對企業(yè)財務管理的影響

在新會計制度下，企業(yè)為了實現(xiàn)經(jīng)營效益的最大化有必要根據(jù)實際運營情況對當前的財務管理模式作出相應的調(diào)整，制訂詳細的財務報表，只有這樣，才能在激烈的市場競爭中保持核心競爭力，獲得較為持久的生命力。新會計制度在推行以來，一方面為企業(yè)財務管理提供了新的發(fā)展方向，但另一方面，也對財務管理模式帶來了一定的影響。一是影響了財務管理的目標。過去，我們通常將企業(yè)利益的最大化作為財務管理工作的最終目標，以經(jīng)濟效益為依據(jù)制訂財務管理模式。隨著新興企業(yè)的大量涌現(xiàn)，新會計制度也為企業(yè)財務管理目標提出了新的要求，調(diào)整財務管理工作的重心，使其與科學發(fā)展觀相適應。二是影響了財務風險的管理。新會計制度進一步細化了企業(yè)的財務風險管理要求，充分保證了財務管理工作的安全性與穩(wěn)定性。新會計制度提倡企業(yè)使用公允價值，在財務管理工作中無需再次確認企業(yè)的獲益或損失，從而有效避免了超分配情況的出現(xiàn)，進一步縮減了企業(yè)財務管理風險，不斷推動我國會計制度的國際化發(fā)展。三是影響了企業(yè)的財務管理模式。新會計制度的頒發(fā)有效促進了企業(yè)對自身財務管理模式的不斷優(yōu)化，增強其可操作性。新會計制度保留了傳統(tǒng)會計理論中的精華部分，對現(xiàn)階段我國財務管理模式的創(chuàng)新具有重要的指導意義。

三、新會計制度下完善企業(yè)財務管理模式的具體措施

1、提高財務工作人員的素質(zhì)

新會計制度的實施對企業(yè)財務工作人員的綜合素質(zhì)要求也有所提高，除了要擁有深厚的理論基礎知識以外，還應具備豐富的財務管理實踐經(jīng)營。因此，企業(yè)在引進人才時要尤為注重對其綜合素質(zhì)進行考核，從根本上保證管理人員質(zhì)量。此外，企業(yè)應對財務人員實施人性化的管理方式，為其提供寬闊的發(fā)展平臺，充分調(diào)動其工作積極性。例如，定期組織學習小組，及時更新他們的工作理念與方法，并不斷強化他們的專業(yè)技能，使其為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟效益。

2、提升企業(yè)信息化水平

隨著科學技術日新月異的發(fā)展，信息化管理模式的重要性越來越突出，企業(yè)提高自身的信息化水平，不僅順應了時代的發(fā)展，也有利于解決新會計制度下的一些問題。首先，財務管理人員應根據(jù)市場經(jīng)濟環(huán)境的變化時更新財務數(shù)據(jù)信息；其次，要強化對財務核算的監(jiān)管，及時記錄收集到的信息，并制成獨立的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，便于日后的漏洞查處工作；最后，企業(yè)應建立現(xiàn)代化的信息管理體系，降低財務人員工作量，從而有效提高他們的工作效率，促進企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

3、建立“集權式”的財務管理模式

就目前企業(yè)運營現(xiàn)狀來看，財務管理不統(tǒng)一是較為突出的問題，造成這種現(xiàn)象的主要原因在于內(nèi)部權力過于分散。為此，企業(yè)應建立“集權式”的財務管理模式，由總公司掌握主要決策權，適當削弱子公司的決策比重。這種方式的有點在于企業(yè)能夠?qū)⒇攧展芾砑{入統(tǒng)一的管理政策當中，以免資金無故流失或浪費，從而有效降低企業(yè)的運營成本，使財務部門的職能得到最大程度地發(fā)揮。此外，企業(yè)還應根據(jù)自身的實際運營情況，整體調(diào)動相關的資金運轉(zhuǎn)，確保企業(yè)財務目標的高度統(tǒng)一性，提高企業(yè)在激烈的市場競爭中的綜合實力。

四、結(jié)語

綜上所述，在新會計制度的時代背景下，企業(yè)應與時俱進不斷創(chuàng)新財務管理模式，這是社會經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。針對目前新會計制度中的不完善之處，企業(yè)應積極采取相應的措施予以健全，包括加強財務人員綜合素質(zhì)培訓、完善企業(yè)運營機制、提高信息化水平等，重新構(gòu)建財務管理模式，使其更好地適應我國市場經(jīng)濟的發(fā)展需求。

參考文獻

[1]武婧.基于新會計制度的財務管理模式研究[J].中國管理信息化.2016(20)

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